ANALIZA PROPORŢIONALĂ PENTRU PIAȚA FOREX (III)
FIGURI PROPORŢIONALE PE VALURI PENTRU PIAȚA FOREX
În anii '30 ai secolului XX, H.M.Gartley (în „Profits In The Market") descrie un şir de figuri des întâlnite pe pieţele financiare. Mai târziu acestea devin populare datorită lui Larry Pesavento şi Scott Carney. Figurile proporţionale pe valuri apar în graficele unde nivelele Fibonacci sunt bine evidenţiate, după apariţia cărora urmează o schimbare a direcţiei preţului. Acestea se utilizează pentru a determina punctele potenţiale de intrare în piaţa forex. Dacă aplicăm termenii din teoria valurilor, atunci majoritatea acestor figuri reprezintă combinaţii ale corecţiilor sau formaţiuni de epuizarea trendului, după care, de obicei, urmează o mişcare puternică în direcţia opusă. Ele pot fi deseori observate pe pieţele financiare și forex.
Fluturele (Butterfly) - cea mai cunoscută figură a pieței forex
După un impuls puternic într‑o anumită direcţie, de exemplu ascendentă (figura 101, punctul A), se dezvoltă o corecţie sub forma de zig‑zag. Prima mişcare de la valul principal atinge nivelul de la 50% până la 61,8% din corecţie (punctul B), după care evoluţia este ascendentă (direcţia valului de bază — punctul C), care ajunge la 61,8% din primul declin. Aici are loc o nouă corecţie care formează o spirală (punctul D), şi corecţia atinge zona 61,8% — 76,4% din lungimea valului A. Concomitent se formează două triunghiuri care au un punct comun B. Aceste triunghiuri creează o figură asemănătoare unui fluture, care dă numele acestei figuri (Butterfly). Avantajul acestui model îl constituie formarea punctului D (zona 61,8 —76,4%) cu un potenţial mare de profit şi risc minim. Dacă piaţa în această zonă va evolua în direcţia valului principal, atunci va urma o mişcare puternică ascendentă cu ţinta minimă la nivelul punctului A.
În practică figura este des întâlnită pe diferite intervale de timp (forex m5, m15, m30, h1, h4... ). Nu contează dacă figura se referă la valul doi sau patru, sau la un zigzag — în toate cazurile posibile potenţialul în punctul D este semnificativ. Desigur este obligatorie plasarea ordinelor Stop Loss.
Pe graficul forex GBP/USD de o oră, este prezentată figura Fluture, format în perioada 01 — 09 mai. În data de 09 mai corecţia ajunge la 62% (nivelul psihologic 2.0000) şi figura este completă în punctul D, ce reprezintă un semnal puternic de vânzare. Pe 15 mai este atinsă ţinta la 1,618 fibo, stabilită de linia AD la nivelul preţului de 1.9750. În afara variantei clasice, întâlnim şi alte forme ale figurii, numite Rac şi Liliac.
Figura Rac (Crab)
Caracteristica acestei figuri este intervalul de preţ îngust spre punctual D, de schimbare a direcţiei. Punctul D reprezintă proiecţia 1,618 din linia XA şi lăţimea valului ВС (2,236; 2,618 sau 3,618). De obicei figura stabileşte cu exactitate punctul de schimbare a direcţiei şi necesită un nivel minim pentru Stop Loss.
Figura „Liliac" pentru forex
Pentru această figură este caracteristică corecţia până la 0,886 din lungimea valului XA, cu ajutorul căruia determinăm zona potenţială de schimbare a direcţiei (punctul D). Evoluţia din punctul B trebuie să fie mai mică de 0,618 (aprox. 0,50 sau 0,382 din XA). Proiecţia BC pentru punctual D este de obicei de la 1,618 până la 2,618.
În majoritatea figurilor de tip Fluture observăm o anumită proporţie (1,27; 1,382; 1,618), sau valurile AB şi CD sunt egale, ceea ce reprezintă confirmarea figurilor.
Egalitatea valurilor în timpul unei corecţii este întâlnită frecvent şi poate fi aplicată în anticiparea viitorului nivel de schimbare a direcţiei (punctul D). În fig. 90 pe graficul perechii valutare GBP/USD, este prezentat un model ce demonstrează că momentul potrivit pentru cumpărarea unei perechi forex apare atunci când a doua undă descendentă CD are lungimea egală cu prima undă (AB).
Figura 5‑0 reprezintă un caz deosebit de egalitate a lungimii valurilor AB şi CD.
Figura 5‑0 este formată în timpul unei evoluţii descendente. În punctual B se formează un minim marginal, după care urmează o creştere bruscă a preţului (din punctul D). Semnalul este dat de creşterea puternică din punctul B (1,618 — 2,236) şi formarea punctului D ce reprezintă o corecţie de 50% din BC. O caracteristică a acestei figuri constă în faptul că fiecare mişcare se încheie la un nivel de 1,27 sau 1,618. În plus, în figură observăm o simetrie în dinamica evoluţiei pe diferite perioade de timp. Semnalele acestei figuri, de regulă, urmăresc un profit mare şi deseori după ele urmează o schimbare de lungă durată a direcţiei trendului. Din punct de vedere al analizei valurilor, aceste figuri reprezintă Diagonale Finale (Ending Diagonals) sau impulsul de final.
Aceste figuri, de obicei, arată încetinirea evoluţiei şi anticipează o schimbare puternică a direcţiei preţului. Observăm un potenţial ridicat al profitului la formarea acestor figuri, care apar la sfârşitul unui trend important. În fig. 94 este prezentat un exemplu al acestei figuri pentru perechea valutară forex GBP/USD. Din grafic observăm că fiecare impuls formează un nou maxim,dar nu reprezintă un val ascendent. Acesta este un indiciu că entuziasmul cumpărătorilor scade şi urmează o schimbare a direcţiei de trend.
Figurile, de obicei, sunt uşor de identificat şi reprezintă indicatori ce oferă posibilităţi bune de tranzacţionare.Pentru a recunoaşte uşor figurile şi a utiliza semnalele, este necesar să urmărim periodic corelaţiile dintre valuri. O prioritate, în acest caz, o are indicatorul ZUP. Acesta calculează toate raporturile dintre valuri, care formează situaţia curentă a pieţei la utilizarea indicatorului ZigZag în forex.
Din fig. 95 (forex eur/usd h4) observăm cât de uşor şi din timp putem identifica modelele cu ajutorul indicatorului ZUP. În acest caz avem figura ce corespunde caracteristicilor modelului Liliac. Prima corecţie descendentă ajunge aproximativ la nivelul 0.382 (0.36), iar a doua — la nivelul 0.66, unde apare momentul oportun de cumpărare.