Befektetés a Sanofi részvénybe - a globális gyógyszeripari óriások egyikébe
A Sanofi részvény a Párizsi Értéktőzsde egyik legfontosabb szereplője. Egyúttal a gyógyszeripar vezetője az egész világon. A profi és az egyéni befektetők gyarkan helyezik el a portfóliójukban. A referenciaértékekhez (benchmark) képest hosszú távon kedvező eredményeket érhet el.
A Sanofi részvénnyel történő kereskedést hagyományosan menekülő pozíciónak nevezik. Az egészségügyi ágazat ugyanis nem túl érzékeny a gazdasági ciklus bizonytalanságaira. A közelmúltbeli válságok alatt a részvény árfolyama kevesebbet esett, mint a francia CAC 40 index. A jelenlegi hírek önmagában erős érvnek minősülnek a részvény megvásárlásához? Meg kell várnom egy recessziót, mielőtt visszatérnék a kereskedéshez? Vagy miért nem érdemes shortolni, ha a hosszú távon zuhanó piac áll fenn?
Ennek érdekében bölcs dolog a Sanofi részvény elemzésében mélyebben elmerülni mind üzleti, pénzügyi és tőzsdei szempontból.
Sanofi részvény - cégtörténet
A Sanofi csoport hivatalosan 1973-ban jött létre. Ez a gyógyszeripari társaságok közötti egyesülések és felvásárlások történetével ment végbe. 2004 és 2011 között a két szervezet egyesülésekor Sanofi-Aventis-nek hívták. A pénzügyi piacok láthatósága érdekében a Sanofi-Aventis megváltoztatja nevét Sanofi-ra.
A gyógyszeripar globális óriásává válása érdekében a Sanofi a berlini fal leomlása után gyarapodásnak indult, hiszen egymás után megszerezte a Sterling Wintrop, a Synthélabo, az Aventis, a Genzyme, a Bioveractiv és az Ablynx vállalatot is.
A Sanofi vállalatot jelenleg 2019. szeptember 1-je óta Paul Hudson irányítja. 2020. április 8-án ez volt a Párizsi Értéktőzsde harmadik legnagyobb vállalata az LVMH és a L'Oréal után.
Sanofi részvény - üzleti tevékenység
A Sanofi jelenlegi üzleti tevékenysége három különálló tevékenységre oszlik.
Mindenekelőtt a gyógyszertár tevékenysége adja forgalmának 71%-át. Az immunológiára, a neurológiára, az onkológiára, a ritka betegségekre és a szív-érrendszeri betegségekre összpontosítanak elsősorban. Mindezek után forgalmának 13%-át közegészségügyi tevékenységekre fordítják. Végül, az oltások aktivitása a 16%-os részével lesz teljes a paletta. Leányvállalata, a Sanofi Pasteur vakcinákat fejleszt és forgalmaz influenza, meningitis és ritka betegségek ellen.
Kiemelkedő gyógyszerei a következők:
- A Doliprane, az egyik legkelendőbb gyógyszer Franciaországban
- Dupixent, immunológiai betegségek kezelésére szolgáló antitest
- Lantus, cukorbetegség inzulinja
- A Taxotere a rák kezelésére
- Allegra allergiás rhinitis tüneteinek kezelésére
- Actonel Paget-kór kezelésére
- Praluent koleszterin kezelésre
2019 decemberében a Sanofi megkezdte tevékenységének átalakítását, másra kezdtek fókuszálni. Egyrészt a társaság visszavonja a szív- és érrendszeri megbetegedésekkel és a cukorbetegséggel kapcsolatos kutatási tevékenységeit operatív jövedelmezőségének optimalizálása érdekében. Másrészt tevékenységeit három részre osztja: speciális orvoslás, oltások és általános orvoslás.
Közegészségügyi tevékenysége további felosztásra kerül. A Sanofi autonóm részleget hozhat létre a forgalom gyors növelése céljából.
A Sanofi egy erőteljes nemzetközi jelenléttel rendelkező vállalat, forgalmának nagy részét az Egyesült Államokban és Európában szerzi. Az ázsiai részesedése Kínai szerepvállalásával folyamatosan növekszik.
A Sanofi részvényesei
A Sanofi csoport 2020. január 31-i adatok alapján a részvényesi szerkezetét két fő részvényes különbözteti meg: a L'Oréal a tőke 9,43%-ot és a Blackrock az 5,9%-ot tulajdonol.
A fennmaradó részt olyan intézményi alapok között osztják meg, mint a Vanguard Group, a Fidelity Management & Research, a Lyxor Asset Management, az Amundi Asset Management, a BNP Paribas Asset Management és a Schroder Investment Management.
A részvény részesedésük mindegyiknek 1% és 2,5% között található. Külön érdemes megemlíteni itt a norvég szuverén befektetési alap jelenlétét is.
Néhány mérföldkő a Sanofi történetében
- 1980. március 24.: Az első lépések a Párizsi Értéktőzsdén
- 1994. június 24.: Sterling Wintrop, a generikus gyógyszerekre szakosodott amerikai gyógyszerészeti laboratórium megvásárlása
- 1999. május 18 .: Az Elf és a l'Oréal részvényeseivel kötött megállapodást követően egyesülés a Synthélabo-lal. Ugyanebben az évben Sanofi kihasználta szépségápolási és parfümgyártási tevékenységének elválasztását a François Pinault-tól.
- 2004. december 31 .: Az Aventis megszerzése, így Sanofi-Aventis-ként folytatják tevékenységüket
- 2010. augusztus 30.: A Genzyme megvásárlása, amely egy ritka betegségekre szakosodott amerikai gyógyszerészeti laboratórium
- 2011. március: a Sanofi-Aventis nevét Sanofi-ra változtatja.
- 2018. január: Az Ablynx és a Bioverativ, illetve a belga biotechnológia megvásárlása a nanofilák és a hemofíliára szakosodott amerikai gyógyszerészeti laboratórium fejlesztésével egyetemben
- 2019. december: Az amerikai Synthorx biotechnológia megszerzése az immunológiai onkológiában betöltött pozíciójának megerősítése érdekében
Sanofi részvény negyedéves eredmények
A francia gyógyszeripari óriás, a Sanofi növekedett a nettó nyereséget illetően és az értékesítésben is 2020 első negyedévében, a Dupixent - egy monoklonális antitest -, amely olyan betegségek kezelésére szolgál, mint például az ekcéma és az orrpolipok - erős teljesítményének köszönhetően.
A gyógyszeripari óriás a 16%-os profitnövekedés kb. felét a Covid-19 járványnak tulajdonította.
A francia gyógyszeripari csoport szerint az első negyedévi nettó eredménye 1,68 milliárd euróra lett, szemben a 2019 első negyedévében 1,14 milliárd euróval szemben.
A nettó jövedelem - szorosan ellenőrzött profitszám, egyes tételek kivételével - 2,04 milliárd euróra nőtt az előző év azonos időszakának 1,76 milliárd eurójáról, az egy részvényre jutó eredmény (EPS) állandó árfolyamon 16% -kal, 1,63 euróra nőtt.
A bevételek 8,39 milliárd euróról 8,97 milliárd euróra növekedtek - mondta Sanofi. A társaság szerint továbbra is előrejelzhető az EPS 5%-os növekedése állandó árfolyamon a teljes évre tekintve.
Arra azonban számítani kell, hogy a koronavírus kedvező hatása az első negyedévben az értékesítésre és az EPS-re kimondottan előnyös volt, és ez vélhetően a második negyedévben lesz ellensúlyozva.
"Bár a világjárvány lefutási ideje jelenleg ismeretlen, biztos vagyok benne, hogy Sanofi megfelelő helyzetben van ahhoz, hogy megbirkózzon ezekkel a kihívásokkal és teljesítse a betegek iránti kötelezettségét" - mondta Paul Hudson, a vezérigazgató.
Sanofi részvényárfolyam előzmények
A Sanofi részvénybe történő befektetés tíz éven át többet hozott, mint a CAC 40 index. Kiemelkedő emelkedést tapasztalt az 1990-es évek közepe és 2001 decembere között. Miután az internetbuborék válságát követően esett vissza, 2003 márciusától visszapattant, anélkül, hogy átlépte volna a korszak legmagasabb értékeit.
2008 októberében a subprime-válság miatt elérte a 2000 óta eltelt időszak mélypontját. A történelmi mélypont után a Sanofi részvényárfolyama megindult felfelé, amíg 2015 augusztusában el nem érte a 101 eurós történelmi csúcsot.
Forrás: Az Admirals MT5 MT5-SE modullal a Sanofi CFD-n, heti diagram (2016. szeptember 4-től 2020. Április 24-ig). Készült: 2020. április 24., délután 12:30. - Felhívjuk a figyelmet: a múltbeli teljesítmény nem ad semmilyen garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve.
2014. március 23. óta érdekes időszak zajlik. Több mint öt év alatt 63 és 101 eurós árkategóriába között mozog az árfolyam. Ha sajnos a fenti ábra csúcsán vásárolt valaki, akkor a beruházása egyértelműen nem lett sikeres. Azonban bizonyos időszakok alatt szép nyereséget lehet elérni akkor is, ha a mögöttes tendencia nem egyértelmű.
Ennek oka elsősorban az, hogy vállalkozása nem volt tisztán látható a jövőképe a gyógyszeripar átalakulás során. A piac ezt azzal szankcionálja, mármint az ambició hiányát a gyógyszertári és oltóanyag-tevékenysége során, hogy versenytársai társaságokat vásárolnak fel piaci részesedésük növelése érdekében.
Sanofi részvény osztalék és hozam
Mennyit eredményt hoz a Sanofi részvényből származó osztalék? Igazság szerint nagyon vonzó más francia vállalatok átlagához képest. Átlagos hozama ugyanis 3,82% volt a 2015–2019 közötti időszakban, és ez magasabb, mint a francia infláció.
Morningstar.com szerint:
- 2015. évi osztalék: 2,93 EUR
- 2016. évi osztalék: 2,96 EUR
- 2017. évi osztalék: 3,03 EUR
- 2018. évi osztalék: 3,07 EUR
- 2019. évi osztalék: 3,13 EUR
Az egy részvényre jutó eredmény növekedése az előző szakasz végén említett okok miatt nem követi az osztalék ugyanezen időszakra vonatkozó tendenciáját. Az osztalék fenntarthatóságát azonban nem kérdőjelezik meg, mivel szabad cash flow ellensúlyozza finanszírozását.
Nagy verseny egy defenzív ágazatban
A francia társaságnak rendszeresen küzdenie kell piaci részesedésének fenntartása vagy növelése érdekében. Noha a gyógyszeriparba való belépésnek vannak akadályai, a verseny mégis kimondottan szoros. Versenytársainak ugyanis jelentős pénzügyi forrásai vannak a gyógyszeriparban, a közegészségügyben vagy az oltásban a piaci részesedés megszerzés növeléséhez.
Az Egyesült Államokban:
- Johnshon és Johnson
- Pfizer
- Bristol-Myers Squibb
- Eli Lilly
- Amgen
- AbbVie, született az Abbott-szal történt szétválásból
Európában nem veszítheti szem elől:
- Astrazeneca
- GlaxoSmithKline
- Merck
- Rock
- Novartis
Sanofi részvény: Kockázat vagy lehetőség?
A Sanofi részvény kereskedésnek több előnye is megfigyelhető. Egyfelől érdekes kilátásokat kínálnak a jövőben, hiszen az egészségügy olyan ágazat, amely kevésbé van kitéve a gazdasági ciklusoknak.
Ezt támasztja alá a fejlett országok társadalombiztosítási politikája, amely minden társadalmi-szakmai kategóriában lehetővé teszi az egészségügyi ellátáshoz való hozzáférést.
A Covid-19 híréből fakadóan az egészség abszolút prioritást élvez a politikai döntéshozók számára. A R+D (kutatás és fejlesztés) új adókedvezményei jó hatással lehetnek Sanofi számára.
Másodszor, tevékenységeinek átcsoportosítása, azaz a fókuszváltás javíthatja a Sanofi részvény potenciálját. A pénzügyi elemzők konszenzusa szerint ez a változás lehetővé teszi, hogy a jövőben a legjövedelmezőbb növekedési hajtóerőkre összpontosítson a Sanofi.
Harmadszor: a Sanofi hagyományosan egy olyan részvény, amely teljes tőzsdei cikluson keresztül jól teljesít. A referenciaindexéhez, a CAC 40-hez képest a részvényárfolyam alakulása azt mutatja, hogy kisebb esés jellemzi egy zuhanó- vagy másnéven medvepiacon. Cserébe viszont nem használja ki teljes mértékben a növekvő azaz bikapiac előnyeit.
A kockázatok szempontjából a generikus termékek áttörése és a szabadalmak lejárta ideiglenesen befolyásolhatja a Sanofi eladásait és részvényenkénti eredményét. Ez arra kényszeríti őt, hogy új blokkkezelőket fejlesszen ki, mivel nagy költségvetést fordít az előbb említett R+D-re.
Ehhez hozzá kell vennii a gyógyszeripari óriások közötti erős versenyt. Amikor a növekedés hamarosan olyan mértékűvé válik, hogy minden versenytárs képes lesz olyan közép- vagy kisvállalkozásokat vásárolni, amelyek nagy potenciállal bírnak, és profitálhatnak az értékesítésük hatásából.
Érdemes vásárolnunk vagy eladnunk a Sanofi részvényt? Anélkül, hogy tanácsot adnánk, a trend inkább a vásárlás jeleit mutatja, de nem minden áron. Mivel ez hosszú távú portfólióban is gondolkozhatunk, ezért ésszerű lehet ilyen áron megtartani, hogy befektetése jövedelmező legyen 5, 10 év múlva, vagy még annál is hosszabb ideig. Ennek ellenére, ha úgy gondolod, hogy Sanofi részvény ár túlságosan magas a valós értékéhez képest, akkor fontold meg az eladását.
Miért és hogyan vásárolj Sanofi részvényt az Admirals segítségével?
A legtöbb befektető vagy kereskedő inkább a vételi megbízást a tradicionális brókereknél teszi. A francia részvényeken a brókerdíjak helyesek az ésszerű összegeknél.
A Sanofi részvényekbe befektethetsz azonban anélkül, hogy jelentős tőkét kötnél le olyan CFD-brókerek révén, mint amelyet az Admiral Markets UK Ltd kínál.
Rugalmasságuk miatt a nap 24 órájában lehetőség van mind vásárlásra, mind eladásra, az általad választott tőkeáttétel mellett. Van azonban egy fontos figyelmeztetés a tőkeáttételről. Bár a tőkeáttétellel megnövelheted a lehetséges nyereséget, de a potenciális veszteséget is. Ezért óvatosan kell kezelni a tőkeáttételt, és a kockázatkezelést.
Bármelyik stílusú legyen is kereskedési profilod, bölcsebb a kockázatkerüléssel összhangban lévő szintet használni, hogy pénzügyi és pszichológiai szempontból se kerülj nagyon nehéz helyzetbe.
Ha nehézségeid akadnak a MetaTrader platform használatával, az AMD részvényre megbízást adni, akkor kövesd az alábbi lépéseket:
- Jelentkezz be a MetaTrader 5 kereskedelmi számlájába
- Lépj a Beszúrás elemre, majd kattints a Megtekintés, majd az Ár ablakra, hogy a bal oldalon megjelenjen a Piacmegfigyelő Intézet
- Lépj a Szimbólumok elemre, és írd be az Sanofi vagy a #SAN parancsot a keresősávba
- Válaszd az Sanofi műveletet és kattints a Show szimbólumra
Végül, ha olyan társaságot választasz, amely osztalékot fizet, mint például a Sanofi, akkor a számládon jóváírják, ha long pozícióban vagy, viszont Neked kell fizetni, ha short pozícióban.
További Tőzsde cikkek
Az Admiralsról
Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.
Ez az anyag nem tartalmaz semmilyen befektetési tanácsot vagy befektetési döntés meghozatalára vonatkozó ajánlást, sem javaslatot vagy ösztönzést semmilyen pénzügyi eszközbe való befektetésre. Kérjük vegye figyelembe, hogy a kereskedési elemzés nem minősül megbízható előrejelzésnek sem a jelenlegi, sem a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan, mivel a körülmények az idő függvényében bármikor megváltozhatnak. Mielőtt bármilyen befektetési döntést hozna, kérjük tájékozódjon független befektetési tanácsadóknál, hogy megbizonyosodjon arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.
