Oro raggiunge Record e Svendita globale dei Titoli Obbligazionari

Dopo essere rimaste chiuse lunedì per la Festa del Lavoro, le azioni statunitensi hanno chiuso in ribasso nella prima seduta di contrattazione del mese. Il Dow Jones, l'S&P 500 e il Nasdaq sono scesi rispettivamente dello 0,55%, dello 0,69% e dello 0,82%.

Anche i titoli dall'altra parte dell'Atlantico hanno registrato performance negative martedì. Gli indici CAC 40, FTSE 100 e Germany 40 sono scesi rispettivamente dello 0,70%, dello 0,87% e del 2,29%. Continuate a leggere per scoprire le ultime notizie di mercato e le prospettive per la settimana che ci attende.

Svendita globale delle Obbligazioni

Il declino delle borse globali di martedì è stato accompagnato da un sell-off o svendita dei titoli di Stato, mentre crescono le preoccupazioni riguardo all'aumento del debito nelle principali economie.

Nel Regno Unito, i costi di finanziamento a lungo termine hanno raggiunto il loro livello più alto dal 1998, con il rendimento dei gilt a 30 anni salito al 5,72% (i rendimenti obbligazionari si muovono inversamente al prezzo). Di conseguenza, la sterlina è scesa bruscamente, perdendo l'1,2% contro il dollaro degli Stati Uniti.

Analogamente, i rendimenti dei titoli di Stato tedeschi, francesi e olandesi a 30 anni sono anch'essi saliti ai loro livelli più elevati dal 2011. L'impennata dei rendimenti dei titoli di Stato francesi precede un voto di fiducia cruciale per il primo ministro François Bayrou previsto per l'8 settembre.

Dall'altra parte dell'Atlantico, anche i rendimenti dei Titoli del Tesoro Statunitensi sono aumentati in tutte le scadenze e hanno continuato la loro traiettoria ascendente mercoledì mattina.

L'aumento dei rendimenti dei Titoli del Tesoro Statunitensi è avvenuto in seguito alla sentenza della corte d'appello di venerdì che ha stabilito l'illegalità della maggior parte delle ampie tariffe di Washington, mettendo a repentaglio una fonte di potenziali entrate governative.

Nel frattempo, mentre crescevano i costi di indebitamento governativo, i prezzi dell'oro hanno raggiunto massimi storici, con gli investitori alla ricerca di beni rifugio. Dal 2023, i prezzi dell'oro sono pressoché raddoppiati a causa dell'incertezza globale.

Google evita lo Smantellamento per Decisione dei Tribunali

I titoli di Alphabet, società madre di Google, hanno registrato un forte rialzo nelle contrattazioni after-hours, con gli investitori che hanno accolto positivamente l'esito del procedimento antitrust negli Stati Uniti.

Lo scorso anno, Google è stata riconosciuta colpevole di detenere un monopolio illegale nel settore della ricerca online, ma il colosso tecnologico è stato risparmiato dalle conseguenze più severe grazie a una sentenza emessa martedì.

Il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti aveva esercitato pressioni per ottenere sanzioni che includevano la cessione forzata del browser Chrome di Google.

Tuttavia, la decisione di martedì ha stabilito che "Google non sarà tenuta a cedere Chrome; né il tribunale includerà una dismissione contingente del sistema operativo Android nella sentenza finale".

Un'altra area chiave di attenzione erano i contratti esclusivi che Google detiene per la distribuzione, come quello con Apple, al quale Google paga miliardi di dollari per essere il motore di ricerca predefinito sugli iPhone.

Il giudice distrettuale degli Stati Uniti Amit Mehta ha stabilito che Google potrà pagare per preinstallare i prodotti, tuttavia, le sarà vietato stipulare contratti di distribuzione esclusivi. Inoltre, Google sarà tenuta a condividere determinati dati dalle sue operazioni di ricerca con i concorrenti.

Anche le azioni Apple sono balzate nelle contrattazioni after-hours in seguito alla notizia.

Cosa osservare questa Settimana

Il fulcro del calendario economico di questa settimana sarà il rapporto sulla situazione occupazionale pubblicato venerdì dall'Ufficio di Statistica del Lavoro degli Stati Uniti.

Secondo il lo strumento CME FedWatch, i mercati stanno attualmente prezzando una probabilità del 92% che la Federal Reserve tagli i tassi di 25 punti base quando il suo comitato per la definizione dei tassi si riunirà più avanti questo mese.

Una crescita contenuta del mercato del lavoro rafforzerebbe ulteriormente tali aspettative. Tuttavia, qualora i dati occupazionali dovessero risultare superiori alle attese e i dati sull'inflazione della prossima settimana dovessero deteriorarsi, ciò potrebbe determinare una revisione delle aspettative.

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