¿Cómo operar con el yen japonés? Trading USDJPY

Si quieres conocer más en profundidad el yen japonés y cómo puedes beneficiarte de los cambios en el precio de esta divisa y del par más popular, el USDJPY, este artículo es para ti. 

¿Qué es el yen japonés?

La divisa oficial de Japón es el yen japonés, utilizado desde 1871 a raíz de la nueva ley monetaria, aprobada con la esperanza de estabilizar el sistema en el país. El yen reemplazó el sistema monetario de la era Tokugawa, un complejo sistema monetario basado en el cobre.

Tras la devaluación de la plata en 1873, el yen japonés perdió su valor frente a algunos de sus principales competidores, como el dólar estadounidense y el dólar canadiense, que adoptaron el patrón oro.

En 1987 un yen tan solo costaba 50 centavos. Japón adoptó el patrón oro ese año, estabilizando definitivamente el valor de la moneda japonesa.  

Yen japonés: un valor refugio

Además de ser la tercera moneda más negociada del mundo, después del dólar estadounidense y del euro, el yen es también la cuarta divisa de reserva del mundo tras el dólar, el euro y el dólar australiano.

Pero quizá su característica más importante es que se considera que el yen japonés es un activo refugio en tiempos de incertidumbre, junto a otros instrumentos financieros como el oro, el franco suizo o los bonos soberanos.

Pero ¿cuál es el estado actual del yen? Estos son algunos de los factores que convierten al yen japonés en refugio en momentos difíciles:

• Tipos de interés muy bajos a lo largo del tiempo. Esto significa que es muy barato comprar yenes para financiar otras inversiones.
• Los inversores japoneses tienen más exposición a los activos extranjeros que los inversores extranjeros a los activos japoneses. Por tanto, en tiempos de incertidumbre, aumenta el retorno al efectivo y por tanto la demanda del yen japonés.
• Japón es una de las economías más grandes y desarrolladas del mundo y su sistema económico se ha demostrado estable a lo largo de los años. Esto aumenta la demanda de bonos del Estado japonés en tiempos de incertidumbre.
• La alta liquidez del yen. Ya hemos mencionado que el yen japonés es la tercera divisa más negociada del mundo.

Por lo tanto, cuando se escuchen noticias sobre periodos de incertidumbre, como una recesión económica inminente, una caída del mercado de valores, una pandemia mundial, un conflicto económico o político, etc., puedes esperar grandes movimientos en el par USD JPY junto al resto de divisas.

El yen japonés y el Banco Central de Japón

En 1882 se creó el Banco Central de Japón para controlar la oferta monetaria y evitar que otros países recortaran el valor del yen.

En la década de 1990, la economía japonesa comenzó a sufrir una 'enfermedad crónica' debido a la deflación y el Banco de Japón puso en marcha una serie de políticas para contrarrestar la espiral deflacionaria del país.  

En 1999, el banco central comenzó a comprometerse con una alta inflación lanzando el primer programa de flexibilización cuantitativa del mundo (Quantitative Easing).

Sin embargo, los esfuerzos del Banco de Japón (BoJ) no han tenido éxito, especialmente desde la crisis financiera mundial de 2008.  

En 2013, el banco central se fusionó con el gobierno japonés, encabezado por Shinzo Abe, para alcanzar la meta de inflación del 2 %. Sin embargo, el IPC aún está lejos de los objetivos del banco.

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Análisis USDJPY - Pronóstico dólar yen

Después de la alta volatilidad en los mercados de divisas entre febrero y marzo, las vacaciones de Semana Santa en el mes de abril dieron a los traders algo de aire para respirar.  

Sin embargo, el movimiento del precio del par USDJPY es bastante interesante, con subidas desde principios de 2022.  

Técnicamente, después de un aumento continuado durante siete semanas seguidas, el par dólar yen alcanzó su nivel más alto en 20 años. A 21 de abril de 2022, el precio se situaba en 128.19, ¡niveles no vistos desde mayo de 2002! Previsiblemente, habrá un toque bajista correctivo antes de reanudar el ataque alcista hacia el nivel 130.  

El motivo de la tendencia alcista es la presión de los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años, que han alcanzado sus niveles más altos desde diciembre de 2018.  

Por otro lado, la postura de política monetaria laxa del Banco de Japón contrasta con la de la Reserva Federal, uno de los principales impulsores del reciente repunte desde principios de abril.  

Y aunque todavía consideramos que la nueva ola de volatilidad de los mercados financieros globales es arriesgada debido al conflicto ruso-ucraniano y los temores de un aumento en los casos de Covid-19, el dólar estadounidense sigue siendo el preferido entre los inversores, ya que ha ganado hasta ahora frente a la mayoría de las divisas principales, no solo el yen japonés.

Sin embargo, la continuación del impulso alcista puede adoptar una posición de descanso pronto y puede revertirse un poco para hacer una corrección técnica a corto plazo antes de seguir subiendo.

Técnicamente, el indicador RSI se encuentra por encima del nivel 70, límite de sobrecompra, lo que puede revertir la tendencia como podemos ver en el gráfico de más abajo.

El indicador estocástico también está por encima del nivel 80, lo que a su vez puede darnos una señal para vender cuando analizamos los dos indicadores juntos y negociamos los precios en la línea superior de las Bandas de Bollinger, que también ejercen de líneas de resistencia.  

Veamos los detalles: 

Los posibles escenarios de trading se pueden resumir de la siguiente manera: 

Veamos otro gráfico:

Una ruptura de cualquiera de los niveles de soporte y resistencia mencionados anteriormente podría conducir a una renovación del impulso alcista o a una reversión de la tendencia y la formación de una nueva tendencia bajista a los siguientes  niveles de Fibonacci y un regreso a los niveles de principios de 2022 alrededor de 113 y 116. Pero ese dependerá mucho de la evolución económica y geopolítica.  

Así que ahora familiaricémonos con los factores que afectan al precio del yen japonés en el siguiente párrafo.  

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¿Qué factores afectan al precio del yen japonés?

Hay factores fundamentales para cada divisa que pueden tener un impacto severo en su precio. El yen japonés no es una excepción. Pero veamos algunos de los principales factores que pueden mover la divisa japonesa:

Las decisiones de política monetaria del Banco Central de Japón

• Sentimiento del Mercado Financiero
• Indicadores Económicos
• Factores Geopolíticos

Yen japonés y política monetaria

Como comprenderás, durante muchos años la política del banco central ha sido muy expansiva con muchos incentivos económicos como:

• Tasas de interés negativas
• Programa de compra de activos
• Control de la curva de rendimiento de los bonos del gobierno

El control de la curva de rendimiento implica mantener el rendimiento del bono japonés a 10 años, en torno a 0, mientras que las tasas de interés a corto plazo se mantienen negativas. El propósito de este enfoque es generalmente una curva de rendimiento más pronunciada, lo que significa ampliar la brecha entre el rendimiento de los valores gubernamentales a corto y largo plazo.

La relación entre los bonos (no solo japoneses sino también estadounidenses) y la moneda japonesa es fuerte.

Por ejemplo, a menudo sucede que cuando sube el precio de los bonos estadounidenses, es decir, cae su rendimiento, la demanda del yen japonés se incrementa. Lo contrario también puede ocurrir.

Las tasas de interés negativas en Japón después de la década de 1990, supusieron que el yen fuera demasiado barato como para pedir prestado.

Esto fomenta el uso de estrategias de 'Carry Trading'. Los traders utilizan el yen japonés de bajo coste para comprar activos de alto rendimiento. Esto permite ganar la diferencia entre las tasas de interés en términos de rendimiento.

Sentimiento del mercado y tasa del yen japonés

El yen japonés es una de las monedas más expuestas al sentimiento predominante en el mercado. Cuando los mercados son alcistas, el apetito por el riesgo busca activos de mayor rendimiento, como empresas y petróleo, y divisas como el dólar australiano, neozelandés y canadiense. Por lo tanto, sus precios suben debido a la alta demanda.  

Por el contrario, cuando se trata de traders e inversores, la atención se dirige a proteger el capital.

Aquellos que poseen algunos de los activos de mayor riesgo enumerados anteriormente, están recurriendo a activos refugio con rendimientos más bajos para mayor seguridad. Exactamente en este grupo de activos se encuentra el yen japonés que comentamos en este artículo.

Podemos decir que existe una relación inversa entre el yen japonés y los activos de riesgo, como las acciones. De ahí que el yen japonés se haya convertido en una medida del apetito de riesgo de los mercados financieros.  

El yen japonés y los datos macroeconómicos

Los indicadores económicos a menudo tienen un impacto significativo en los precios de la moneda local, aunque esto no es del todo cierto en el caso de Japón. Debido a la política monetaria atípica del país nipón, los principales indicadores macroeconómicos no tienen un impacto tan serio ni en el JPY ni en el JPY frente al euro.

Sin embargo, se recomienda a aquellos que practican el trading con pares de divisas vinculados al yen japonés, que estén atentos a algunos indicadores para intentar predecir las próximas decisiones del BoJ. Estos son algunos de ellos:

• Índice de precios al Consumo
• Producto Interior Bruto
• Producción Industrial
• Indicador Tankan (indicador de confianza empresarial)

Cómo operar con el yen japonés

El mercado de divisas o Forex es el mercado en el que se negocian las divisas. Casi 6000 millones de dólares se negocian diariamente en el mercado de divisas entre gobiernos, bancos, corporaciones y especuladores, según el Banco de pagos Internacionales.

Las divisas suelen negociarse en pares porque todo el trading de divisas se basa en comprar una moneda y vender otra.  

La primera divisa incluida en los pares de divisas se denomina moneda base y la segunda se denomina moneda cotizada. La relación entre la divisa base y la divisa cotizada se denomina divisa cotizada y muestra la cantidad de la divisa que se necesita para comprar la divisa base.

Es hora de señalar que el segundo par más negociado del mundo es el USD / JPY. Los otros pares de divisas más negociados que incluyen el yen japonés son:

• Euro yen
• Libra esterlina yen
• Franco suizo yen
• Dólar canadiense yen
• Dólar australiano yen
• Dólar neozelandés yen

No obstante, existen otras opciones para operar con divisas, como los futuros de divisas, aunque requieren más capital, son menos líquidos y tienen fecha de vencimiento.

Pero tomemos un ejemplo del par USDJPY.

En el gráfico USD / JPY podemos ver cómo el par se negoció en un amplio rango de 1103 puntos en poco más de un mes en 2020 y cómo subió de 114.50 a 128.72 durante un periodo de siete semanas en 2022.

Esta mayor volatilidad puede brindar a los traders muchas oportunidades de obtener ganancias, pero recuerda que los riesgos en condiciones de mercado similares también son mayores y se debe practicar una buena gestión de riesgos.

Mejores horarios para operar con el yen japonés

Estos son los mejores horarios para el trading con yen japonés:

El primer periodo se refiere al horario de trading de la bolsa de valores estadounidense. Además, es la segunda parte de la sesión europea. Durante estas horas se registran los mayores volúmenes de negociación. 

El segundo periodo se refiere a los tiempos de negociación del mercado de valores asiático, que a menudo tiene un impacto en el precio del yen japonés. Mientras operas en Asia, puedes ver movimientos interesantes en el dólar frente al yen japonés.

Operar con el calendario económico atrae a muchos traders de divisas porque permite operar unos minutos alrededor de las horas de noticias económicas importantes que a veces generan grandes movimientos.  

Ya sea que estés operando con el dólar o especulando con el yen, el concepto de tiempo es importante para volver al mejor precio o seguir los datos económicos fundamentales.

Si estás operando con USDJPY, también puedes aprovechar los movimientos causados por las noticias sobre el yen japonés o la economía estadounidense a través del dólar estadounidense.

Para identificar estas oportunidades, Admirals te proporciona un calendario de Forex.

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¿Por qué es popular operar con el yen japonés?

Al comienzo de este artículo hemos mencionado algunas de las principales ventajas de operar e invertir en el yen japonés, como la liquidez o su volatilidad. Pero veamos si hay otros factores que pueden inclinar la balanza a favor del trading de divisas con la moneda japonesa:

Sin embargo, el yen japonés tiene sus inconvenientes: 

Sin embargo, existen soluciones sencillas para estos inconvenientes. Por ejemplo, aplicar estrategias estrictas de gestión de riesgos para tus operaciones con yenes japoneses (y en el trading en general).

Estrategias de trading USDJPY

Si crees que el yen japonés caerá frente al dólar estadounidense, puedes comprar dólar frente al yen japonés y obtener ganancias si  tu predicción resulta ser correcta.  Al mismo tiempo, si esperas que el yen japonés se aprecie frente al dólar, puedes vender el dólar frente al yen y obtener ganancias si estás en lo correcto. Por supuesto, si tus predicciones son incorrectas, dará lugar a pérdidas.

Pero para tener éxito en el mercado de divisas a largo plazo, debes tener una estrategia de trading.

Los traders pueden usar tanto el análisis fundamental como el técnico para ayudar a tomar decisiones de trading e inversión más informadas. Hemos mencionado anteriormente algunos de los factores fundamentales que afectan al yen japonés, por lo que ahora pasamos al análisis técnico.

Determinar los niveles de soporte y resistencia para los indicadores de Fibonacci, identificar una tendencia y usar algunos promedios móviles junto a indicadores como el MACD, el RSI o las bandas de Bollinger son parte de las herramientas de análisis técnico.

Aquí puedes encontrar algunos puntos para operar con más éxito con el yen japonés:

• Crear un plan de trading
• Analizar el rendimiento del índice dólar para ver la fortaleza de la divisa estadounidense
• Probar la estrategia de trading para ver si es de confianza
• Crear reglas de gestión de riesgos para ayudar a proteger tu capital
• Mantenerte disciplinado todo el tiempo mientras operas

Todos estos consejos para el trading de divisas se pueden aplicar para operar con el yen japonés u otros pares de divisas que se correlacionan con la moneda japonesa.

Sin embargo, solo la práctica regular en tiempo real te permitirá adquirir suficiente experiencia en el mercado de divisas.

Estrategia de trading USDJPY  con análisis técnico

En esta estrategia utilizaremos dos indicadores técnicos para analizar el gráfico de precios del yen japonés. Usaremos el par de divisas USDJPY:

• Oscilador Asombroso
• Fractales

Primero, determina la dirección del par de divisas utilizando el indicador de Bill Williams - Oscilador Asombroso (Awesome). El indicador está debajo del gráfico de precios del yen japonés y toma la forma de barra de color desde el nivel cero para indicar la dirección del dólar/yen de la siguiente manera:

Pero la señal para entrar en la operación vendrá de otro indicador de Bill Williams llamado indicador Fractal. Este indicador identifica los niveles de soporte y resistencia a corto plazo del gráfico del yen japonés. 

Ahora, coloca los dos indicadores técnicos anteriores en el gráfico del par de divisas USD/JPY:

Este ejemplo muestra una ruptura de la línea de soporte horizontal en el gráfico diario USDJPY, marcado por el indicador fractal, en una tendencia bajista. La tendencia la marca el indicador técnico del oscilador Asombroso.

Scalping con dólar yen

Los pares preferidos por los traders intradía son los mayores y a algunos de ellos les gusta practicar scalping. No en vano, el par de divisas USDJPY es uno de los pares más especulativos durante la sesión de trading estadounidense.

Si estás interesado en el scalping, debes saber que este enfoque ofrece muchas oportunidades en periodos de tiempo cortos, como 1 minuto o 5 minutos.

Ten cuidado, puedes realizar muchas operaciones, y esto no significa necesariamente más ganancias, todo depende de las condiciones del mercado de divisas y de tu estrategia de trading.  

Trading intradía en USDJPY

Al igual que el scalping, el day trading con USDJPY también tiene como objetivo beneficiarse de los movimientos diarios de los precios. Cerrar todas las operaciones antes del final del día es otro elemento similar entre los dos enfoques.

El punto que separa el trading diario y el scalping es básicamente el número de operaciones y los marcos de tiempo que está ejecutando. Es poco probable que un trader intradía vaya a un gráfico con una frecuencia más elevada, incluso los más pequeños.

Swing Trading USDJPY

Si ya tienes trabajo a tiempo completo, no tendrás tiempo para pasar algunas horas al día operando USDJPY u otros pares de divisas. La solución está al alcance de tu mano y se llama swing trading.

El swing trading se acerca a una inversión en la que los traders que la practican no tienen que pasar mucho tiempo frente a las pantallas siguiendo el gráfico.

Este tipo de trading puede permitirte encontrar opciones adecuadas para marcos de tiempo más largos, en la mayoría de los casos más de cuatro horas, incluidos los gráficos diarios y semanales.

Se pueden encontrar menos oportunidades de trading en estos marcos de tiempo pero a menudo son de mejor calidad.

Correlación USDJPY con otros instrumentos

En el campo financiero y de inversión, la correlación es un indicador que mide la dependencia del movimiento de precios de dos activos financieros.

Calculado como coeficiente de correlación, el valor puede varias entre 1 y -1. Las correlaciones se utilizan con frecuencia para gestionar una cartera de activos financieros y derivados.

Cuando se trata de correlación de divisas, se trata de la relación entre dos pares de divisas particulares.

• Una correlación de 1, significa que los dos pares de divisas están perfectamente correlacionados y que sus precios se mueven en la misma dirección en ese momento.
• Por el contrario, cuando los movimientos de los pares de divisas son completamente opuestos, el valor de la correlación de divisas es -1.

En el gráfico a continuación, puedes ver la correlación a largo plazo (500 velas en el gráfico diario) de los pares de divisas que incluyen el yen japonés con otros instrumentos financieros, como índices bursátiles, petróleo, oro.

Puedes identificar relaciones más fuertes, directas e inversas entre diferentes tipos de activos:

• Los pares de divisas USDJPY y EURJPY se correlacionan entre sí
• USDJPY y EURJPY están inversamente correlacionados con el oro, lo que demuestra que los activos refugio como el yen japonés y el oro se mueven juntos.

Cabe señalar que el principio básico es que el franco suizo, el oro y el yen japonés se mueven en una dirección como activos refugio.

Mientras tanto, los índices bursátiles como el SP500, el Dow Jones y el DAX, así como las divisas como el AUD, el NZD y el CAD, están inversamente correlacionados con los valores refugio. Por supuesto, no hay garantía de que esto suceda en cualquier marco de tiempo y en cada periodo.

Cómo comprar yenes japoneses

Para comprar yenes japoneses con Admirals, solo tienes que seguir los siguientes pasos:

• Inicia sesión en tu cuenta de Admirals  en cualquiera de las plataformas de trading (Webtrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5, Admirals App Trading)
• Ve a la pestaña Observación de Mercado
• Encuentra el par de divisas USDJPY
• Haz clic derecho en el par de divisas, luego selecciona 'Nuevo Gráfico'
• Una vez que aparezca el gráfico, haz clic en el botón 'Nueva orden' y selecciona el lote (tamaño del contrato)
• Haz clic en el botón Comprar a Mercado

Para vender USDJPY solo tienes que seguir los mismos pasos pero al final hacer clic en el botón Vender a Mercado.

Cómo operar con el yen japonés en Admirals

Puedes comenzar a operar con yen japonés con USDJPY, EURJPY y otros pares de divisas en solo tres simples pasos:

• Abrir una cuenta de trading de Admirals
• Descargar la plataforma de trading MetaTrader
• Depositar y abrir la primera posición

Para obtener más información sobre cómo abrir una cuenta de trading con Admirals, consulta el siguiente vídeo:

Conclusión

El yen japonés es la moneda asiática más popular y se considera una divisa refugio. A menudo, el yen sube en tiempos de incertidumbre como crisis financieras, recesiones económicas, pandemias, conflictos geopolíticas, etc.

Las decisiones del BoJ, el sentimiento de mercado y las noticias económicas de Japón son los principales factores que afectan al precio del yen japonés. Con Euro Yen, Dolar Yen, etc., puedes operar en el mercado internacional de divisas.

Admirals te brinda la oportunidad de operar con todos estos pares de divisas y más en las populares plataformas MetaTrader. Esto te permitirá aplicar tus opiniones sobre el precio de la divisa japonesa e intentar colocar posiciones sobre los cambios en el yen japonés.

Esperamos que este artículo te haya sido útil y te haya ayudado a aprender sobre el yen japonés y cómo operar con él.

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