Handelsgids Winstseizoen VS

Vier keer per jaar richten de meeste financiële tv-zenders en publicaties zich op het rapporteren van de winsten van de grootste bedrijven in Amerika. Deze kwartaalupdates van beursgenoteerde bedrijven kunnen een aanzienlijke impact hebben op de markt, de volatiliteit en de prijsrichting.  

In dit artikel zullen we uitleggen wat bedrijfswinsten aankondigingen zijn, waarom ze belangrijk zijn, en hoe beginnende handelaren en investeerders hiermee om kunnen gaan. 

Dit materiaal is uitsluitend bedoeld ter informatie en biedt geen financieel advies. Raadpleeg een financieel adviseur voordat u beleggingsbeslissingen neemt.

Wat zijn bedrijfswinstrapportages? 

Beursgenoteerde bedrijven in de VS zijn verplicht door de Securities and Exchange Commission (SEC) om hun financiële resultaten elk kwartaal te rapporteren. Deze winstmeldingen omvatten doorgaans: 

• Omzet (verkoop)
• Netto-inkomen (winst)
• Winst per aandeel (WPA)
• Begeleiding (projecties voor toekomstige prestaties)

Deze rapporten worden vrijgegeven in kwartaalrapportages, met gebruik van het Formulier 10-Q, en worden vaak vergezeld door een persbericht, een conference call met analisten en presentaties voor investeerders. De winstgegevens worden nauwlettend in de gaten gehouden door analisten, institutionele investeerders en particuliere handelaren. 

Waarom Winstcijfers Belangrijk Zijn 

Een winstrapport biedt een momentopname van de financiële gezondheid van een bedrijf en is daarom een cruciale factor bij het bepalen van de waarde en de toekomstige richting van de aandelenprijs.  

Over het algemeen kan de aandelenprijs stijgen wanneer een bedrijf resultaten publiceert die beter zijn dan wat analisten verwachtten. Omgekeerd, als de resultaten de schattingen van analisten missen, kan dit leiden tot een verkoopgolf.  

In werkelijkheid kan niemand voorspellen hoe de prijs van een aandeel zal reageren op een winstpublicatie, aangezien er veel andere nuances zijn om rekening mee te houden. Dit omvat ander nieuws dat het bedrijf mogelijk heeft (een nieuwe overname of productlancering), evenals wat al is ingeprijsd.  

Er zijn drie hoofdcomponenten van een winstbericht waar handelaren, investeerders en analisten de neiging hebben om zich op te concentreren: 

1. Werkelijke Resultaten vs. Verwachtingen: Het merendeel van de media-aandacht gaat naar hoe het bedrijf heeft gepresteerd ten opzichte van de schattingen van analisten. 
2. Toekomstige begeleiding: Wat het bedrijf zegt over zijn toekomstige prestaties kan belangrijker zijn dan wat er in het laatste kwartaal is gebeurd. 
3. Managementcommentaar: De toon, het inzicht en de redenatie voor uitvoerende beslissingen van het managementteam tijdens de winstcall kunnen de sentimenten van investeerders beïnvloeden. 

De Winstkalender: Wanneer Verschijnen de Rapporten? 

Het Amerikaanse winstseizoen vindt vier keer per jaar plaats, kort na het einde van elk fiscaal kwartaal: 

• Q1-inkomsten: April – Mei 
• Q2-inkomsten: Juli – Augustus 
• Q3-inkomsten: Oktober – November 
• Q4-inkomsten: Januari – Februari 

Tijdens het winstseizoen publiceren bedrijven hun prestatiecijfers voor het voorgaande kwartaal. Echter, aangezien sommige bedrijven verschillende fiscale boekhoudperiodes hebben, kan de kwartaalnaam en het jaar verschillen. 

Hoe Aandelen Reageren op Winstcijfers 

Winstaankondigingen kunnen leiden tot scherpe en plotselinge prijsbewegingen. Dit gebeurt om verschillende redenen, waarvan er een paar hieronder worden toegelicht:  

• De markt is toekomstgericht en prijzen verwachtingen in, dus handelaren zullen posities dienovereenkomstig aanpassen. 
• Verassingen (positief of negatief) leiden tot een snelle herpositionering en een snelle herwaardering van een aandeel.  
• De handelsvolumes stijgen vaak door toegenomen interesse en volatiliteit. 

Bijvoorbeeld, als van een bedrijf werd verwacht dat het $ 1,00 aan EPS (winst per aandeel) zou rapporteren, maar het cijfer komt uit op $ 1,25, kan die verrassing het vertrouwen van investeerders vergroten en leiden tot een rally. Echter, dit effect kan worden tenietgedaan als ze ook een toekomstige begeleiding geven die lager is dan de verwachtingen.   

Omgekeerd, zelfs als het bedrijf recordwinsten boekt, kan de aandelenprijs dalen als het niet voldoet aan de verwachtingen van Wall Street. Daarom is het essentieel om het volledige winstverslag te analyseren voordat er beslissingen worden genomen.  

Waarop te Letten in een Winstrapport 

Hier zijn enkele dingen om op te letten bij het analyseren van de winstcijfers.  

Een aandeel kan moeite hebben bij: 

• Dalende omzet of winstmarges 
• Verlaagde begeleiding 
• Stijgende schuldenniveaus 
• Zwak commentaar van het management 
• Meerdere kwartalen achtereen van gemiste winst 

Een aandeel kan enige steun krijgen als het:  

• Zowel de schattingen voor de omzet en de winst per aandeel overstijgt 
• De toekomstige begeleiding verhoogt 
• De winmarges vergroot 
• Sterke kasstroom en balans rapporteert. 
• Een positief commentaar over groeigebieden 

Kunt u een handelen op een winstrapport? 

Het is belangrijk te begrijpen dat handelen rond een winstrapport erg moeilijk is en aanzienlijke risico's met zich meebrengt.  

Ten eerste is er veel informatie te analyseren in een korte periode. Institutionele handelaren hebben tientallen, zo niet honderden analisten over de hele wereld die dezelfde informatie analyseren. Het is erg moeilijk om op dit niveau te proberen te concurreren.  

Ten tweede, als er een grote verrassing in een winstrapport is en dit wordt vrijgegeven terwijl de markt gesloten is, kan de markt bij de opening een daling maken. Dit betekent dat de aandelenprijs verder kan dalen dan uw stop-loss prijsniveau, wat resulteert in een groter dan verwacht verlies.  

Een meer conservatieve benadering kan zijn om af te wachten hoe de rest van de markt reageert op het winstrapport en vervolgens te handelen op basis van duidelijkere prijsbewegingen na de gebeurtenis.

Conclusie 

Hoewel het seizoen van de winstcijfers ontmoedigend kan zijn om in te handelen, biedt het ook een goede kans om te leren hoe een bedrijf opereert en wat de markt ervan denkt. Als u handelt na de winstcijfers, is het belangrijk om effectief risico te beheren om om te gaan met de onvoorspelbare volatiliteit en de mogelijkheid van dalingen als de markt opent. 

Het kan verstandiger zijn om gewoon te wachten tot het stof is neergedaald en beslissingen te nemen met een duidelijker zicht op de reactie van de markt en de prijsbeweging. U kunt ook oefenen met handelen in een demo-account om theorieën en strategieën in een virtuele omgeving te testen.

INFORMATIE OVER ANALYTISCHE MATERIALEN:  

De verstrekte gegevens verschaffen informatie m.b.t. alle analyses, schattingen, prognoses, voorspellingen, marktanalyses, wekelijkse vooruitzichten of andere beoordelingen of informatie (hierna “Analyse”) die zijn gepubliceerd op de websites van Admiral Markets die opereren onder het handelsmerk Admiral Markets (hierna “Admiral Markets”). Voordat u een beleggingsbeslissing neemt, dient u goed op het volgende te letten:   

1. Dit is een marketingcommunicatie. De inhoud wordt uitsluitend ter informatie gepubliceerd en mag in geen geval worden opgevat als beleggingsadvies of aanbeveling. Het is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke vereisten die bedoeld zijn om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen en het is niet onderworpen aan een verbod op handel vóór de verspreiding van beleggingsonderzoek.   

2. Elke beleggingsbeslissing wordt door de individuele klant zelf genomen. Admiral Markets is niet aansprakelijk voor enig verlies of schade die voortvloeit uit een dergelijke beslissing, ongeacht of deze is gebaseerd op de inhoud.   

3. Om de belangen van onze cliënten en de objectiviteit van de Analyse te beschermen, heeft Admiral Markets relevante interne procedures opgesteld voor het voorkomen en beheren van belangenconflicten.   

4. De analyse wordt opgesteld door een analist (hierna “Auteur”). De auteur, Jitanchandra Solanki, is een werknemer van Admiral Markets. Deze content is marketingcommunicatie en vormt geen onafhankelijk financieel onderzoek.  

5. Hoewel alle redelijke inspanningen worden geleverd om ervoor te zorgen dat alle bronnen van de inhoud betrouwbaar zijn en dat alle informatie zo begrijpelijk, tijdig, nauwkeurig en volledig mogelijk wordt gepresenteerd, garandeert Admiral Markets niet de nauwkeurigheid of volledigheid van de informatie in de Analyse.   

6. Eerdere prestaties van financiële instrumenten die in de inhoud worden vermeld, mogen niet worden opgevat als een expliciete of impliciete belofte, garantie of implicatie van Admiral Markets voor toekomstige prestaties. De waarde van het financiële instrument kan zowel stijgen als dalen en het behoud van de waarde van de activa is niet gegarandeerd.   

7. Hefboomproducten (waaronder Contracten voor Verschil) zijn speculatief van aard en kunnen leiden tot verlies of winst. Voordat u begint, dient u ervoor te zorgen dat u de risico's volledig begrijpt.