Vai OPEC+ palīdzēs mazināt augošās cenas, bremzējoties ASV ekonomikai?

Raugoties uz šo nedēļu un svarīgākajiem notikumiem, ir svarīgi atgādināt par svarīgāko aizvadītajā nedēļā. 

Pirmkārt, trešdien, 27. jūlijā, ASV Federālās rezerves (FED) paziņoja par procentu likmju celšanu. Šī bija jau otrā monetārās politikas sanāksme, kad ASV centrālā banka lēma par procentu likmju celšanu par 75 bāzes punktiem - šobrīd galvenās procentu likmes norāde ir robežās no 2.25% - 2.5%. 

Dienu vēlāk Ekonomiskās analīzes birojs (BEA) publicēja jaunākos IKP datus par gada otro ceturksni, uzrādot kritumu jau otro ceturksni pēc kārtas, šoreiz IKP sarūkot par 0.9%.  

Neraugoties uz to, ka lejupslīde tradicionāli tiek definēta, kad tiek piedzīvoti divi negatīvas izaugsmes ceturkšņi pēc kārtas, BEA tomēr uzsvēra, ka šobrīd recesija vēl nav sasniegta. Lai arī kā BEA vērtētu esošo situāciju, IKP samazinājums pavisam noteikti nav laba ziņa ASV ekonomikai.  

Iemesls, kāpēc mēs izceļam šos divus paziņojumus ir saistīts ar to, ka nākamajās nedēļās tie var ietekmēt vairākus aktīvus: 

• Pēc jaunākā IKP paziņojuma saņemšanas, Zelts ceturtdienas sesiju noslēdza ar kāpumu par 1.2%. Un ņemot vērā esošos apstākļus, zelts varētu kļūt aizvien pievilcīgāks, investoriem un treideriem lielāku uzmanību pievēršot tieši šim vērtsmetālam, lai pasargātu savu kapitālu, augot bažām par ekonomikas recesiju.  
• Jēlnafta cena pēdējo piecu mēnešu laikā lielākoties ir atradusies virs 100 USD par barelu, tomēr tā varētu sākt arī kristies, jo pieprasījumam pēc naftas ir spēcīga pozitīva korelācija ar ekonomikas izaugsmes dinamiku. 
• Pēdējā laikā ASV dolārs ir guvis zināmu labumu no nenoteiktības un agresīvas procentu likmju celšanas, tomēr jau šobrīd mēs varam redzēt zināmas pazīmes, kas varētu liecināt par zināmu korekciju tirgū, jo tiek sagaidīts, ka FED turpmākajos mēnešos varētu mīkstināt uzņemto monetārās stingrības kursu.  
• Pēc sarežģītā gada sākuma akciju tirgos, turpmākie mēneši varētu ienest zināmu pozitīvismu. Tas lielā mērā ir skaidrojams ar cerībām, ka atlikušajos gada mēnešos FED varētu būt mazāk agresīva attiecībā uz procentu likmju celšanu - Volstrītas galvenie akciju indeksi pagājušās nedēļas trešdienā, ceturtdienā un piektdienā uzrādīja izaugsmi, kopumā jūlija mēnesim globālajos akciju tirgos kļūstot par veiksmīgāko šajā 2022. gadā.  

Tagad pievērsīsim uzmanību šai nedēļai un svarīgākajiem notikumiem tajā.  

Vai lielo naftas kompāniju augstie ieņēmumi turpināsies? 

Ceturtdien, nemainīgi augsto naftas un gāzes cenu apstākļos, enerģētikas gigants Shell publicēja izcilus rezultātus, pārspējot savu ceturkšņa peļņas rekordu jau otro ceturksni pēc kārtas. Kompānija arī paziņoja par akciju atpirkšanas programmu 6 miljardu USD apmērā.  

Otrdien arī BP paziņot savus otrā ceturkšņa rezultātus un, visticamāk, mēs sagaidīsim arī turpmākus peļņas rekordus šajā ceturksnī. 

Dienu vēlāk, 3.augustā, treideri noteikti pievērst īpašu uzmanību Naftas eksportētājvalstu organizācijas (OPEC+) sanāksmei. Lai gan daudzi pasaules līderi cer, ka grupa palielinās naftas ieguvi, lai mazinātu spiedienu uz cenām, ziņojumi tomēr liecina, ka piedāvājums, visticamāk, saglabāsies nemainīgs vai pat nedaudz pieaugs.

Turpmākie procentu likmju celšanas lēmumi  

Pēc FED pagājušās nedēļas paziņojuma, Anglijas Bankas (BoE) Monetārās politikas komiteja savu jaunāko lēmumu par procentu likmēm paziņos jau šo ceturtdien, 4. augustā. Tiek prognozēts, ka BoE varētu paaugstināt likmes jau sesto sanāksmi pēc kārtas. 

Lai gan tirgus prognoze sliecās, ka procentu likmes pieaugums varētu būt par 25 bāzes punktiem, nevar izslēgt agresīvāku kāpumu 50 bāzes punktu apmērā. Tāpēc ikviens, kas tirgo valūtu pārus ar GBP vai Apvienotās Karalistes akcijas, noteikti vajadzētu pievērst uzmanību šim lēmumam un rēķināties ar paaugstinātu tirgus volatilitāti paziņojuma brīdī.  

NFP – ASV darba tirgus dati 

Kā ierasts, mēneša pirmajā piektdienā ASV publiskos jaunākos datus par algām un situāciju darba tirgū. Šis ir viens no svarīgākajiem notikumiem ekonomisko ziņu kalendārā - turklāt, ņemot vērā vājos IKP rezultātus par kuriem minējām sākumā, šīs nedēļas NFP datiem būs īpaši liela nozīme.  

Atcerieties, ka iepriekš mēs teicām, ka neraugoties uz to, ka pēc definīcijas recesija ir sasniegta, BEA tomēr noliedza tās esamību esošajos apstākļos? Viens no argumentiem pret pašreizējās lejupslīdes klasificēšanu kā recesiju ir tas, ka neraugoties uz negatīvo ekonomikas izaugsmi, ASV nodarbinātības dati šogad ir bijuši diezgan pozitīvi. 

Jūlija dati parāda, ka privātajā sektorā nodarbinātības līmenis ir bijis augstāks nekā pirms pandēmijas, un jūnijā ekonomikai izdevās radīt vairāk nekā 372 000 jaunu darba vietu, kas bija ievērojami vairāk nekā prognozētie 268 000. 

Treideriem un investoriem noteikti vajadzētu uzmanīgi sekot līdzi šonedēļ publiskotajiem NFP datiem - gadījumā, ja tie būs sliktāki par tirgus prognozi, nevaram izslēgt, ka noskaņojums tirgū būtiski pasliktināsies un, iespējams, BEA būs spiests mainīt savu viedokli par to, vai recesija ir vai nav sasniegta. 

Gadījumā, ja meklē iespēju apgūt tirgus un papildināt savas zināšanas, droši pievienojies mums Admirals rīkotajos vebināros! Tiem vari bez maksas reģistrēties šeit.   

Informācija par materiālu:  

Šis materiāls nesatur un nav jāuztver kā tāds, kas satur ieguldījumu konsultācijas, ieguldījumu ieteikumus, piedāvājumu vai aicinājumu veikt jebkādus darījumus ar finanšu instrumentiem. Lūdzu, ņemiet vērā, ka šāda analīze nav uzticams pašreizējās vai turpmākās tirgus darbības rādītājs, jo laika gaitā tirgus apstākļi var mainīties. Pirms jebkādu ieguldījumu lēmumu pieņemšanas, jums vajadzētu lūgt padomu neatkarīgiem finanšu konsultantiem, lai pārliecinātos, ka izprotat riskus.