Los principales ETF a seguir en lo que resta de 2026 y en 2027
Los principales ETF a seguir en lo que resta de 2026 son fondos ligados a las fuerzas que hoy mueven los mercados. Esta guía revisa cinco ETF UCITS muy conocidos. Dos replican grandes empresas y tecnología de EE. UU. Otros dos cubren bancos europeos y empresas globales que pagan dividendos. El quinto replica a India.
El contexto ha cambiado de forma brusca este año. El petróleo Brent cotizaba a US$108.91 el barril a las 09:10 del 21 de octubre (hora de la página de OilPrice.com), según OilPrice.com. La Reserva Federal (Fed) de EE. UU. subió las tasas el 16 de septiembre de 2026, como informó Admirals. Algunos ETF han subido en este entorno, mientras que otros han caído. Datos al 21 de octubre de 2026.
La información presentada en este artículo tiene únicamente fines educativos y no constituye asesoramiento financiero. Consulta con un asesor financiero antes de tomar decisiones de inversión.
Índice
- Los principales ETF de 2026 de un vistazo
- ¿Qué mueve a los mercados de ETF en octubre de 2026?
- Panorama del mercado: dónde están hoy los precios
- 1. Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSA)
- 2. iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (CNDX)
- 3. iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (EXV1)
- 4. SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (ZPRG)
- 5. iShares MSCI India UCITS ETF (NDIA)
- ETF temáticos fuera de los cinco principales
- Rendimiento a cinco años de los principales ETF
- Pronóstico del S&P 500: qué esperan los analistas para 2026 y 2027
- Escenarios ilustrativos para los próximos meses
- Fechas clave para los inversionistas en ETF
- Principales riesgos a vigilar
- Cómo elegir un ETF
- Cómo invertir en ETF con Admirals
- Preguntas frecuentes
En resumen, los ETF de renta variable estadounidense han resistido bien entre los cinco, apoyados por los sólidos resultados empresariales. El S&P 500 cerró en 7,712.57 el 20 de octubre, con un alza de 12.7% en el año, según AP vía La Nación. India ha sido el más débil. El iShares MSCI India UCITS ETF acumulaba una caída de 14.33% en dólares estadounidenses al 19 de octubre. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
Lo que se considera un ETF destacado depende de los objetivos y del horizonte temporal de cada inversionista. También depende del riesgo que pueda asumir. Las secciones siguientes presentan los datos y los riesgos de cada fondo para que los lectores formen su propia opinión.
Los principales ETF de 2026 de un vistazo
La tabla compara los cinco fondos en costo y tamaño. También muestra cómo ha rendido cada uno en lo que va del año.
| ETF | Símbolo | TER | Tamaño del fondo | En 2026 hasta la fecha | Tema principal |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF (Dist) | VUSA | 0.07% | US$88.97 mil millones (30 sep) | +12.55% (USD, al 30 sep) | Grandes empresas de EE. UU. |
| iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc) | CNDX | 0.30% | US$31.02 mil millones (19 oct) | +17.16% (USD, al 19 oct) | Tecnología de EE. UU. |
| iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (DE) | EXV1 | 0.46% | €2,879 millones (20 oct) | +14.24% (EUR, al 20 oct) | Bancos europeos |
| SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist) | ZPRG | 0.45% | US$1,746.6 millones (20 oct) | +7.31% (USD, al 30 sep) | Dividendos globales |
| iShares MSCI India UCITS ETF (Acc) | NDIA | 0.65% | US$4.89 mil millones (19 oct) | -14.33% (USD, al 19 oct) | India |
Fuentes: Vanguard UK, iShares (CNDX), iShares (EXV1), State Street (ZPRG), iShares (NDIA). Los rendimientos se muestran antes de impuestos y costos, que pueden variar. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
El gráfico siguiente muestra el CFD sobre el S&P 500, un referente cercano del índice que replica VUSA.
¿Qué mueve a los mercados de ETF en octubre de 2026?
Tres fuerzas están detrás de muchos de los movimientos de los ETF de este año. La primera es un choque energético. La segunda es el regreso de las alzas de tasas. La tercera es el aumento de los rendimientos de los bonos.
El petróleo y la inflación han vuelto a subir
La guerra con Irán comenzó el 28 de febrero de 2026 y el petróleo ha sido volátil desde entonces. El 20 de octubre el Brent llegó a US$111.99 antes de cerrar en US$108.79, como señaló Admirals. El mayor costo de los combustibles se ha trasladado a los precios al consumidor de las principales economías.
| Economía | Último IPC (septiembre de 2026) | Mes anterior | Detalle |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 3.7% | Por encima del 3.6% previsto, subyacente de 2.6% | |
| Zona euro | 3.8% | 3.2% | La energía fue el mayor factor |
| Reino Unido | 3.5% | 3.1% | Subyacente de 2.8%, combustibles para vehículos +29.8% interanual |
Fuentes: InvestingLive, Eunews, ONS.
Los bancos centrales han pasado a subir las tasas
La Fed elevó su rango objetivo a 3.75%-4.00% con una votación de 12 a 0. Fue la primera subida desde julio de 2023, según InvestingLive. Otros bancos centrales se han movido en la misma dirección.
| Banco central | Tasa de referencia | Último movimiento | Próxima decisión |
|---|---|---|---|
| Reserva Federal (Fed) | 3.75%-4.00% | +0.25 puntos el 16 sep 2026 | 28 oct 2026 |
| BCE | 2.50% tasa de depósito | Alza en septiembre de 2026 | 29 oct 2026 |
| Banco de Inglaterra | 3.75% | Sin cambios el 17 sep (votación de 6 a 3, con tres votos a favor de un alza) | 5 nov 2026 |
| Banco de la Reserva de India | 5.50% | +0.25 puntos el 7 oct 2026 |
Fuentes: Admirals (BCE), MTS Insights (Banco de Inglaterra), Swarajya (Banco de la Reserva de India), Calendario de la Reserva Federal.
Los mercados descontaban que tanto la Fed como el BCE mantendrían las tasas en sus reuniones de finales de octubre. Esa era la situación el 19 de octubre, según Admirals. Global Banking and Finance informó de una encuesta de Reuters en la que 64 de 73 economistas esperan un alza del BCE en diciembre.
Los rendimientos de los bonos han superado el 5%
El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años se ubicaba en 5.10% el 15 de octubre, según Tapeboard. Los rendimientos más altos influyen en los ETF de varias maneras. Pueden elevar la tasa de descuento que se aplica a las ganancias futuras de las tecnológicas. También pueden perjudicar las carteras de bonos de los bancos y afectar a los países que importan la mayor parte de su petróleo.
Entradas récord de dinero en los ETF
La demanda de ETF ha seguido creciendo pese a la volatilidad. Las entradas globales alcanzaron un récord para el periodo, según ETFGI. State Street prevé un año récord para los ETF de EE. UU.
| Indicador | Cifra | Periodo | Proveedor |
|---|---|---|---|
| Activos globales en ETF | US$24.03 billones | Finales de agosto de 2026 | ETFGI |
| Entradas netas globales | US$1.96 billones | De enero a agosto de 2026 | ETFGI |
| Entradas en ETF de EE. UU. en agosto | US$180 mil millones | Agosto de 2026 | State Street |
| Entradas en ETF de dividendos de EE. UU. | US$54 mil millones | 2026 hasta finales de agosto | State Street |
| Entradas proyectadas en EE. UU. para 2026 | US$2.3 billones | Año completo 2026 | State Street |
Fuentes: Markets Media (ETFGI), InvestmentNews (State Street). Las proyecciones no son un indicador confiable del rendimiento futuro.
Panorama del mercado: dónde están hoy los precios
La tabla siguiente muestra los últimos niveles de cierre de los principales mercados detrás de los cinco ETF. Cada cifra lleva su propia fecha y hora.
| Mercado | Nivel | Variación diaria | En 2026 hasta la fecha | Fecha y hora |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,712.57 | +0.3% | +12.7% | Cierre del 20 oct, 16:00 ET (21:00 BST) |
| Brent (contrato de diciembre) | US$108.91 | 21 oct, 09:10 (hora de la página de OilPrice.com) | ||
| EUR/USD | 1.1238 | -4.1% | Cierre del 20 oct |
Fuentes: AP vía La Nación, OilPrice.com, Pound Sterling Live. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
1. Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSA)
El fondo de Vanguard es un ETF UCITS del S&P 500 con US$88.97 mil millones en activos al 30 de septiembre de 2026. Replica unas 500 de las mayores empresas de EE. UU. Su cargo corriente de 0.07% es el más bajo de los cinco fondos de esta guía.
Datos clave de VUSA
| Concepto | Detalle |
|---|---|
| ISIN | IE00B3XXRP09 |
| Cargo corriente | 0.07% |
| Posiciones | 504 |
| Tamaño del fondo | US$88.97 mil millones, de los cuales esta clase de acciones US$52.64 mil millones (30 sep 2026) |
| Distribución | Reparte ingresos, el último de US$0.3096 por acción (fecha ex-dividendo 17 sep 2026) |
| Rendimiento de los últimos 12 meses | 0.87% (30 sep 2026) |
| En 2026 hasta la fecha | +12.55% en USD (al 30 sep 2026) |
Fuente: Vanguard UK. Los rendimientos se muestran antes de impuestos y costos, que pueden variar. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
Principales posiciones y concentración
Las diez mayores posiciones representan cerca de 39% del fondo. Las tres primeras reúnen en conjunto cerca de 21.5%.
| Empresa | Peso (30 sep 2026) |
|---|---|
| Nvidia | 8.37% |
| Apple | 7.36% |
| Microsoft | 5.77% |
| Amazon | 3.70% |
| Alphabet A | 3.06% |
| Broadcom | 2.53% |
| Alphabet C | 2.45% |
| Meta | 2.42% |
| Micron | 1.82% |
| Tesla | 1.51% |
Fuente: Vanguard UK.
Los resultados empresariales son un apoyo clave. FactSet informó el 16 de octubre que 84% de las empresas del S&P 500 que habían reportado hasta ese momento superaron las estimaciones de ganancias. Solo 9% de las empresas había reportado en ese punto. El crecimiento combinado de las ganancias del tercer trimestre se ubicaba en 29.0%, según FactSet. La relación precio/utilidad a futuro era de 19.0, cercana a su promedio de cinco años de 19.8.
Niveles del S&P 500 que los traders suelen vigilar
El índice cayó por debajo de sus medias de 50 y 100 días a mediados de octubre. Luego cerró apenas por encima de la media de 200 días el 20 de octubre.
| Nivel | Valor | Por qué importa |
|---|---|---|
| Cierre récord | 7,818.93 (6 oct 2026) | Primer cierre por encima de 7,800 |
| SMA de 50 días | 7,751.48 | Primer grupo de resistencias |
| SMA de 100 días | 7,747.77 | Parte del mismo grupo |
| SMA de 200 días | 7,707.32 | Indicador de la tendencia de largo plazo |
| Cierre del 16 oct | 7,659.44 | Soporte reciente |
| RSI (14) | 43.4 | Por debajo de la línea neutral de 50 |
Fuentes: Investing.com (datos a las 00:02 GMT del 20 de octubre, pueden tener retraso), MetaTradingClub. Los niveles técnicos se muestran solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
Algunos traders vigilan la zona de 7,750, donde se ubican dos medias móviles. Varios objetivos de bancos se sitúan cerca de 8,000, por encima del cierre récord. El cierre del 16 de octubre, de 7,659.44, es una referencia a la baja. Los niveles técnicos pueden fallar y los precios pueden atravesarlos con rapidez.
Ventajas y desventajas de VUSA
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Cargo corriente muy bajo, de 0.07% | Fuerte peso en unas pocas grandes tecnológicas |
| Amplia diversificación en 504 posiciones | Exposición al dólar estadounidense para inversionistas del Reino Unido y la UE |
| Sólido crecimiento de las ganancias en 2026 | El S&P 500 cayó 18.11% en 2022 |
| Gran tamaño del fondo, de US$88.97 mil millones | Los mayores rendimientos de los bonos pueden pesar sobre las acciones |
Fuente: Vanguard UK, FactSet, Slickcharts. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
Quienes deseen más contexto pueden leer la guía de Admirals sobre ETF del S&P 500.
2. iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (CNDX)
CNDX replica el Nasdaq 100, que reúne a las mayores empresas no financieras del Nasdaq. Es el fondo con más peso tecnológico de esta revisión. Puede subir más rápido que los fondos más amplios cuando el mercado tecnológico es fuerte. También puede caer más cuando es débil.
Datos clave de CNDX
| Concepto | Detalle |
|---|---|
| ISIN | IE00B53SZB19 |
| TER | 0.30% |
| Posiciones | 101 |
| Tamaño del fondo | US$31.02 mil millones (19 oct 2026) |
| Ingresos | De acumulación (los dividendos se reinvierten) |
| Peso de tecnología de la información | 57.41% (19 oct 2026) |
| En 2026 hasta la fecha | +17.16% en USD (al 19 oct 2026) |
Fuente: iShares. Los rendimientos se muestran antes de impuestos y costos, que pueden variar. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
Posiciones del ETF del Nasdaq 100
Los diez primeros nombres representaban 46.15% del fondo al 31 de agosto de 2026. Micron y AMD figuran entre ellos, lo que muestra el gran peso de los fabricantes de chips en el índice.
| Empresa | Peso (31 ago 2026) |
|---|---|
| Nvidia | 8.48% |
| Apple | 7.39% |
| Microsoft | 5.98% |
| Micron | 4.74% |
| Amazon | 4.44% |
| AMD | 3.36% |
| Alphabet A | 3.14% |
| Tesla | 2.92% |
| Alphabet C | 2.91% |
| Broadcom | 2.79% |
Fuente: justETF.
La apuesta por la IA, bajo presión
Las acciones tecnológicas de EE. UU. sufrieron una fuerte venta masiva el 16 de octubre. Hargreaves Lansdown atribuyó la caída a las dudas sobre el gasto en IA y al aumento de los costos de endeudamiento, como explica su informe de mercado. Las acciones de IA recuperaron parte de sus pérdidas el 19 de octubre, según AP vía La Nación.
Las próximas semanas traen una prueba clave para el fondo. Meta y Tesla presentan resultados el 21 de octubre. Microsoft y Alphabet lo harán el 28 de octubre. Amazon reporta el 29 de octubre y Apple el 2 de noviembre, según BloFin.
La nota diaria de Admirals sobre el Nasdaq 100 recoge los últimos movimientos del índice.
Ventajas y desventajas de CNDX
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Exposición directa a las principales empresas de IA y chips | Los diez primeros nombres suman 46.15% del fondo |
| Participaciones de acumulación con un TER de 0.30% | Cayó 32.7% en 2022, cuando subieron las tasas |
| Reúne 101 grandes empresas del Nasdaq | Sensible a los mayores rendimientos de los bonos |
| Gran tamaño del fondo, de US$31.02 mil millones | El TER de 0.30% es mayor que el 0.07% de VUSA |
Fuentes: iShares, justETF. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
3. iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (EXV1)
EXV1 replica a los mayores bancos de Europa. Las acciones bancarias tienden a moverse con las tasas de interés y los mercados de bonos. El fondo subió 75.3% en 2025 tras un alza de 33.7% en 2024, según iShares. Perdió 7.53% en el último mes, según justETF, mientras los mercados de bonos sufrían tensiones. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
Datos clave y posiciones de EXV1
| Concepto | Detalle |
|---|---|
| ISIN | DE000A0F5UJ7 |
| TER | 0.46% |
| Tamaño del fondo | €2,879 millones (20 oct 2026) |
| Posiciones | 62 (20 oct 2026) |
| Rendimiento por distribución | 3.91% (20 oct 2026) |
| En 2026 hasta la fecha | +14.24% (EUR, al 20 oct 2026) |
| Último mes | -7.53% (EUR, justETF) |
| Cinco principales posiciones | HSBC 14.38%, Santander 8.73%, BBVA 6.62%, UniCredit 5.95%, BNP Paribas 5.01% |
Fuentes: iShares, justETF, último mes y cinco principales posiciones (al 31 de agosto de 2026) de justETF, consultado el 21 de octubre de 2026. El rendimiento por distribución y los rendimientos se muestran antes de impuestos y costos, que pueden variar. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
¿Por qué han caído los bancos europeos desde septiembre?
Las acciones de los bancos europeos perdieron más de 7% en un mes desde su máximo de principios de septiembre. Il Sole 24 Ore atribuyó la caída a los rendimientos récord de los bonos y a los mayores diferenciales de la deuda italiana y española, como explica su informe. Los bonos franceses también estuvieron bajo presión. Muchos bancos tienen grandes cantidades de bonos de su propio gobierno. Cuando esos bonos bajan de precio, los balances de los bancos sufren presión.
Las tasas más altas aún pueden favorecer los márgenes de crédito. Sin embargo, unas tasas altas durante demasiado tiempo pueden provocar más préstamos incobrables. Por eso un ETF de bancos europeos tiende a oscilar con las noticias sobre crecimiento y mercado de bonos.
HSBC es la mayor posición, con 14.38%. Sus resultados del tercer trimestre se publicarán el 27 de octubre, un evento a seguir para EXV1.
Ventajas y desventajas de EXV1
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Las tasas más altas pueden favorecer el margen financiero | El fondo cayó 7.53% en el último mes |
| Rendimiento por distribución de 3.91% | La tensión en los bonos soberanos afecta los balances bancarios |
| Larga alza desde 2022 | La banca es un sector cíclico |
| Exposición a grandes bancos europeos | Las diez mayores posiciones suman 60.06% del fondo |
Fuentes: iShares, justETF. El rendimiento se muestra antes de impuestos y costos, que pueden variar. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
4. SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (ZPRG)
ZPRG reúne empresas de todo el mundo que han aumentado o mantenido sus dividendos durante al menos diez años seguidos. Esa regla proviene del proveedor del índice, S&P Dow Jones Indices. Los inversionistas que buscan ingresos suelen seguir fondos de este tipo. Sin embargo, los dividendos pueden recortarse.
Datos clave de ZPRG
| Concepto | Detalle |
|---|---|
| ISIN | IE00B9CQXS71 |
| TER | 0.45% |
| Posiciones | 88 |
| Tamaño del fondo | US$1,746.6 millones (20 oct 2026) |
| Rendimiento por distribución | 4.00% (12 meses, 20 oct 2026) |
| En 2026 hasta la fecha | +7.31% en USD (al 30 sep 2026) |
| Distribución por países | EE. UU. 52.52%, Canadá 8.51%, Reino Unido 5.76% |
Fuentes: State Street Global Advisors, justETF (distribución por países al 31 de agosto de 2026). El rendimiento por distribución y los rendimientos se muestran antes de impuestos y costos, que pueden variar. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
¿Qué son los aristócratas globales de dividendos?
Los aristócratas globales de dividendos son empresas con un largo historial de pagos estables o crecientes. Estas empresas suelen provenir de los servicios públicos y del consumo básico. Estos sectores han resistido a menudo mejor en desaceleraciones pasadas, aunque pueden quedarse rezagados en mercados alcistas fuertes.
Los fondos de ingresos han sido populares este año. Los ETF de dividendos de EE. UU. atrajeron US$54 mil millones de dinero nuevo hasta finales de agosto, según InvestmentNews. La guía de Admirals sobre ETF de dividendos explica cómo funcionan estos fondos.
Ventajas y desventajas de ZPRG
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Rendimiento por distribución de 4.00% | Los dividendos pueden recortarse en una recesión |
| Diversificación en muchos países | Más de 52% del fondo está en acciones de EE. UU. |
| Inclinación hacia sectores más estables | Tiende a rezagarse cuando la tecnología lidera el mercado |
| Ingresos trimestrales | El TER de 0.45% es mayor que el 0.07% de VUSA |
Fuentes: State Street Global Advisors, justETF. El rendimiento se muestra antes de impuestos y costos, que pueden variar.
5. iShares MSCI India UCITS ETF (NDIA)
NDIA replica el índice MSCI India. El índice tiene 165 acciones de capitalización grande y mediana y cubre cerca de 85% del mercado accionario indio, según MSCI. Ha sido el más débil de los cinco fondos en 2026.
Datos clave de NDIA
| Concepto | Detalle |
|---|---|
| ISIN | IE00BZCQB185 |
| TER | 0.65% |
| Tamaño del fondo | US$4.89 mil millones (19 oct 2026) |
| Último valor liquidativo | US$8.3852 (19 oct 2026) |
| Rango de 52 semanas | US$8.00 a US$9.94 (al 19 oct 2026) |
| Mayores sectores | Finanzas 30.48%, consumo discrecional 12.71% |
| En 2026 hasta la fecha | -14.33% en USD (al 19 oct 2026) |
Fuente: iShares. Los rendimientos se muestran antes de impuestos y costos, que pueden variar. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
¿Por qué han tenido dificultades las acciones indias en 2026?
India importa la mayor parte de su petróleo crudo, por lo que los precios altos del petróleo tienden a pesar sobre su balanza comercial y su moneda. Los inversionistas extranjeros vendieron 3.04 billones de rupias en acciones indias en 2026 hasta el 11 de octubre. Esa cifra se compara con 1.66 billones de rupias en todo 2025, según Swarajya.
| Indicador | Valor | Fecha |
|---|---|---|
| Salidas de capital extranjero en 2026 | 3.04 billones de rupias | Al 11 oct 2026 |
| Salidas de capital extranjero en octubre | 441,660 millones de rupias | Al 11 oct 2026 |
| Salidas de capital extranjero en 2025 | 1.66 billones de rupias | Año completo |
| Rupia frente al dólar estadounidense | Cerca de -7% | 2026 al 11 oct |
Fuente: Swarajya. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
El crecimiento económico se ha mantenido. El PIB creció 7.7% en el año a marzo de 2026, como informó Outlook Business. El Banco de la Reserva de India subió su tasa repo a 5.5% el 7 de octubre. Prevé un crecimiento de 7.1% para el ejercicio fiscal en curso, según Swarajya. Hay más detalles en la guía de Admirals sobre ETF de India.
Ventajas y desventajas de NDIA
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Exposición directa a acciones indias de capitalización grande y mediana | Cayó 14.33% en 2026 hasta el 19 de octubre |
| El PIB creció 7.7% en el año a marzo de 2026 | Fuertes ventas de extranjeros este año |
| Los inversionistas locales han absorbido parte de las ventas extranjeras | Los precios del petróleo y una rupia débil pesan sobre los rendimientos |
| Amplia cobertura de cerca de 85% del mercado | El TER más alto de los cinco, de 0.65% |
Fuentes: iShares, MSCI, Swarajya, Outlook Business. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
ETF temáticos fuera de los cinco principales
Algunos fondos temáticos quedan fuera de los cinco anteriores. Los fondos de energía han subido este año, mientras que los de defensa han retrocedido tras dos años sólidos. El VanEck Defense UCITS ETF subió 52.70% en 2024 y 49.25% en 2025, según justETF.
Cada ETF reacciona a su manera al mismo choque. Los precios más altos del petróleo han coincidido con alzas en los fondos de energía y pérdidas en las acciones indias.
| Fondo | En 2026 hasta la fecha | 1 año | Moneda y fecha |
|---|---|---|---|
| Xtrackers MSCI World Energy UCITS ETF (XWES) | +55.33% | +61.29% | EUR, justETF consultado el 21 oct 2026 |
| VanEck Defense UCITS ETF (DFNS) | -2.03% | -4.37% | EUR, justETF consultado el 21 oct 2026 |
Fuentes: justETF (XWES), justETF (DFNS). Los rendimientos se muestran antes de impuestos y costos, que pueden variar. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
Fondos de energía y de semiconductores
Los fondos de energía están muy ligados al precio del petróleo. XWES tiene a ExxonMobil con 17.67% y a Chevron con 10.11%, según justETF. Una caída de los precios del petróleo podría revertir rápidamente parte de sus alzas. La guía de Admirals sobre ETF de petróleo trata este ámbito con más profundidad.
Los fondos de chips están muy ligados al gasto en IA. La venta masiva de octubre mostró la rapidez con que puede cambiar el ánimo hacia ese tema. Los lectores pueden encontrar más información en la guía sobre ETF de semiconductores.
Rendimiento a cinco años de los principales ETF
Las cifras de corto plazo pueden confundir. Las tablas siguientes muestran años calendario completos para que se vea el historial de cada fondo en un periodo más largo.
| Fondo (moneda) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| iShares Nasdaq 100, CNDX (USD) | +27.0% | -32.7% | +54.4% | +25.3% | +20.5% |
| SPDR Global Dividend Aristocrats, ZPRG (USD) | +15.32% | -6.97% | +6.93% | +7.74% | +17.02% |
| iShares MSCI India, NDIA (USD) | +25.1% | -8.5% | +19.7% | +10.6% | +3.1% |
| iShares STOXX Europe 600 Banks, EXV1 (EUR) | +39.0% | +1.5% | +27.0% | +33.7% | +75.3% |
| Xtrackers MSCI World Energy, XWES (EUR) | +51.28% | +56.05% | -0.65% | +9.81% | +0.17% |
| VanEck Defense, DFNS (EUR) | n. d. | n. d. | n. d. | +52.70% | +49.25% |
Fuentes: iShares (CNDX), State Street (ZPRG), iShares (NDIA), iShares (EXV1), extraETF (XWES, datos al 19 de octubre de 2026), justETF (DFNS, lanzado el 31 de marzo de 2023, por lo que solo hay años completos de 2024 y 2025), años calendario. Los rendimientos totales se muestran antes de impuestos y costos, que pueden variar. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
Vanguard publica los rendimientos de VUSA por periodos de 12 meses que terminan el 30 de septiembre. Se muestran por separado a continuación.
| 12 meses al 30 de septiembre (VUSA, USD) | Rendimiento |
|---|---|
| 2022 | -15.71% |
| 2023 | +21.26% |
| 2024 | +35.97% |
| 2025 | +17.29% |
| 2026 | +15.46% |
Fuente: Ficha de Vanguard, 30 de septiembre de 2026. Los rendimientos totales se muestran antes de impuestos y costos, que pueden variar. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
Rendimientos del S&P 500 por año y rendimientos del Nasdaq 100
| Año | Cierre de fin de año del S&P 500 | Rendimiento total del S&P 500 | Variación de precio del Nasdaq 100 |
|---|---|---|---|
| 2021 | 4,766.18 | +28.71% | +26.63% |
| 2022 | 3,839.50 | -18.11% | -32.97% |
| 2023 | 4,769.83 | +26.29% | +53.81% |
| 2024 | 5,881.63 | +25.02% | +24.88% |
| 2025 | 6,845.50 | +17.88% | +20.17% |
Fuentes: Slickcharts (S&P 500), Slickcharts (Nasdaq 100). Los rendimientos totales del S&P 500 y las variaciones de precio del Nasdaq 100 se muestran antes de impuestos y costos, que pueden variar. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
Los datos muestran con qué rapidez pueden revertirse las ganancias. Ambos índices cayeron con fuerza en 2022, cuando la Fed subió las tasas con rapidez. Los inversionistas del Nasdaq 100 sufrieron la caída más profunda.
Pronóstico del S&P 500: qué esperan los analistas para 2026 y 2027
Varias firmas de la tabla siguiente ven el S&P 500 cerca de 8,000 a finales de 2026. Eso supondría cerca de 3.7% por encima del cierre del 20 de octubre. Un pronóstico, el de HSBC, se sitúa por debajo del nivel actual. Algunos objetivos datan de mayo de 2026 y pueden haberse revisado desde entonces.
| Firma | Objetivo para finales de 2026 | Otra estimación | Publicado |
|---|---|---|---|
| Oppenheimer | 8,100 | BPA de 2026 de US$365 | 19 oct 2026 |
| J.P. Morgan | 8,000 | BPA de 2027 de US$420 | 10 ago 2026 |
| Morgan Stanley | 8,000 | 8,300 a mediados de 2027 | 13 may 2026 |
| Yardeni Research | 8,250 | BPA de 2027 de US$375 | 11 may 2026 |
| HSBC | 7,650 | 11 may 2026 |
Fuentes: Oppenheimer, Kitco (J.P. Morgan), Newsquawk (Morgan Stanley), Investing.com (Yardeni, HSBC). Las proyecciones no son un indicador confiable del rendimiento futuro.
Pronósticos de tasas y crecimiento
| Fuente | Pronóstico | Publicado |
|---|---|---|
| Proyecciones de la Fed | La mayoría de los funcionarios ve un alza más en 2026, con inflación PCE de 3.7% | 16 sep 2026 |
| Encuesta de Reuters a 73 economistas | Alza del BCE a 2.75% en diciembre | 20 oct 2026 |
| Banco de Inglaterra | IPC del Reino Unido cerca de 3.75% en el cuarto trimestre de 2026 y por encima de 4% en el primer trimestre de 2027 | 17 sep 2026 |
| Goldman Sachs | Alza del Banco de Inglaterra en noviembre | 14 sep 2026 |
| Banco de la Reserva de India | Crecimiento de 7.1% e inflación de 5.2% para el ejercicio fiscal 2027 | 7 oct 2026 |
Fuentes: Admirals (Fed), Global Banking and Finance (encuesta de Reuters), MTS Insights (Banco de Inglaterra), Kitco (Goldman Sachs), Swarajya (Banco de la Reserva de India). Las proyecciones no son un indicador confiable del rendimiento futuro.
Escenarios ilustrativos para los próximos meses
Los escenarios siguientes son solo ilustrativos. Muestran cómo podría verse afectado cada tipo de ETF en distintas condiciones. Cualquiera de ellos podría no darse.
| Escenario | Posibles detonantes | Cómo podrían reaccionar los ETF |
|---|---|---|
| Positivo | Sólidos resultados tecnológicos, Brent por debajo de US$100, la Fed mantiene las tasas el 28 de octubre | Los fondos de renta variable de EE. UU. podrían liderar, e India podría recuperarse si el petróleo se modera |
| Neutral | La Fed da señales de un alza en diciembre, el petróleo se mantiene entre US$95 y US$115 | Los fondos de dividendos y de energía podrían resistir, mientras que la tecnología podría seguir volátil |
| Negativo | Brent por encima de US$120, un alza de la Fed en octubre, rendimientos a 10 años por encima de 5.25% | Los fondos del Nasdaq 100 y de bancos podrían caer más, e India podría debilitarse |
Los escenarios son ilustrativos y se basan en datos de FactSet e InvestingLive. Las proyecciones no son un indicador confiable del rendimiento futuro.
Fechas clave para los inversionistas en ETF
Los relojes del Reino Unido se atrasan el 25 de octubre y los de EE. UU. el 1 de noviembre. Por eso, la diferencia entre Nueva York y Londres es de cuatro horas del 25 de octubre al 1 de noviembre. Los inversionistas pueden seguir estas fechas en el calendario económico de Admirals.
| Fecha | Evento | Hora del Reino Unido | ETF más relevante |
|---|---|---|---|
| Mié 21 oct | Resultados de Meta y Tesla | Después de las 21:00 BST | CNDX, VUSA |
| Mar 27 oct | Resultados de HSBC del tercer trimestre | Hora por confirmar | EXV1 |
| Mié 28 oct | Decisión de tasas de la Fed | 18:00 GMT | Los cinco |
| Mié 28 oct | Resultados de Microsoft y Alphabet | Después de las 20:00 GMT | CNDX, VUSA |
| Jue 29 oct | PIB de EE. UU. del tercer trimestre e índice PCE de septiembre | 12:30 GMT | VUSA, CNDX |
| Jue 29 oct | Decisión de tasas del BCE | 13:15 GMT | EXV1 |
| Lun 2 nov | Resultados de Apple | Después de las 21:00 GMT | CNDX, VUSA |
| Mar 3 nov | Elecciones legislativas de mitad de mandato en EE. UU. | Todo el día | VUSA, CNDX |
| Jue 5 nov | Decisión del Banco de Inglaterra | 12:00 GMT | EXV1, ZPRG |
| Mar 10 nov | IPC de octubre de EE. UU. | 13:30 GMT | Los cinco |
| Mié 9 dic | Decisión y proyecciones de la Fed | 19:00 GMT | Los cinco |
Fuentes: Reserva Federal, BCE, Banco de Inglaterra, FedRateCalc, BloFin, Saxo, MarketScreener (HSBC). Las fechas pueden cambiar, por lo que conviene verificarlas antes de cada evento.
Principales riesgos a vigilar
Todos los ETF de esta guía pueden perder valor. Estos son los principales riesgos para los próximos meses.
- Una nueva interrupción en el estrecho de Ormuz podría volver a impulsar los precios del petróleo.
- Más alzas de tasas podrían perjudicar al mismo tiempo a las acciones y a los precios de los bonos.
- Un puñado de empresas de IA representa una gran parte de los fondos de EE. UU.
- Mayores diferenciales en los bonos de gobiernos europeos podrían pesar sobre las acciones bancarias.
- Las ventas de extranjeros y una rupia débil podrían mantener la presión sobre las acciones indias.
- Los movimientos del tipo de cambio pueden sumar o restar a los rendimientos de los fondos para inversionistas del Reino Unido y la UE.
Riesgo cambiario para inversionistas del Reino Unido y Europa
Cuatro de los cinco fondos tienen el dólar estadounidense como moneda base. El EUR/USD pasó de 1.1720 el 2 de enero a 1.1238 el 20 de octubre, según Pound Sterling Live. Esa caída hizo que los fondos de EE. UU. parecieran más sólidos para los inversionistas con base en euros. Una recuperación del euro tendría el efecto contrario.
| Año | Cierre de fin de año del EUR/USD | Variación en el año |
|---|---|---|
| 2021 | 1.1373 | |
| 2022 | 1.0704 | -5.88% |
| 2023 | 1.1038 | +3.12% |
| 2024 | 1.0350 | -6.23% |
| 2025 | 1.1732 | +13.35% |
Fuentes: historial diario de Pound Sterling Live para 2021, 2022, 2023, 2024 y 2025, último día de negociación de cada año. El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
Cómo elegir un ETF
Unas pocas verificaciones sencillas pueden ayudar a los inversionistas a comparar fondos. Cada una se centra en una sola característica.
- Los inversionistas suelen empezar por el índice que replica el fondo.
- El coeficiente de gastos totales muestra el costo anual de mantener el fondo.
- El tamaño del fondo y el volumen negociado afectan la facilidad para comprar y vender participaciones.
- La moneda base indica la principal exposición cambiaria.
- Las principales posiciones revelan el grado de concentración del fondo.
ETF de acumulación frente a ETF de distribución
| Característica | De acumulación | De distribución |
|---|---|---|
| Qué ocurre con los dividendos | Se reinvierten en el fondo | Se pagan a los inversionistas |
| Ejemplo en esta guía | CNDX, NDIA | VUSA, ZPRG |
| Suele elegirse para | Enfoque de crecimiento a largo plazo | Enfoque de ingresos regulares |
| Tratamiento fiscal | Depende de la normativa local | Depende de la normativa local |
Fuente: iShares, Vanguard UK.
La guía de Admirals ¿Qué son los ETF? explica los conceptos básicos con más detalle.
Cómo invertir en ETF con Admirals
Admirals ofrece CFD sobre Forex e índices. También ofrece CFD sobre materias primas y acciones, además de inversión en fondos cotizados (ETF) y acciones. Los inversionistas pueden elegir entre dos vías para obtener exposición a ETF.
Invertir en ETF con Invest.MT5
Una cuenta Invest.MT5 permite a los clientes comprar acciones y ETF directamente. La página enumera más de 4,500 instrumentos de 15 bolsas. La página de productos de ETF incluye fondos como el Vanguard S&P 500 UCITS ETF y el iShares US100 UCITS ETF. Los inversionistas pueden consultar la plataforma para ver si un fondo concreto está disponible.
- Abra una cuenta Invest.MT5 e inicie sesión en el panel de control.
- Abra la plataforma MetaTrader 5 o el WebTrader.
- Busque el símbolo del ETF y abra su gráfico.
- Revise los costos y los riesgos antes de colocar cualquier orden.
El valor de las inversiones puede bajar y también subir, y los inversionistas pueden recuperar menos de lo que invirtieron.
Operar CFD sobre ETF
Los CFD sobre ETF como SPY y QQQ permiten a los traders especular con alzas o bajas de precio sin poseer el fondo. El apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas. La guía de Admirals sobre CFD frente a ETF explica las diferencias.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Una cuenta demo utiliza fondos virtuales. Los resultados pueden diferir de los de las operaciones reales.
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los principales ETF a seguir en 2026?
Esta guía revisa cinco fondos UCITS. Su idoneidad depende de los objetivos de cada inversionista y del riesgo que asuma.
¿Qué es un ETF UCITS?
Un ETF UCITS es un fondo cotizado sujeto a normas europeas de diversificación y liquidez pensadas para proteger al inversionista.
¿Pueden los inversionistas del Reino Unido acceder a los ETF de EE. UU.?
Muchos ETF estadounidenses carecen de documentos exigidos por la norma británica, así que los inversionistas minoristas suelen usar versiones UCITS.
¿Cómo funcionan los ETF de acumulación?
Los ETF de acumulación reinvierten los dividendos dentro del fondo, así el precio refleja los ingresos sin pagos en efectivo.
¿Por qué han caído los ETF de bancos europeos desde septiembre?
Cayeron más de 7% desde inicios de septiembre, presionados por rendimientos récord de los bonos y mayores diferenciales soberanos.
¿Por qué el ETF de India está a la baja en 2026?
El petróleo caro y una rupia débil han perjudicado a las acciones indias, junto con fuertes ventas de inversionistas extranjeros.
¿Pueden los ETF perder dinero?
Sí. Los precios de los ETF siguen a sus posiciones, así que se puede recuperar menos de lo invertido.
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Fuentes
- Contratos de futuros del petróleo crudo Brent, OilPrice.com, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Cómo les fue a los principales índices bursátiles de EE. UU. el martes 20/10/2026, La Nación (AP), consultado el 21 de octubre de 2026.
- Cómo les fue a los principales índices bursátiles de EE. UU. el lunes 19/10/2026, La Nación (AP), consultado el 21 de octubre de 2026.
- iShares MSCI India UCITS ETF, iShares, consultado el 21 de octubre de 2026.
- S&P 500 UCITS ETF (USD) de distribución, Vanguard UK, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Ficha del S&P 500 UCITS ETF, Vanguard, consultado el 21 de octubre de 2026.
- iShares NASDAQ 100 UCITS ETF, iShares, consultado el 21 de octubre de 2026.
- iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (DE), justETF, consultado el 21 de octubre de 2026.
- SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist), State Street Global Advisors, consultado el 21 de octubre de 2026.
- SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF, justETF, consultado el 21 de octubre de 2026.
- iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc), justETF, consultado el 21 de octubre de 2026.
- IPC de septiembre de EE. UU. de 3.7% frente a 3.6% esperado, InvestingLive, consultado el 21 de octubre de 2026.
- La inflación sube a 3.8% en la zona euro y la UE, Eunews, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Inflación de precios al consumidor, Reino Unido: septiembre de 2026, Oficina Nacional de Estadística, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Decisión de tasas del FOMC: la Fed sube las tasas por primera vez en tres años, InvestingLive, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra, septiembre de 2026, MTS Insights, consultado el 21 de octubre de 2026.
- El Banco de la Reserva de India sube la tasa repo a 5.5%, Swarajya, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Calendarios de reuniones e información, Reserva Federal, consultado el 21 de octubre de 2026.
- El BCE subirá las tasas en diciembre porque la inflación duplica el objetivo, Global Banking and Finance Review, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Pulso del mercado, 15 de octubre de 2026, Tapeboard, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Los activos globales en ETF superan por primera vez los US$24 billones, Markets Media, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Las entradas en ETF alcanzan US$180 mil millones y 2026 va camino de un récord de US$2.3 billones, InvestmentNews, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Historial del euro frente al dólar estadounidense, 2026, Pound Sterling Live, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Actualización de la temporada de resultados del S&P 500, 16 de octubre de 2026, FactSet, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Análisis técnico del S&P 500, Investing.com, consultado el 21 de octubre de 2026.
- El mercado hoy: el S&P 500 supera el récord de 7,800 el 6 de octubre, MetaTradingClub, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Cierre en EE. UU.: el Nasdaq cae más de 2% al reanudarse la venta masiva de IA, Hargreaves Lansdown, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Temporada de resultados de octubre de 2026: fechas clave y resultados hasta ahora, BloFin, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Los bancos de la UE pierden 7% en un mes, Il Sole 24 Ore, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Lanzamiento del índice S&P Global Dividend Aristocrats, S&P Dow Jones Indices, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Índice MSCI India, MSCI, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Las acciones indias registran salidas de 441,660 millones de rupias de inversionistas extranjeros en octubre, Swarajya, consultado el 21 de octubre de 2026.
- El PIB de India crece 7.8% en el cuarto trimestre y 7.7% en el año completo, Outlook Business, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Xtrackers MSCI World Energy UCITS ETF 1C, justETF, consultado el 21 de octubre de 2026.
- VanEck Defense UCITS ETF, justETF, consultado el 21 de octubre de 2026.
- iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (DE), iShares, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Xtrackers MSCI World Energy UCITS ETF, extraETF, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Historial del euro frente al dólar estadounidense, 2021, Pound Sterling Live, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Historial del euro frente al dólar estadounidense, 2022, Pound Sterling Live, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Historial del euro frente al dólar estadounidense, 2023, Pound Sterling Live, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Historial del euro frente al dólar estadounidense, 2024, Pound Sterling Live, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Historial del euro frente al dólar estadounidense, 2025, Pound Sterling Live, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Rendimientos totales del S&P 500 por año, Slickcharts, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Rendimientos anuales del Nasdaq 100, Slickcharts, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Estrategia de mercado, 19 de octubre de 2026, Oppenheimer, consultado el 21 de octubre de 2026.
- J.P. Morgan eleva a 8,000 su objetivo del S&P 500 para finales de 2026, Kitco News, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Morgan Stanley eleva a 8,000 su objetivo del S&P 500 para fin de año, Newsquawk, consultado el 21 de octubre de 2026.
- HSBC y Yardeni elevan los objetivos del S&P 500 para fin de año, Investing.com, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Goldman Sachs prevé un alza del Banco de Inglaterra en noviembre, Kitco News, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Reuniones del Consejo de Gobierno, Banco Central Europeo, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Fechas del Comité de Política Monetaria para 2026 y 2027, Banco de Inglaterra, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Calendario económico de EE. UU. 2026, FedRateCalc, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Elecciones legislativas de EE. UU. de 2026: qué podrían significar los distintos resultados para los mercados, Saxo, consultado el 21 de octubre de 2026.
- Calendario financiero de HSBC Holdings plc, MarketScreener, consultado el 21 de octubre de 2026.
