شرح ماهي الصناديق الاستثمارية

يُطلق على أحد أهم المنتجات الاستثمارية، التي تم إنشاؤها في البداية للمستثمرين الأفراد، ثم تم استخدامها على نطاق واسع من قبل المؤسسات المالية و الاستثمارية، الصناديق الصناديق الاستثمارية أو صناديق الاستثمار المتداولة. يمكن أن تقدم الصناديق الاستثمارية العديد من الفوائد ويمكن أن تكون أداة ممتازة لتحقيق أهداف الاستثمار المرجوة اذا تم استثمارها بشكل صحيح.

هل تريد معرفة ماهي الصناديق الاستثمارية؟ اذاً أنت في المكان الصحيح!

ماهي الـصناديق الاستثمارية؟

الصناديق الاستثمارية هي مجموعة من الأوراق المالية التي يمكنك شراؤها أو بيعها عبر شركة وساطة في البورصة. تميل هذه الأوراق المالية الأساسية إلى تمثيل اقتصاد أو قطاع معين، لذا فهي طريقة للمستثمرين والمتداولين للاستثمار في الاقتصادات أو القطاعات التي يهتمون بها دون الحاجة إلى اختيار أسهم فردية وبتكاليف أقل بكثير من الصناديق المشتركة.

مثال على صناديق استثمارية

تتضمن بعض الأمثلة على الصناديق الاستثمارية المتداولة ما يلي:

• صندوق iShares S&P 500 Growth ETF ، والتي تشمل أسهم من S&P 500
• صندوق VanEck Vectors Gold Miners ETF ، الذي يتألف من شركات تعدين الذهب
• صندوق iShares Silver Trust ETF الذي يعكس أداء سعر الفضة
• صندوق iShares PHLX Semiconductor ETF ، الذي يتتبع الأسهم الأمريكية في قطاع أشباه الموصلات
• صندوق SPDR لقطاع الطاقة، الذي يتتبع الشركات في قطاع الطاقة

هناك العديد من أنواع صناديق الاستثمار المتداولة للاختيار من بينها، بما في ذلك السندات والعملات والأسواق الناشئة الجديدة مثل التكنولوجيا الحيوية والذكاء الاصطناعي وما إلى ذلك.

كما ذكرنا أعلاه، تمنح صناديق الاستثمار المتداولة المتداولين والمستثمرين الفرصة للمضاربة أو الاستثمار في قطاع معين، بدلاً من اختيار الأصول الفردية.

على سبيل المثال، ربما تكون قد سمعت مؤخرًا الكثير عن نمو الذكاء الاصطناعي (AI). ومع ذلك، قد لا تعرف كيفية العثور على الشركات المناسبة للاستثمار فيها لأنها لا تزال جديدة للغاية.

تسعى صناديق الاستثمار على وجه الخصوص إلى الاستثمار في الشركات التي يمكنها الاستفادة من التقدم في تطوير الروبوتات والذكاء الاصطناعي. لذلك، يمكن أن يوفر للمستثمر إمكانية الوصول إلى سوق متنام، دون الحاجة إلى اختيار شركات معينة بشكل فردي.

هذا النهج الذي يركز على القطاع / الاقتصاد يجعل الصناديق الاستثمارية في البورصة واحدة من أكثر المنتجات المالية المرغوبة المستثمرين الجدد.

تقدم الصناديق الاستثمارية المتداولة مجموعة واسعة من الفوائد، وإذا تم اختيارها بعناية، يمكن أن تكون وسيلة ممتازة لتحقيق أهداف الاستثمار.

تاريخ الصناديق الاستثمارية المتداولة

تم إنشاء صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة عام 1993 عندما طور ناثان موست وستيفن بلوم إيصالات إيداع ستاندرد آند بورز (SPY).

كان الاقتصادي هاري ماركويتز أحد أولئك الذين وضعوا اللبنات الأولى في إنشاء صناديق الاستثمار في البورصة. كانت فكرته هي تقديم صندوق للتداول العام مرتبط بالمؤشر الأكثر شهرة في العالم: S&P 500.

أصبح صندوق الاستثمار، المعروف باسم SPDRs أو Spiders، أكبر صندوق استثماري في العالم، حيث تبلغ قيمته الآن أكثر من 43.3 مليار دولار.

في أسواق الأوراق المالية الأمريكية وحدها، هناك ما يقرب من 1000 منتج من منتجات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) يبلغ إجمالي استثماراتها حوالي 1 تريليون دولار.

في عام 1996، ظهرت iShares لأول مرة في صناديق الاستثمار المتداولة على مستوى العالم، حيث قامت ببيع صناديق الاستثمار المتداولة على مجموعة واسعة من المؤشرات الأوروبية والآسيوية والأمريكية. وهكذا، أثبتت iShares أنها تمتلك أكبر مجموعة متنوعة من الصناديق الاستثمارية المتداولة، مع أكثر من 300 خيار للمتداولين والمستثمرين.

تسبب هذا في تأثير الدومينو من حيث ظهور أدوات ETF جديدة يمكن تداولها والتي يمكن للمستثمر الوصول إليها.

شجع نجاح الصناديق الاستثمارية في البورصة الصناعة على إطلاق صندوق يتعلق بالذهب، وفي عام 2004 تم إطلاق Gold SPDR (GLD).

اليوم، يمثل سوق صناديق الاستثمار ما يقرب من 3 مليارات دولار في المعاملات اليومية، وهو ما ينافس السيولة التي يوفرها سوق العملات.

بشكل أساسي، صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق استثمار تهدف إلى تتبع أداء مؤشر أو أصل معين.

تقدم Admirals القدرة على التداول على آلاف الأسهم و أكثر من 300 من الصناديق الاستثمارية.

الفرق بين صناديق الاستثمار والصناديق المشتركة

أحد الأسئلة الأكثر شيوعاً التي نواجهها عندما يتعلق الأمر بالصناديق الاستثمارية هو: "ما هي الاختلافات الرئيسية بين الصناديق الاستثمارية والصناديق المشتركة؟"

كلا المنتجين عبارة عن صناديق استثمارية ويوفران للمستثمرين فرصة التعرض لسلة من الأوراق المالية، ولكن هناك اختلافات مهمة بين الهيكلين، بشكل أساسي من حيث:

• الشفافية - يتم نشر الأصول التي تحتفظ بها الصناديق المتداولة في البورصة يوميًا بحيث يعرف كل مستثمر بالضبط ما يمتلكه. تنشر الصناديق المشتركة أصولها مرة واحدة كل ثلاثة أشهر، غالبًا مع تأخير لمدة شهر. وبالتالي، عندما ينشر الصندوق المشترك مقتنياته، فقد تكون مختلفة تمامًا بالفعل.
• التكاليف - تكون تكاليف التداول المرتبطة بالاستثمار في الصناديق الاستثمارية في البورصة على شكل فروق أسعار (سبريد) وعمولة يدفعها المشتري أو البائع. بينما في حالة الصناديق المشتركة، يتحمل جميع مالكي الوحدات في الصندوق تكاليف التدفقات الداخلة والخارجة وبالتالي تؤثر على العائد المحتمل. هناك عبء إضافي مع أتعاب مدير الصندوق.
• التداول - يمكن للمستثمر في صندوق استثماري مشترك أن يتلقى صافي قيمة الأصول فقط مطروحاً منه التكاليف في نهاية كل يوم. في الوقت نفسه، يمكن شراء أو بيع صناديق الاستثمار ETF طوال يوم التداول. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأنه يتم تداول هذه الصناديق في البورصة، فإن هذا يضيف طبقة إضافية من السيولة.
• الكفاءة الضريبية - غالباً ما يتم فرض الضرائب على الهيكلين بالتساوي على معدل الضريبة الفردي، ويتجلى الاختلاف الرئيسي على مستوى الأموال. في نهاية العام، إذا كان للصندوق أرباح صافية من بيع الأوراق المالية، فيجب توزيع هذا المبلغ على مساهمي الصندوق، الذين يتعين عليهم بعد ذلك دفع ضرائب على هذا التوزيع. في معظم الحالات، تكون صناديق الاستثمار المتداولة أكثر كفاءة من حيث الضرائب على مستوى المخزون بسبب طبيعتها التبادلية.

يمكن العثور على أوجه التشابه والاختلاف الرئيسية بين صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة في الجدول التالي: