شرح ماهي الصناديق الاستثمارية

تشرين الأول 28, 2021 22:50 UTC
وقت القراءة: 11 دقائق

يُطلق على أحد أهم المنتجات الاستثمارية، التي تم إنشاؤها في البداية للمستثمرين الأفراد، ثم تم استخدامها على نطاق واسع من قبل المؤسسات المالية و الاستثمارية، الصناديق الصناديق الاستثمارية أو صناديق الاستثمار المتداولة. يمكن أن تقدم الصناديق الاستثمارية العديد من الفوائد ويمكن أن تكون أداة ممتازة لتحقيق أهداف الاستثمار المرجوة اذا تم استثمارها بشكل صحيح.

هل تريد معرفة ماهي الصناديق الاستثمارية؟ اذاً أنت في المكان الصحيح!

ماهي الـصناديق الاستثمارية؟

الصناديق الاستثمارية هي مجموعة من الأوراق المالية التي يمكنك شراؤها أو بيعها عبر شركة وساطة في البورصة. تميل هذه الأوراق المالية الأساسية إلى تمثيل اقتصاد أو قطاع معين، لذا فهي طريقة للمستثمرين والمتداولين للاستثمار في الاقتصادات أو القطاعات التي يهتمون بها دون الحاجة إلى اختيار أسهم فردية وبتكاليف أقل بكثير من الصناديق المشتركة.

مثال على صناديق استثمارية

تتضمن بعض الأمثلة على الصناديق الاستثمارية المتداولة ما يلي:

  • صندوق iShares S&P 500 Growth ETF ، والتي تشمل أسهم من S&P 500
  • صندوق VanEck Vectors Gold Miners ETF ، الذي يتألف من شركات تعدين الذهب
  • صندوق iShares Silver Trust ETF الذي يعكس أداء سعر الفضة
  • صندوق iShares PHLX Semiconductor ETF ، الذي يتتبع الأسهم الأمريكية في قطاع أشباه الموصلات
  • صندوق SPDR لقطاع الطاقة، الذي يتتبع الشركات في قطاع الطاقة

هناك العديد من أنواع صناديق الاستثمار المتداولة للاختيار من بينها، بما في ذلك السندات والعملات والأسواق الناشئة الجديدة مثل التكنولوجيا الحيوية والذكاء الاصطناعي وما إلى ذلك.

كما ذكرنا أعلاه، تمنح صناديق الاستثمار المتداولة المتداولين والمستثمرين الفرصة للمضاربة أو الاستثمار في قطاع معين، بدلاً من اختيار الأصول الفردية.

على سبيل المثال، ربما تكون قد سمعت مؤخرًا الكثير عن نمو الذكاء الاصطناعي (AI). ومع ذلك، قد لا تعرف كيفية العثور على الشركات المناسبة للاستثمار فيها لأنها لا تزال جديدة للغاية.

تسعى صناديق الاستثمار على وجه الخصوص إلى الاستثمار في الشركات التي يمكنها الاستفادة من التقدم في تطوير الروبوتات والذكاء الاصطناعي. لذلك، يمكن أن يوفر للمستثمر إمكانية الوصول إلى سوق متنام، دون الحاجة إلى اختيار شركات معينة بشكل فردي.

هذا النهج الذي يركز على القطاع / الاقتصاد يجعل الصناديق الاستثمارية في البورصة واحدة من أكثر المنتجات المالية المرغوبة المستثمرين الجدد.

تقدم الصناديق الاستثمارية المتداولة مجموعة واسعة من الفوائد، وإذا تم اختيارها بعناية، يمكن أن تكون وسيلة ممتازة لتحقيق أهداف الاستثمار.

تاريخ الصناديق الاستثمارية المتداولة

تم إنشاء صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة عام 1993 عندما طور ناثان موست وستيفن بلوم إيصالات إيداع ستاندرد آند بورز (SPY).

كان الاقتصادي هاري ماركويتز أحد أولئك الذين وضعوا اللبنات الأولى في إنشاء صناديق الاستثمار في البورصة. كانت فكرته هي تقديم صندوق للتداول العام مرتبط بالمؤشر الأكثر شهرة في العالم: S&P 500.

أصبح صندوق الاستثمار، المعروف باسم SPDRs أو Spiders، أكبر صندوق استثماري في العالم، حيث تبلغ قيمته الآن أكثر من 43.3 مليار دولار.

في أسواق الأوراق المالية الأمريكية وحدها، هناك ما يقرب من 1000 منتج من منتجات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) يبلغ إجمالي استثماراتها حوالي 1 تريليون دولار.

في عام 1996، ظهرت iShares لأول مرة في صناديق الاستثمار المتداولة على مستوى العالم، حيث قامت ببيع صناديق الاستثمار المتداولة على مجموعة واسعة من المؤشرات الأوروبية والآسيوية والأمريكية. وهكذا، أثبتت iShares أنها تمتلك أكبر مجموعة متنوعة من الصناديق الاستثمارية المتداولة، مع أكثر من 300 خيار للمتداولين والمستثمرين.

تسبب هذا في تأثير الدومينو من حيث ظهور أدوات ETF جديدة يمكن تداولها والتي يمكن للمستثمر الوصول إليها.

شجع نجاح الصناديق الاستثمارية في البورصة الصناعة على إطلاق صندوق يتعلق بالذهب، وفي عام 2004 تم إطلاق Gold SPDR (GLD).

اليوم، يمثل سوق صناديق الاستثمار ما يقرب من 3 مليارات دولار في المعاملات اليومية، وهو ما ينافس السيولة التي يوفرها سوق العملات.

بشكل أساسي، صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق استثمار تهدف إلى تتبع أداء مؤشر أو أصل معين.

تقدم Admiral Markets القدرة على التداول على آلاف الأسهم و أكثر من 300 من الصناديق الاستثمارية.

الفرق بين صناديق الاستثمار والصناديق المشتركة

أحد الأسئلة الأكثر شيوعاً التي نواجهها عندما يتعلق الأمر بالصناديق الاستثمارية هو: "ما هي الاختلافات الرئيسية بين الصناديق الاستثمارية والصناديق المشتركة؟"

كلا المنتجين عبارة عن صناديق استثمارية ويوفران للمستثمرين فرصة التعرض لسلة من الأوراق المالية، ولكن هناك اختلافات مهمة بين الهيكلين، بشكل أساسي من حيث:

 

  • الشفافية - يتم نشر الأصول التي تحتفظ بها الصناديق المتداولة في البورصة يوميًا بحيث يعرف كل مستثمر بالضبط ما يمتلكه. تنشر الصناديق المشتركة أصولها مرة واحدة كل ثلاثة أشهر، غالبًا مع تأخير لمدة شهر. وبالتالي، عندما ينشر الصندوق المشترك مقتنياته، فقد تكون مختلفة تمامًا بالفعل.
  • التكاليف - تكون تكاليف التداول المرتبطة بالاستثمار في الصناديق الاستثمارية في البورصة على شكل فروق أسعار (سبريد) وعمولة يدفعها المشتري أو البائع. بينما في حالة الصناديق المشتركة، يتحمل جميع مالكي الوحدات في الصندوق تكاليف التدفقات الداخلة والخارجة وبالتالي تؤثر على العائد المحتمل. هناك عبء إضافي مع أتعاب مدير الصندوق.
  • التداول - يمكن للمستثمر في صندوق استثماري مشترك أن يتلقى صافي قيمة الأصول فقط مطروحاً منه التكاليف في نهاية كل يوم. في الوقت نفسه، يمكن شراء أو بيع  صناديق الاستثمار ETF طوال يوم التداول. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأنه يتم تداول هذه الصناديق في البورصة، فإن هذا يضيف طبقة إضافية من السيولة.
  • الكفاءة الضريبية - غالباً ما يتم فرض الضرائب على الهيكلين بالتساوي على معدل الضريبة الفردي، ويتجلى الاختلاف الرئيسي على مستوى الأموال. في نهاية العام، إذا كان للصندوق أرباح صافية من بيع الأوراق المالية، فيجب توزيع هذا المبلغ على مساهمي الصندوق، الذين يتعين عليهم بعد ذلك دفع ضرائب على هذا التوزيع. في معظم الحالات، تكون صناديق الاستثمار المتداولة أكثر كفاءة من حيث الضرائب على مستوى المخزون بسبب طبيعتها التبادلية.

 

يمكن العثور على أوجه التشابه والاختلاف الرئيسية بين صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة في الجدول التالي:

  الصناديق المشتركة الصناديق الاستثمارية المتداولة
بيع/شراء فقط بسعر الإغلاق لهذا اليوم في كامل جلسة التداول لليوم
شفافية الأصول يتم نشرها مرة كل 3 أشهر بشكل يومي
أدنى استثمار يتم تحديده من قبل الشركة المالكة على شكل عقود 
شفافية التكاليف يتحملها جميع المالكين يتحملها المشترون / البائعون
الكفاءة الضريبية في معظم الحالات بدون إعفاء ضريبي هناك فرص للإعفاء الضريبي
السيولة أقل أعلى
الاستثمار 5٪ من رأس المال محتفظ به نقداً استثمار كامل

كيف تبدأ تداول صناديق الاستثمار المتداولة؟

في نهاية دليل ماهي الصناديق الاستثمارية، فأنت تعرف الان ما هي صناديق الاستثمار و الاختلافات بينها و بين الصناديق المشتركة.

يمكنك قراءة دليلنا حول افضل صناديق الاستثمار المتداولة، وكيفية اختيار الأفضل منها لمحفظتك. ربما حان الوقت الآن للانتقال إلى الجزء العملي الأكثر إثارة للاهتمام، ألا وهو كيفية شراء الصناديق الاستثمارية.

يمكنك القيام بذلك في 3 خطوات فقط:

  • افتح حساب استثماري.
  • قم بتنزيل منصة تداول ميتاتريدر المفضلة لديك.
  • اختر ETF أو CFD ETF، افتح نافذة "طلب جديد" وقم بإجراء أول صفقة لك!

يمكنك مشاهدة الفيديو التعليمي التالي حول استخدام ميتاتريدر

كيفية شراء صناديق استثمارية عبر عقود الفروقات

دعنا نعطي مثالاً عن كيفية شراء صندوق استثماري باستخدام SPDR S&P 500 ETF المذكور أعلاه.

  1. قم بتسجيل الدخول إلى حسابك باستخدام  (MT4 / MT5 / WebTrader / تطبيق التداول)
  2. اذهب إلى Market Watch
  3. ابحث عن أداة #SPY CFD
  4. انقر بزر الماوس الأيمن على الصندوق الاستثماري ثم اختر "Chart Window".
  5. بمجرد ظهور الرسم، انقر فوق الزر "New Order" (في شريط الأدوات أسفل القائمة)
  6. حدد عدد اللوت في حقل الحجم، وكذلك مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح إذا كنت ترغب في وضعها
  7. انقر على الزر الأزرق "Buy by Market"

عندما تفتح صفقة شراء في #SPY CFD، فإنك تتوقع أن يرتفع الأصل الأساسي، وهو S&P 500، حتى تتمكن من الربح من صفقتك.

كيفية بيع صناديق استثمارية عبر عقود الفروقات

  1. قم بتسجيل الدخول إلى حسابك باستخدام  (MT4 / MT5 / WebTrader / تطبيق التداول)
  2. اذهب إلى Market Watch
  3. ابحث عن أداة #SPY CFD
  4. انقر بزر الماوس الأيمن على الصندوق الاستثماري ثم اختر "Chart Window".
  5. بمجرد ظهور الرسم، انقر فوق الزر "New Order" (في شريط الأدوات أسفل القائمة)
  6. حدد عدد اللوت في حقل الحجم، وكذلك مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح إذا كنت ترغب في وضعها
  7. انقر على الزر الأزرق "Sell by Market"

عندما تفتح صفقة بيع على المكشوف على #SPY CFD، فإنك تتوقع أن ينخفض سعر الأصل الأساسي، وهو S&P 500 ، بحيث يمكنك الربح من صفقتك.

استثمر مع Admirals

بالإضافة إلى القدرة على شراء الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة من 15 من أكبر البورصات في العالم، يستفيد المستثمرون الذين يختارون حساب Invest.MT5 من Admirals مما يلي:

  • فتح حساب بحد أدنى للإيداع 1 يورو فقط
  • الاستخدام المجاني لأداتنا الجديدة ، Premium Analytics ، والتي تزود المستثمرين بجميع أحدث معلومات السوق في موقع واحد يسهل الوصول إليه
  • استخدام مجاني لمنصة التداول متعددة الأصول رقم واحد في العالم ، MetaTrader 5
  • القدرة على خلق دخل خامل من خلال تحصيل دفعات الأرباح الأسهم.

لمعرفة المزيد وفتح حساب اليوم ، انقر فوق اللافتة أدناه!

إذا كان لديك أسئلة و إستفسارات لا تتردد في تسجيل بياناتك هنا, و سيتواصل معك أحد أفضل مستشارينا الماليين لتوضيح أي إستفسارات و أسئلة تدور في بالك, و تقديم أفضل المعلومات من خبرتهم العملية.

تأكد أن تلقي نظرة على أنواع الحسابات لدينا، و على البونص الترحيبي 100% لأول إيداع.

أليك أيضاً بعض المقالات التي قد تهمك:

15 نصيحة مثيرة في ادارة رأس المال في تداول الفوركس

تداول افضل الاسهم العالمية للشراء في 2021

6 نصائح مهمة لوضع خطة ادارة المخاطر في التداول | تجنب مخاطر السوق

عن Admirals

بصفتنا شركة تداول مرخصة, Admirals توفر لعملائها فرصة الوصول الى اسواق المال العالمية عبر أفضل المنصات و مختلف أنواع الحسابات التى تلائم احتياجتكم. سواء كان حساب تجريبي أو حقيقي, فلديك الفرصة و القدرة على تداول العملات الأجنبية و اكثر من 8000 اداة تداول على عقود الفروقات للأسهم, مصادر الطاقة, المعادن الثمينة, و المؤشرات العالمية و بأفضل الشروط و الخدمات اللازمة لذلك.إفتح حساباً الان و إبدء قصة نجاح جديدة مع Admirals.

إخلاء المسئولية: توفر البيانات المقدمة معلومات إضافية فيما يتعلق بجميع التحليلات و التقديرات و التشخيصات و التوقعات أو غيرها من التقييمات أو المعلومات المماثلة (المشار إليها بـ "التحليل") المنشورة على الموقع الإلكتروني لشركة Admirals. قبل اتخاذ أي قرارات إستثمارية ، يرجى الإنتباه إلى ما يلي:

1. يتم نشر التحليل لأغراض إعلامية فقط و لا يمكن بأي حال تفسيره على أنه نصيحة أو توصية إستثمارية.

2. يتم اتخاذ أي قرار إستثماري من قبل كل عميل بمفرده في حين أن Admirals لن تكون مسؤولة عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن أي قرار من هذا القبيل، سواء كان ذلك بناءً على التحليل أم لا.

3. يتم إعداد كل تحليل بواسطة محلل مستقل (يشار إليه فيما يلي باسم "المؤلف") استنادًا إلى تقديرات المؤلف الشخصية.

4. لضمان حماية مصالح العملاء و عدم إضرار موضوعية التحليل، وضعت Admirals الإجراءات الداخلية ذات الصلة لمنع و إدارة تضارب المصالح.

5. في حين يتم بذل كل جهد ممكن لضمان موثوقية جميع مصادر التحليل وتقديم جميع المعلومات، قدر الإمكان، بطريقة مفهومة و في الوقت المناسب و بشكل دقيق و كامل، لا تضمن Admirals دقة أو اكتمال أي المعلومات الواردة في التحليل. تشير الأرقام المقدمة إلى أن الإشارة إلى أي أداء في الماضي ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

6. لا ينبغي تفسير محتويات التحليل على أنها وعد صريح أو ضمني من قبل Admirals بأن العميل يجب أن يستفيد من الاستراتيجيات الواردة فيه أو أن الخسائر المرتبطة به قد تكون أو ستكون محدودة.

7. لا ينبغي تفسير أي نوع من الأداء السابق أو النموذجي للأدوات المالية المشار إليها في المنشور على أنه وعد صريح أو ضمني من قبل Admirals عن أي أداء مستقبلي. قد تزداد وتنخفض قيمة الأداة المالية ولا يتم ضمان الحفاظ على قيمة الأصول.

8. قد تخضع التوقعات الواردة في التحليل لرسوم أو ضرائب أو رسوم أخرى، بناءً على موضوع المنشور. قائمة الأسعار المطبقة على الخدمات التي تقدمها Admirals متاحة للعامة من خلال موقع Admirals.

الأدوات ذات الرافعة المالية (بما في ذلك عقود الفروقات) هي مضاربة بطبيعتها وقد تؤدي إلى خسائر أو ربح. قبل أن تبدأ التداول، يجب عليك التأكد من أنك تفهم كل المخاطر.

Avatar-Admirals
Admirals حل شامل للإنفاق والاستثمار وإدارة أموالك

تعد Admirals أكثر من مجرد وسيط، فهي مركز مالي يقدم مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات المالية. نحن نجعل التعامل مع التمويل الشخصي من خلال حل شامل للاستثمار والإنفاق وإدارة الأموال ممكناً.