Introducere în Analiza Fundamentală Forex

Analiza fundamentală este o metodă de analiză a piețelor financiare cu scopul de a prezice prețul viitor al diferitelor active. Analiza fundamentală Forex se concentrează asupra stării generale a economiei și examinează diverși factori, cum ar fi ratele dobânzii băncii centrale, ocuparea forței de muncă, produsul intern brut (PIB), comerțul internațional, precum și impactul relativ al acestor factori asupra valutelor.

Premisa de bază a analizei fundamentale Forex, precum și pe alte piețe financiare, este că prețul unui activ poate diferi de valoarea sa justă. Din acest motiv, în unele cazuri, prețul pieței poate diferi pe termen scurt. Utilizatorii analizei fundamentale consideră că prețul poate fi greșit pe termen scurt, dar întotdeauna va reveni la prețul corect în cele din urmă.

Acest aspect demonstrează, de asemenea, principala diferență dintre analiza fundamentală și analiza tehnică. În timp ce analiza tehnică Forex se concentrează pe prețul actual, analiza fundamentală se concentrează pe toți ceilalți factori, cu excepția prețului actual.

Este adevărat că analiza fundamentală nu este instrumentul cel mai potrivit pentru traderii pe termen scurt care doresc să tranzacționeze zilnic, dar este un instrument care relevă ceea ce se întâmplă pe termen lung.

Cum Funcționează Analiza Fundamentală 

Analiza fundamentală Forex nu se referă doar la compararea datelor actuale ale indicatorilor economici individuali cu datele anterioare. Există un număr mare de teorii economice în jurul analizei fundamentale Forex, care urmăresc contextualizarea diverselor date economice, pentru a le face comparabile.

Cele mai populare teorii economice care se ocupă cu analiza fundamentală Forex sunt în strânsă legătură cu conceptul de paritate. Ce este paritatea? Nivelul prețului la care ar trebui schimbate valutele atunci când sunt ajustate, în funcție de factorii lor economici locali, cum ar fi inflația și ratele dobânzii.

Analiza Fundamentală: Avantajele și Dezavantajele 

Din punctul de vedere al traderului Forex, știrile sunt cele care determină fluctuațiile pe piețele financiare. De ce și cum se întâmplă asta? Există o serie de indicatori economici care sunt revizuiți în mod regulat de analiștii financiari, deoarece aceste date pot furniza informații despre situația economică și ciclul de dezvoltare.

Acești indicatori pot fi găsiți în datele furnizate de entitățile aferente și pe multe site-uri legate de piețele financiare. Unele dintre aceste date sunt publicate săptămânal, dar, în general, toți indicatorii cheie sunt publicați lunar sau trimestrial. Puteți urmări oricând cele mai recente știri prin intermediul calendarului nostru Forex, un instrument esențial pentru analiza fundamentală.

Capitalul financiar este strâns legat de cât de puternică este o economie. Dacă se preconizează că o economie va creşte, va fi atractivă din punctul de vedere al investitorilor străini, deoarece este mai probabil să producă randamente superioare în piețele financiare.

Urmând acest raționament, pentru a investi, cei interesați ar trebui mai întâi să-și convertească capitalul în valuta țării unde investesc. Astfel crește cererea valutei respective și, pe cale de consecință, aceasta se apreciază.

Dar lucrurile nu sunt atât de simple iar corelațiile economice nici atât. Istoria nu duce lipsă de exemple de economii puternice și valute asociate care se depreciază. Valutele nu sunt ca acțiunile companiei, nu reflectă cu precizie starea de sănătate a economiei.

Piețele valutare pot fi manipulate, în special cele mici, în primul rând de băncile centrale, dar s-au văzut și cazuri de traderi individuali, cum ar fi George Soros, care au reușit să facă acest lucru.

Când sunt publicate știrile economice, de multe ori apare o creștere a volatilității, motiv pentru care se recomandă traderilor începători să nu tranzacționeze în intervalele orare când sunt programate aceste publicări. Mai ales atunci când sunt încă la stadiul de a învăţa analiza fundamentală forex.

Analiza Fundamentală Forex - Principalii Indicatori Economici 

După cum am menționat mai sus în acest articol, datele economice pot indica schimbări iminente în situația economică a unei țări și valuta acesteia.

➡️ Ratele Dobânzilor

Rata dobânzii este unul dintre indicatorii majori pe care se bazează analiza fundamentală. Există tipuri diferite de rate ale dobânzilor, dar în acest articol ne vom concentra asupra ratelor nominale ale dobânzii stabilite de banca centrală a unei economii. 

Banca centrală a unei țări este emitentul de monedă și, prin urmare, este cea care împrumută bani băncilor private.

Procentul din banii pe care băncile private trebuie să-i plătească apoi băncii centrale sub formă de dobândă se numește rata nominală a dobânzii.

"Manipularea" ratelor dobânzilor - o parte importantă a politicii fiscale naționale - este una dintre funcțiile de bază ale băncilor centrale, deoarece echilibrează dinamica unei economii. Ratele dobânzilor pot influența valoarea unei valute mult mai mult decât alți factori. De asemenea, acestea pot avea un impact semnificativ asupra inflației, investiției, tranzacției, producției și ratei șomajului.

Iată cum funcționează:

Băncile centrale doresc, în general, să stimuleze economia. În acest scop, acestea reduc ratele dobânzilor, ceea ce determină băncile private să împrumute mai mulți bani de la banca centrală, stimulând consumul și producția și îmbunătățind astfel întreaga economie.

Pe termen lung, ratele scăzute ale dobânzii pot duce la hiperinflație în economie și pot crea bule economice, care, după cum știm, mai devreme sau mai târziu vor determina reacții în lanț, cu potențial catastrofal din punct de vedere economic. Pentru a evita acest lucru, băncile centrale pot, de asemenea, să majoreze la loc ratele dobânzilor, reducând astfel valoarea împrumuturilor băncilor private.

Din punctul de vedere al analizei fundamentale Forex, cele mai bune oportunități de tranzacționare pot fi identificate în contextul modificărilor ratelor dobânzii.

➡️ Inflația 

Rata inflației se referă la fluctuația prețurilor bunurilor într-o anumită perioadă de timp. Fiecare economie își stabilește un nivel al inflației care este considerat sănătos (de obicei la un nivel de 2%). Pe o perioadă îndelungată de timp, pe măsură ce economia crește, trebuie să crească și suma de bani aflată în circulație. Scopul este ca guvernele să conlucreze cu băncile centrale și să mențină inflația în intervalul stabilit.

Inflația prea mare înclină raportul cerere oferta în favoarea ofertei și valuta se depreciază. În sens invers apare deflația, când valoarea banilor crește și bunurile și serviciile devin mai ieftine.

Pe termen scurt, poate fi un aspect pozitiv, dar pentru economie, pe termen lung, este un lucru negativ. Banii sunt combustibil pentru economie. Mai puțin combustibil echivalează cu mai puțină mișcare. La un moment dat,deflația poate avea un impact negativ asupra unei țări în măsura în care, estimând că prețurile vor scădea în viitor, consumul (și investițiile) se vor restrânge drastic, ducând la valori negative ale dinamicii Produsului Intern Brut.

➡️ PIB

Produsul Intern Brut (PIB) este dat de suma valorică a tuturor bunurilor și serviciilor produse de economia unei țări într-un interval de timp. PIB-ul este considerat de către cei mai mulți specialiști principalul indicator economic al stării generale a unei economii.

Dar creșterea PIB fără creșterea corespunzătoare a cererii sau accesibilității, este opusul unei creșteri sănătoase a economiei din punctul de vedere al analizei fundamentale Forex.

Rata variației PIB-ului pe o perioadă de timp poate indica starea de sănătate a unei economii, cum ar fi dacă economia este în creștere sau în scădere. 

La rândul său, acest aspect vă poate oferi o indicație cu privire la valoarea unei valute, o creștere a PIB-ului va avea probabil un efect pozitiv asupra valorii sale.

Cu toate acestea, relația dintre creșterea economică sau lipsa acesteia și dinamica valutei respective nu este atât de simplă. După cum am menționat mai sus în acest articol, istoria nu duce lipsă de exemple de economii puternice și valute asociate care se depreciază. 

✍ Concluzie - Analiza Fundamentală Forex

Ratele dobânzii, inflația și PIB-ul sunt principalii trei indicatori economici utilizați în analiza fundamentală Forex. Niciun alt indicator economic nu are o influență atât de mare asupra sistemului economic, nici fluxul de capital, nivelul activității comerciale, randamentele obligațiunilor sau alți factori macroeconomici și/sau geopolitici.

Este important să înțelegeți că există o mulțime de date economice care au un impact semnificativ asupra pieței Forex. Indiferent dacă doriți sau nu, trebuie să învățați cum să faceți din analiza fundamentală Forex o parte a strategiei dvs. de tranzacționare pentru a specula mișcările pieței.

Indiferent în ce situație vă aflați și ce analiză forex preferați, testați-vă alegerea și construiți-vă strategiile cu ajutorul unui cont demo. Veți evita astfel să pierdeți capital pe parcursul procesului de învățare.

Curs Forex

• Cum Poți Să Beneficiezi De Cele Mai Bune Comisioane De Brokeraj?
• Avantajele Utilizării Unui Cont Demo Forex

Despre Admirals

Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri.

Acest document nu conține și nu trebuie interpretat ca având în componență sfaturi de investiții, recomandări de investiții, oferte sau solicitări în privința oricărei tranzacții cu instrumente financiare. Rețineți că această analiză de tranzacționare nu este un indicator fiabil al performanței actuale sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua o decizie de investiție, trebuie să luați legătura cu un consultant financiar independent pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.