Úvod do obchodování na rozvíjejících se trzích

Jaký je jeden z hlavních vlivů na ceny aktiv na rozvíjejících se trzích? Obchodní zprávy pro začátečníky!

V tomto článku se dočtete, jak se obchodní zprávy člení na:

• prvky, které tvoří volatilitu rozvíjejících se trhů,
• rozdíly mezi vyspělými a rozvíjejícími se trhy,
• a zpravodajské relace, které je třeba sledovat.

“Svět se kloní k rozvíjejícím se trhům.” Antoine van Agtmael.

Nizozemský ekonom Antoine van Agtmael na začátku své bankovní kariéry zavedl termín rozvíjející se trhy pro označení rozvojových ekonomik, jako je Afrika, Čína a Brazílie. Obhajoval investování do těchto trhů na základě jejich surovin a lidských zdrojů, abychom jmenovali alespoň některé aspekty jejich potenciálu.

Když se poprvé začal zajímat o rozvíjející se trhy, jeho zájem nesdíleli ostatní členové komunity obchodníků a investorů, kteří se zaměřovali především na vyspělé trhy a obávali se vysoké rizikovosti rozvojových ekonomik. V dnešní době jsou rozvíjející se trhy vnímány zcela jinak, protože Čína, abychom uvedli jen jeden příklad, se od té doby stala druhou největší světovou ekonomikou.

“Čína bude za 50 let stěžejní ekonomikou světa.” Antoine van Agtmael (proslov 2007 "Století rozvíjejících se trhů").

Souhlasíte s výše uvedeným citátem? Je to jistě odvážné tvrzení vzhledem k velikosti a síle ekonomiky USA a prvkům volatility na rozvíjejících se trzích. I když mnozí ekonomové již Čínu nepovažují za rozvíjející se trh, ale za plně rozvinutý trh, je tento asijský gigant významným obchodním partnerem vyspělých ekonomik, jako je Afrika, a je tedy vystaven jakýmkoli velkým změnám v osudu kontinentu.

Prvky volatility na rozvíjejících se trzích

Prvky volatility hrají v rozvíjejících se ekonomikách klíčovou roli.

Hlavními zpravodajskými spouštěči volatility jsou náhlé, prudké změny makroekonomických ukazatelů, krachy na trzích a politická nejistota. Ovlivňují nabídku a poptávku po surovinách, fosilních palivech a drahých kovech.

Vezmeme-li si příklad z reálného světa, v dubnu 1990 dosáhla míra inflace v Brazílii vysoké hodnoty 6 821,31 %. V prosinci 1998 klesla na rekordní minimum 1,65 %. V letošním roce se růst cen zatím pohyboval mezi 6,47 % a 12,13 %, což je pro brazilskou míru inflace poměrně krotké pásmo.

Brazílie jako největší země Jižní Ameriky je mimo jiné významným producentem železné rudy, ropy, kávových zrn, zlata a bauxitu používaného k výrobě hliníku. Volatilitu by mohly vyvolat změny cen kteréhokoli nebo všech přírodních zdrojů země.

Seznam zemí s rozvíjejícími se trhy

Nejširší definice rozvíjejícího se trhu je taková, která vykazuje rychlý pokrok ve své hospodářské infrastruktuře. Může jít například o pokroky v oblasti měnové politiky, fiskální politiky, průmyslového rozvoje, rozvoje měst a venkova a tržních operací. Na užším seznamu jsou země BRICS: Brazílie, Rusko, Indie, Čína a Jihoafrická republika.

Rozdíly mezi vyspělými a rozvíjejícími se trhy

Vyspělé trhy mají dobře zavedenou hospodářskou infrastrukturu a jsou v porovnání s rozvíjejícími se trhy stabilní. V některých případech může být míra růstu v rozvíjejících se zemích ve srovnání s vyspělými ekonomikami mnohem vyšší.

Inflace, devizové rezervy a úrokové sazby mohou být na rozvíjejících se trzích mnohem volatilnější, což má dopad na investiční náladu a často způsobuje divoké výkyvy cen na akciových trzích. Rozvíjející se trhy se liší také tím, jak je země otevřená přílivu deviz. Zcela vyspělé trhy jsou devizám zcela otevřené a jen zřídkakdy zavádějí kapitálové kontroly, pokud se nejedná o mimořádnou situaci.

Dalším klíčovým rozdílem mezi vyspělými a rozvíjejícími se trhy je transparentnost a pravidelnost makroekonomických zpráv. Ty se na vyspělých trzích používají k analýze a prognóze možných cenových trendů, kromě toho, že přibližují současné podmínky. Na rozvíjejících se trzích mohou být ekonomické zprávy méně dostupné nebo obtížně dostupné, což ztěžuje analýzu investic a obchodů.

Zprávy z rozvíjejících se trhů

Na transparentním trhu existují tisíce makroekonomických a podnikových zpráv, na které se můžete odvolávat při analýze akcií, dluhopisů, nemovitostí, směnných kurzů a dalších finančních nástrojů.

Rozvíjející se trhy mají obvykle méně pravidelných zpráv a ty, které je třeba sledovat, jsou zprávy o hrubém domácím produktu (HDP), rozhodnutí o úrokových sazbách, zprávy o inflaci a aktuální informace o surovinách. Vzhledem k tomu, že v sociálních otřesech hraje roli nerovnost a nezaměstnanost, mohou být rozvíjející se trhy také velmi citlivé na zprávy, jako jsou volby, změny v právním systému a politické nepokoje.

Závěrem lze říci, že pokud uvažujete o obchodování s rozvíjejícími se měnami nebo investování do akcií rozvíjejících se zemí, je důležité zkoumat a sledovat zprávy z těchto zemí. Zohlednění vyšší pravděpodobnosti volatility a udržování informací může podpořit vaše řízení rizik a rozhodovací procesy.

Zajímá vás obchodování na základě makroekonomických zpráv? Zjistěte, jak tento přístup funguje, na našich bezplatných webových seminářích. Setkejte se a komunikujte s odbornými obchodníky. Sledujte a učte se z živých obchodních seancí.

Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako investiční poradenství, investiční doporučení, nabídka nebo výzva k jakýmkoli transakcím s finančními nástroji. Upozorňujeme, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem jakékoli současné nebo budoucí výkonnosti, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce, abyste se ujistili, že rozumíte rizikům.