Řízení rizika a diverzifikace portfolia [Průvodce 2023]
Každou tak často dochází k tak otřesným událostem, že posílají dozvuky do všech koutů trhu. Události tohoto rozsahu jsou naštěstí vzácné. Většinu času ovlivňují různé části trhu různé faktory. Šance na mnoho nezávislých trhů, které budou současně nepříznivě ovlivněny, jsou proto poměrně malé.
V tom spočívá srdce teorie diverzifikace portfolia. Diverzifikace spočívá v rozhodnutí investovat do několika různých oblastí trhu, aby se snížilo riziko, že vaše portfolio bude nepříznivě ovlivněno jedním z faktorů. Jinými slovy, rozumným výběrem alokace aktiv se můžeme snažit chránit se před rizikem.
Co je diverzifikace portfolia?
Účinkem diverzifikace portfolia na riziko je tedy jeho snížení, ale měli bychom si uvědomit, že to neplatí pro všechny typy rizik. Samozřejmě, když obchodujeme, vždy existuje určité inherentní riziko, to je jen povaha obchodování a investování, a existují účinky efektu taktické diverzifikace portfolia. Zde je důležité přesně určit, jaký typ rizika snižujeme pomocí diverzifikovaných portfoliových strategií.
Systematické a nesystematické riziko
Systematické riziko je inherentní nejistota celého trhu, a proto jej nelze zmírnit vytvořením diverzifikovaného portfolia. Nesystematické riziko popisuje typy rizik, před kterými můžeme alespoň do určité míry chránit výběrem dobře diverzifikovaného investičního portfolia. Příkladem nesystematického rizika jsou události, které neúměrně ovlivňují jednu společnost, sektor nebo typ nástroje.
Přemýšlejte o investorovi na akciovém trhu, který buduje investiční portfolio. Pokud se jejich alokace investic bude lišit, pak zprávy ovlivňující jeden sektor ovlivní pouze některé z akcií v jejich portfoliu. Jinými slovy, jejich diverzifikované investiční portfolio pomáhá tlumit dopad konkrétních špatných zpráv. Nedostatek dostatečně diverzifikovaného portfolia je podobný známému idiomu „dát všechna vejce do jednoho košíku".
Zvažte například investora, jehož alokace investic se zaměřuje výhradně na akcie v energetickém sektoru. Pokud se OPEC rozhodne zvýšit produkci ropy, mohlo by to snížit hodnotu celého portfolia. Nyní zvažte, zda místo toho měl investor průřez společnostmi z různých odvětví. Tím by se zajistilo, že část portfolia bude méně vystavena náhlým změnám v energetickém sektoru.
Zde máte odpověď, proč je diverzifikace portfolia tak důležitá. Strategie diverzifikace investic se snaží zaujmout pozice v dostatečně odlišných nástrojích, aby snížila vaši expozici rizikům spojeným s konkrétními segmenty trhu. To znamená, že pokud se podíváte zpět na finanční krizi v roce 2008, nezáleželo by na tom, jak dobře jste použili diverzifikaci portfolia CFD, pokud by všechny vaše pozice byly v akciích.
Je to proto, že systematická povaha problému zdůraznila všechna odvětví trhu. Ceny akcií jako celku se spolu s dalšími typy investic, jako jsou ceny nemovitostí, prudce snížily. Události, jako je válka, změny úrokových sazeb a ekonomické propady, mají tendenci ovlivňovat celý trh a nelze je proti nim chránit pomocí taktické alokace aktiv. Hlavní strategií ochrany před tímto typem rizika je hedging.
MetaTrader Supreme Edition - Admirals
Věděli jste, že Admirals nabízí vylepšenou verzi Metatraderu, která zvyšuje obchodní schopnosti? Nyní můžete obchodovat s MetaTrader 4 a MetaTrader 5 s pokročilou verzí MetaTraderu, která nabízí vynikající doplňkové funkce, jako je korelační matice, která vám umožňuje prohlížet a porovnávat různé měnové páry v reálném čase, nebo miniaplikace widget - která umožňuje můžete nakupovat nebo prodávat přes malé okénko, zatímco budete pokračovat se vším, co musíte udělat.
Stáhněte si jej ZDARMA ještě dnes kliknutím na banner níže!
Jak diverzifikovat portfolio?
Diverzifikace je důležitá při investování, protože snižuje pravděpodobnost nepříznivého faktoru ovlivňujícího celé vaše portfolio. Obchodování se ziskem je o dlouhodobém vítězství. Z dlouhodobého hlediska nemůžete vyhrát, pokud dojde k natolik závažnému drawdownu, který vám zabrání v obchodování. Diverzifikace pomáhá tomuto negativnímu scénáři zabránit. Existuje však výhoda diverzifikace portfolia, která se netýká jen snahy o snížení rizika? Odpověď je ano.
Zde jsou tři výhody diverzifikace portfolia:
- Snižuje rizika spojená s konkrétními třídami aktiv
- Zvyšuje pravděpodobnost narušení podmínek příznivých pro váš systém
- Poskytuje více signálů
Uvažujme o obchodníkovi, který se dívá pouze na úzkou sadu měnových párů . Předpokládejme, že jde o sledovatele trendů, který uvažuje pouze o obchodování s měnovými páry EUR / USD a GBP / USD. Pokud jsou tyto měnové páry po delší dobu vázány na rozsah, obchodník nebude mít žádné signály k obchodování. Nyní zvažte obchodníka, který se dívá na rozmanitou škálu trhů. Tento obchodník pravděpodobně obdrží více vstupních signálů.
Ale kromě toho je sledování trendů především o nalezení velkého vítězného obchodu mezi častějšími a menšími ztrátovými. Tím, že se náš obchodník vystavil na více trzích, zvýšil šance, že narazí na příznivé tržní podmínky potřebné pro velký vítězný obchod. V tomto případě rozšířili pravděpodobnost nalezení trvalého trendu.
Diverzifikace investičního portfolia
Pokud máte v úmyslu držet řadu finančních nástrojů, platí stejné zásady výstavby portfolia s vyváženým rizikem. Pokud jste tedy obchodníkem s komoditami , bylo by moudré zvážit nějaký druh diverzifikace komodit. Správná diverzifikace portfolia samozřejmě zahrnuje také rozložení rizika mezi více tříd aktiv.
Pokud držíte diverzifikované finanční investice, je méně pravděpodobné, že budete příliš vystaveni jedné rizikové oblasti. To znamená, že se správným druhem taktického investování můžete dosáhnout nějakého jednoduchého snížení celkového rizika. Jak se tedy rozhodnete pro přidělení portfolia? Jak to u obchodování obvykle bývá, otázka opravdu záleží na jednotlivci. Čeho se snažíte dosáhnout? Pokud máte averzi k riziku, diverzifikace portfolia bude pro vás velkým problémem.
Příklad diverzifikovaného portfolia
S portfoliem akcií je poměrně snadné vytvořit rozmanitý výběr, kde můžete kombinovat z různých sektorů. Pokud jde o diverzifikaci portfolia Forex, může to vypadat méně přímočaré. Obecně řečeno, tomu, čemu se snažíme vyhnout, je toto: obchodování ve stejném směru na řadě měnových párů, které jsou ve vzájemném vztahu.
Pokud to dokážeme, pak jsme šli určitou cestou k dosažení vyváženějšího investičního portfolia. Jak tedy můžeme zjistit, které páry Forex jsou korelované? Tady je místo, kde je MetaTrader Supreme Edition pro MetaTrader 4 a MetaTrader 5 opravdu užitečný. Plugin MTSE nabízí výrazně vylepšenou sadu obchodních indikátorů a obchodních nástrojů. Mezi tyto nástroje patří korelační matice.
Zdroj: MetaTrader 4 Supreme Edition - Correlation Matrix
Korelační matice umožňuje na první pohled vidět sílu korelace mezi měnovými páry. Umožňuje také zobrazit korelaci v různých časových rámcích. Zde je několik jednoduchých tipů pro strategii diverzifikace portfolia:
- Zkontrolujte korelaci ve více časových rámcích
- Vyhněte se obchodování stejným směrem na silně korelovaných párech
- Alternativně můžete aktivně obchodovat opačným směrem než silně korelované páry
- Vyhněte se podobným pozicím zahrnujícím měny ze stejných regionů
- Diverzifikujte dále držením pozic v různých časových rámcích
- Zvažte také diverzifikaci svého stylu strategie
Celkově jde o to zbavit se společných rysů mezi různými pozicemi v rámci portfolia. Pokud jste například uvažovali o dlouhém kurzu AUD / GBP a NZD / USD, můžete si v zájmu diverzifikace zvolit pouze jednu z těchto dvou možností. Je to proto, že NZD a AUD jsou obě měny z regionu Oceánie. Můžeme rozumně očekávat, že budou podobně ovlivněny faktory specifickými pro tento region.
Poslední bod v seznamu výše odkazuje na aktuální obchodní strategii, kterou používáte. Možná zjistíte, že určitá strategie nabízí jen několik signálů za měsíc, zatímco jiná nabízí 20 nebo 30. Rozdělení dostupného rizikového kapitálu mezi tyto strategie by se mohlo vzájemně doplňovat. Skvělým způsobem, jak tyto techniky procvičit a zjistit, co je pro vás tou pravou kombinací, je náš bezrizikový demo obchodní účet . Tímto způsobem si můžete nejprve vyzkoušet své strategie a zjistit, co funguje nejlépe, než se pokusíte obchodovat s rizikovým kapitálem na živých trzích.
Diverzifikace portfolia spočívá
Podívali jsme se na základy diverzifikace, jen na jednu z řady strategií řízení devizových rizik . Tyto nápady můžete velmi snadno vzít a vylepšit je dále, abyste dosáhli větší optimalizace portfolia Forexu. Pamatujte, že diverzifikace investic není zárukou proti ztrátě, ale lze ji považovat za širokou bezpečnostní síť, která pomůže zmírnit zbytkové riziko. Nezapomeňte také, že cílem diverzifikace portfolia je ochrana souhrnu celku.
Takže i když máte diverzifikované investice, jednotlivé segmenty tohoto portfolia budou stále ohroženy. To je důvod, proč má vždy smysl využívat při každém jednotlivém obchodu jiné dobré strategie řízení rizik na Forexu. Zvažte použití zastávek společně se správou peněz . Nakonec byste se nikdy neměli diverzifikovat do oblastí, kterým nerozumíte. Je třeba učinit argument pro udržení vašeho zaměření v oblasti vaší specializace, takže se necítíte povinni kvůli tomu diverzifikovat.
Obchodujte bez rizika s Admirals
Věděli jste, že je možné obchodovat s virtuální měnou pomocí údajů o trhu v reálném čase a poznatků profesionálních obchodních odborníků, aniž byste ohrožovali jakýkoli svůj kapitál? To je správně. S demo obchodním účtem Admirals bez rizika mohou profesionální obchodníci otestovat své strategie a zdokonalit je, aniž by riskovali své peníze.
Demo účet je ideálním místem pro začátečníky, kteří se chtějí pohodlně obchodovat, nebo pro zkušené obchodníky procvičovat. Ať už je účel jakýkoli, demo účet je pro moderního obchodníka nutností. Otevřete si svůj demo obchodní účet ZDARMA ještě dnes kliknutím na banner níže!
O Admirals
Admirals je vítězem ocenění a globálně regulovaný Forex a CFD broker. Nabízí obchodování na více než 8 000 finančních nástrojích prostřednictvím nejpopulárnějších obchodních platforem na světě: MetaTrader 4 a MetaTrader 5. Začněte obchodovat ještě dnes!
Jako licencovaný broker [FCA] poskytujeme nejspolehlivější a velice oblíbené obchodní platformy, pomocí kterých máte snadný přístup k CFD kontraktům, akciím a ETF.
Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako investiční poradenství, investiční doporučení, nabídka nebo žádost o jakoukoliv transakci s finančním nástrojem. Vezměte prosím na vědomí, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem žádného současného a budoucího výkonu, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před jakýmkoliv investičním rozhodnutím musíte vyhledat radu nezávislých finančních poradců, abyste se ujistili, že rozumíte souvisejícím rizikům.
