Les Paires de Devises les plus Volatiles (Volatilité Forex)
L'été 2016 a été une période de forte volatilité forex.
Les mouvements les plus remarquables étaient sur le Forex les paires les plus volatiles étant celle intégrant des livres sterling, en raison du vote Brexit.
Mais l'incertitude découlant du résultat de la surprise a provoqué des ondes de choc sur les marchés financiers mondiaux.
Les répliques immédiates du référendum Brexit se sont quelque peu évanouies, mais d'autres facteurs affectent encore les marchés et la volatilité paires Forex.
La spéculation sur le moment de la hausse des taux de la Fed et des craintes à long terme de la faiblesse économique a alimenté l'incertitude.
Et le plus souvent - l'incertitude est un phénomène qui accompagne la volatilité.
Alors, quelle a été la plupart des paires de devises les plus rentables/volatiles récemment ?
Cet article répond à cette question et explore le sujet de la volatilité Forex dans son ensemble.
Mais avant de commencer, nous devons être clairs sur la volatilité et comment classer les paires de devises volatiles.
Bien sûr, vous pouvez également vérifier les mouvements actuels du marché en tout temps et en temps réel sur un compte de démonstration.
Volatilité Forex définition
La volatilité sur les devises mesure l'amplitude des variations des prix d'une paire forex sur une période donnée, habituellement exprimé en pips.
Dans le tableau ci dessus on peut voir par jour de la semaine la volatilité moyenne, en points des différentes paires de devises. Les données changent bien sur tout le temps, car les mouvements et les tendances sur les devises changent tout le temps, mais on peut observer quand même que la fin de la semaine est habituellement plus volatile que le lundi par exemple.
Les colonnes rouges désignent les jours moins volatils et les colonnes vertes sont les jours de la semaine les plus volatils. Cela est du en partie aussi au fait que certaines annonces économique comme le Taux Directeur de BCE sont publiés le jeudi par exemple, ou le vendredi, comme le rapport NFP.
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Lorsque nous parlons de volatilité, nous cherchons à mesurer le nombre de variations des prix sur une période de temps donnée.
En bref, un marché plus volatil se déplacera plus sur un calendrier donné qu'un marché moins volatil.
Maintenant, lorsque nous disons cela, nous parlons de mouvements de prix qui peuvent être l'une de deux natures :
- Proportionnel
- Absolu
Les deux ont leur usage.
À savoir :
La mesure proportionnelle est plus utile à des fins de comparaison en général, mais lorsque l'on examine spécifiquement les paires de devises, il peut être utile de parler en termes absolus.
Après tout, les traders peuvent tout simplement vouloir connaître les mouvements de pips pendant une certaine période.
Et aux fins de cette comparaison, c'est la tendance qui sera utilisé.
Nous allons simplement observer de combien de pips chaque devise voit ses prix évolués.
Mesure de l'indice de volatilité, indicateur Forex ATR
Il existe différentes façons de mesurer la volatilité, mais l'un des indicateurs les plus connus à cet effet est l'Average True Range (ATR), ou Range Moyen Réel en français.
L'indicateur ATR MT4 a été développé par J. Welles Wilder (comme bons nombre d'indicateurs techniques développé par Wilder), dans son livre Nouveaux concepts dans les systèmes de trading technique (New concepts in technical trading systems). Il s'agit d'un indicateur de type Forex volatilité.
Wilder était un trader de matières premières, aussi l'indicateur ATR a été initialement conçu pour le marché des matières premières.
Dans le marché des matières premières, il y a normalement un délai entre la fermeture du marché et la réouverture.
Il n'est pas rare de constater des écarts dans les prix des matières premières entre le prix de clôture et celui d'ouverture. Ces écarts sont appelés des gaps de marché.
Le Gap signifie pour un marché ouvrir à un niveau différent, de celui de la journée précédente.
Il y a moins de problème avec le marché Forex, car les devises bénéficient d'une cotation en continu 24 heures par jour.
Néanmoins, il peut être applicable lorsque le marché Forex réouvre après la clôture du week-end.
Un marché contenant des gaps pose un problème par rapport à la manière la plus simple de mesurer la volatilité :
... qui consiste à regarder l'écart entre le plus haut et le plus bas pendant une certaine période.
Alors, quel est le problème si la clôture précédente était en dehors de cet écart ?
Eh bien, si nous nous concentrons uniquement sur l'écart entre le plus haut et le plus bas, nous ignorons une certaine quantité de mouvement lorsqu'il y a un gap à l'ouverture du marché.
L'écart réel est une mesure qui tient compte de cette spécificité et correspond au plus large écart parmi les suivants :
- Plus haut de la période en cours moins le plus bas de la période en cours
- Plus haut de la période en cours moins le prix de clôture de la période précédente
- Plus bas de la période en cours moins le prix de clôture de la période précédente
Notez que l'écart réel est toujours une valeur positive.
Nous ignorons le signe moins, si nous obtenons une valeur négative à partir des calculs ci-dessus.
Pourquoi fait-on cela ?
En ce qui concerne la volatilité, nous ne sommes intéressés que par l'ampleur du changement - pas sa direction.
Une fois que nous avons nos valeurs pour l'écart réel, nous les utilisons pour calculer l'ATR.
L'ATR est une moyenne mobile exponentielle (MA) de l'écart réel.
La bonne nouvelle est :
- L'ATR est fourni en tant qu'indicateur standard avec MetaTrader 4.
On utilise l'indicateur ATR MT4 pour déterminer la liste Forex les paires les plus volatiles et le plugin MetaTrader 4 Edition Suprême, pour se doter de plusieurs autres indicateurs pratiques qui complètent l'ATR MQ4.
Les paires de devises les plus rentables et volatiles
À mon avis, ce sont les trois paires de devises les plus volatiles de fin août à début septembre 2016:
Forex paires les plus volatiles :
- GBP / NZD
- GBP / AUD
- GBP / CAD
Voici un graphique des prix de période H4 pour le GBP / NZD, avec l'ATR tracé sous celui-ci.
Comparons-le avec EUR / CHF, qui compte parmi les paires de devises les moins volatiles.
L'ATR pour la même période pour les paires de devises suivantes :
- EUR / CHF ne dépasse pas 21 pips
- GBP / NZD ne dépasse pas 54 pips
Nous pouvons donc constater que le GBP / NZD a beaucoup évolué par rapport à EUR / CHF.
Voici les critères que l'on a appliqué :
- L'ATR à 20 périodes était la mesure de volatilité
- Une période de quatre semaines
- Utilisé uniquement les 27 paires les plus tradées
Les résultats suggèrent que le résultat du référendum de Brexit a toujours un impact sur la volatilité, en ce qui concerne le GBP.
Indicateur volatilité Forex
Comme beaucoup d'indicateur techniques, ATR mesure quelque chose qui s'est produit dans le passé.
Nous faisons cela pour faire une anticipation raisonnable de ce qui pourrait être probablement les prochains mouvements sur le marché.
Une telle pensée probabiliste est habituellement au cœur du bon trading.
Avec de l'expérience, un bon trader :
- N'essaie pas de faire des prédictions spécifiques sur l'avenir
- Essaie de mesurer les probabilités globales de succès pour ses stratégies, à long terme
Naturellement, vous vous demandez probablement s'il existe un moyen de vous prévenir de la probabilité d'une volatilité accrue.
Oui il y en a.
Un outil utilisé par les traders est le calendrier économique, il permet en parti d'anticiper la volatilité des devises.
En regardant comment la volatilité augmente lorsque certains chiffres ou certaines annonces sont publiés ...
... les traders ont bientôt l'impression de savoir quel genre de d'annonces et de chiffes ont tendance à être des moteurs de marché.
Par exemple, le Bureau des statistiques du travail des États-Unis publie habituellement des données sur l'emploi le premier vendredi de chaque mois.
Les données sont extrêmement opportunes et historiquement bien corrélées avec la croissance économique.
En conséquence, il a souvent provoqué des mouvements brusques pour divers marchés comme le Forex. C'est ce qui fait que les paires de devises les plus rentables sont les souvent les plus volatiles.
Mais ce n'est qu'une partie de l'histoire :
... car il peut y avoir des mouvements de volatilité des devises tout au long de la semaine de trading.
Vous voudrez peut-être étudier cela vous-même, pour voir comment la volatilité augmente et diminue ?
Si oui, essayez notre guide sur les meilleurs jours par semaine pour trader des paires de devises.
Impact de la volatilité sur le trading
Il existe différentes façons d'utiliser la volatilité pour prendre vos décisions en matière de trading.
Par exemple, vous pouvez utiliser votre mesure de volatilité pour essayer de normaliser le niveau de risque que vous prenez avec chaque transaction.
Cela implique d'ajuster votre taille de position en fonction de la volatilité mesurer sur le marché.
En d'autres termes :
- Plus la paire est volatile, plus la taille de votre position est réduite
- Moins la paire est volatile, plus la taille de votre position est importante.
Cette stratégie vous permet de réduire l'impact de la volatilité sur votre trading.
Pourquoi voudriez-vous faire cela ?
Eh bien, imaginez que vous utilisez la même stratégie sur plusieurs paires Forex.
Il est probable que votre chance de gagner ou de perdre, soit la même pour chaque position que vous avez prise ?
Après tout, une stratégie gagnante devrait vous fournir un bénéfice global à long terme.
Un tel résultat générera une séquence de trades perdants et gagnants.
Mais voici le point à souligner :
... la somme de l'ensemble des positions traduit le gain ou la perte.
Il est essentiel que les trades perdants ne nuisent pas à vos trades gagnants.
Cela pourrait se produire si une perte se produit sur une paire de devises plus volatile, lorsque vous n'avez pas ajusté votre taille de position en conséquence.
L'utilité de la volatilité ne s'arrête pas là - elle peut également vous aider à choisir le marché qui convient le mieux à votre style de trading.
Si vous êtes un adepte de la tendance à long terme, vous voudrez probablement trader sur une monnaie moins volatile.
Pourquoi ?
Parce que les marchés volatils rendent difficile de maintenir une tendance à long terme.
Les frais overnight ou swap feront s'évaporer une partie de vos bénéfices à certains moments.
Y faire face peut être difficile psychologiquement pour un trader.
D'autre part, si vous êtes un Swing Trader, vous voudrez probablement des paires plus volatiles.
Examinons un rapide exemple de volatilité des devises.
Nous avons mentionné le Brexit plus tôt, car il s'agissait d'un exemple de volatilité extrême du marché.
Considérons les conditions de trading au cours de cette période.
L'image ci-dessus montre un graphique en D1 EUR / USD, avec l'indicateur ATR MT4 de période 10 jours tracée sous celui-ci.
Bien que cette paire de devise ne figure pas parmi les paires les plus volatiles du moment, l'EUR / USD demeure probablement la paire de devises la plus volatile, vous pouvez toujours observer la volatilité sur l'EUR / USD pendant cette période.
La longue bougie rouge au milieu est celle du 24 juin 2016, lorsque le marché a réagi aux résultats du vote du Brexit.
Bien évidemment, un tel mouvement brusque a poussé l'ATR à des niveaux très élevés.
Le fait que l'ATR est une moyenne, a permis de maintenir l'ATR assez haut pendant un certain temps après l'annonce.
Cependant, notez-vous comment l'ATR a augmenté avant même le vote de Brexit ?
La volatilité a effectivement commencé à augmenter au début du mois de juin.
Les écarts mesurés inférieurs à 100 pip par jour observées à la mi-mai, ont augmenté en quelques semaines seulement.
Le 3 juin, l'écart du jour était de 220 pips.
L'opportunité de faire des profits et pertes a augmenté en conséquence.
Considérons cette journée folle du 24 juin :
... si vous étiez court EUR / USD ...
... l'augmentation de la volatilité signifiait que votre bénéfice aurait dépassé les 500 pips.
Un dernier mot sur la volatilité paires Forex
Toute stratégie de trading complète et tenant compte de la volatilité comprendra des règles pour :
- Quel marché trader
- Quand trader des marchés spécifiques
- Adapter la taille de position
- Appliquer une gestion des risques
La connaissance de la volatilité d'un marché, peut vous aider à prendre vos décisions en tenant compte des quatre éléments ci-dessus - donc c'est important.
Comme nous l'avons dit plus tôt dans l'article, la mesure de la volatilité dépend de la période sur laquelle vous vous concentrez.
Quelle fourchette de temps fournit les informations les plus utiles ? Cela dépendra probablement du type de trader que vous êtes (Scalper, Day Trader, Swing Trader…).
Le meilleur moyen pour vous de déterminer quelle période de temps vous convient le mieux, est de faire des tests dans un environnement sécurisé et sans risque, tel que sur nos comptes de démonstration qui sont à votre disposition.
On espère que cet article sur les paires de devises les plus volatiles vous aidera à passer votre trading au niveau supérieur ! Si trader la volatilité vous intéresse, vous pouvez également apprendre à trader le VIX - l'indice de la Volatilité sur le S&P 500.
Formation Trader
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Références
