Nejvíce Volatilní Měnové Páry

Léto 2016 bylo pro Forex trh volatilní období.

Největší pohyby jsme mohli vidět na FX párech s britskou librou kvůli Brexitu.

Nejistota, která se odrazila od oznámení výsledků voleb o Brexitu, zapříčinila šokovou vlnou napříč světovými finančními trhy.

Okamžitý šok po referendu o Brexitu vybledl, ostatní faktory však stále ovlivňují FX trhy.

Spekulace okolo načasování dalšího zvyšování úrokových sazeb Fedu a dlouhodobý strach ze slabé ekonomiky, to je to, co pohání nejistotu.

A velice často je nejistota spojená právě s volatilitou.

Takže jaké měnové páry byly aktuálně nejvíce volatilní?

V článku bude tato otázka zodpovězena a také prozkoumáme téma volatility měnového kurzu obecně.

Předtím než začneme si musíme ujasnit, co je to volatilita, jak volatilitu měnového kurzu klasifikujeme a jak si nastavit funkce ochrany před volatilitou.

Aktuální tržní pohyby vždy můžete zkontrolovat na demo účtu v reálném čase.

Co je to volatilita trhu?

Pokud se bavíme o volatilitě, mluvíme o tom, jak se cena pohybuje za určité období.

Jednoduše řečeno, více volatilní trh bude mít více pohybů v daném období než méně volatilní trh.

Cenové pohyby mohou být dvojí:

1. proporciální
2. absolutní.

Oba druhy cenových pohybů mají své využití.

Konkrétně:

1. proporcionální měření je více užitečné pro srovnávací účely, ale
2. pokud se díváme na měny specificky, může být užitečné mluvit v absolutních termínech.

Obchodníci nakonec stejně chtějí vědět pouze to, jaký je typický pohyb v pipech za určité období.

A pro účely našeho srovnání půjdeme právě touto cestou. Jednoduše se podíváme na to, jak se každá měna pohybuje v pipech.

Jak zjistit volatilitu na daném instrumentu

Index volatility, ATR indikátor

Existují různé způsoby, jak měřit volatilitu, nicméně jeden z nejznámějších indikátorů je pro tyto účely Average True Range (ATR).

ATR indikátor byl vyvinut J. Welles Wilderem (společně se sbírkou dalších dobře známých metod) v jeho knize New concepts in technical trading (Nové koncepty v technickém obchodování).

Wilder obchodoval komodity a ATR byl původně navržen pro trhy s komoditami.

Na trhu s komoditami je většinou časový úsek mezi zavíráním a znovu otevřením trhu.

Není neobvyklé vidět na komoditách cenové mezery při otevírání trhu.

Cenové mezery (gaps, gapping) znamenají otevření na jiné hladině, blízko zavírací hladiny z předchozího dne.

Tento problém je na Forexu menší, protože měny lze obchodovat 24 hodiny denně 5 dní v týdnu.

Nicméně se to může stávat, když FX trh znovu otevírá po víkendu.

Trh s cenovými mezerami způsobuje problém v měření volatility tím nejjednodušším způsobem:

...což je sledování rozsahu mezi high a low za určité období.

Jaký že nastává problém, když se předchozí close nachází mimo tento rozsah?

Pokud se soustředíme čistě na rozsah high a low, ignorujeme určité množství pohybů při otevírání trhu s cenovými mezerami.

True range s těmito okolnostmi počítá a obsahuje:

1. high aktuálního období mínus low aktuálního období
2. high aktuálního období mínus close předchozího období
3. low aktuálního období mínus close předchozího období.

Všimněte si, že true range má vždy pozitivní hodnotu.

Pokud dostanete negativní hodnotu z výše uvedených výpočtů, ignorujete znaménko mínus.

Proč to děláme?

Když přijde na volatilitu, zajímá nás pouze rozsah změny - ne její směr.

Jakmile máme hodnoty pro náš true range, použijeme je k odvození ATR.

ATR je exponenciální klouzavý průměr (MA) true range.

Dobrá zpráva je:

...ATR je součástí standardní výbavy MetaTraderu 4.

ATR jsem použil pro určení seznamu nejvíce volatilních měnových párů a plugin MetaTrader 4 Supreme Edition mi poskytl několik dalších šikovných indikátorů, které ATR doplňují.

Nejvíce volatilní měnové páry:

Dle mého názoru existují tři nejvíce volatilní měnové páry z pozdního srpna a začátku září 2016:

1. GBP/NZD
2. GBP/AUD
3. GBP/CAD.

Zde můžete vidět 4 hodinový cenový graf GBP/NZD, indikátor ATR je aplikován v grafu dole.

Pojďme to porovnat s EUR/CHF, který vyšel jako nejméně volatilní měnový pár.

ATR aplikován na stejné období:

1. EUR/CHF má 21 pipů
2. GBP/NZD má 54 pipů.

Takže můžeme vidět, že byl pohyb na GBP/NZD mnohem větší než na EUR/CHF.

Použil jsem tato kritéria:

1. 20-období ATR pro měření volatility
2. období čtyř týdnů
3. použil jsem pouze 27 nejvíce obchodovaných párů.

Výsledky ukazují, že referendum o Brexitu má stále dopad na volatilitu GBP.

Co je tak důležitého na volatilitě měn?

Jako mnoho technických měřidel, ATR měří něco, co se stalo v minulosti.

Děláme to proto, abychom mohli dělat informovaná rozhodnutí v budoucnu.

Takové pravděpodobnostní myšlení je obvykle základem pro dobré obchodování.

Z mé zkušenosti, dobrý obchodník:

1. se nesnaží dělat specifické předpovědi o budoucnosti
2. zkouší měřit celkovou pravděpodobnost úspěchu strategií z dlouhodobého hlediska.

Přirozeně se teď asi chcete zeptat, zda existuje způsob, jak být varován dopředu před vysokou volatilitou.

Ano, existuje.

Jeden nástroj, kteří obchodníci využívají, je Ekonomický kalendář.

Sledujte, jak se volatilita zvyšuje, když dochází k vyhlašování jistých zpráv…

...brzy získáte cit na to rozpoznat, které zveřejňování dat hýbe trhem.

Například Bureau of Labor Statistics v Americe zveřejňuje data o zaměstnanosti každý první pátek v měsíci.

Data jsou velmi včasná a historicky velmi dobře korelují s ekonomickým růstem.

Následkem této zprávy jsou vždy rozpoutány ostré pohyby na několika trzích, včetně FX.

To je ale pouze část příběhu:

...protože volatilita se může vyskytovat během celého obchodního týdne.

Musíte si to nastudovat sami, abyste měli povědomí o tom, jak volatilita klesá a roste.

Vyzkoušejte našeho průvodce nejlepší dny v týdnu pro obchodování Forexu.

Další způsoby, jak volatilita trhu ovlivňuje obchodování

Existují různé způsoby, jak můžete využít volatilitu jako průvodce Vašimi obchodními rozhodnutími.

Například můžete měřit volatilitu a normalizovat tak výši rizika, které podstupujete s každým obchodem.

To zahrnuje úpravu velikosti Vašich pozic, aby to korespondovalo s volatilitou trhu.

Jinými slovy:

1. čím volatilnější pár, tím menší velikost kontraktu
2. čím méně volatilní pár, tím větší velikost kontraktu.

Díky tomuto kroku bude mít volatilita na Vaše obchodování menší dopad.

A proč to chcete?

Představte si, že využíváte stejnou strategii na všechny FX páry.

Šance na zisk nebo ztrátu je stejná pro každou pozici, že?

Zisková strategie by měla poskytnout celkový zisk z dlouhodobého hlediska.

Takový výsledek bude generovat několik po sobě jdoucích ziskových a ztrátových obchodů.

V tom je ale háček:

...vyváženost těchto výsledků je všechno.

Je zásadní, aby ztrátové obchody nepřevyšovaly ty ziskové.

To se může stát, pokud dojde ke ztrátě na více volatilní měnovém páru a vy jste neupravili velikost své pozice.

Užitečnost volatility se tady nezastavuje - také Vám může pomoci zvolit trh, který nejlépe sedí Vašemu obchodnímu stylu.

Pokud jste dlouhodobý obchodník sledující trend, pravděpodobně budete chtít obchodovat méně volatilní měnové páry.

Proč?

Protože na volatilních trzích je těžké udržet pozici dlouhodobě.

Ceny pohybující se jako řezání pilou zajistí, že alespoň část Vašeho zisku zmizí.

A přiznejme si - to může mít dopad na psychiku obchodníka.

Na druhou stranu pokud jste swingový obchodník, potom budete vyhledávat více volatilní trhy.

Pojďme se podívat na rychlý příklad zvýšené volatility.

Zmínili jsme Brexit, protože to byl příklad extrémní volatility trhu.

Podíváme se na obchodování během této doby.

Obrázek výše ukazuje denní graf EUR/USD, kde je na graf aplikován 10 denní indikátor ATR.

I když tento pár nebyl v našem seznamu měnových párů s vysokou volatilitou na horních místech, i tak můžete vidět, jak volatilní tento FX pár v tomto období byl.

Dlouhá červená svíčka uprostřed je z 24. června 2016, kdy trh zareagoval na výsledek Brexitu.

Takový ostrý pohyb postrčil ATR zásadně nahoru.

Protože je ATR průměr, ATR zůstal vysoko po nějakou dobu.

Nicméně všimli jste si, že ATR stoupal i před vyhlášením výsledku?

Volatilita trhu se začala zvyšovat na začátku června.

100 pipů denně jsme mohli vidět v polovině května a volatilita se pár týdnů jen zvyšovala.

3. června byl denní rozsah 200 pipů.

Příležitosti na zisky a ztráty se tak také zvýšily.

A teď si představte, že byste byli v ten bláznivý den 24. června

...short na EUR/USD…

...zvýšení volatility by znamenalo, že by Váš zisk naskočil o 500 pipů.

Závěrem o volatilitě

Jakákoliv kompletní strategie bude obsahovat následující pravidla:

1. jaké trhy obchodovat
2. kdy dané trhy obchodovat
3. velikosti pozic
4. řízení rizika.

Znalosti o volatilitě trhu Vám pomohou činit informovaná rozhodnutí o všech bodech zmíněných výše, takže je to více než důležité.

Jak jsme zmínili dříve v tomto článku, měření volatility je závislé na časovém období, na které se soustředíte.

Jaký časový rámec přináší nejužitečnější informace bude záviset na tom, jaký typ obchodníka jste.

Budete schopni určit, co nejlépe funguje pro Vás, a to metodou pokus omyl, která se nejlépe dělá na demo obchodním účtu.

Doufáme, že Vám tento článek o nejvíce volatilních měnových párech pomůže přidat další dimenzi do Vašeho obchodování.

Obchodování na Forexu

• Beztrátová obchodní strategie
• Indikátor objemu
• Indikátor časovačesvíček

O Admiral Markets

Jako licencovaný broker poskytujeme nejspolehlivější a velice oblíbené obchodní platformy, pomocí kterých máte snadný přístup k CFD kontraktům, akciím a ETF.