Șanse de 83% pentru un crah al aurului în luna martie

2018 a fost un an epic al pieței aurului. După ce a plonjat cu aproape 12% sub prețul de deschidere de la începutul lunii ianuarie, prețul metalului galben a avut o dinamică de recuperare pe parcursul restului anului 2018, reușind să închidă anul cu doar 1,5% în teritoriu negativ.

În acel an, am aflat și despre tranzacțiile secrete cu rezerve de aur ale unei mulțime de țări importante, din întreaga lume. În aprilie 2018, Turcia a cerut repatrierea a 220 de tone de aur din Rezerva Federală a Statelor Unite. Ungaria, Germania, Olanda, printre altele, au făcut toate solicitări similare.

Cu toate acestea, după un început solid al cotației în 2019, pot apărea probleme pe piața aurului, cu începere chiar din această lună. Să ne uităm la modelul sezonier pentru această materie primă precum și la câteva modalități cu ajutorul cărora traderii ar putea să profite.

Tendințele Sezoniere Ale Aurului

Știați că în ultimii cinci ani, luna ianuarie a fost pozitivă în 100% din cazuri?

Graficul de mai sus relevă pur și simplu procentul lunilor în care Gold a închis la o valoare mai mare în luna respectivă decât cea de deschidere, în perioada 2014 - 2018. Datele de piață provin din ETF-ul SPDR Gold Shares , un instrument comună pentru investiții atât pentru fondurile speculative de tip hedge, cât și pentru clienții instituționali. Este cel mai mare fond de tranzacționat pe bursă (ETF – Exhange Traded Fund) ce are aurul ca activ suport din lume și poate oferi traderilor un avantaj în privința direcției viitoare a pieței globale de aur.

S-ar putea să fi observat deja comportamentul din luna martie din graficul de mai sus. A fost cea mai proastă lună din ultimii cinci ani, cu o probabilitate de doar 17% de a beneficia de o închidere mai mare decât valoarea de deschidere de la începutul lunii. Acest lucru se traduce printr-o șansă de 83% ca aurul să scadă în luna martie.

Desigur, cinci ani este o perioadă foarte scurtă de timp pentru a lucra cu astfel de date statistice. Cu toate acestea, dacă începem să urmărim un model dezvoltat pe baza datelor din ultimii zece sau cincisprezece ani, atunci știm că se întâmplă ceva fundamental în luna martie. Haideți să aruncăm împreună o privire!

Procentajul de închideri pozitive lunare între 2009 și 2018 - acțiuni ale ETF-ului SPDR Gold

Un aspect interesant este acela că, în ultimii zece ani, luna martie este încă cea mai slabă lună a anului. Coincidență? Ar putea fi cazul de așa ceva. Dar, ar putea fi, de asemenea, un alt aspect ce ține de o situație specifică acestei piețe. Dar ceea ce este important să ne reamintim este că discutăm doar despre o tendință statistică și nicidecum despre o certitudine (nimic nu este vreodată cert în astfel de cazuri).

Prin urmare, este important să utilizăm acest lucru în combinație cu alte instrumente ce țin de o analiză tehnică și/sau fundamentală pentru a construi o imagine mai amplă sau, în orice caz, sau care sunt în legătură cu orice tipare pe care piața le dezvăluie.

De Ce Prezintă Aurul Tendințe Sezoniere?

Multe piețe prezintă astfel de tendințe sezoniere. Cu toate acestea, piețele de materii prime și cele ale monedelor asociate cu materiile prime (commodity currencies) prezintă tendințe sezoniere mai puternice decât restul activelor financiare. Acest lucru se datorează, în mare măsură, modelelor recurente ale cererii și ofertei. De exemplu, în timpul iernii, lumea occidentală folosește mai mult țiței, afectând astfel cererea. În timpul verii, lumea occidentală folosește mai mult aerul condiționat decât în alte anotimpuri, afectând astfel cererea de gaze naturale (în Statele Unite sunt multe gospodării care utilizează generatoare pe gaz pentru consumatorii pe energie electrică).

În cazul aurului, modelul sezonier ne arată că intervalul decembrie - februarie este cel mai performant pentru metalul prețios. Acest lucru se datorează, în mare măsură, poziționării băncilor și a instituțiilor centrale în contextul refacerii portofoliului lor, sau a rezervelor, pentru restul anului. În graficele de mai sus, ați putut observa și o puternică tendință sezonieră de creștere a cotației aurului în luna august. În această perioadă, există multe festivaluri religioase care implică cumpărarea de aur fizic.

Uneori, este posibil să nu cunoaștem cu exactitate motivele pentru care o anumită piață prezintă tendințe sezoniere și vom avea astfel la dispoziție doar statistici cu care să putem lucra.

Cum Să Tranzacționați Aurul Cu Admiral Markets

Să ne uităm pe cel mai recent grafic al CFD-ului Gold Spot, un instrument popular și frecvent tranzacționat, care urmărește variația cursului aurului în raport cu dolarul american:

Graficul lunar al aurului, sursa: Admiral Markets MT5 Ediția Supremă. Interval: de la 1 iulie 2010 până la 4 martie 2019. Rețineți: Performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.

În graficul de mai sus, putem observa că piața aurului este cuprinsă într-o zonă de tranzacționare cunoscută ca o formațiune de consolidare sau formațiune de pană. Linia de rezistență este formata pe noile maxime ale prețului, care se află în scădere. Linia de suport este formată pe minime ale prețului, care se află pe creștere. Ambele sunt marcate cu linii diagonale negre pe grafic.

Traderii vor tranzacționa, de regulă, în zonele apropiate acestor niveluri, ținând cont de restrângerea ecartului prețului în cadrul formațiunii de consolidare. Aceasta este situația în prezent și este valabilă cel puțin până când piața se desprinde într-o direcție sau alta.

În acest caz, piața aurului a rămas în limitele sale și a respins linia de rezistență a modelului de consolidare. Interesant, declinul ulterior a coincis foarte aproape cu începutul lunii martie, aspect pe care îl știm deja, adică acela că luna martie este, statistic, o lună slabă pentru cotația aurului din punct de vedere istoric.

Un trader ar fi putut shorta, sau vinde, piața pe măsură ce cotația închidea sub media mobilă la douăzeci de intervale, așa cum ne arată linia albastră din graficul de mai jos:

Graficul zilnic al Gold, sursa: Admiral Markets MT5 Ediția Supremă. Interval: de la 5 octombrie 2018 până la 4 martie 2019. Rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.

Intrarea în piața la nivelul de închidere a lumânări japoneze care a închis sub media mobilă ar fi dus la un preț de intrare de 1.313 dolari, pe 28 februarie. Un ordin de tipul stop-loss ar fi putut fi plasat la nivelul maxim al respectivei lumânări, adică la 1.327 de dolari.

Tranzacționând cu valoarea minimă a lotului pentru aur, adică 0,1 loturi, la prețul de intrare menționat anterior, în condițiile în care ordinul de tipul stop-loss ar fi fost declanșat, traderul ar fi pierdut 140 de dolari. În situația cealaltă, în care ordinul stop-loss nu ar fi fost declanșat și traderul ar fi păstrat poziția short deschisă până a doua zi, pe 1 martie, ar fi rezultat un profit de 110 dolari, atins la nivelul minimului din 14 februarie, adică 1.302 dolari pe uncie.

Sunteți dornici să experimentați propriile dvs. teorii și / sau strategii dede tranzacționare? Aflați cum o potențială tranzacție ar putea genera profit sau pierdere utilizând Calculatorul Traderului, instrument dezvoltat de Admiral Markets și care este gratuit. Simultan, vă puteți înscrie pentru un cont demo gratuit.

Disclaimer: datele furnizate oferă informații suplimentare privind toate analizele, estimările, prognozele, previziunile sau alte evaluări sau informații similare (denumită în continuare "Analiză") publicate pe site-ul Admiral Markets. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

1. Analiza este publicată numai în scopuri informative și nu poate fi interpretată în nici un fel ca recomandare sau recomandare de investiții;

2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client individual, în timp ce Admiral Markets nu este răspunzătoare pentru nicio pierdere sau daună rezultată în urma unei astfel de decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe o analiză;

3. Fiecare analiză este pregătită de un analist independent (Jens Klatt, Trader și Analist Profesional), pe baza estimărilor personale;

4. Pentru a se asigura că interesele clienților vor fi protejate și obiectivitatea Analizei nu va fi afectată, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese;

5. În timp ce toate eforturile rezonabile sunt luate pentru a se asigura că toate sursele Analizei sunt fiabile și că toate informațiile sunt prezentate cât mai mult posibil într-o manieră inteligibilă, în timp util, precisă și completă, Admiral Markets nu garantează exactitatea sau completitudinea niciunei informații conținute în analiză. Cifrele prezentate se referă la faptul că orice performanță din trecut nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare;

6. Conținutul Analizei nu trebuie interpretat ca o promisiune, garanție sau implicare expresă sau implicită de către Admiral Markets că clientul va profita de strategiile din aceasta sau că pierderile aferente pot fi sau vor fi limitate;

7. Orice fel de performanță anterioară sau modelată a instrumentelor financiare indicate în cadrul publicației nu trebuie interpretată ca o promisiune, garanție sau implicare expresă sau implicită de către Admiral Markets pentru orice performanță viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și scădea, în timp ce păstrarea valorii activului nu este garantată;

8. Proiecțiile incluse în Analiză pot fi supuse taxelor, impozitelor sau altor taxări suplimentare, în funcție de subiectul publicației. Lista de prețuri aplicabilă serviciilor oferite de Admiral Markets este disponibilă public pe site-ul Admiral Markets.

Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt speculative și pot duce la pierderi sau profit. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să vă asigurați că înțelegeți toate riscurile asociate.