Úvod do fundamentální analýzy na Forex
Fundamentální analýza je metoda analýzy finančních trhů za účelem predikce cen. Fundamentální analýza Forexu se zaměřuje na celkový stav ekonomiky a zkoumá různé faktory, včetně úrokových sazeb, míry zaměstnanosti, HDP, mezinárodního obchodu a výroby, jakož i jejich relativního dopadu na hodnotu národní měny, ke které se vztahují.
Základním předpokladem fundamentální analýzy na Forexu i na jiných finančních trzích je to, že se cena aktiva může lišit od jeho skutečné hodnoty. Z tohoto důvodu mohou různé trhy v krátkodobém horizontu někdy chybně ocenit aktivum. Fundamentalisté tvrdí, že navzdory krátkodobému nesprávnému ocenění se aktiva nakonec vždy vrátí na správnou cenu. Konečným cílem provedení fundamentální analýzy je zjistit skutečnou hodnotu aktiva, porovnat jej s aktuální cenou a vyhledat obchodní příležitost.
To také pěkně ukazuje klíčový rozdíl mezi fundamentální a technickou analýzou . Zatímco technická analýza stěží věnuje pozornost něčemu jinému než aktuální ceně, fundamentální analýza zkoumá vše kromě aktuální ceny. I když je pravda, že fundamentální analýza nemusí být tím nejlepším nástrojem pro krátkodobého obchodníka na každodenních trzích, jsou to základní faktory Forex a způsob jejich analýzy, které odpovídají z dlouhodobého hlediska.
Co je to fundamentální analýza
Fundamentální analýza na Forexu není jen o srovnání aktuálních údajů jednotlivých ekonomických ukazatelů s předchozími údaji. Existuje velké množství ekonomických teorií, které obklopují základní analýzu Forexu a pokoušejí se dát do souvislosti různé ekonomické údaje, aby byly srovnatelné.
Nejpopulárnější ekonomické teorie fundamentální analýzy měny hlídají pojem parity - podmínku ceny, za kterou by se měny měly směňovat, když se upravují podle jejich místních ekonomických faktorů, jako je inflace a úrokové sazby.
Porozumění fundamentální analýze na Forexu
Dobré zprávy - špatné zprávy
Možná jste si všimli, že z velmi praktického hlediska průměrného obchodníka na Forexu jsou to zprávy, které produkují pohyby na trzích. Existuje několik ekonomických ukazatelů, které finanční odborníci dodržují, protože mohou poskytnout vodítko k celkovému zdraví ekonomiky.
Tyto ukazatele se nacházejí ve zprávách a novinách. Některé jsou vydávány každý týden, většina z nich každý měsíc a několik čtvrtletně. Nejlepší způsob, jak sledovat takové zpravodajské události, je kalendář Forex , základní nástroj pro základní analýzu, který poskytuje denní plán plánovaných ekonomických oznámení.
S technickou analýzou Forexu přicházejí nová data každou sekundu ve formě cenové nabídky , zatímco fundamentální ukazatele se zveřejňují maximálně jednou týdně. Kapitál teče postupně ze zemí, kde se hromadí potenciálně pomalejším tempem, ve srovnání se zeměmi, kde se může akumulovat potenciálně rychlejším tempem.
To má všechno společného se silou ekonomiky. Pokud se předpokládá silná ekonomika, bude se jevit jako atraktivní místo pro zahraniční investice, protože je pravděpodobnější, že na finančních trzích vyprodukuje vyšší výnosy.
V návaznosti na tuto myšlenku budou investoři muset nejprve investovat svůj kapitál do měny dané země, aby mohli investovat. Nákup více této měny posune poptávku a donutí měnu zhodnotit.
Ekonomie bohužel není vždy tak jednoduchá, a proto nejsou známé příklady zdravých ekonomik vykazujících oslabující měny. Měny nejsou jako akcie společnosti, neodrážejí přímo zdraví ekonomiky.
Měny jsou také nástroji, s nimiž mohou manipulovat tvůrci politik, jako jsou centrální banky, a dokonce i soukromí obchodníci, jako je George Soros.
Po zveřejnění ekonomických zpráv budou obchodníci a investoři hledat známky silných nebo slabých stránek v různých ekonomikách. Pokud se před vydáním novinek nakloní tržní nálada jedním směrem, změna ceny před vydáním se označuje jako „cena na trhu". Po vydání skutečných dat to často způsobí malý rozruch.
Naopak, pokud si trh není jistý - nebo se výsledky dat liší od očekávání - může dojít k silné volatilitě trhu . Proto se začínajícím obchodníkům na Forexu obecně doporučuje, aby se při provádění fundamentální analýzy vyhýbali obchodování kolem zpráv. Pokud si obchodování chcete vyzkoušet na nečisto, bez rizik, můžete vyzkoušet naši obchodní platformu MT5 s doplnkem Supreme Edition :
Hlavní ekonomické ukazatele fundamentální analýzy
Změny ekonomických údajů mohou naznačovat posun v ekonomické situaci příslušné země, což může zase ovlivnit hodnotu měny ekonomiky.
Úrokové sazby
Úrokové sazby jsou hlavním základním indikátorem analýzy Forexu. Existuje mnoho druhů úrokových sazeb, ale zde se zaměříme na nominální nebo základní úrokové sazby stanovené centrální bankou ekonomiky. Centrální banky vytvářejí peníze, které si pak půjčují soukromé banky. Procento nebo zásada, že soukromé banky platí centrálním bankám za půjčování měn, se nazývá základní nebo nominální úroková sazba. Kdykoli uslyšíte frázi „úrokové sazby", lidé obvykle odkazují na tento koncept.
Manipulace s úrokovými sazbami, která je velkou částí národní měnové nebo fiskální politiky, je jednou z hlavních funkcí centrálních bank. Je tomu tak proto, že úrokové sazby významně vyrovnávají ekonomiku. Úrokové sazby jsou možná silnější než jakýkoli jiný faktor a ovlivňují hodnoty měn. Mohou mít dopad na inflaci, investice, obchod, výrobu a nezaměstnanost.
Funguje to takto:
Centrální banky si obecně přejí podpořit ekonomiku a dosáhnout vládou stanovené úrovně inflace, takže odpovídajícím způsobem snižují úrokové sazby. To stimuluje půjčky od soukromých bank i jednotlivců, jakož i stimulaci spotřeby, výroby a ekonomiky obecně. Nízké úrokové sazby mohou být dobrou, ale i špatnou strategií.
Z dlouhodobého hlediska mohou nízké úrokové sazby nadměrně nafouknout ekonomiku hotovostí a mohou vytvářet ekonomické bubliny, které, jak víme, dříve či později nastaví převratnou řetězovou reakci celou ekonomikou.
Aby se tomu zabránilo, mohou centrální banky také zvyšovat úrokové sazby, čímž snižují objem půjček a ponechávají méně peněz bankám, podnikům a jednotlivcům, s nimiž si budou hrát. Z hlediska fundamentální analýzy Forexu je nejlepším místem k zahájení hledání obchodních příležitostí změna úrokových sazeb.
Inflace
Zprávy o úrovni inflace informují o výkyvech nákladů na zboží v určitém časovém období. Všimněte si, že každá ekonomika má úroveň, kterou považuje za „zdravou inflaci" (obvykle v oblasti 2%). S růstem ekonomiky by se po dlouhou dobu mělo zvyšovat také množství peněz v oběhu, což je definice inflace. Trik spočívá v tom, aby se vlády a centrální banky vyrovnaly na této samostatně stanovené úrovni.
Příliš vysoká inflace nakloní rovnováhu mezi nabídkou a poptávkou ve prospěch nabídky a měna se znehodnocuje, protože je jich prostě více než poptávky. Opakem inflační mince je deflace. Během deflace se hodnota peněz zvyšuje, zatímco zboží a služby zlevňují.
Z krátkodobého hlediska to může být pozitivní věc, ale pro ekonomiku z dlouhodobého hlediska to může být negativní věc. Peníze jsou palivem pro ekonomiku. Méně paliva se rovná menšímu pohybu. V určitém okamžiku může mít deflace drastický dopad na zemi, a to do té míry, že sotva bude dostatek peněz na udržení ekonomiky v chodu, natož aby ji poháněla kupředu.
HDP
Hrubý domácí produkt (HDP) je měření veškerého zboží a služeb vyprodukovaných v ekonomice v daném období a považuje se za nejlepší indikátor celkového zdraví ekonomiky.
HDP sám o sobě není nijak zvlášť užitečným ukazatelem, avšak míra změny HDP v určitém časovém období vám může hodně napovědět o zdraví ekonomiky, například o tom, zda ekonomika roste nebo se zmenšuje. To vám zase může poskytnout informace o síle měny země, zvýšení HDP pravděpodobně bude mít pozitivní vliv na hodnotu měny.
Vztah mezi ekonomickým růstem nebo jeho nedostatkem a hodnotou měny však není tak přímočarý. Jak jsme zmínili dříve v článku, není známo, že by země se silnou a rostoucí ekonomikou měla oslabující měnu. Trvalý vysoký ekonomický růst může vést ke zvýšení inflace, což, jak jsme již viděli, má negativní dopad na hodnotu měny.
Závěrečné myšlenky
Úrokové sazby, inflace a HDP jsou tři hlavní ekonomické ukazatele používané v fundamentální analýze Forexu. Nelze je srovnávat s velikostí ekonomického dopadu, který mohou generovat ve srovnání s jinými faktory, jako jsou maloobchodní prodej, tok kapitálu, obchodovaná bilance, ceny dluhopisů a řada dalších makroekonomických a geopolitických faktorů. Ekonomické ukazatele se navíc nejen časem měří navzájem, ale některé také korelují mezi disciplínou a přeshraničními hranicemi.
Více se o tomto tématu dozvíte v našem článku o nejlepších základních ukazatelích Forexu .
Je důležité si uvědomit, že existuje mnoho ekonomických dat, která mají významný dopad na devizový trh. Ať už chcete nebo ne, musíte se naučit, jak učinit fundamentální analýzu Forexu součástí vaší tradingové strategie , aby bylo možné předvídat pohyby trhu.
Obchodujte s Admirals
Pokud jste připraveni uplatnit své nově nabyté znalosti týkající se fundamentální analýzy Forexu, můžete si vystačit s naším živým obchodním účtem! Obchodujte na více než 3 000 trzích, získejte nejnovější zprávy a analýzy od Dow Jones a Trading Central, využijte pákový efekt 1:30 pro retailové klienty a 1: 500 pro profesionální klienty a ještě mnohem více! Kliknutím na banner níže otevřete svůj živý účet ještě dnes!
Obchodování na Forexu
- Obchodování na burze pro začátečníky
- Obchodování indexu DAX30 CFD: Průvodce pro začátečníky (2023)
- Jak obchodovat na finančních trzích bezztrátově
O Admirals
Admirals je vítězem ocenění a globálně regulovaný Forex a CFD broker. Nabízí obchodování na více než 8 000 finančních nástrojích prostřednictvím nejpopulárnějších obchodních platforem na světě: MetaTrader 4 a MetaTrader 5. Začněte obchodovat ještě dnes!
Jako licencovaný broker [ FCA] poskytujeme nejspolehlivější a velice oblíbené obchodní platformy, pomocí kterých máte snadný přístup k CFD kontraktům, akciím a ETF.
Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako investiční poradenství, investiční doporučení, nabídka nebo žádost o jakoukoliv transakci s finančním nástrojem. Vezměte prosím na vědomí, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem žádného současného a budoucího výkonu, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před jakýmkoliv investičním rozhodnutím musíte vyhledat radu nezávislých finančních poradců, abyste se ujistili, že rozumíte souvisejícím rizikům.
