Kas ir kontango un bakvardācija fjūčeru tirgū

Tirgojot fjūčeru jeb nākotnes līgumus, īpaši izejvielu tirgū, treideri noteikti būs dzirdējuši par tā saucamo kontango (contango) un normālās bakvardācijas fjūčeru līgumu cenu modeli. Šajā rakstā centīsimies noskaidrot, kas veicina viena vai otra cenas modeļa iestāšanos un ko tas nozīmē tirgum un investoram.

Lai lasītājam viestu skaidrību par kontango un bakvardacijas cenas modeļu nozīmi izejvielu tirgū, turpmākajā rakstā apskatīsim sekojošas tēmas:

• Kā strādā fjūčeru līgumi
• Kas ir kontango cenas modelis?
• Kas ir bakvardācijas cenas modelis?
• Kontango piemērs naftas tirgū
• Kāpēc izvēlēties Admiral Markets par savu brokeri izejvielu tirdzniecībai?
• Cita noderīga informācija

Kā strādā fjūčeru līgumi?

Lai saprastu, kas ir kontango cenas modelis, sākumā ir svarīgi saprast, kā darbojas nākotnes jeb fjūčeru līgumu tirgus, īpaši attiecībā uz izejvielām.

Kad runa ir par izejvielu tirgu, ar to pamatā tiek saprasts standartizēts tirgus jeb birža, kurā tiek tirgoti izejvielu nākotnes līgumi tādām izejvielām kā, piemēram: kafija, kakao, cukurs, varš, zelts, sudrabs, nafta, gāze u.c.

Vēsturiski šīs izejvielas tika tirgotas ar mērķi nodrošināt izejvielu fizisku piegādi, turklāt vienošanās starp pusēm tika slēgta esot fiziski uz vietas noteiktā tirgū. Mūsdienās, lai tirgotu izejvielu nākotnes līgumus nav nepieciešama ne fiziska klātbūtne, ne arī obligāta darījuma izpilde, kas paredz izejvielas piegādi, patiesībā lielākā daļa darījumu notiek bez izejvielu fiziskas piegādes, un viss izejvielu fjūčeru tirgus patiesībā ir drīzāk spekulatīvs nekā tirgus tā klasiskā izpratnē.

Klasiski fjūčeru jeb nākotnes līgums ir vienošanās, kuras pamatā līguma pārdevējs apņemas piegādāt, savukārt pircējs iegādāties, noteiktu apjomu no līguma pamatā esošā bāzes aktīva par fiksētu cenu, noteiktā datumā nākotnē.

Fjūčeru līgumu cena lielā mērā ir atkarīga no pamatā esošā bāzes aktīva cenas tirgū – tātad, to nosaka izejvielas pieprasījuma un piedāvājuma izmaiņas tirgū.

Kā jau tika minēts iepriekš, fjūčeru jeb nākotnes līgumi ir standartizēti līgumi, kuru tirdzniecība notiek regulētās biržās. Līgumu standartizācija nozīmē to, ka tie nav individuāli līgumi, kuri tiek slēgti star divām pusēm, kā piemēram forvardu gadījumā.

Visiem fjūčeru līgumiem ir vienota specifikācija neatkarīgi no tā, kurš līgumu pērk vai pārdod.

Piemēram, Ņujorkas fondu biržā viens tirgotais WTI fjūčera līgums nozīmē 1000 barelus WTI jēlnaftas, kas paredz noteiktas kvalitātes naftas piegādi, par noteiktu cenu, noteiktā datumā nākotnē.

Lielākā daļa fjūčeru līgumu sastāv no kodiem, kurā pirmie divi cipari norāda uz izejvielu, trešais norāda uz mēnesi un pēdējie divi cipari gadu, kurā konkrētais nākotnes līgums tiek izpildīts un dzēsts. Piemēram, nākotnes līgums ar kodu CLX20 nozīmē:

• CL – līguma pamatā ir WTI jēlnafta;
• X – norāda uz mēnesi;
• 20 – norāda uz gadu.

Kā jau pamanījāt, fjūčeru līgumu standartizācija arī nozīmē to, ka privātam investoram ir nepieciešami salīdzinoši lieli līdzekļi, lai tirgotu izejvielu tirgū. Piedāvājot iegādāties fjūčeru līgumus, katrs brokeris piemēro atšķirīgus nosacījumus to tirdzniecībai. Piemēram, ja tiek noteikts, ka iegādājoties fjūčeru līgumu jums ir jāsedz 10% no līguma vērtības kā ķīla (marža), tas nozīmē, lai iegādātos vienu WTI jēlnaftas fjūčera līgumu, un pieņemot, ka barels naftas maksā 60 USD, iegādājoties līgumu jums būs nepieciešami 6000 USD, protams, kontā būs jābūt pietekami daudz līdzekļiem, lai šo pozīciju uzturētu atvērtu.

Viens risinājums, kas sniedz iespēju investoram ar salīdzinoši nelieliem līdzekļiem piekļūt šim tirgum, ir tirgot fjūčeru cenas starpības līgumus (CFD), kas ļauj piekļūt gan kredītplecam, gan tirgot mazākus apjomus.

• Kas ir fjūčeru līgumi;
• Izejvielu tirgus;
• Kas ir kredītplecs?

Kas ir kontango cenas modelis?

Tagad, kad esam noskaidrojuši, kā strādā fjūčeru jeb nākotnes līgumu tirgus, izskaidrosim, kas ir kontango:

Ar kontango cenas modeli finanšu tirgū tiek saprasta tāda parādība, kad fjūčera jeb nākotnes līguma cena ir augstāka nekā tā pamatā esošā aktīva paredzamā nākotnes spot cena.

Kontango efekta rezultātā, nākotnes līguma cena samazinās, līdz līguma izpildes datumam, fjūčera cenai pakāpeniski tuvojoties līguma pamatā esošā bāzes aktīva vērtībai jeb spot cenai, līdz tā tiek sasniegta fjūčera līguma termiņa dienā.

Šo kontango efektu starp fjūčeru līguma cenu un spot cena izraisa divi galvenie faktori:

• fjūčeru līguma cenā tiek iekļautas izejvielas glabāšanas izmaksas (piemēram, naftas glabāšana līdz piegādes brīdim). Ja tirgū ir pārprodukcija, piemēram, kā tas notika 2020. gada aprīlī, ko izraisīja globālā epidemioloģiskā krīze un straujais pieprasījuma kritums, radīja situāciju, kad glabāšanas izmaksas strauji pieauga, palielinot fjūčera līguma cenu. Ņemot vērā, ka spot cena neatspoguļo glabāšanas izmaksas, vai šo cenu kāpumu, var rasties situācija, kurā fjūčera līguma cena pārsniedz spot cenu tirgū.
• Otrs faktors ir tirgus prognozes. Fjūčeru līguma cena lielā mērā atspoguļo tirgus prognozi par pamatā esošā bāzes aktīva nākotnes cenu. Ja tirgus prognoze ir, ka noteiktas izejvielas cena nākotnē pieaugs, šī prognoze jeb cena tiks atspoguļota nākotnes līgumā.

Neraugoties uz to, ka kontango efekts nav pārāk ierasta parādība fjūčeru izejvielu tirgū, tomēr biežākie gadījumi tiek novēroti ar zeltu, kad tā fjūčera cena pārsniedz pamatā esošā bāzes aktīva spot cenu.

Tas ir skaidrojams ar to, ka zelts ir “droša patvēruma” aktīvs un krīzes laikā to fjūčera cena var būt augstāka gan dēļ tirgus gaidām par zelta vērtības kāpumu, gan dārgajām zelta rezervju glabāšanas izmaksām.

Fjūčeru līgumi noteikti nav tie ar kuriem būtu ieteicams sākt tirgot finanšu instrumentus. Tie ir salīdzinoši sarežģīti instrumenti, tāpēc pirms sākt to tirdzniecību, labāk būtu izmēģināt fjūčeru CFD tirdzniecību demo kontā.

Kas ir demo konts?

Demo konts ir viens no labākajiem veidiem, lai apgūt izejvielu tiešsaistes tirdzniecības pamatus. Brokeri parasti piedāvā iespēju ātri atvērt Demo kontu, ar kura palīdzību varat trenēties pirkt un pārdot izejvielas vai citus finanšu instrumentus, kā arī pierast pie tirdzniecības programmas. Demo konta iespējas ir tādas pašas kā reālajā tirdzniecības kontā, tikai nauda nav īsta un nepastāv risks zaudēt savus līdzekļus, kamēr vēl tikai mācaties.

Demo konta priekšrocības

Demo (mācību) tirdzniecības konts sniedz iespēju piekļūt finanšu tirgiem un simulēt reālo tirdzniecību ar virtuālajiem līdzekļiem. Citiem vārdiem sakot, demo kontā ir iespējams pārbaudīt sava tirdzniecības plāna un stratēģijas veiktspēju, atvērt tirdzniecības darījumus ar sevis izvēlētajiem finanšu instrumentiem, nepakļaujot riskam savus privātos līdzekļus.

Tirgojot ar virtuālajiem līdzekļiem demo kontā, ir iespējams apgūt ne tikai tirdzniecību ar izejvielām, bet arī vērtspapīriem, piemēram, uzņemuma akcijām un valsts obligācijām, valūtu pāriem, digitālajām valūtām, izejvielām kā arī ETF un akciju tirgus indeksiem.

Tirdzniecība ar virtuālajiem līdzekļiem reālos tirgus apstākļos un plašais finanšu instrumentu klāsts, ir viena no tām priekšrocībām, kāpēc Admiral Markets demo kontus izmanto ne tikai iesācēji, bet arī paši pieredzējušākie treideri un privātie ieguldītāji.

Ja vēlies pārliecināties kā strādā demo konts, vienkārši noklikšķini uz zemāk redzamā banera un sāc tiešsaistes tirdzniecību pāris minūšu laikā!

Nepieciešama palīdzība demo konta atvēršanai? Droši noskaties zemāk atrodamo video instrukciju, vai apmeklē mūsu YouTube kanālu, kur atradīsi ar citu noderīgu informāciju!

CFD un fjūčeru jeb nākotnes līgumu tirdzniecības plusi un mīnusi (izvērtējums)

Fjūčeru jeb nākotnes līgumiem un CFD ir savas priekšrocības un trūkumi. Pareizā instrumenta izvēle noteikti būs atkarīga no mērķa un rezultātiem, ko treideris vai investors vēlas sasniegt tirgojot šo instrumentu.

Fjūčeru priekšrocības

• Pilnīgi caurspīdīgas cenas: nākotnes līgumi tiek tirgoti publiskās biržās, piemēram, Chicago Mercantile Exchange. Par cik tos bieži pērk un pārdod institucionālie treideri un komerciālās kompānijas, cenas parasti atspoguļo patieso tirgus noskaņojumu. CFD gadījumā cenas tiek aprēķinātas no pamatā esošā nākotnes līguma tirgus un tad pielāgotas, iekļaujot tajās brokera izmaksas. Likvīdos tirgos tās var būt gan minimālas, gan augstas, taču augstākās tās ir eksotiskajos instrumentos, kas tiek tirgoti daudz mazākos apjomos.
• Izmaksu efektivitāte augsta līmeņa treideriem: nākotnes līgumu komisijas lielos tirgos parasti ir ļoti zemas. Tas padara tos ideāli piemērotus lielu apjomu treideriem, tādējādi ietaupot izmaksas. Taču kā jūs noskaidrosiet vēlāk, nākotnes līgumu tirdzniecības uzsākšanai nepieciešams daudz lielāks kapitāls salīdzinājumā ar CFD.

Fjūčeru trūkumi

• Ļoti lieli līgumu apjomi: tirgojot nākotnes līgumus, jūs pērkat vienošanos par kādas konkrētas preces vai izejvielas konkrēta daudzuma iegādi. Šie apjomi ir standartizēti. Piemēram, zelts tiek tirgots 100 unču apjomā vienā līgumā, līdz ar to cenas svārstība par vienu punktu ir ekvivalenta $100. Tas nozīmē, ja iegādājāties tikai vienu līgumu (minimālais apjoms fjūčeru tirgū), tad cenas izmaiņas 10 dolāru apmērā radītu 1000 USD zaudējumus vai peļņu. Zelta cenas svārstības ir salīdzinoši augstas un dienā izmaiņas var būt daudz lielākas par 10 dolāri. Savukārt CFD tirdzniecībā jums ir iespēja pielāgot līguma lielumu, lai tas atbilstu jūsu riska pārvaldībai.
• Derīguma termiņi: katram nākotnes līgumam ir beigu termiņš. Tas nozīmē, ka līguma vērtība, tuvojoties šim beigu termiņam, sarūk. Tāpat tas nozīmē, ka, ja vēlieties darījumu turēt atvērtu ilgāku laiku, tas var nebūt iespējams. CFD šāda laika ierobežojuma nav. Treideriem, kas vēlas paši izvēlēties darījuma ilgumu, CFD sniedz lielisku izvēles brīvību.
• Mazāks instrumentu klāsts: nākotnes līgumu tirdzniecībā pieejams pietiekoši plašs instrumentu klāsts, taču tas nav salīdzināms ar CFD tirdzniecībā pieejamo milzīgo instrumentu klāstu.

Fjūčeri un fjūčeru CFD

Kas ir bakvardācijas cenas modelis?

Tāpat kā kontango, arī bakvardācija ir attiecināma un fjūčeru līguma cenu modeli, kura attīstība notiek noteiktā laikā, līguma pamatā esošā bāzes aktīva cenai tirgū palielinoties vai attiecīgi samazinoties.

Ja kontango modelis ir attiecināms uz tādu stāvokli tirgū, kur nākotnes jeb fjūčera līguma cena tirgū ir augstāka nekā tā pamatā esošā bāzes aktīva paredzamā nākotnes spot cena.

Attiecīgi bakvardācija ir pretējs cenas modelis iepriekš minētajam kontango. Normāla bakvardācija ir tad, kad nākotnes līguma cena ir zemāka par paredzamo nākotnes bāzes aktīva spot cenu jeb tirgus cenu.

Par normālu tirgus situāciju uzskata tādu stāvokli, kad fjūčeru līgumu cena ar garākiem izpildes termiņiem ir augstāka un attiecīgi ar īsākiem izpildes termiņiem zemāka. Tas tāpēc, ka tuvojoties fjūčera izpildes termiņam, līguma cena vienmēr atbildīs tā brīža tirgus spot cenai.

Zemāk atradīsiet grafika piemēru, kā izskatās fjūčeru līgumu kontango un bakvardācijas cenu modeļi.

Kontango un bakvarda nozīme fjūčeru tirdzniecībā

Fjūčeru cenas modeļi ir svarīgs faktors, kuru ir jāņem vērā izvēloties tirgot fjūčeru līgumus ilgtermiņā, lūk divi piemēri, kāpēc:

• Ja tiek iegādāts fjūčera līgums, paredzot, ka cena nākotnē pieaugs (long pozīcija), to darot kontango tirgus situācijā, pastāv risks, ka investors zaudēs aptuveno starpību starp spot cenu un fjūčera cenu. Un pretēji, notiekot bakvarda tirgus situācijai, investors potenciāli atverot fjūčera pirkšanas darījumu, varētu nopelnīt minēto cenas starpību.
• Ja mēs izvēlētos atvērt fjūčera līguma īso (short) pozīciju, kontango gadījumā mums būtu iespēja nopelnīt attiecīgo cenas starpību starp spot cenu un fjūčera līguma cenu, un bakvarda gadījumā to potenciāli zaudēt.

Kontango piemērs naftas tirgū

Fundamentālā analīze

2020. gada sākumā pasaules naftas tirgus piedzīvoja lielas pārmaiņas, pasaules ekonomiku skāra Covid-19 pandēmija, kuras rezultātā notika lielas tirgus svārstības, līdz 20. aprīlī naftas tirgus piedzīvoja bezprecedenta gadījumu, iestājoties kontango situācijai. Patiesībā krīze pasaules naftas tirgu skāra krietni ātrāk, kad saasinājās ASV un Irānas attiecības, kas noveda pie Irānas uzbraukuma Saūda Arābijas naftas caurulēm. Pēc tam notika vēl virkne secīgu notikumu, kas noveda pie naftas cenu sabrukuma.

Apskatīsim notikumu hronoloģiju:

• Pēc šī notikuma sekoja otrs šoka vilnis, 2020. gada februārī tika piedzīvots sabrukums vairākos finanšu tirgos, ko izraisīja Covid-19 krīze. Vispārējā nenoteiktība spieda valstu valdības dažādās pasaules valstīs pieņemt atšķirīgus ekonomiku ierobežojošus pasākumus, kas izraisīja lielu nenoteiktību naftas tirgū, kā arī vispārēju pieprasījuma kritumu globālajā naftas tirgū. Ņemot vērā sarežģītos apstākļus naftas tirgū 2020. gadā, Starptautiskā Enerģētikas aģentūra šo gadu nodēvēja par vēsturiski sliktāko gadu naftas tirgū.
• Ņemot vērā šo situāciju, OPEC pagājušā gada martā nolēma sasaukt ārkārtas sanāksmi, taču tā nedeva gaidīto rezultātu, jo pēc tam, kad neizdevās panākt vienošanos ar Krieviju, izcēlās cenu karš, kas izraisīja strauju naftas cenu krišanu, atstājot vēl negatīvākas sekas uz sektoru.
  Visbeidzot, mēnesi vēlāk, 12. aprīļa sanāksmē OPEC un citas naftas ražotājvalstis (ieskaitot Krieviju) panāca vienošanos, samazināt ražošanu par 9,7 miljoniem naftas barelu dienā, maija un jūnija mēnešos. Šis samazinājums nozīmēja naftas piegāžu apjoma samazināšanu par aptuveni 10%.
• Ar šo korekciju un citām, kas tika veiktas vēlāk, kopējais naftas piegāžu samazinājums pasaulē sasniedza vairāk nekā 20 miljonus barelu dienā, kas attiecībā pret 1. maija datiem bija tuvu 20% no globālo piegāžu apjoma. Lai lasītājam sniegtu priekšstatu par pieprasījuma krituma un korekcijas apjomu, 12. aprīlī piedzīvotais naftas piegāžu samazinājums četras reizes pārsniedz to samazinājumu, kuru naftas eksportētājvalstis bija spiestas veikt 2008. gada finanšu krīzes laikā.
• Neraugoties uz veiktajiem pasākumiem, tie tomēr nebija pietiekami, lai stabilizētu cenas globālajos naftas tirgos. Jau ceturtdienā, pēc OPEC sanāksmes, WTI naftas cena samazinājās par vēl 10%, savukārt BRET naftas cena samazinājās par vairāk nekā 4%.
• Piedzīvotais cenu samazinājums tikai palielināja nenoteiktību tirgū, apliecinot, ka veiktie pasākumi nav pietiekami, lai stabilizētu tirgu un atgrieztu investoru pārliecību – patiesībā tajā brīdī nevienam nebija skaidrs, kāds būs pandēmijas apmērs un cik ilgi valstis būs spiestas turēties pie ierobežojumiem – globālā pieprasījuma atjaunošanās bija viens no galvenajiem diskusiju jautājumiem.
• Nenoteiktība un spriedze globālajos naftas tirgos pīķi sasniedza pirmdien, 20. aprīlī, kad saistībā ar tekošo fjūčeru līgumu termiņa baigām, tika piedzīvots WTI fjūčeru līgumu cenas sabrukums, tiem sasniedzot negatīvu cenu t.i. 37 USD par vienu naftas barelu. Šī situācija ir izskaidrojama ar to, ka zemā jēlnaftas pieprasījuma dēļ globālajos tirgos, naftas rezerves sasniedza maksimumu, būtiski pieaugot naftas uzglabāšanas izmaisām.
• Visas šīs spriedzes izraisīja spēcīgu neveiksmi tirgū pirmdien, 20. aprīlī, sakarā ar nākotnes līgumu termiņa izbeigšanos, izraisot WTI līgumu sabrukumu, sasniedzot negatīvas cenas 37 USD vērtībā par barelu, vienlaikus velkot arī kritienus nākotnē ar termiņu jūnijā. Šī situācija ir izskaidrojama ar faktu, ka zemā jēlnaftas pieprasījuma dēļ visā pasaulē naftas rezerves ir maksimālas, tāpēc uzglabāšana ir gandrīz neiespējama, jo tai ir augstas izmaksas. Turklāt mums ir arī jāpatur prātā, ka tāpēc, ka šajā tirgū iejaucas liels skaits spekulantu un ka šie lejupvērstie spiedieni uz WTI cenu mēģina apgāzt savas pozīcijas nākamajam termiņam.

Ņemot vērā sarežģīto situāciju globālajos naftas tirgos, spiediens uz naftas cenām saglabāsies, tāpēc treideriem, kuri ir izvēlējušies tirgot šo izejvielu, vajadzētu uzmanīgi skot līdzi naftas tirgū notiekošajam, kā arī pievērst uzmanību gaidāmajām izmaiņām nākotnē.

Tomēr ne tikai naftas cenas, bet arī naftas ieguves un pārstrādes uzņēmumi piedzīvoja lielus zaudējumus, gan attiecībā uz ieņēmumiem, gan to akciju cenām biržā. Starp lielākajiem zaudētājiem varam minēt tādus uzņēmumus, kā: Total, Repsol, BP un Exxon Mobil.

Tehniskā analīze

No cenas tehniskās analīzes raugoties, Covid-19 krīze atstāja būtiskas sekas uz globālo naftas tirgu un cenām. Pirmo iespaidīgo kritumu WTI un Brent nafta piedzīvoja 2020. gada 9. martā, kad tirgum atveroties ar cenas pārrāvumu, Brent naftas cena samazinājās no 45.87 USD par barelu līdz 36.09 USD, savukārt WTI jēlnaftas cena samazinājās no 41.50 USD līdz 32.66 USD par vienu barelu naftas.

Šis kritums turpinājās visu marta un aprīļa mēnesi, līdz tā sasniedza cenas atbalsta līmeni – Brent naftai nokrītot līdz 21 USD par barelu un WTI līdz 19 USD.

Protams, šobrīd netiek prognozēts, ka naftas cenas varētu atgriezties šajā līmenī, tomēr globālās ekonomikas situācija joprojām ir nestabila, tāpēc lielu lomu naftas tirgū spēlēs valstu spēja tikt galā ar epidemioloģisko krīzi, atgriešanās pie normālas ekonomiku darbības, kas potenciāli varētu atjaunot pieprasījumu globālajos naftas tirgos un nodrošināt zināmu cenas stabilitāti.

Kā tas ir saistīts ar kontango?

2020. gada 20 aprīlī naftas tirgus piedzīvoja stāvokli, kāds līdz šim nekad nebija piedzīvots – cena maija naftas fjūčera līgumam, kura termiņš beidzās nākamajā dienā, bija zemāka par nākamā, jūnija fjūčera cenu, kurai normālos tirgus apstākļos vajadzēja būt augstākai. Turklāt maija fjūčera līgumi tika tirgoti ar negatīvu cenu. Grafikā zemāk atradīsiet uzskatāmu piemēru par to, kā WTI cena ir mainījusies ar epidemioloģiskās krīzes sākumu.

Avots: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition, WTI D1 sveču grafiks. Datu diapazons no 20018. gada 9. marta līdz 2021. gada 22. aprīlim. Lūdzu, ņemiet vērā, ka pagātnes dati negarantē nākotnes veiktspēju.

Kāpēc izvēlēties Admiral Markets par savu brokeri izejvielu tirdzniecībai?

• mēs nodrošinām kontu aizsardzību un finansiālās garantijas;
• faktiskās tirgus kotācijas;
• jūs izvēlēsities tirgot ar starptautiski atzīta un apbalvota brokeru uzņēmuma starpniecību, kas ir uzraudzīts no Austrālijas Vērtspapīru un ieguldījumu komisijas (ASIC), Kipras Vērtspapīru un biržas komisijas (CySEC), Apvienotās Karalistes Finanšu uzraudzības iestādes (FCA) un Igaunijas Finanšu uzraudzības iestādes (EFSA);
• piedāvājam plašāko tirdzniecības kontu klāstu, kas ideāli atbildīs izvēlētajam tirdzniecības stilam un stratēģijai;
• pieejams kredīplecs - līdz pat 1:500 klientiem ar statusu "profesionāls klients" un 1:30 klientiem ar statusu "privāts klients;"
• iespēja tirgot mazus apjomus, piemēram, mini-lotes, kas ir 0,01 lote;
• Admiral Markets klientiem ir piekļuve vairāk nekā 8000 finanšu instrumentiem, iespēja izveidot pasīvo ienākumu investīciju portfeli veicot ieguldījumus reālajās uzņēmumu akcijās, dažādos sektoros, obligācijās un lielākajos pasaules indeksos ar biržā tirgotajiem fondiem (ETF) - saņemot dividendes no ieguldījumiem akcijās vai fondu daļās. Ar visu finanšu instrumentu klāstu vari iepazīties mūsu mājaslapas sadaļā "Līgumu specifikācijas;"
• iespēja tirgot atvasināto finanšu instrumentu, piemēram, fjūčeru, izejvielu, Forex valūtas pāru, kriptovalūtu, metālu, obligāciju, ETF, akciju un akciju indeksu cenas starpības līgumus (CFD);
• tiek atbalstīti visi tirdzniecības stili un stratēģijas: hedžēšana, skalpēšana, padomnieki (EA) – bez jebkādām tirdzniecības barjerām;
• nodrošinām bezmaksas mācību materiālus, kā arī attālinātos tiešsaistes vebinārus mūsu klientiem;
• saņem jaunākās tirgus ziņas mūsu "Treidera blogā" vai Facebook kontā
• vari tirgot finanšu instrumentus no sev ērtas viedierīces - PC, Mac, Web, Android un iOS;
• mums ir ofisi visā pasaulē, tāpēc esam vienmēr pieejami saviem klientiem jebkurā laikā un vietā.
• mūsu klientiem ir pieejama Admiral Markets karte ērtākiem pārskaitījumiem, maksajumiem un līdzekļu izņemšanai no tirdzniecības konta.

Cita noderīga informācija

• Tirgus veidi
• Lielākās fondu biržas
• Fjūčeru tirgus

Par Admiral Markets

Admiral Markets ir vairākkārtējs starptautisku apbalvojumu ieguvējs, globāli regulēts Forex un CFD brokeris, kas piedāvā tirdzniecību ar vairāk kā 8000 finanšu instrumentiem, izmantojot pasaulē populārākās tirdzniecības programmas MetaTrader 4 un MetaTrader 5. Sāc tirgot jau šodien!

Atruna: Sniegtie dati satur papildu informāciju attiecībā uz analīzi, prognozēm vai citiem datiem vai informāciju (turpmāk "analīzi"), kas publiskota Admiral Markets mājaslapā. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, lūdzu, ņemiet vērā, ka:

1. Analītika publicēta tikai informatīviem mērķiem un nav uzskatāma par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot kādu no finanšu instrumentiem.
   
2. Jebkuru investīciju lēmumu klients veic pats. Admiral Markets nav uzskatāms par atbildīgu jebkuru zaudējumu gadījumā, neskatoties uz to, vai lēmums ir vai nav balstīts uz analītiku.
   
3. Jebkuru šādu analītiku sagatavo neatkarīgs analītiķis (turpmāk "Autors"), balstoties uz personīgo viedokli.
   
4. Lai nodrošinātu klienta interešu aizstāvību, Admiral Markets apstiprinājusi attiecīgas iekšējās procedūras, lai novērstu un pārvaldītu interešu konfliktus.
   
5. Lai nodrošinātu analītikas avotu uzticamību, tiek izmantoti visi iespējamie saprātīgie līdzekļi, lai nodrošinātu, ka visi analītikas avoti ir uzticami un visa informācija ir pilnīga, Admiral Markets negarantē šādas analītikas pareizību vai pilnību. Jebkuri minētie skaitļi, saistīti ar pagātnes rezultātiem, un nav attiecināmi uz nākotnes rezultātiem.
   
6. Analītikas rezultāti nav uztverami kā garantija no Admiral Markets puses, ka klientam būtu jāgūst peļņa no šīm stratēģijām vai ar tām saistītie zaudējumi būtu ierobežoti.
   
7. Jebkurš vēsturisks sniegums, kas norādīts šajā publikācijā, nav uzskatāms kā garantija no Admiral Markets puses jebkādam nākotnes cenu kustībām tirgū. Finanšu instrumenta vērtība var gan pieaugt, gan sarukt un šīs vērtības saglabāšana netiek garantēta.
   
8. Analītikā iekļautās prognozes var tikt pakļautas papildus maksai, nodokļiem vai citām izmaksām, atkarībā no publikācijas. Admiral Markets sniegto pakalpojumu izcenojumi ir publiski pieejami Admiral Markets mājaslapā.

Finanšu instrumenti, kuru tirdzniecībā tiek izmantots kredītplecs (tajā skaitā cenu starpības līgumi) ir spekulatīvas dabas un var radīt gan peļņu, gan zaudējumus. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus!