Spekuliantas: svarbus finansų rinkos dalyvis

Admirals Dec 21, 2024

Spekuliantas: svarbus finansų rinkos dalyvis

Finansų rinkose veikia daug prekiautojų ir investuotojų, bet tikrai ne visi žino, kuo skiriasi spekuliantas nuo investuotojo. Nemažai ir tokių, kurie pradeda kaip investuotojai ir vėliau tampa spekuliantais to net nesuprasdami.

Tačiau, kai nusprendžiame dalį savo kapitalo skirti rinkoms, kad gautume grąžos, turime aiškiai suprasti savo tikslus, nes investuotojo ir spekulianto keliai skirtingi.

Šis straipsnis skirtas išnagrinėti „spekulianto“ sąvoką ir jo vaidmenį finansų rinkose. Čia aptarsime, kas yra spekuliantas, kokia jo veikla, susijusi riziką ir dar daugiau.

Spekulianto apibrėžimas ir vaidmuo finansų rinkoje
Spekulianto veikla ir strategijos
Fundamentalioji ir techninė analizė
Trumpalaikė prekyba ir rizikos valdymas
Investicinis portfelis
Pelnas ir nuostolis: spekulianto kompromisai
Jeigu jus sudomino spekuliantas ir jo veikla:

Spekulianto apibrėžimas ir vaidmuo finansų rinkoje

Spekuliantas – tai finansų rinkos dalyvis, kuris siekia pasipelnyti iš trumpalaikių aktyvų kainų svyravimo.

Nors riba tarp investuotojo ir spekulianto dažnai yra labai neryški, tiesa ta, kad, kalbėdami apie investuotojo veiklą, omenyje turime tradiciškiausią jos prasmę: investavimą į akcijas ar fondus, tai yra investavimą į tai, kas, mūsų nuomone, yra vertinga.

Kai kalbame apie spekulianto veiklą, omenyje turime finansinio turto, kurio kaina, mūsų manymu, artimiausiu metu padidės arba sumažės, pirkimą arba pardavimą. Praktiškai galima spekuliuoti beveik bet kurios finansinės priemonės kaina, ne tik tradicinių, kaip investavimo atveju.

Skirtingai nuo investuotojų, kurie orientuojasi į ilgalaikį turto vertės augimą, spekuliantai siekia greito pelno, prisiimdami didesnę rizikos toleranciją. Jų praktika yra rizikingesnė, nes jie bando pasinaudoti trumpalaikiais kainų svyravimais.

Taigi, pirmiausia, skiriasi spekulianto ir investuotojo veiklai skiriamas laikas:

**Laikas**
Spekuliantas	Paprastai turtą savo portfelyje išlaiko ilgą laiką, kelis metus ar net visą gyvenimą.
Investuotojas	Paprastai pakeičia turtą per trumpą laiką – per kelias minutes, valandas ar kelias dienas.

Spekulianto veikla ir strategijos

Pagrindinės spekulianto veiklos charakteristikos:

Trumpalaikis pelno siekimas: tai esminis skirtumas nuo investavimo, spekuliantai nesiekia tapti įmonės dalininkais ar gauti dividendų, jų tikslas – greitas pelnas iš kainų svyravimo.
Aukšta rizika: dėl trumpo laikotarpio ir didelio aktyvumo, spekulianto veikla yra susijusi su didesne rizika nei ilgalaikis investavimas, nes aktyvų kainos gali svyruoti labai greitai ir neprognozuojamai.
Aktyvus rinkos stebėjimas: spekuliantai nuolat stebi rinkos tendencijas, naujienas ir kitus veiksnius, galinčius paveikti kainas.
Strategijų ir analizės naudojimas: nors kartais gali atrodyti, kad spekuliantai veikia chaotiškai, jų veiksmai dažnai yra pagrįsti tam tikromis strategijomis ir analize.

Pagrindinės spekulianto strategijos:

Dienos prekyba: trumpalaikė prekyba, kai pozicijos atidaromos ir uždaromos tą pačią prekybos dieną ir siekiama pasipelnyti iš nedidelių kainų svyravimų.
Swing prekyba: orientuota į pelno gavimą iš trumpalaikių kainų svyravimų (tarsi sūpynių), o atviros pozicijos laikomos nuo kelių dienų iki kelių savaičių.
Skalpavimas: itin trumpalaikė prekyba, kai pozicijos atidaromos ir uždaromos per kelias sekundes ar minutes, pelnas uždirbamas iš labai mažų kainų pokyčių.
Arbitražas: pelno siekimas iš kainų skirtumo skirtingose rinkose, pavyzdžiui, perkate aktyvą vienoje biržoje ir tuo pačiu metu parduodate jį kitoje biržoje, kur kaina yra aukštesnė.

Fundamentalioji ir techninė analizė

Spekuliantai, siekdami trumpalaikio pelno iš rinkos svyravimų, naudoja įvairius analizės būdus, kurie padeda jiems prognozuoti kainų judėjimą ateityje. Nors spekuliantai dažniausiai labiau orientuojasi į techninę analizę, labai svarbu suprasti tiek techninę, tiek fundamentinę analizę.

Techninė analizė

Techninė analizė grindžiama prielaida, kad visa reikalinga informacija jau yra įvertinta rinkos kainoje. Todėl spekuliantas analizuoja kainų grafikus, prekybos apimtis ir kitus rinkos duomenis, kad nustatytų tendencijas ir galėtų prognozuoti būsimus kainų judėjimus.

Fundamentali analizė

Fundamentali analizė yra pagrįsta įmonių finansinių rodiklių, ekonominių duomenų ir kitų fundamentalių veiksnių analize, kad būtų galima nustatyti tikrąją aktyvo vertę. Spekuliantas gali naudoti šią analizę, kad nustatytų aktyvus, kurie yra pervertinti arba nuvertinti rinkoje.

Tačiau fundamentali analizė dažniausiai yra mažiau efektyvi trumpalaikėje prekyboje, nes rinkos kainos gali neatspindėti tikrosios vertės trumpuoju laikotarpiu.

Metodų derinimas

Nors spekuliantas dažniausiai orientuojasi į techninę analizę dėl jos tinkamumo trumpalaikei prekybai, kai kurie spekuliantai derina abu metodus. Pavyzdžiui, jie gali naudoti fundamentinę analizę, norėdami nustatyti perspektyvius aktyvus, o tada naudoti techninę analizę, norėdami nustatyti optimalius pirkimo ir pardavimo taškus.

Spekulianto ir investuotojo naudojamos analizės skirtumai:

**Analizė**
Spekuliantas	Daugiausia techninė analizė, derinama su fundamentalia ir rinkos nuotaikomis.
Investuotojas	Kruopšti fundamentinių veiksnių analizė, įskaitant įmonės rodiklius, konkurenciją ir sektoriaus situaciją bei techninius veiksnius per visą aktyvo istoriją.

Trumpalaikė prekyba ir rizikos valdymas

Trumpalaikė prekyba pasižymi greitu tempu ir didele rizika, tai skiriasi nuo investavimo:

**Rizika**
Spekuliantas	Susiduria su didele rizika – kuo didesnė rizika, tuo didesnis galimas pelnas.
Investuotojas	Vidutinė rizika – kuo mažesnė rizika, tuo mažesnis pelningumas.

Prekiaudami spekuliantai dažniausiai naudoja svertą, kuris leidžia spekuliantams prekiauti didesnėmis sumomis negu jie turi savo sąskaitoje. Tokia svertinė prekyba gali smarkiai padidinti pelną. Tačiau lazda turi du galus – taip pat smarkiai gali išaugti ir nuostoliai.

Todėl svarbu suprasti, kad svertas yra labai rizikingas įrankis ir, jeigu rinka pajudės jums nepalankia kryptimi, gali greitai nuvesti prie didelių nuostolių.

Nuostoliai gali būti dideli, jeigu netinkamai valdoma prekybos rizika. Todėl spekuliantas naudoja tokius įrankius kaip Stop Loss pavedimas, kad apribotų savo galimus nuostolius.

Investicinis portfelis

Investicinio portfelio sudarymas yra labai individualus procesas ir priklauso nuo prekiautojo tikslų, rizikos tolerancijos ir investavimo laikotarpio. Nėra vieno universalaus portfelio, kuris tiktų visiems:

**Tikslas**
Spekuliantas	Siekia per trumpą laiką gauti nedidelį pelną.
Investuotojas	Tikslas yra gauti nedidelę pasikartojančią grąžą ilgalaikėje perspektyvoje, pavyzdžiui, iš dividendų.

Spekuliantai, kaip taisyklė, pasižymi didele rizikos tolerancija. Jie naudoja svertą, kuris padidina tiek pelną, tiek nuostolius. Dėl šios priežasties spekulianto portfeliai dažnai yra sudarytas iš rizikingų aktyvų.

Pelnas ir nuostolis: spekulianto kompromisai

Spekuliantas nuolat susiduria su dilema: didesnis pelnas dažnai reiškia ir didesnę nuostolių riziką. Rasti balansą tarp pelno ir nuostolių rizikos yra pagrindinis spekulianto kompromisas.

Spekuliantas turi nuolat vertinti, ar potencialus pelnas yra vertas prisiimamos rizikos. Tam dažnai naudojamas rizikos ir atlygio santykis, kuris parodo, kiek vienetų pelno tikimasi už kiekvieną rizikos vienetą.

Kadangi pelnas ir nuostolis yra neatsiejami spekulianto veiklos aspektai, jo sėkmė priklauso nuo gebėjimo suprasti ir valdyti šį kompromisą. Svarbu ne tik siekti didelio pelno, bet ir adekvačiai įvertinti galimus nuostolius.

Realistiški lūkesčiai, nuolatinis mokymasis, tinkamos strategijos ir emocijų valdymas yra būtini, jeigu norite tapti sėkmingu spekuliantu. Spekuliantas turi nuolat ieškoti balanso tarp pelno ir nuostolių rizikos, kad pasiektų savo finansinius tikslus.

Spekulianto sąvokos apibendrinimas

Kaip jau supratote, spekuliantas yra aktyvus finansų rinkos dalyvis, siekiantis pasipelnyti iš trumpalaikių kainų svyravimų.

Jo veikla yra susijusi su didele rizika, todėl būtina taikyti tinkamus rizikos valdymo metodus ir nuolat mokytis bei tobulinti savo įgūdžius.

Kviečiame visas savo prekybos strategijas pirmiausia išbandyti nerizikingoje demonstracinėje sąskaitoje:

Prekiaukite nerizikingoje demonstracinėje sąskaitoje

Mokykitės prekiauti su virtualiais pinigais

ATIDARYTI DEMONSTRACINĘ SĄSKAITĄ

Jeigu jus sudomino spekuliantas ir jo veikla:

Ar spekuliantai yra blogi rinkos dalyviai?

Ne, spekuliantas atlieka svarbų vaidmenį rinkoje, suteikdami likvidumo. Spekulianto aktyvumas padeda užtikrinti, kad pirkėjai ir pardavėjai visada rastų priešingą pusę savo sandoriui. Be to, spekuliantai, reaguodami į rinkos pokyčius, prisideda prie kainų formavimosi.

Ar kiekvienas gali tapti sėkmingu spekuliantu?

Ne, spekulianto veikla reikalauja specifinių žinių, įgūdžių, disciplinos ir psichologinio atsparumo. Svarbu nuolat mokytis, stebėti rinką ir tobulinti savo strategijas. Daugelis pradedančiųjų spekuliantų patiria nuostolių, todėl svarbu būti atsargiems ir neinvestuoti pinigų, kurių negalite sau leisti prarasti.

Kiti naudingi straipsniai

Apie „Admirals“

„Admirals“ – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.

„Admirals“ – tai ne tik brokeris, bet ir finansų centras, siūlantis platų finansinių produktų ir paslaugų asortimentą. Mūsų dėka asmeninius finansus galite tvarkyti naudodamiesi „viskas viename“ sprendimu – investuojant, mokant ir tvarkant savo pinigus.

Susipažinkite su Admirals