Fedezd fel Warren Buffett befektetési stratégiáit! Tudd meg mely vállalatokba fektet be!

Május 04, 2021 14:47 Europe/Budapest
Olvasási idő: 13 perc

Ma már mindenki ismeri az "Omaha Oracle" -et, és gyakran csak arra van szükség, hogy Warren Buffett egyik vállalata iránti érdeklődését megemlítsék a médiában, hogy a részvények ára az egekbe szökjön. Hogy lett ilyen befolyásos? Melyek Warren Buffett befektetési stratégiái?

Ebben a cikkben elmagyarázzuk, hogyan fektet be a világ egyik legjobb befektetője.

Ki az a Warren Buffett?

Warren Buffett befektetési stratégiájának megértéséhez először is tudnod kell, ki az a Warren Buffett, melyek a cégei és a háttere, és hogyan változott befektetési modellje.

Warren Buffett 1930-ban született Omahában, Howard Homan Buffett tőzsdeügynök és az Egyesült Államok Kongresszusának a fia.

Fiatalon újságokat osztogatott, hogy extra pénzt kapjon. Ennek a tevékenységnek köszönhetően Warren Buffett megismerte a médiaszakmát, ahol egész életében számos befektetést hajtott végre, amelyek közül kiemelkedik a Washington Postban való részvétele.

Miután befejezte a Nebraskai Egyetemet, Warren Buffett közgazdaságtant tanult a Columbia Business School-ban, Benjamin Graham tehetséges hallgatója volt, aki az értékes befektetés atyja.

Mikor kezdett befektetni Warren Buffett?

Warren Buffett 1950-ben, mindössze 20 éves korában kezdett a befeketetéssel foglalkozni. Kezdetben 9800 dolláros tőkével, amely mindössze 6 év alatt 140 000-re nőtt.

Ezt a kezdeti sikert követően megalapította a Buffett Associates LTD-t, további 7 üzleti partnerrel együtt. A társaság kezdőtőkéje megközelítette a 200 000 dollárt, amelynek Warren Buffett hozzávetőlegesen 50% -kal, 7 partnere pedig a másik 50% -kal járult hozzá.

A társaság növekedett, és új partnerek léptek be.

1962-ben a társaság tőkéje 7,2 millió dollár volt, amelyből Warren Buffett közel egymillió eurós részesedéssel rendelkezett.

Tudtad, hogy az Admiral Markets kereskedési webinárium sorozatain keresztül éles elemzéseket nézhetsz végig a piacokról? 

Hideg Zoli előadó, a professzionális skalp és daytrade kereskedő, aki több mint 20 éve foglalkozik a tőzsdével. Az ő általa tartott témák magába foglalják az expert advisor-ok, közös chart és kereskedési lehetőségek azonosítását, valamint a népszerű kereskedési stratégiák végrehajtását, miközben segít megtalálni a piacon a legjobb Forex szignálokat! 

Foglald le a helyedet a következő webináriumra a képre kattintva!

Hogyan ért el ekkora nyereségességet ilyen rövid idő alatt?

A fiatal Warren által alkalmazott befektetési technika az értékbefektetésen alapult, és professzora, Graham pénzügyi hányadát, az NCAVPS-t használta (nettó aktuális eszközérték részvényenként vagy magyarra fordítva a részvényre jutó nettó eszközértéket).

NCAVPS számítás = (Forgóeszközök - Összes kötelezettség) / részvények száma

Graham szerint a befektetők a vállalatok nyereségére koncentrálnak, nem pedig azok eszközeire és adósságaira.

Ezek az adatok konzervatív közelítést nyújtottak a vállalat belső értékéhez. Graham szerint ezeket a részvényeket akkor kell megvásárolni, amikor az érték az NCAVPS ⅔ alatt volt.

Ez egy nagyon konzervatív arány. Jelenleg a piac sokat változott, és úgy ítélik meg, hogy a P / NCAVPS <1 arányú vállalat már elegendő kritérium. Ez az arány azt jelenti, hogy egy vállalat ára alacsonyabb a jelenlegi nettó eszközeinél.

Az első néhány évben ennek a képletnek a segítségével Warren Buffett megdöbbentő hozamot hozott. Kezdetben nagyon agresszív, később a piaci visszaesés idején kihasználva a vásárlási lehetőségeket.

Példa Warren Buffett NCAVPS értékelési technikájára a Google részvényeivel

Az alábbiakban kidolgoztunk egy példát annak elemzésére, hogy befektetnie kell-e a Google-be Warren Buffett befektetési szabályait követve fiatalabb éveiben.

Részvényárfolyam (Alphabet)  2293,63 USD
Google-megosztások száma 674,14 millió
Aktuális aktivitás

174 300 millió

Összes kötelezettség  

97,070 millió

NCAV

77 230 millió

NCAVPS

114,56

P / NCAVPS 

2002%

Forrás: A kereskedési nézetből származó adatokkal saját feldolgozás, 2021. április 21-én, 3.30-kor.

A táblázat első 4 adata a Tradingview-ból származik, a következő 3 arány automatikus számítás. NCAV = forgóeszközök - összes kötelezettség = 174 300 - 97 070 = 77 230 millió.

Ezt az értéket elosztjuk a megosztás számával, hogy megkapjuk a Google részesedésének belső értékét, amely 114,56 USD.

Ha készen áll arra, hogy az éles piacokon kereskedj, örömmel tudatjuk, hogy az Admiral Markets lehetőséget nyújt a Forex és a Contracts For Difference (CFD) kereskedésére akár 80+ valután is, a legfrissebb piaci frissítésekkel és technikai elemzésekkel, mindezt ingyen! Kattints az alábbi képre az éles számla megnyitásához:

Graham kritériumai szerint szükség lenne Google részvények vásárlására, ha az ára kevesebb, mint az NCAVPS ⅔-je, azaz 76,37 USD.

Jelenleg az ár 2293,63 dollár, vagyis az NCAVPS 20-szorosa.

Ezenkívül az NCAVPS értékének pozitívnak kell lennie. Egyébként a befektetés magasabb, mint a társaság nettó eszközértéke.

A Google részvény elemzése után, Warren Buffett ezen befektetési stratégiáját követve, a vásárlás nem lenne tanácsos, ajánlatos lenne megvárni, amíg a részvény árfolyama 76,37 USD alá nem kerül.

Warren Buffett stratégiái a Berkshire Hathaway-n

1965-ben Warren Buffett felvásárolta a Berkshire Hathaway textilcéget, amely fölé egy egész birodalmat épített. Olyan cég, amely idővel összes vállalkozását összegyűjtötte, és amellyel megváltoztatta a nagy Warren Buffett befektetési stratégiáját.

Ez a szakasz a legismertebb, ahol Warren Buffett kezdte alkalmazni barátja, Charlie Munger ötleteit, aki később a Berkshire Hathaway partnere és alelnöke lett.

Munger megmutatta Warren Buffett-nek, hogy bár rossz pénzben lévő vállalatokba történő befektetéssel lehet pénzt keresni, jó, növekedésre képes és jól irányított vállalatokat is lehet vásárolni, amennyiben a vásárlások megtörténtek elfogadható áron.

Azóta Warren Buffett befektetési stratégiája a Berkshire Hathaway-nél olyan társaságok részvényeinek megvásárlására összpontosít, amelyek jó, megfelelő vezetői csoporttal és elfogadható áron rendelkeznek.

Ez az új befektetési stílus Warren Buffett védjegyévé vált, olyan vállalatokba fektetett be, mint az American Express, a Coca-Cola, a Washington Post, az IBM és az Apple.

Olyan helyet keresel, ahol megtanulhatsz kereskedni? Ha igen, az Admirals (korábban Admiral Markets) Zero to Hero kereskedési tanfolyama tökéletes hely a számodra!

Ez az ingyenes tanfolyam 21 nap alatt zajlik, amelynek során elmélettől a gyakorlásig mindenre sor kerül. A regisztrációhoz kattints az alábbi képre:

  👉 Hangsúlyozandó, hogy a Berkshire Hathaway befektetési társaság, bár néha összekeverik Warren Buffett befektetési alapjával.

Milyen részvények alkotják a Berkshire Hathaway portfóliót?

🌟 Kíváncsi vagy, hogy Warren Buffett mely cégekbe fektetett be 2020-ban?

Nos, 2020.12.31-ig az első 15 pozíciója Warren Buffett befektetési portfóliójának több mint 90% -át képviselte. A legkiemelkedőbb az Apple, amely részvény portfoliójának több mint 40% -át képviseli.

Vállalat

A portfolió %-a

Részvény ár $

Műveletek

Érték

AAPL - Apple Inc.

43,61 %

132,69

887135554

117.714.016.660

BAC - Bank of America Corp.

11,34 %

30,31

1010100606

30.616.149.368

KO - Coca Cola Co.

8,13 %

54,84

400000000

21.936.000.000

AXP - American Express

6,79 %

120,91

151610700

18.331.249.737

KHC - Kraft Heinz Co.

4,18 %

34,66

325634818

11.286.502.792

VZ - Verizon Communications

3,19 %

58,75

146716496

  8.619.594.140

MCO - Moody's Corp.

2,65 %

290,24

24669778

  7.160.156.367

USB - U.S. Bancorp

2,26 %

46,59

131137998

  6.109.719.327

DVA - DaVita HealthCare Partners

1,57 %

117,4

36095570

  4.237.619.918

CVX - Chevron Corp.

1,52 %

84,45

48498965

  4.095.737.594

CHTR - Charter Communications

1,28 %

661,55

5213461

  3.448.965.125

BK - Bank of New York Mellon Corp.

1,14 %

42,44

72357453

  3.070.850.305

GM - General Motors

1,12 %

41,64

72500000

  3.018.900.000

VRSN - Verisign Inc.

1,03 %

216,4

12815613

  2.773.298.653

ABBV - AbbVie Inc.

1,01 %

107,15

25533082

  2.735.869.736

Total

90,82%

 

 

245.154.629.722

Forrás: Saját feldolgozás, a Dataromától 2021. április 21-én, 4.30-kor kapott adatokkal.

Warren Buffett szenvedélye és bizalma az Apple részvényeiben és a menedzsment csapatában jól ismert. Egy évvel ezelőtt a CNBC-nek adott interjújában Buffett kijelentette, hogy az Apple valószínűleg a legjobb üzlet, amiről tud a világon.

Ha az ágazatokra összpontosítunk, az informatikai beruházások mellett két szektor is kiemelt helyen áll Warren Buffett befektetési portfóliójában: a pénzügyi szolgáltatások és a fogyasztói alapanyagok.

Más szavakkal, a portfólió főként a gazdaság ciklikus ágazataiban lévő vállalatok részvényeiből áll.

A ciklikus szektorokban tevékenykedő vállalatok gyakran részesülnek a jobb piaci körülményekből, és válság idején szenvednek. Miért történik ez? A ciklikus ágazatok azok, amelyek az üzleti ciklustól függenek.

A recesszióba kerülés elvileg kihívást jelent a pénzügyi szektor számára, mivel kevesebb a pénzmozgás, ami kevesebb aktivitást okoz az ágazatban és kevesebb vállalkozást. Ezenkívül a recesszióban az emberek kiadásai gyakran korlátozottak, és az alapvető termékekre összpontosulnak azáltal, hogy csökkentik a forgalmat olyan ágazatokban, mint a fogyasztói termékek és az informatika.

Más szavakkal, a recesszív időkben a ciklikus társaságok pénzügyi állapota általában szenved. Az ellenkezője fordul elő a gazdasági fellendülés időszakaiban, ahol e vállalatok gyakorlásának eredményei általában nagyon kedvezőek.

Warren Buffett egyik befektetési szabálya az, hogy az üzleti eredmények jelentik a hajtóerőt, amely meghatározza a részvények árát.

Ennek ellenére vannak olyan piaci erők, amelyek rövid távon nagyobb jelentőséggel bírhatnak a részvényárfolyam mozgásában, például: technikai elemzés vagy piaci hangulat.

Warren Buffett befektetési portfóliója pusztán ciklikus, ezért Warren Buffett 2021-re a gazdasági növekedés évének számíthat.

Mit gondol a piac Warren Buffett cégéről?

Ezután elemezzük Warren Buffett cégének, a Berkshire Hathaway-nek a részvénydiagramját.

Forrás: MetaTrader 5 Admirals, BRKB, havi grafikon - Adattartomány: 2004. november 1-től 2021. április 21-ig, készült: 2021. április 21-én 17: 15-kor. Kérjük, vedd figyelembe, hogy múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.

Fejlődés az elmúlt 5 évben: 
2020 = 2,37%
2019 = 10,93%
2018 = 3,01%
2017 = 21,62%
2016 = 23,43%

Ha egy dolog jellemzi a Berkshire Hathaway részvényeket, az a stabilitás. Fölöttük jól látható az elmúlt 15 évben fennálló emelkedő tendencia.

Ez a tendencia figyelhető meg a mozgó átlagok alakulásának elemzésénél. A hosszú távú, 200as kereskedési időszak, piros színnel mozgó átlaga egyértelműen meredekebb emelkedő tendenciát mutat.

Két, szürke téglalapokkal rajzolt periódus van a grafikonon, ahol a rövid mozgóátlagok 10-es kereskedési időszak(zöld) és 20-as kereskedési időszak sárga színnel negatív tendenciákat mutatnak, és megfelelnek a 2007-es nagy globális válságoknak és a 2020-as koronavírusnak.

Ebből arra lehet következtetni, hogy történelmileg a stabilitás idején a részvény markánsan növekvő volt, míg erős recesszió idején az áresés korlátozottabb volt, mint a piaci átlag.

A koronavírus-válság azonban felkeltette a figyelmet a Berkshire Hathaway részvények iránt, ami bullish rallyt indított el, ami a részvények csak egy év alatt közel 70% -os felértékelődését jelentette.

Forrás: MetaTrader 5 Admirals, BRKB, napi grafikon Adattartomány: 2020. augusztus 4-től 2021. április 21-ig, készült: 2021. április 21-én 18: 15-kor.  Kérjük, vedd figyelembe, hogy múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.

Tudtad, hogy ingyenesen frissíthető a MetaTrader 5 kereskedelmi platformja, az Admirals MetaTrader Supreme Edition-re?

Ez a platform már további kereskedési funkciókat kínál, például  a Technical Insight Lookup Indicator, amely valós idejű, működőképes kereskedési ötleteket, korrelációs és hangulati mutatókat és egyéb technikai kereskedési mutatók széles skáláját kínálja!

Az Admiral Markets Supreme Edition platform ingyenes frissítésének megkezdéséhez egyszerűen kattints az alábbi képre!

A Berkshire Hathaway részvények napi grafikonján látható az elmúlt év árfolyamának emelkedése, amely 2021 elején felgyorsul.

Az RSI indikátor információt nyújt egy adott eszköz állapotáról. Általában, ha egy eszköz meghaladja a 70 pontos határt, akkor gyakran az eszköz túlvásárlásáról beszélnek, és általában korrigálódik az ára. Az ellenkezője akkor történik, amikor a mutató 30 pont alá esik, ahol túlértékesítésről beszélnek.

A grafikonon látható, hogy a bullish rally miatt az ár többször is a 70 pontos vonal fölé került, utoljára múlt pénteken, április 16-án.

Ezt a profitszerzést követően a vásárlók a 10-es kereskedési időszak mozgóátlagra támaszkodva léptek vissza a piacra, új lendületet adva a részvényeknek.

Jelenleg a mozgóátlagok tippjei vannak fent, ami azt jelzi, hogy az akció bullish területen folytatódik, bár érdekes lenne figyelemmel kísérni az RSI mutatót, mivel a legutóbbi impulzus 67,6 pontra emelte az akciót, nagyon közel a túlvásárolt zónához.

Érdemes-e Warren Buffet befektetési stratégiáját alkalmazni?

Kíváncsi vagy, hogy milyen befektető Warren Buffett? A válasz egyszerű: Alapvető befektető.

Warren Buffett befektetési stratégiái azonban élete során és különböző társaságaiban változatosak voltak; bár közös kritériumokkal, például az értékbe történő befektetéssel. Mindig az volt a jellemző, hogy részletes elemzést készített minden vállalkozásról, amelybe befektetett, és soha nem fektetett be olyan vállalkozásokba, amelyeket nem értett.

Kezdetben Warren Buffett alulértékelt értékpapírokat keresett, professzorának, Benjamin Grahamnek a képletét alkalmazva, hogy megtalálja az úgynevezett „biztonsági sávban” lévő értékeket.

Később, a Berkshire Hathaway megszerzése után Charlie Munger új befektetési módot mutatott be neki, jól irányított vállalatokon keresztül, jó áron.

Abban az időben az értékbefektetés fogalma megváltozott Warren Buffett számára, abbahagyta csak a társaság értékének nézegetését, és értékeléseibe belefoglalta a menedzsment csapatot, jól irányított vállalatokat keresve, elfogadható áron; távol maradni a buborékoktól és az üzlettől, amit nem értett - ez volt és még a mai napig ez is valójában Warren Buffet befektetési stratégiája.

Miért kereskedj az Admiral Markets-szel?

  • Kereskedj és fektess be egy szabályozott társasággal, amely magában foglalja a brit pénzügyi magatartási hatóság előírásait.
  • Használd ki a negatív számlaegyenleg elleni védelem irányelvet, amely segít megvédeni Téged a káros piaci mozgásoktól.
  • INGYENES hozzáférést biztosít a leggyorsabb és legnépszerűbb online kereskedési szoftverhez, a MetaTrader-hez, PC, Mac, Web, Android és iOS operációs rendszereken történő használatra.

Tudtad, hogy teljesen ingyenesen letöltheted az Admiral Markets által biztosított MetaTrader 5 kereskedési platformot?

Ez azt jelenti, hogy több ezer különböző részvény és más eszközosztály valós idejű árait tekintheted meg, miközben hozzáférhetsz más fejlett kereskedési eszközökhöz is! Kattints az alábbi képre az ingyenes letöltés megkezdéséhez!

További Tőzsde cikkek

Az Admiral Marketsről

Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.

A megadott adatok további információkat nyújtanak az Admiral Markets védjegy alatt működő Admiral Markets befektetési vállalkozások weboldalain ( a továbbiakban “Admiral Markets”) közzétett összes elemzésről, becslésről, előrejelzésről, előrejelzésekről vagy más hasonló értékelésekről vagy információkról (a továbbiakban: Elemzés). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, kérjük, fordíts nagy figyelmet a következőkre:

  1. A cikk tartalma marketing kommunikáció. A megjelenített tartalom kizárólag informatív célokat szolgál, és semmi esetre sem értelmezhető befektetési tanácsadásként vagy ajánlásként. Nem a befektetéssel kapcsolatos elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és nem képezi semmiféle tilalom vagy korlátozás tárgyát, bárminemű befektetéssel kapcsolatos elemzés előterjesztését megelőzően.
  2. Az Admiral Markets nem vállalja a felelősséget az ügyfelei befektetési döntéseiért és azokból származó esetleges veszteségeiért, akkor sem ha ezt a döntést az Admiral Markets elemzéseire alapozva hozták meg.
  3. Annak érdekében, hogy az ügyfelek érdekei védhetők legyenek és az elemzés tárgyilagossága ne sérüljön meg, az Admiral Markets megfelelő belső eljárásokat hozott létre az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
  4. Az Elemzés egy független elemző, Jéremy Delsol, pénzügyi elemző (a továbbiakban: Szerző), személyes becslései alapján készült.
  5. Miközben mindent megteszünk annak érdekében, hogy az elemzés összes forrása megbízható legyen, és hogy minden információt, amennyire csak lehetséges, érthető, időszerű, pontos és teljeskörűen mutassunk be, az Admiral Markets nem garantálja az elemzésben szereplő információk pontosságát vagy teljességét. A bemutatott számok múltbeli teljesítményre vonatkozó adatok, amelyek nem megbízható mutatók a jövőbeli eredményekre.
  6. Az Admiral Markets által feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen korábbi vagy modellezett teljesítménye nem értelmezhető kifejezett ígéretnek, tanácsadásnak, garanciavállalásnak vagy következtetésnek semmilyen jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A pénzügyi instrumentum értékének növekedése és csökkenése, valamint az eszköz értékmegőrzése nem garantált.
  7. A tőkeáttételes termékek (beleértve a CFD-ket) spekulatív jellegűek, amelyek profitot és veszteséget is eredményezhetnek. A kereskedés megkezdése előtt bizonyosodjon meg arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.
Avatar-Admirals
Admirals Minden az egyben megoldás kiadásokra, befektetésekre és pénzkezelésre

Több mint bróker, az Admirals egy pénzügyi központ, amely pénzügyi termékek és szolgáltatások széles választékát kínálja. Lehetővé tesszük a személyes pénzügyek megközelítését a befektetés, a kiadások és a pénzkezelésnek minden az egyben megoldásával.