Цените на петрола и напрежението в Близкия изток

Тъй като високите лихвени проценти и високата инфлация вече измъчваха глобалната икономика, конфликтът в Близкия изток, който избухна преди няколко дни, може да добави още един проблем, който политиците и участниците на финансовите пазари по света трябва да вземат под внимание: цените на петрола.

Геостратегическите развития в Израел накараха цените на петрола да скочат на 9 октомври с почти 4%, генерирайки дискусия за бъдещето на цените на енергията в случай на продължителен конфликт, който може да повлияе на паричните политики на страните по света. Въпреки че цените паднаха през следващите три дни, финансовите пазари все още са притеснени, следейки събитията в региона.

Ако искате да научите повече за прогнозите на пазарните анализатори относно цените на петрола, моля, прочетете нашата статия.

Цени на петрола: петролната криза и войната Йом Кипур през 1973

Регионът Левант е печално известен с геополитическото напрежение през последните няколко десетилетия. Докато последният мащабен конфликт се състоя през 2006 г., имаше редица напрежения с по-нисък интензитет, които държаха местното население на крака.

В исторически план войната, която се свързва с цените на петрола, е войната Йом Кипур през 1973 г. Конфликтът започна в деня на Йом Кипур (6 октомври), когато военни сили от няколко арабски страни пресякоха границите с Израел. 

Войната продължи две седмици и пет дни, като двете супер сили по онова време, САЩ и Съветския съюз, снабдиха своите съюзници. Въпреки сериозните трудности, пред които е изправен Израел при защитата на своите територии, той излиза победител.

През октомври 1973 г. Организацията на арабските страни износителки на петрол (OAPEC), водена от Саудитска Арабия, обяви петролно ембарго срещу страни, които подкрепиха Израел във войната. Ембаргото продължи шест месеца, предизвиквайки петролната криза от 1973 г., както е известна в историята. Краят на ембаргото доведе до повишаване на цените на петрола с 300%.

В резултат на това автомобили с големи двигатели, произвеждани предимно в САЩ, спряха да се продават, страните, засегнати от ембаргото, бяха принудени да пестят енергия, докато намаляването на потребителското търсене имаше ефект върху темповете на икономически растеж. Някои икономисти предполагат, че петролната криза от 1973 г. е основният фактор за кризата на фондовия пазар от 1974 г.

Задава ли се нова петролна криза на хоризонта?

Отговорът е, че би било твърде рано да се знае и че много фактори трябва да бъдат включени, за да се определят цените на петрола на световните пазари. Ценовият скок от 4%, регистриран в понеделник, беше последван от спадове във вторник, сряда и четвъртък (10-12 октомври), тъй като инвеститорите бяха предпазливи по отношение на начина, по който кризата може да ескалира.

Конфликтът в Близкия изток идва като допълнение към вече въведените съкращения на производството на петрол от Русия и Саудитска Арабия. Двете страни се договориха да намалят производството на петрол с общо 1,3 милиона барела, малко повече от 1% от световното търсене, до края на 2023 г.

На 11 октомври руският президент Владимир Путин предположи, че съкращенията вероятно ще продължат по график, въпреки опасения на пазара относно ново покачване на цените на петрола. Въпреки това Саудитска Арабия обеща да продължи с необходимите действия, които да стабилизират пазара.

През август САЩ смекчиха ограниченията за иранския петрол, тъй като доставките на суров петрол не можаха да задоволят глобалното търсене, намалявайки петролните резерви на САЩ до рекордно ниски нива. Според последния доклад на  Стратегическия петролен резерв (SPR) запасите все още са на почти 40-годишно дъно от 351,3 милиона барела. 

Доклад на Ройтерс, цитиращ данни на Американския петролен институт и публикуван на 12 октомври, гласи, че запасите от суров петрол в САЩ са се увеличили с 12,9 милиона барела през последната седмица, което е много повече от увеличението от 500 000 барела, очаквано от анализаторите, анкетирани от Ройтерс.

Междувременно Международната агенция по енергетика (МАЕ) повиши прогнозата за растеж на глобалното търсене на петрол за 2023 г., отбелязвайки в доклада си, че то може да достигне 2,3 милиона барела на ден (барела на ден). 

Въпреки това МАЕ понижи ръста на търсенето на петрол за 2024 г. от 1 милион барела на ден до 880 000 барела на ден. Анализаторите от МАЕ отбелязаха, че по-ниското търсене е отразено в отдръпването на цената на петрола, регистрирано през септември.

Какво предлагат анализаторите по отношение на цените на петрола?

Международният валутен фонд (МВФ) заяви, че ще следи много внимателно ситуацията в Израел и Газа, като добави, че е твърде рано да се оцени икономическото въздействие. Главният икономист на МВФ, Пиер Гуринша, предположи, че 10% увеличение на цените на петрола ще натежи върху глобалното производство с около 0,2% през 2024 г., като същевременно ще повиши глобалната инфлация с 0,4%.

Анализаторите на ING подчертаха потенциалната роля на Иран в конфликта, като написаха в доклада си:

• „Премията за риск продължава да намалява, тъй като конфликтът до голяма степен се ограничава до Израел и Хамас. Докладите, че иранското правителство е било изненадано от атаката на Хамас, може също да намалят опасенията, че САЩ ще наложат по-агресивно санкциите срещу Иран, въпреки че през последните дни имаше противоречиви съобщения относно участието на Иран.

Анализаторите на ANZ Bank предполагат, че:

• „Увеличаващият се геополитически риск в Близкия изток би трябвало да подкрепи цените на петрола... може да се очаква по-висока волатилност.“ 

Анализаторите на енергийния пазар от Credit Suisse отбелязаха, че:

• „Рисковата премия за петрола се повишава поради перспективата за по-широк пожар, който може да се разпространи в близките големи нации производителки на петрол като Иран и Саудитска Арабия."

Икономисти от Commonwealth Bank подчертаха ролята на Иран като страна производител на петрол и въздействието на потенциалните санкции срещу нея.

• „Ако започнем да виждаме как Съединените щати сочат с пръст Иран, можем да видим, че износът на петрол от Иран започва да пада. И това е най-голямата ни грижа в момента, когато разглеждаме петролните пазари и последиците от този конфликт“. 

Анализаторите на Commonwealth Bank предполагат, че износът на петрол от Иран може да спадне с 500 000 до 1 милион барела на ден, ако САЩ продължат напред с въвеждането на санкции; такова ограничение на доставките може да засили проблемите с доставките на петрол, наблюдавани след решенията на ОПЕК.

Управление на риска при търговия с петрол

Петролът е една от най-популярните суровини сред търговците. Въпреки това, тъй като начинаещите търговци може да нямат нивото на познания, за да идентифицират възможностите и правилния момент, би било най-добре да се съсредоточат върху обучението си по въпросите на търговията. 

Ресурси не липсват, тъй като много брокери и образователни центрове предлагат набор от материали като ръководства с инструкции, уебинари, статии, които биха могли да помогнат на начинаещите трейдъри да повишат знанията си.

Да се ​​научите как да търгувате не е единственият фактор, който може да играе роля в изпълнението на успешна стратегия. Внезапен или неочакван спад на пазара може да струва пари и да провали плановете на всеки трейдър. Следователно търговците, които току-що са започнали своето търговско пътуване, трябва да отделят известно време, за да се научат как да използват инструменти за управление на риска, като стоп лос поръчката, които са широко достъпни в съвременните платформи за търговия.

Инвестирайте в знанията си, преди да започнете да търгувате, за да спестите средства, да намалите стреса и да се насладите на пътуването, което току-що е започнало.

Интересува ви търговията с макроикономически новини? Научете как работи този подход с нашите безплатни уебинари. Запознайте се и общувайте с експерти трейдъри. Гледайте и се учете от търговски сесии на живо.