Turcijas liras kurss sasniedz rekorda minimumus: kā tas ietekmēs tirgus?

Turcija šobrīd tirgos ir ļoti karsts temats, un, ja skatāmies ASV dolāra un Turcijas liras grafiku, var vilkt paralēles ar Bitcoin kursa dinamiku pagājušā gada beigās. Taču šeit noteikti jāņem vērā viena būtiska atšķirība. USD/TRY kursa paraboliskais kāpums nozīmē, ka Turcijas lira šobrīd atrodas burtiski brīvajā kritienā. Tas ir lielākais valūtas šoks kopš 2001. gada, un 17 lielākā ekonomika pasaulē tiek pakļauta sabrukšanas riskam.

Goldman Sachs aprēķinājuši, ka liktenīgā atzīme varētu būt 7.1000. Tiek uzskatīts, ka tieši pie šīs atzīmes Turcijas bankām aptrūksies dolāri un eiro, līdz ar to bankas vairs nespēs segt savas saistības.

Šajā kontekstā nav nekāds lielais pārsteigums, ka Turcijā 2-gadīgo obligāciju ienesīgums uzlēcis virs 25%, savukārt 10-gadīgo vērtspapīru ienesīgums pirmo reizi vēsturē pārsniedzis 21%, tikmēr Turcijas akciju tirgus kapitalizācija sarukusi līdz 2009. gada minimumam ap 115 miljardiem USD.

Avots: Pirmdiena 2018. g. 13. augusts 16.30 CEST – Turcijas 2-gadu ienesīgums: Reuters

Kā Turcijas liras kritums ietekmēs Eiropas bankas, Eiro un DAX indeksu?

Tiek lēsts, ka Spānijas BBVA, Francijas BNP Paribas, un Itālijas UniCredit ieguldījumi Turcijā pārsniedz 130 miljardus ASV dolāru. BBVA gadījumā Turcija veido 373 miljonus eiro no tās pirmā pusgada neto attiecināmās peļņas, kas veido 14 procentus no grupas kopējās peļņas.

Tāpēc nav nekāds pārsteigums, ka Eiro vērtība šobrīd krīt, paātrinot impulsu lejup pēc ECB paziņojuma par pieaugošajām bažām attiecībā uz Eirozonas banku ieguldījumiem Turcijā. Kamēr kapitāls aizplūst no Turcijas, lielākā tā daļa plūst atpakaļ uz ASV, valsti, kur pēc 2008. gada finanšu krīzes FRS uzsāka kvantitatīvo stimulēšanu (QE).

Dabīgi, kamēr skepse ap Eiropas bankām pieaug un padara Eiro viegli ievainojamu, ASV dolārs sastopas ar kapitāla atgriešanos. EUR/USD valūtu pāris nokrities zem būtiskā 1.1500 EUR atbalsta līmeņa pret dolāru un nu dodas 1.1200 virzienā.

Forex un CFD treideriem iespēja nopelnīt uz šo kritumu un turpmāku lejupslīdi varētu izskatīties sekojoši: nav nekas neparasts, ka, pārvarot nozīmīgu apgabalu likvīdā tirgū, ļoti bieži notiek šī pārvarētā līmeņa atkārtots tests, šajā gadījumā ap 1.1530. Stop-Loss ap 1.1640 (risks: 110 punkti) un Take-Profit ap 1.1200 (peļņa: 330 punkti). Tādējādi mēs šim darījumam iegūstam riska/atlīdzības attiecību 1:3:

Avots: Pirmdiena 2018. g. 13. augusts 11:30 CEST - Admiral Markets ar MT5SE papildprogrammu

Vai vēlaties izmēģināt šo ideju un pievienoties simtiem tūkstošu treideru un investoru, kas jau tirgo ar apbalvojumiem bagātu un regulētu brokeri Admiral Markets, kas piedāvā konkurētspējīgākos nosacījumus EUR/USD CFD? Tad izmantojiet iespējas, ko ik dienu sniedz valūtu kursu svārstības, izveidojiet kontu un sāciet tirgot jau tūlīt!

Taču augsts ieguldījumu līmenis Turcijā nav tikai Spānijas, Francijas un Itālijas bankām. Arī Eiropas lielākās ekonomikas Vācijas investīcijas Turcijā ir ļoti ievērojamas. Tiek lēsts, ka Vācijas bankas Turcijā ieguldījušas aptuveni 17 miljardus USD.

Tāpat pastāv risks, ka nestabilitāte no Turcijas viegli var izplatīties citos jaunattīstības tirgos, piemēram, Brazīlijā vai Dienvidāfrikā.

Kāpēc tā?

Ne tikai Turcija, bet arī Brazīlija un Dienvidāfrika savas ekonomikas stimulējušas ar lētu dolāru un eiro palīdzību, ko kopš 2008. gada lielās finanšu krīzes FRS un ECB dāsni piedāvājušas savu ekonomikas stimulēšanas programmu ietvaros.

Tāpēc par nozīmīgām uzskatāmas arī Vācijas attiecības ar Dienvidāfriku, ne tikai Turciju. Vācija ir viena no Dienvidāfrikas lielākajām tirdzniecības partnerēm pēc Ķīnas, ASV un Japānas. Tas pats ir ar Brazīliju: ar tirdzniecības apjomiem virs 20 miljardiem ASV dolāru, Vācija ir Brazīlijas ceturtā lielākā tirdzniecības partnere.

Līdz ar to prognozējams, ka tas ietekmēs galvenos indeksus, piemēram, DAX, HSI50 un JP225. DAX indeksam pastāv nopietns risks tuvākajās dienās notestēt vismaz jūnija/jūlija minimumu apgabalu ap 12,100/130. Lai aina kļūtu saulaināka, pircējiem DAX jāuzdzen atpakaļ virs SMA200 dienu (D1) grafikā un virs 12,870/900.Taču, ņemot vērā šī brīža saspringto situāciju Turcijā un kāpumu citos jaunattīstības tirgos, ir sarežģīti rast pamatu pircējiem pārņemt iniciatīvu.

Avots: Pirmdiena 2018. g. 13. augusts 16:30 CEST - Admiral Markets MT5 ar MT5SE papildprogrammu

Iepazīstiet Admiral Markets konkurētspējīgākos nosacījumus DAX30 CFD un sāciet tirgot DAX30 CFD ar zemu 0.8 punktu spredu, kas tiek piedāvāts galvenajās papildu tirdzniecības stundās!

Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.