Investavimas į auksą Lietuvoje: išsamus vadovas
Infliacija, geopolitinė įtampa, nuolat kintančios rinkos… Šiandienos ekonominis kraštovaizdis kelia nerimą ne vienam. Tačiau yra vertybė, kuri atlaikė laiko išbandymą – tai auksas.
Investavimas į auksą – tai ne tik tradicija, bet ir protingas sprendimas, siekiant apsaugoti savo finansus. Šis taurusis metalas tradiciškai laikomas saugiu prieglobsčiu investuotojams neramiais laikais. |
Šiame išsamiame vadove mes aptarsime, kaip investavimas į auksą gali padėti apsaugoti jūsų santaupas ir diversifikuoti investicinį portfelį. Tai padės jums suprasti, kaip veikia investavimas į auksą, kokios yra galimybės ir kokią naudą galite gauti.
Vertinga žaliava – auksas
Auksas – tai taurusis metalas, nuo seno vertinamas dėl savo retumo, grožio ir atsparumo korozijai. Jis vaidina svarbų vaidmenį ne tik juvelyrikoje, bet ir finansų pasaulyje kaip patikima investicija. Norint sėkmingai investuoti į auksą, būtina suprasti jo kaip prekybos priemonės pagrindines savybes:
Kaina |
Aukso kaina nuolat svyruoja ir priklauso nuo daugelio veiksnių:
Aukso kainą galima sekti įvairiose finansų platformose ir naujienų portaluose. Svarbu stebėti ne tik dabartinę kainą, bet ir jos tendencijas. |
---|---|
Grynumas |
Aukso grynumas matuojamas karatais (ct arba K). Grynas auksas yra 24 karatų (24K). Tai reiškia, kad jame nėra jokių kitų metalų priemaišų. Kiti dažni grynumo lygiai:
Kuo didesnis karatų skaičius, tuo grynesnis auksas ir tuo didesnė jo vertė. Investuojant į auksą, rekomenduojama rinktis aukštą grynumą, pavyzdžiui, 24K arba 22K luitus ar monetas. |
Svoris |
Auksas dažniausiai matuojamas Trojos uncijomis (oz t). Viena Trojos uncija atitinka maždaug 31,1 gramo. Kiti svorio vienetai, kurie gali būti naudojami:
Investuojant į fizinį auksą, svarbu atkreipti dėmesį į svorį, nes nuo jo priklauso investicijos vertė. |
Gavybos šalis |
Auksas kasamas įvairiose pasaulio šalyse. Didžiausios aukso gavybos šalys yra Kinija, Australija, Rusija, JAV ir Kanada. Gavybos šalis gali turėti įtakos aukso kainai ir kokybei, nors gryno aukso atveju šis faktorius nėra toks svarbus kaip, pavyzdžiui, brangakmenių atveju. |
Sertifikatai |
Investuojant į fizinį auksą, svarbu įsitikinti, kad jis turi atitinkamus sertifikatus. Sertifikatas patvirtina aukso grynumą, svorį ir kilmę. Patikimi sertifikatai išduodami gerai žinomų gamintojų ir rafinavimo įmonių. Tokie sertifikatai užtikrina aukso autentiškumą ir palengvina jo perpardavimą ateityje. Pavyzdžiui, gerai žinomi sertifikatai yra išduodami Šveicarijos rafinavimo įmonių. |
Investavimo priemonės
Fizinis auksas
Investavimas į fizinį auksą reiškia tiesioginį aukso luitų arba monetų pirkimą ir laikymą. Tai tradicinis investavimo būdas, suteikiantis fizinę nuosavybę. Tačiau svarbu atsižvelgti į keletą aspektų:
Luito arba monetos dydis |
Gamintojas |
Sertifikas |
Saugojimo paslaugos |
Premija |
---|---|---|---|---|
Populiarūs luitų dydžiai – 1 uncija, 50 g, 100 g, 250 g, 500 g ir 1 kg. Didesni luitai paprastai turi mažesnį antkainį už gramą aukso. Monetos dažniausiai gaminamos 1 oz t, 1/2 oz t, 1/4 oz t ir 1/10 oz t svorio. Taip pat yra kolekcionuojamų monetų, kurių svoris ir dydis gali būti įvairus. Mažesnius luitus ir monetas lengviau perparduoti, bet didesni gali būti ekonomiškesni dėl mažesnio antkainio. |
Gamina įvairios kalyklos ir rafinavimo įmonės visame pasaulyje. Svarbu rinktis gerai žinomus ir patikimus gamintojus, pavyzdžiui, PAMP (Šveicarija), „Valcambi“ (Šveicarija), „Heraeus“ (Vokietija), „Royal Canadian Mint“, „Austrian Mint“. |
Sertifikatas patvirtina aukso grynumą, svorį ir kilmę. Jis turi būti išduotas patikimos ir pripažintos institucijos arba pačio gamintojo. Sertifikatas aukso palengvina jo perpardavimą ateityje. Jeigu perkate monetas, kurių nominali vertė yra nurodyta, sertifikatas nebūtinas, nes monetos emitentas garantuoja aukso svorį ir grynumą. |
Galimi keli saugojimo būdai: asmeninis saugojimas, banko saugykla, specializuotos saugyklos. Renkantis saugojimo būdą, reikėtų atsižvelgti į saugumo lygį, kainą ir patogumą.
|
Premija – tai papildoma suma, mokama virš spot kainos (dabartinės aukso kainos rinkoje). Premiją sudaro gamybos, transportavimo, platinimo ir pardavėjo antkainis. Premija gali skirtis priklausomai nuo: produkto tipo, dydžio, pardavėjo. Prieš perkant fizinį auksą, svarbu palyginti skirtingų pardavėjų siūlomas kainas ir premijas. |
Investavimas į fizinį auksą reikalauja atidumo ir informuotumo. Svarbu rinktis patikimus pardavėjus, atkreipti dėmesį į aukso kokybę ir pasirūpinti tinkamu saugojimu.
Aukso ETF
Aukso ETF – tai biržoje prekiaujami fondai, kurių investicijos yra susijusios su auksu. Jie leidžia investuotojams netiesiogiai investuoti į auksą, neperkant fizinio metalo. ETF akcijos yra perkamos ir parduodamos biržoje, panašiai kaip įprastos įmonių akcijos. Tai patogus ir likvidus būdas investuoti į auksą.
Išlaidų koeficientas |
Fondą valdanti bendrovė |
Prekybos apimtis |
Rizikos lygis |
Grąža |
---|---|---|---|---|
Išlaidų koeficientas – tai metinis mokestis, kurį fondas ima už savo valdymą. Kuo šis koeficientas mažesnis, tuo didesnė dalis investuotojo grąžos lieka jam. Pavyzdžiui, jeigu ETF išlaidų koeficientas yra 0,4 %, tai reiškia, kad kasmet nuo jūsų investuoto turto bus nuskaičiuota 0,4 % už fondo valdymą. |
Svarbu atkreipti dėmesį į bendrovės reputaciją, patirtį ir valdymo strategiją. Žinomos ir patikimos bendrovės dažnai užtikrina didesnį investicijų saugumą ir profesionalų valdymą. Pavyzdžiui, „BlackRock iShares“, „Invesco“, „State Street Global Advisors SPDR“ |
Parodo, kiek ETF akcijų yra nuperkama ir parduodama per tam tikrą laikotarpį (dažniausiai per dieną). Didelė apimtis rodo didelį fondo likvidumą ir užtikrina, kad investuotojas galės greitai reaguoti į rinkos pokyčius ir parduoti savo investicijas. Maža prekybos apimtis gali lemti didesnius pirkimo ir pardavimo kainų skirtumus bei sunkumus parduodant akcijas. |
Kaip ir visos investicijos yra susijusios su tam tikra rizika:
Būtina atidžiai įvertinti savo rizikos toleranciją ir suprasti galimas rizikas.
|
Priklauso nuo aukso kainos pokyčių. Jeigu aukso kaina kyla, ETF vertė taip pat didėja, ir atvirkščiai. Reikėtų atlikti istorinę analizę, kad suprastumėte, kaip aukso ETF veikė praeityje, nors praeities rezultatai negarantuoja ateities grąžos. Taip pat palyginkite su kitais ETF. |
Nors aukso ETF yra patogus būdas investuoti į auksą, bet svarbu atsižvelgti į išlaidas, valdančią bendrovę, likvidumą, riziką ir grąžą. Prieš investuojant, rekomenduojama atlikti išsamų tyrimą ir pasikonsultuoti su finansų specialistu.
Kasybos įmonių akcijos
Investavimas į aukso kasybos įmonių akcijas reiškia investavimą į įmonių, užsiimančių aukso gavyba, akcijas. Tai netiesioginis būdas investuoti į auksą, susijęs su didesne rizika, bet ir didesniu potencialiu pelnu nei investavimas į fizinį auksą ar aukso ETF. Šios akcijos svyruoja kartu su aukso kaina, bet jas taip pat veikia ir kiti veiksniai, susiję su pačių įmonių veikla.
Bendrovės pajamos |
Pelningumas |
Dividendai |
Rizikos lygis |
Rinkos kapitalizacija |
---|---|---|---|---|
Parodo, kiek įmonė sugeneruoja pinigų iš savo pagrindinės veiklos. Svarbu analizuoti pajamų augimo tendencijas ir jų stabilumą. Kuo daugiau aukso bendrovė iškasa ir parduoda, tuo didesnės paprastai būna jos pajamos. Tačiau svarbu atsižvelgti ir į gamybos kaštus. Reikėtų atkreipti dėmesį į bendrą dinamiką per keletą metų ir palyginti su konkurentais. |
Parodo, kaip efektyviai bendrovė valdo savo išlaidas ir generuoja pelną iš savo pajamų. Svarbiausi rodikliai: grynasis pelnas, pelnas vienai akcijai (EPS), pelno marža Aukštas pelningumas rodo, kad bendrovė yra efektyvi ir gerai valdoma. Tačiau svarbu atsižvelgti ir į kitus rodiklius, tokius kaip skolos lygis. |
Kai kurios bendrovės moka dividendus savo akcininkams. Svarbu atkreipti dėmesį į jų dydį ir mokėjimo istoriją. Stabilūs ir augantys dividendai gali būti patrauklūs investuotojams, ieškantiems pastovių pajamų. Dividendai nėra garantuoti ir gali būti sumažinti arba atšaukti priklausomai nuo bendrovės finansinės padėties. |
Šiuo atveju rizika yra didesnė ir susijusi su:
Prieš investuojant, svarbu atidžiai įvertinti bendrovės finansinę padėtį, valdymo kokybę ir veiklos rizikas.
|
Parodo bendrą bendrovės vertę rinkoje. Didelės kapitalizacijos bendrovės paprastai yra stabilesnės ir mažiau rizikingos. Mažos kapitalizacijos bendrovės gali turėti didesnį augimo potencialą, bet yra susijusios su didesne rizika. Tai gali būti vienas kriterijų renkantis investicijas. |
Investavimas į aukso kasybos akcijas gali būti pelningas, bet susijęs su didesne rizika. Svarbu atidžiai išanalizuoti kiekvieną bendrovę ir atsižvelgti į savo rizikos toleranciją.
Aukso CFD
CFD yra viena populiariausių išvestinių priemonių, leidžianti spekuliuoti aukso kainos judėjimu. Jeigu investuotojas prognozuoja kainos kilimą ir perka aukso CFD, o kaina iš tikrųjų kyla, jis uždirba pelną, lygų kainos skirtumui. Jeigu kaina krenta, jis patiria nuostolių.
Ir atvirkščiai, jeigu investuotojas prognozuoja kainos kritimą ir parduoda aukso CFD, o kaina iš tikrųjų krenta, jis gauna pelno, o jeigu kyla – patiria nuostolių.
Finansinis svertas |
Trumpos pozicijos |
Mokesčiai ir sandorio išlaidos |
Rizikos lygis |
Reguliavimas |
---|---|---|---|---|
CFD prekyboje dažnai naudojamas svertas. Tai reiškia, kad investuotojas gali valdyti didesnę poziciją rinkoje su santykinai mažesniu kapitalu. Svertas padidina tiek potencialų pelną, tiek ir otencialius nuostolius. Svarbu gerai suprasti sverto veikimo mechanizmą ir naudotis juo atsakingai. |
CFD leidžia investuotojams spekuliuoti ne tik kainos kilimu (pirkti), bet ir kritimu (parduoti). Pardavimas arba trumpa pozicija reiškia, kad investuotojas tikisi, jog kaina kris, ir tokiu atveju jis uždirbs pelno. Ši galimybė suteikia investuotojams lankstumo ir leidžia uždirbti net ir krentančiose rinkose. |
CFD prekyboje dažniausiai taikomi spredai – skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainų. Taip pat gali būti taikomi komisiniai mokesčiai už sandorių atidarymą ir uždarymą, bei palūkanos už per naktį laikomas pozicijas (apsikeitimo sandorio mokestis). Tokie mokesčiai mažina investicijų grąžą. Reikėtų rinktis brokerius su konkurencingais spredais ir mažais mokesčiais. |
CFD yra rizikinga investavimo priemonė dėl finansinio sverto ir rinkos svyravimų. Dėl sverto, net ir nedideli kainų pokyčiai gali lemti didelius pelnus arba nuostolius. Todėl svarbu suprasti riziką ir investuoti tik tiek, kiek galite sau leisti prarasti. Rekomenduojama naudoti rizikos valdymo įrankius, pavyzdžiui, Stop Loss pavedimus. |
CFD rinka yra reguliuojama, bet reguliavimo lygis gali skirtis priklausomai nuo jurisdikcijos. Svarbu pasirinkti tinkamai reguliuojamus brokerius, kurie veikia pagal griežtus finansinius standartus. |
CFD prekyba suteikia galimybę spekuliuoti aukso kaina su svertu ir galimybe sudaryti ne tik pirkimo, bet ir pardavimo sandorius. Tačiau tai yra rizikinga investavimo priemonė, tinkama tik patyrusiems investuotojams, gerai suprantantiems rinkos mechanizmus ir rizikos valdymo principus. Prieš investuojant į CFD, būtina atidžiai išanalizuoti visas rizikas ir pasikonsultuoti su finansų specialistu.
Žiūrėkite šį mūsų vaizdo įrašą apie invesatvimą į auksą:
Finansinės institucijos
Bankai
Bankai atlieka svarbų vaidmenį finansų sistemoje, taip pat ir investicijose su auksu. Investuojant į auksą per bankus, dažniausiai susiduriama su fizinio aukso – monetų ir luitų – pirkimu arba jų saugojimo paslaugomis. Į ką šiuo atveju reikia atkeipti dėmesį:
|
Brokeriai
Brokeriai yra tarpininkai tarp pirkėjų ir pardavėjų finansų rinkose. Investuojant į auksą per brokerius, galima prekiauti aukso ETF, aukso kasybos akcijomis arba CFD.
|
Ekonominiai rodikliai
Ekonominiai rodikliai yra statistiniai duomenys, kurie atspindi ekonomikos būklę ir tendencijas. Jie gali turėti didelę įtaką aukso kainai ir investavimo į auksą sprendimams. Šiame skyriuje aptarsime du svarbiausius rodiklius: infliaciją ir palūkanų normas.
Infliacija
Infliacija – tai bendras kainų lygio kilimas ekonomikoje per tam tikrą laikotarpį. Ji mažina pinigų perkamąją galią, tai yra už tą pačią pinigų sumą galima įsigyti vis mažiau prekių ir paslaugų.
Auksas tradiciškai laikomas apsauga nuo infliacijos. Kai infliacija auga, investuotojai dažnai atsisuka į auksą kaip į saugų prieglobstį, tikėdamiesi išsaugoti savo turto vertę. Dėl padidėjusios paklausos aukso kaina paprastai kyla. Tačiau svarbu paminėti, kad tiesioginis ir trumpalaikis ryšys tarp infliacijos ir aukso kainos nėra visada akivaizdus. Ilgalaikėje perspektyvoje auksas dažnai išlaiko savo vertę infliacijos sąlygomis.
Infliacijos prognozes skelbia įvairios institucijos, pavyzdžiui, Europos Centrinis Bankas (ECB) ir tarptautinės organizacijos. Šios prognozės gali padėti investuotojams numatyti galimus aukso kainos pokyčius.
Tuo tarpu istoriniai duomenys rodo, kad aukso kaina dažnai kildavo infliacijos laikotarpiais. Tačiau svarbu suprasti, kad praeities rezultatai negarantuoja ateities rezultatų. |
Palūkanų normos
Palūkanų normos – tai kaina, kurią mokate už pinigų pasiskolinimą arba gaunate už jų paskolinimą. Jos turi didelę įtaką investicijoms, įskaitant investicijas į auksą.
Aukštos palūkanų normos gali sumažinti aukso patrauklumą, nes investuotojai gali gauti didesnę grąžą iš kitų investicijų, pavyzdžiui, obligacijų ar indėlių. Be to, aukštos palūkanų normos didina alternatyviuosius aukso laikymo kaštus. Atvirkščiai, žemos palūkanų normos gali padidinti aukso patrauklumą.
Palūkanų normų prognozes skelbia centriniai bankai ir ekonomikos analitikai. Šios prognozės gali padėti investuotojams numatyti galimus aukso rinkos pokyčius.
Istoriniai duomenys rodo, kad ryšys tarp palūkanų normų ir aukso kainos yra sudėtingas ir ne visada tiesioginis. Tačiau bendra tendencija yra tokia, kad aukštos palūkanų normos gali slopinti aukso kainos augimą, o žemos – jį skatinti. |
Rizikos faktoriai
Investavimas į auksą, kaip ir bet kuri kita investicija, yra susijęs su tam tikromis rizikomis. Svarbu jas suprasti ir įvertinti prieš priimant investicinius sprendimus. Šiame skyriuje aptarsime du pagrindinius rizikos tipus: geopolitinę ir ekonominę riziką.
Geopolitinė rizika
Geopolitinė rizika apima politinius ir karinius įvykius pasaulyje, kurie gali turėti įtakos finansų rinkoms, įskaitant aukso rinką.
Politinis nestabilumas, pavyzdžiui, rinkimų neramumai, perversmai, politinės krizės ar tarptautiniai konfliktai, gali padidinti investuotojų neapibrėžtumą ir paskatinti juos ieškoti saugių investicijų, tokių kaip auksas. Dėl padidėjusios paklausos aukso kaina gali kilti.
Karai ir kiti kariniai konfliktai taip pat sukelia didelį neapibrėžtumą ir ekonominį nestabilumą. Investuotojai dažnai kreipiasi į auksą kaip į saugų prieglobstį tokiose situacijose, todėl aukso kaina gali ženkliai išaugti.
Geopolitiniai įvykiai dažnai sukelia staigius ir didelius aukso kainos svyravimus. Kuo didesnis neapibrėžtumas ir baimė rinkose, tuo labiau tikėtina, kad aukso kaina kils. |
Todėl svarbu sekti naujienas, analitikų prognozes ir ekspertų komentarus. Suprantana, kad geopolitinių įvykių prognozavimas yra sudėtingas procesas, bet įvairios institucijos ir analitikai teikia savo prognozes ir scenarijus. Šios prognozės gali padėti investuotojams geriau suprasti susijusias rizikas.
Ekonominė rizika
Ekonominė rizika apima veiksnius, susijusius su ekonomikos būkle ir jos svyravimais, kurie gali turėti įtakos aukso kainai:
- Recesija – ekonomikos nuosmukis, pasižymintis BVP mažėjimu, nedarbo augimu ir verslo aktyvumo sumažėjimu. Recesijos metu investuotojai dažnai ieško saugių investicijų, tokių kaip auksas, o tai gali padidinti jo kainą.
- Valiutų svyravimai: aukso kaina pasaulinėje rinkoje dažniausiai išreiškiama JAV doleriais. Todėl valiutų kursų svyravimai, ypač JAV dolerio ir euro kurso, gali turėti įtakos aukso kainai euro zonoje ir Lietuvoje. Stiprėjantis doleris gali padaryti auksą brangesnį investuotojams euro zonoje, ir atvirkščiai.
- Infliacija: kaip jau minėjome ankstesniame skyriuje, infliacija gali padidinti aukso paklausą kaip apsaugą nuo pinigų nuvertėjimo, o tai gali lemti kainos kilimą.
- Defliacija – bendras kainų lygio mažėjimas. Defliacijos laikotarpiu aukso kaina gali kristi, nes sumažėja infliacijos baimė ir investuotojai gali rinktis kitas investicijas.
- Rinkos korekcijos – staigus ir trumpalaikis akcijų rinkos ar kitų aktyvų klasių kainų kritimas. Korekcijų metu investuotojai gali pardavinėti akcijas ir ieškoti saugių prieglobsčių, tokių kaip auksas, o tai gali padidinti jo paklausą ir kainą.
Svarbu suprasti, kad šie rizikos faktoriai gali veikti kartu ir jų poveikis aukso kainai gali būti sudėtingas ir nenuspėjamas. Todėl investuojant į auksą, būtina atidžiai stebėti rinkos situaciją, sekti ekonomines ir politines naujienas bei konsultuotis su finansų specialistais.
Daugiau apie investavimą į auksą ir kitas žaliavas sužinokite mūsų seminaruose internetu:
Jeigu sudomino investavimas į auksą:
Kiek pinigų turėčiau investuoti į auksą?
Vieno teisingo atsakymo nėra. Ši suma priklauso nuo jūsų finansinės situacijos, investavimo tikslų ir rizikos tolerancijos. Finansų specialistai dažnai rekomenduoja skirti nuo 5 % iki 10 % investicinio portfelio auksui.
Ar verta investuoti į aukso kasybos akcijas?
Investavimas į aukso kasybos įmonių akcijas gali pasiūlyti didesnę grąžą nei investavimas į fizinį auksą ar aukso ETF, bet tai susiję su didesne rizika. Akcijų vertę veikia ne tik aukso kaina, bet ir įmonių veiklos rodikliai.
Kodėl žmonės investuoja į auksą?
Auksas tradiciškai laikomas saugia investicija, apsaugančia nuo infliacijos, ekonominio ir politinio nestabilumo. Jis taip pat gali būti naudojamas portfelio diversifikavimui.
Kiti naudingi straipsniai
- Ką geriau pasirinkti – prekybą Forex ar akcijomis?
- Geriausi ETF fondai šiems metams
- Investavimas į naftą: kokie pasirinkimai šiais metais
Apie „Admirals“
„Admirals“ – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).
Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.