Quartalszahlen von JPMorgan und Goldman Sachs: Vorschau auf die Bankensaison im 3. Quartal 2026
Die Berichtssaison der Banken für das dritte Quartal 2026 beginnt am Dienstag, 13. Oktober. Die Zahlen von JPMorgan werden gegen 07:00 Uhr ET (12:00 Uhr britischer Zeit) vor der US-Eröffnung erwartet. Goldman Sachs folgt gegen 07:30 Uhr ET. Wells Fargo und Citigroup berichten am selben Morgen. Analysten erwarten, dass JPMorgan etwa 5,82 bis 5,91 $ je Aktie verdient, bei einem Umsatz von rund 51 Mrd. $, nach 5,07 $ im Vorjahr (CMC Markets, Digrin).
Die Gewinnschätzungen für Goldman Sachs liegen ungewöhnlich weit auseinander, von etwa 13,35 bis 16,42 $ je Aktie. Bankaktien gehen unter dem Druck höherer Renditen in die Woche. Anleger, die in Banken des KBW Bank Index investiert sind, richten ihren Blick laut Reuters über Kitco auf die Zinsen und den Ausblick für das Transaktionsgeschäft. Regionalbanken und Travelers berichten am Freitag, 16. Oktober.
Die Informationen in diesem Artikel dienen nur zu Bildungszwecken und stellen keine Finanzberatung dar. Konsultieren Sie einen Finanzberater, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.
Inhaltsverzeichnis
- Bankenzahlen in dieser Woche: Die kurze Antwort
- Kalender der Bankenzahlen im 3. Quartal 2026
- JPMorgan-Quartalszahlen: Was zu erwarten ist
- Goldman Sachs: Vorschau auf die Quartalszahlen
- Investmentbanking und der Ausblick für KI-Börsengänge
- Jamie Dimon: Worauf die Märkte in der Telefonkonferenz achten
- Makroumfeld: Eine Fed mit Zinserhöhungen und ein 24-Jahres-Hoch bei den Renditen
- Bankaktien: Wie sich die vier Großen entwickelt haben
- Technische Analyse der JPM-Aktie: Unterstützung und Widerstand
- Über Optionen implizierte Kursbewegungen bei den Bankzahlen
- Freitag, 16. Oktober: Regionalbanken und Travelers
- Szenarien für Dienstag (zur Veranschaulichung)
- Aufwärts- und Abwärtsrisiken für Bankaktien
- Handel rund um die JPM-Zahlen: Worauf Trader oft achten
- Das Wichtigste in Kürze
- Häufig gestellte Fragen
- Welche Banken berichten in dieser Woche?
- Wann berichtet JPMorgan?
- Wie hoch ist die EPS-Schätzung für JPM im 3. Quartal 2026?
- Warum ist die Spanne der Schätzungen für Goldman Sachs so breit?
- Warum fallen Bankaktien?
- Wie wirken sich Zinserhöhungen auf Banken aus?
- Wann ist der Börsengang von Anthropic?
Diese Vorschau nennt die Zahlen und Termine. Sie behandelt auch, was das Management bereits gesagt hat. Sie betrachtet technische Marken der JPM-Aktie und die über Optionen implizierten Kursbewegungen. Makroereignisse rund um die Ergebnisse werden ebenfalls behandelt. Jedes der folgenden Szenarien dient nur der Veranschaulichung.
Bankenzahlen in dieser Woche: Die kurze Antwort
Die wichtigsten Punkte passen in eine Tabelle. Die Aktienkurse können stärker auf Aussagen in der Telefonkonferenz reagieren als auf die Gewinnzahl selbst.
Quellen: CMC Markets, Digrin, Hudson Labs (JPM), Hudson Labs (GS), Ergebnismitteilung von Goldman Sachs zum 3. Quartal 2025 (SEC), Earnings Watcher, StockAnalysis. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Am Dienstag stechen zwei Fragen hervor. Können der Handel und das Transaktionsgeschäft nach einem starken zweiten Quartal standhalten? Wie viel kosten höhere Renditen die Banken über Einlagen und Anleihebestände?
Kalender der Bankenzahlen im 3. Quartal 2026
Dienstag, 13. Oktober: Die vier Großen eröffnen die Saison
Die UK-Zeiten gelten in BST (ET plus fünf Stunden). Die Veröffentlichungszeiten sind ungefähre Angaben, wie in den Mitteilungen der Unternehmen genannt.
Der Rest der Woche
Quellen: CMC Markets, BLS, Digrin.
Montag, der 12. Oktober, ist in den USA der Columbus Day. Die Aktienmärkte sind geöffnet, der Anleihemarkt ist geschlossen. Den vollständigen Wirtschaftskalender finden Sie im Wirtschaftskalender von Admirals.
JPMorgan-Quartalszahlen: Was zu erwarten ist
JPM: Gewinnschätzung je Aktie und Umsatzkonsens
Die Konsensschätzungen unterscheiden sich je nach Anbieter. Bei JPMorgan ist die Spanne klein, daher nennen die meisten Vorschauen „etwa 5,90 $“.
Quellen: CMC Markets, Hudson Labs, MarketPulse, Digrin. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Gegenüber 5,07 $ im Vorjahr bedeutet die Spanne ein Wachstum von rund 15 % bis 17 %. Im zweiten Quartal meldete JPMorgan einen bereinigten Gewinn je Aktie von 6,14 $ bei einem Konsens von 5,59 $ und übertraf ihn damit um 9,8 %. Der ausgewiesene Gewinn je Aktie lag bei 7,70 $ und enthielt einmalige Gewinne (Earnings Whispers, Hudson Labs). Ein Leitfaden zum Gewinn je Aktie erklärt, warum sich der bereinigte und der ausgewiesene Gewinn je Aktie unterscheiden können.
Was JPMorgan im September in Aussicht stellte
Auf einer Branchenkonferenz am 15. September stellte Co-Präsident Doug Petno für die Gebühren im Investmentbanking und die Erlöse im Bereich Markets einen Anstieg um „mittlere bis hohe Zehnerprozente“ ggü. Vorjahr in Aussicht (Reuters über Kitco). Er sagte, die M&A-Aktivität sei so hoch wie seit einiger Zeit nicht mehr.
- Die Basis für Markets im 3. Quartal 2025 war mit 8,9 Mrd. $ ein Rekord (TradingKey).
- Ein Anstieg von 15 % bis 19 % auf dieser Basis deutet auf etwa 10,2 bis 10,6 Mrd. $ hin.
- Die Basis für die Gebühren im Investmentbanking lag im 3. Quartal 2025 bei etwa 2,6 Mrd. $.
- Dieselbe Orientierung deutet auf rund 3,0 bis 3,1 Mrd. $ an Gebühren hin.
Diese Spannen sind unsere eigenen Berechnungen auf Grundlage der Aussagen vom September. Sie dienen nur der Veranschaulichung, und die gemeldeten Zahlen können abweichen.
Nettozinsertrag und die Frage zu 2027
Der Nettozinsertrag (NII) ist die Differenz zwischen dem, was eine Bank mit Krediten und Anleihen verdient, und dem, was sie für Einlagen zahlt. JPMorgan hob seine Prognose für 2026 im Juli an (Mitteilung von JPMorgan zum 2. Quartal 2026 über Asian Banker).
Quellen: Hudson Labs, CMC Markets. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
JPMorgan hat nur eine Zahl für 2026 genannt. In der Telefonkonferenz zum 2. Quartal sagte Finanzchef Jeremy Barnum, der Verlauf im zweiten Halbjahr „deutet auf eine höhere Ausgangsrate zum Jahresende hin“ (Transkript der Telefonkonferenz zum 2. Quartal 2026 über Webull). Anleger könnten in dieser Woche nach ersten Hinweisen zum NII 2027 Ausschau halten. Die Bank hat dies nicht zugesagt.
Die Einlagenkosten sind ein Risiko für dieses Bild. Barnum nannte renditesuchende Mittelflüsse in derselben Telefonkonferenz „wahrscheinlich ein kleines Risiko“ (Webull-Transkript).
Kreditqualität und der Verbraucher
Die Kreditlage war bisher ruhig. Im 2. Quartal verbuchte JPMorgan eine Risikovorsorge von 2,5 Mrd. $ und Nettoabschreibungen von 2,4 Mrd. $ (Asian Banker). Die Risikovorsorge im 3. Quartal des Vorjahres betrug 3,4 Mrd. $.
- Barnum sagte im Juli, Verbraucher und kleine Unternehmen „zeigen weiterhin Widerstandsfähigkeit“ (Webull-Transkript).
- Er wies zudem auf eine Gruppe von Kreditnehmern mit negativem Reallohnwachstum hin.
- Er nannte außerdem erhöhte Benzinpreise und die Inflation als Belastung für die Haushaltsbudgets.
Trader beobachten häufig die Zeile zum Aufbau der Rückstellungen. Ein größerer Aufbau kann signalisieren, dass die Bank mit einer schwächeren Kreditqualität rechnet.
Nicht realisierte Verluste bei Wertpapieren
Höhere Renditen senken den Wert von Anleihen, die Banken bereits halten. Der Quartalsbericht 10-Q von JPMorgan zeigt die Bewertungen zum Ende des Monats Juni (10-Q-Bericht von JPMorgan, SEC EDGAR).
Quelle: 10-Q-Bericht von JPMorgan Chase, SEC EDGAR. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Rendite 10-jähriger Anleihen stieg im dritten Quartal, daher sind größere Bewertungsabschläge Ende September möglich. AFS-Verluste fließen bei den größten Banken in das Kapital ein. HTM-Verluste wirken sich nur dann auf das Kapital aus, wenn die Anleihen verkauft werden.
Aufwendungen und Kapitalrückführung
JPMorgan hob seine Prognose für die bereinigten Aufwendungen 2026 auf etwa 107,5 Mrd. $ an. Die CET1-Quote lag im 2. Quartal bei 14,1 % (MarketPulse). Die Bank verfügt außerdem über ein Aktienrückkaufprogramm von 50 Mrd. $. Die Quartalsdividende beträgt 1,65 $ und wird am 31. Oktober gezahlt (TradingKey).
In der Telefonkonferenz zum 2. Quartal nannte Dimon die Idee eines ewig steigenden operativen Hebels „eine verrückte Vorstellung“ (Webull-Transkript). Eine Aufwandsprognose, die schneller steigt als der Umsatz, kann Bankaktien belasten.
Goldman Sachs: Vorschau auf die Quartalszahlen
Der Konsens für Goldman Sachs ist ungewöhnlich breit gestreut
Einige Vorschauen nennen 16,42 $ je Aktie und 17,6 Mrd. $ Umsatz. Das ist das obere Ende der Spanne. Andere Modelle liegen deutlich niedriger.
Quellen: Digrin, Hudson Labs, Ergebnismitteilung von Goldman Sachs zum 3. Quartal 2025, SEC. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Eine breite Spanne erschwert die Definition von „übertroffen“ oder „verfehlt“. Dasselbe Ergebnis könnte ein Modell übertreffen und ein anderes verfehlen.
Handel: Aktien stark, FICC schwächer
Am 16. September sagte CEO David Solomon, das Aktiengeschäft bleibe stark. Er beschrieb den Handel mit festverzinslichen Wertpapieren (FICC) im Quartal als schwächer. Außerdem wies er auf Aufwendungen ohne Personalkosten hin, die um mehr als 500 Mio. $ über dem 2. Quartal lägen (Crypto Briefing). Die Goldman-Aktie fiel an diesem Tag um bis zu 4 %.
Quellen: Hudson Labs, Ergebnismitteilung von Goldman Sachs zum 3. Quartal 2025, SEC, Crypto Briefing. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Diese Zahlen lassen Raum für ein Wachstum im Aktiengeschäft ggü. Vorjahr. Den Rekord des 2. Quartals zu übertreffen wäre eine höhere Hürde.
Auftragsbestand im Investmentbanking und Beratung
Der Auftragsbestand von Goldman im Investmentbanking erreichte im zweiten Quartal ein Fünfjahreshoch (Hudson Labs). Trader beobachten häufig, welcher Anteil dieses Auftragsbestands zu Gebühren wurde. Sie achten auch darauf, was Solomon zum zeitlichen Verlauf von Geschäften bis zum Jahresende sagt.
Investmentbanking und der Ausblick für KI-Börsengänge
Weltweite M&A im 3. Quartal 2026: Ein langsameres Quartal
Das Transaktionsgeschäft kühlte im dritten Quartal ab, da die Kreditkosten stiegen. Daten von LSEG, über die Reuters berichtet, zeigen die Verschiebung (Reuters über Capital.com).
Quelle: Reuters über Capital.com, 1. Oktober 2026. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Bank of America stellte für ihre Gebühren im Investmentbanking im 3. Quartal einen Rückgang um mindestens 10 % in Aussicht (Wealth Advisor). Diese Warnung könnte die Erwartungen für den Sektor gesenkt haben.
Die KI-Transaktionen: Wo die einzelnen Geschäfte stehen
Die KI-bezogenen Geschäfte haben gemischte Signale geliefert. Einige frühe Vorschauen führten sie alle als positiv auf. Die jüngsten Fakten sind weniger eindeutig.
Der Stand beruht auf Presseberichten. Termine und Bedingungen können sich ändern.
Der abgesagte Börsengang von Firmus ist ein negativer Datenpunkt für das Börsengangsgeschäft. Goldman gehörte nicht zu den genannten Konsortialführern. Mögliche Gebühren aus dem Anthropic-Börsengang würden frühestens im vierten Quartal anfallen, daher wirken sie sich nicht auf die Ergebnisse des 3. Quartals aus.
Jamie Dimon: Worauf die Märkte in der Telefonkonferenz achten
Anleger achten häufig genau darauf, was Jamie Dimon in der Telefonkonferenz sagt. Im Juli sagte er, die Risiken bauten sich auf „wie tektonische Platten“ (Mitteilung zum 2. Quartal 2026 über Asian Banker). In der Telefonkonferenz sagte er, die Bedingungen seien „nahezu so gut, wie es nur geht“ (Webull-Transkript).
- Im Juli sagte Dimon, die Rendite 10-jähriger Anleihen sollte selbst bei 2 % Inflation wohl bei 4 % bis 4,5 % liegen (Fox Business).
- Er hat zudem infrage gestellt, ob sich die Ausgaben für KI nach dem Zeitplan auszahlen, den Anleger erwarten (Fox Business).
- Zur Nachfolge hat er gesagt, der Zeitpunkt liege beim Verwaltungsrat (Webull-Transkript).
Im 2. Quartal übertraf JPMorgan den Konsens beim Gewinn je Aktie um knapp 10 %. Der ausgewiesene Gewinn je Aktie enthielt einmalige Gewinne, und die Bank hob ihre Kostenprognose für 2026 an.
Eine positive Gewinnüberraschung allein kann daher nur einen Teil der Geschichte erzählen. Kommentare zum NII 2027 und zu den Aufwendungen können Bankaktien ebenso stark bewegen wie die Gewinnüberraschung. Auch Aussagen zur Kreditqualität sind wichtig.
Makroumfeld: Eine Fed mit Zinserhöhungen und ein 24-Jahres-Hoch bei den Renditen
Zinserhöhung der Fed im September 2026
Am 16. September hob die US-Notenbank Fed die Zinsen um 25 Basispunkte auf 3,75 % bis 4,00 % an (Advisor Perspectives). Es war die erste Erhöhung seit 2023. Das Punktediagramm sah den Zins zum Jahresende 2026 bei 4,1 % bis 4,4 %. Die nächste Sitzung findet am 27. und 28. Oktober statt.
Höhere Zinsen können die Erträge der Banken aus Krediten steigern. Sie können auch die Einlagenkosten erhöhen und die Verluste bei Anleihen vergrößern. Ein Leitfaden dazu, wie Märkte auf Zinsentscheidungen der Fed reagieren, erklärt die Mechanismen.
Rendite 10-jähriger Anleihen auf einem 24-Jahres-Hoch
Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen erreichte am 1. Oktober 5,34 % und damit den höchsten Stand seit 2002 (Reuters über Capital.com). Bloomberg beschrieb am selben Tag einen Rückgang von diesem 24-Jahres-Hoch (Bloomberg Government). Die Rendite lag am 8. Oktober bei 5,22 % (FRED).
Quellen: Advisor Perspectives, FRED, Bloomberg Government. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Leser, die mit der Anleihemathematik noch nicht vertraut sind, können mit der Funktionsweise von Staatsanleihen beginnen.
US-VPI am Mittwoch
Der VPI für September wird am Mittwoch, 14. Oktober, um 08:30 Uhr ET veröffentlicht, am Tag nach den Ergebnissen der großen Banken (BLS). Laut CMC Markets erwarten Analysten eine Gesamtrate der Inflation von 3,6 % ggü. Vorjahr und eine Kernrate von 2,5 % (CMC Markets). Ein überraschend hoher Wert könnte die Renditen erneut steigen lassen. Ein schwacher Wert könnte den Druck auf Bankaktien mildern.
Bankaktien: Wie sich die vier Großen entwickelt haben
Seit Jahresbeginn und gleitende Durchschnitte
Bankaktien sind hinter dem breiten Markt zurückgeblieben. Brian Foran von Truist sagte, der September sei seit 1990 der schwächste Monat des Sektors gegenüber dem S&P 500 gewesen (24/7 Wall St). In den drei Monaten bis Anfang Oktober fiel JPM um 0,3 %, während der breite Markt zulegte (Zacks über Finviz).
Quellen: StockAnalysis (JPM), StockAnalysis (GS), StockAnalysis (WFC), StockAnalysis (C). Schlusskurse um 16:00 Uhr ET. Die Prozentangaben sind unsere Berechnungen aus diesen Schlusskursen und den gleitenden Durchschnitten. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
JPMorgan und Goldman Sachs: Entwicklung über fünf Jahre
Die Tabelle zeigt die Kursrenditen je Kalenderjahr. Dividenden sind nicht enthalten.
Quellen: Yahoo Finance (JPM, monatlich), Yahoo Finance (GS, monatlich), StockAnalysis. Kursrenditen, nicht bereinigt, vor Steuern und Kosten, die variieren können. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Beide Aktien fielen 2022, als die Zinsen schnell stiegen. JPM erreichte am 13. August 2026 ein Allzeithoch von 366,50 $ und notiert nun etwa 9,1 % darunter. GS liegt etwa 22,4 % unter seinem 52-Wochen-Hoch von 1.153,99 $. Die Gewinne des Jahres 2026 sind nach drei starken Jahren klein.
Wells Fargo und Citigroup: Entwicklung über fünf Jahre
Dieselbe Ansicht für die beiden anderen Banken, die am Dienstag berichten, zeigt ebenfalls die Kursrenditen je Kalenderjahr. Dividenden sind nicht enthalten.
Quellen: Yahoo Finance (WFC, monatlich), Yahoo Finance (C, monatlich), StockAnalysis (WFC), StockAnalysis (C). Kursrenditen, nicht bereinigt, vor Steuern und Kosten, die variieren können. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Auch diese beiden Banken fielen 2022. Der Gewinn von Citi im Jahr 2026 folgt auf einen Anstieg von 65,8 % im Jahr 2025 und einen Rückgang von 25,1 % im Jahr 2022.
Wells Fargo: Die Sicht vom Vorjahr im Vergleich zu heute
Eine Vorschau von tastylive im Oktober 2025 sah bei Wells Fargo das schwächste technische Bild unter den Großbanken (tastylive). Diese Einschätzung ist ein Jahr alt. Sie sollte als Rückblick gelesen werden.
- Im Jahr 2026 ist WFC mit -10,4 % seit Jahresbeginn die schwächste der vier Großen.
- Gemessen am Abstand unter den gleitenden Durchschnitten wirkt GS inzwischen schwächer.
- Der Konsens für Wells Fargo liegt bei etwa 1,84 $ je Aktie bei einem Umsatz von rund 22,4 Mrd. $ (Digrin).
Für Citigroup liegt der Konsens bei etwa 2,68 $ je Aktie bei einem Umsatz von 23,7 Mrd. $ (Digrin). Citi ist 2026 mit +11,1 % die stärkste der vier.
Technische Analyse der JPM-Aktie: Unterstützung und Widerstand
Die folgenden Marken stammen aus veröffentlichten Vorschauen und aus den jüngsten Tageshochs und Tagestiefs. Sie sind Bezugspunkte, und Kurse können am Tag der Ergebnisse schnell durch sie hindurchlaufen.
Quellen: CMC Markets, MarketPulse, StockAnalysis. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Das durchschnittliche Kursziel für die JPM-Aktie lag am 12. Oktober bei 372,14 $ von 25 Analysten (StockAnalysis). Kursziele sind Meinungen und ändern sich häufig.
Unterstützung und Widerstand bei GS
Quellen: StockAnalysis (GS, Kursverlauf), StockAnalysis (GS, Überblick). Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Das durchschnittliche Kursziel für GS lag am 12. Oktober bei 1.069,10 $ von 26 Analysten, bei einem Konsens von „Halten“ (StockAnalysis).
Über Optionen implizierte Kursbewegungen bei den Bankzahlen
Optionspreise zeigen, wie groß die Kursbewegung ist, die der Markt am jeweiligen Tag erwartet. Die implizierte Bewegung ist eine Markteinschätzung. Die tatsächliche Bewegung kann größer oder kleiner ausfallen.
Quelle: Earnings Watcher, aktualisiert am 10. Oktober 2026. Die Spannen sind unsere Berechnungen. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Freitag, 16. Oktober: Regionalbanken und Travelers
Die Regionalbanken berichten am Freitag. Ihre Optionen preisen deutlich größere Bewegungen ein als die der Großbanken. Die implizierten Bewegungen für Truist und Regions liegen bei etwa dem Doppelten ihrer Zehnjahresdurchschnitte.
Quellen: Digrin, Earnings Watcher. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Einlagenkosten und Kredite für Gewerbeimmobilien sind zentrale Themen für Regionalbanken. Ein Kapitalvorschlag vom März 2026 würde Banken mit mehr als 100 Mrd. $ an Aktiva dazu verpflichten, AFS-Verluste in der CET1-Quote zu berücksichtigen, schrittweise über fünf Jahre (Covington). Bei den Zahlen von Travelers sind Katastrophenschäden im Quartal oft ein wichtiger Schwankungsfaktor.
Branchenweit verdienten die US-Banken im 2. Quartal 2026 90,1 Mrd. $, und die Nettozinsmarge lag bei 3,32 % (ABA Banking Journal, FDIC-Daten).
Szenarien für Dienstag (zur Veranschaulichung)
Diese Szenarien dienen nur der Veranschaulichung. Sie zeigen, wie Märkte auf ähnliche Kombinationen von Ergebnissen oft reagiert haben. Sie sind keine Prognosen.
Auf Grundlage der Marken von CMC Markets und der implizierten Bewegungen von Earnings Watcher. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Aufwärts- und Abwärtsrisiken für Bankaktien
Quellen: Reuters über Kitco, Reuters über Capital.com, Reuters über Kitco (8. Okt.), Hudson Labs (GS), Hudson Labs (JPM), Crypto Briefing, TradingKey, Advisor Perspectives.
Handel rund um die JPM-Zahlen: Worauf Trader oft achten
An Tagen mit Quartalszahlen kann es zu schnellen Bewegungen und größeren Geld-Brief-Spannen kommen. Trader bereiten oft vor der Veröffentlichung einen Plan vor.
- Viele Trader lesen die Mitteilung um 07:00 Uhr ET vor der US-Eröffnung.
- Sie vergleichen oft die Markets-Erlöse und die Gebühren im Investmentbanking mit der Orientierung vom September.
- Sie hören in der Telefonkonferenz auf Aussagen zu NII und Aufwendungen.
- Einige warten die erste Handelsstunde ab, bevor sie aktiv werden.
- Viele setzen Verlustbegrenzungsaufträge, um das Risiko an volatilen Tagen zu steuern.
- Ein Verlustbegrenzungsauftrag schützt eine Position möglicherweise nicht vor Kurslücken.
Admirals bietet CFDs auf Aktien von US-Unternehmen an. Dazu gehören ein JPM-CFD und ein Goldman-Sachs-CFD. Die Auswahl an Aktien-CFDs kann über MetaTrader 5 gehandelt werden.
CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. Sie sollten prüfen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
Ein Demokonto arbeitet mit virtuellen Mitteln. Es ermöglicht Tradern, rund um Quartalszahlen zu üben. Die Ergebnisse können vom echten Handel abweichen.
Das Wichtigste in Kürze
- JPMorgan berichtet am 13. Oktober gegen 07:00 Uhr ET, der Gewinn je Aktie wird auf etwa 5,82 bis 5,91 $ geschätzt.
- Die Schätzungen für Goldman Sachs reichen von etwa 13,35 bis 16,42 $ je Aktie.
- Das Management hat bei JPM höhere Gebühren und Markets-Erlöse und bei Goldman schwächere FICC-Erlöse bereits in Aussicht gestellt.
- Renditen nahe 24-Jahres-Hochs werfen Fragen zu Einlagen und Anleiheverlusten auf.
- Der Börsengang von Firmus wurde abgesagt, und der Anthropic-Börsengang soll Berichten zufolge im November stattfinden.
- Regionalbanken berichten am Freitag mit implizierten Bewegungen nahe 7 % bis 8 %.
Häufig gestellte Fragen
Welche Banken berichten in dieser Woche?
JPMorgan und Goldman Sachs berichten am Dienstag zusammen mit Wells Fargo und Citi. BofA und Morgan Stanley folgen am Mittwoch.
Wann berichtet JPMorgan?
JPMorgan plant, die Ergebnisse am 13. Oktober gegen 07:00 Uhr ET zu veröffentlichen, die Telefonkonferenz beginnt um 08:30 Uhr ET.
Wie hoch ist die EPS-Schätzung für JPM im 3. Quartal 2026?
Die Konsensschätzungen liegen zwischen etwa 5,82 und 5,91 $ je Aktie, gegenüber 5,07 $ im dritten Quartal 2025.
Warum ist die Spanne der Schätzungen für Goldman Sachs so breit?
Anbieter nutzen verschiedene Modelle und Stichtage. Bei Schätzungen von etwa 13,35 bis 16,42 $ ist ein Übertreffen schwerer zu beurteilen.
Warum fallen Bankaktien?
Renditen nahe 24-Jahres-Hochs verstärkten die Sorgen um Einlagenkosten und Anleiheverluste. Das langsamere Transaktionsgeschäft im 3. Quartal erhöhte den Druck zusätzlich.
Wie wirken sich Zinserhöhungen auf Banken aus?
Höhere Zinsen können die Krediterträge steigern. Sie können auch die Einlagenkosten erhöhen und den Wert gehaltener Anleihen senken.
Wann ist der Börsengang von Anthropic?
Presseberichten zufolge ist der November 2026 vorgesehen, nach einem früheren Ziel im Oktober. Das Unternehmen hat keinen Termin öffentlich bestätigt.
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Quellen
- Die Woche im Überblick: US-VPI, Euroraum-VPI, JPMorgan-Quartalszahlen, CMC Markets, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Kalender der Unternehmensergebnisse, 13. Okt. 2026, Digrin, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Kalender der Unternehmensergebnisse, 16. Okt. 2026, Digrin, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- US-Bankanleger richten bei den Zahlen zum 3. Quartal den Blick auf die Folgen höherer Zinsen und den Ausblick für Transaktionen, Reuters über Kitco, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- JPMorgan erwartet starkes Investmentbanking und starken Handel im dritten Quartal, Reuters über Kitco, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Vorschau auf die Zahlen von JPMorgan zum 3. Quartal 2026, Hudson Labs, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Vorschau auf die Zahlen von Goldman Sachs zum 3. Quartal 2026, Hudson Labs, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Ergebnismitteilung von Goldman Sachs zum 3. Quartal 2025, Formular 8-K Anlage 99.1, SEC EDGAR, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- JPMorgan Chase 10-Q, Wertpapieranlagen, SEC EDGAR, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Implizierte Kursbewegungen bei Quartalszahlen, Woche vom 13. bis 16. Okt. 2026, Earnings Watcher, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- JPMorgan Chase lädt am 13. Oktober zur Telefonkonferenz zum 3. Quartal des Geschäftsjahres 2026, ScanX, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Wells Fargo gibt am 13. Oktober 2026 die Zahlen zum dritten Quartal 2026 bekannt, Business Wire über Finviz, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Termine der Telefonkonferenzen zur Bekanntgabe der Ergebnisse für das 4. Quartal 2025 und das Jahr 2026, Goldman Sachs, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Telefonkonferenz von Citi zum dritten Quartal 2026, Citigroup, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Terminplan ausgewählter Veröffentlichungen für Oktober 2026, US-Arbeitsstatistikbehörde (BLS), abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Vorschau auf die Zahlen von JPMorgan zum 3. Quartal, MarketPulse, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- JPMorgan Chase meldet einen Nettogewinn von 21,2 Mrd. $ für das zweite Quartal 2026, Asian Banker, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- JPMorgan Chase (JPM), Transkript der Telefonkonferenz zum 2. Quartal 2026, Webull, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Goldman-Sachs-Chef warnt vor Schwäche im Handel mit festverzinslichen Wertpapieren bei stark steigenden Aufwendungen, Crypto Briefing, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Der Andrang bei weltweiten M&A-Transaktionen lässt im dritten Quartal nach, da steigende Kreditkosten belasten, Reuters über Capital.com, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Bank of America fällt um 5 %, nachdem Brian Moynihan vor nachlassenden Gebühren an der Wall Street gewarnt hat, Wealth Advisor, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Börsengang von SpaceX, Wikipedia, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Firmus stoppt Börsengang in Australien, da die Risiken am KI-Markt zunehmen, Tradingpedia, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Anthropic peilt für den Börsengang den November an und verschiebt ihn vom Oktober, Crypto Briefing, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Jamie Dimon warnt vor unterschätzten Risiken an den Aktien- und Staatsanleihemärkten, Fox Business, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Zinsentscheidung der Fed: 16. September 2026, Advisor Perspectives, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- US-Staatsanleihen legen zu, da die Haushaltssorgen Frankreichs die Nachfrage nach sicheren Häfen stützen, Bloomberg Government, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Marktrendite von US-Staatsanleihen mit konstanter Laufzeit von 10 Jahren (DGS10), FRED, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Bankaktien liegen so weit hinter dem S&P 500 zurück wie seit 1990 nicht mehr, 24/7 Wall St, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Banken unter Druck durch stark steigende Renditen vor den Zahlen zum 3. Quartal, Zacks über Finviz, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- JPMorgan Chase (JPM), Kursverlauf der Aktie, StockAnalysis, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- JPMorgan Chase (JPM), Aktienkurs und Überblick, StockAnalysis, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Goldman Sachs (GS), Kursverlauf der Aktie, StockAnalysis, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Goldman Sachs (GS), Aktienkurs und Überblick, StockAnalysis, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- JPMorgan Chase (JPM), historische Kurse, Yahoo Finance, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Goldman Sachs (GS), historische Kurse, Yahoo Finance, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Die Großbanken eröffnen die Berichtssaison (Oktober 2025), tastylive, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- JPMorgan Chase übertrifft die Erwartungen, 2. Quartal 2026, Earnings Whispers, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Handelserlöse von JPMorgan erreichen Rekordhoch, da starke Bankzahlen die Saison eröffnen (Oktober 2025), TradingKey, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Wells Fargo (WFC), historische Kurse, Yahoo Finance, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Citigroup (C), historische Kurse, Yahoo Finance, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Prognose zur JPMorgan-Aktie, 6. Oktober 2026, TradingKey, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Wells Fargo (WFC), Kursverlauf der Aktie, StockAnalysis, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Citigroup (C), Kursverlauf der Aktie, StockAnalysis, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Bankenaufsichtsbehörden schlagen weitreichende Kapitalreformen vor, Covington, abgerufen am 12. Oktober 2026.
- Quartalsprofil des Bankensektors: Nettogewinn der Banken von 90,1 Mrd. $ im 2. Quartal 2026, ABA Banking Journal, abgerufen am 12. Oktober 2026.
