55٪ من كبار المستثمرين في العالم يتوقعون انهيار سوق الأوراق المالية في 2020

تشرين الثاني 19, 2019 04:04


يتوقع أغلبية أغنى المستثمرين في العالم بيع أسهم كبيرة في عام 2020، وفقاً لإستبيان جديد صدر عن UBS Wealth Management.

صدر في 12 نوفمبر 2019، أخذ استطلاع الرأي آراء أكثر من 3400 مستثمر مع ما لا يقل عن 1 مليون دولار في الأصول القابلة للاستثمار. من بين المشاركين، قال 55٪ أنهم يتوقعون "انخفاضاً كبيراً في الأسواق" في عام 2020.

وقال مكتب إستراتيجية عملاء UBS Global Wealth Management: "يرى المستثمرون أسباباً للحذر في العام الجديد". "اثنان من كل ثلاثة مستثمرين عالميين يعتقدون أن الأسواق الآن مدفوعة بأحداث جيوسياسية أكثر من أساسيات الأعمال مثل الربحية والإيرادات وإمكانات النمو".

إذن ماذا وجد الإستبيان؟ وما هي الفرص التجارية التي يمكن أن تعني هذا لبقية عامي 2019 و 2020؟ استمر في القرائة لتجدها!

ما يقرب من 80٪ من المستثمرين يتوقعون المزيد من التقلبات

إلى جانب الحصول على توقعات المستثمرين لعام 2020، سألهم استطلاع UBS أيضاً عن أفكارهم حول التقلبات و أمن الاستثمار والمزيد.

وجدوا أن 79٪ من المستثمرين ذوي القيمة العالية يتوقعون تقلبات أعلى في السوق، و يعتقد 3 من كل 4 مستثمرين أن بيئة الاستثمار أكثر صعوبة مما كانت عليه قبل خمس سنوات. يشعر 58٪ من المستثمرين بأنهم أقل سيطرة على أداء محافظهم الاستثمارية مقارنة بما اعتادوا عليه.

كل هذا دفع 52٪ من المستثمرين إلى الإبلاغ بأنهم غير متأكدين مما إذا كان الوقت مناسب الآن للاستثمار في الاسهم.

و بالتالي، كشف المجيبون أنهم يحتفظون حالياً بنسبة 25٪ من محافظهم الاستثمارية نقداً، و هو أعلى بكثير من نسبة 5٪ التي يوصي بها بنك UBS، و 60٪ يفكرون في زيادة مستوياتهم النقدية.

في أوقات التقلبات في السوق، غالباً ما يُنظر إلى وجود نقود في متناول اليد كخيار أكثر أماناً. و يمثل المستثمرون الأثرياء الذين يحتفظون بالكثير من محافظهم نقداً، عندما كانت سوق الأوراق المالية تقدم عوائد أعلى من الناحية التاريخية، علامة حمراء مهمة.

المخاوف الاقتصادية لها جيوسياسي

ما الذي يسبب هذا القلق بين أغنى أغنياء العالم؟ وفقًا لـ UBS، يعتقد اثنان من كل ثلاثة مستثمرين أن الأسواق الآن مدفوعة بالأحداث الجيوسياسية أكثر من أساسيات الأعمال مثل الربحية والإيرادات وإمكانات النمو.

وبالتالي، فإن الأحداث الجيوسياسية الحالية تتسبب في قيام المزيد من المستثمرين باتباع استراتيجيات استثمار أكثر تجنباً للمخاطر.

أهم مجالات الاهتمام هي:

  • الصراع التجاري الأمريكي الصيني المستمر (اعتقد 44٪ من المستثمرين أن هذا سيؤثر على محافظهم الاستثمارية في عام 2020)
  • البيئة السياسية المحلية (يتوقع 41٪ أن يؤثر ذلك على أداء محافظهم الاستثمارية)
  • الانتخابات الرئاسية الأمريكية لعام 2020 (37٪ من المستثمرين يعتقدون أن هذا سيكون له تأثير)

إستبيان يلي أعلى مستويات أسواق الأسهم على الإطلاق

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا من بين الأثرياء في العالم، قد يكون هذا الحكم بمثابة مفاجأة، حيث ارتفع كل من مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 أكثر من 3٪ في الشهر الماضي، و مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ليصل إلى أعلى مستوياته التاريخية في 12 نوفمبر.

قادت المكاسب الأداء القوي في أسهم ديزني وفيسبوك. ارتفعت أسهم ديزني بأكثر من 1٪ بعد إطلاق خدمة البث المباشر من Disney +، بينما ارتفع Facebook بنسبة 2.6٪ بعد الإعلان عن أداة الدفع الجديدة.

تم تعزيز هذه المكاسب بعد تعليقات من الرئيس دونالد ترامب، الذي ألمح إلى الحماس الصيني لصفقة تجارية.

سوق الاسهم

المصدر: Admiral Markets MT5 SP500، مخطط CFD اليومي (بين 2 أكتوبر 2018 و 13 نوفمبر 2019). تم الوصول إليه: 13 نوفمبر 2019، الساعة 3:00 بعد الظهر EET - يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية، أو الأداء في المستقبل.

إذن كيف يمكن أن تكون هناك مخاوف بشأن الانهيار، فقط عندما يصل السوق إلى ذروته؟

قد يكون الجزء الأول هو التوقيت - تم إجراء إستبيان UBS بين أغسطس 2019 وأكتوبر 2019، عندما كان السوق يشهد مستويات أعلى بكثير من التقلب. ومع ذلك، يعتقد بعض المحللين أيضاً أن هذا هو مجرد ذروة قبل تصحيح كبير.

هل السوق في فترة لتصحيح 25٪؟

وفقاً لصحيفة Shawn Tully، في حين أن أسعار أسهم الشركات ذات رأس المال الكبير في أعلى مستوياتها على الإطلاق، فإن الأرباح كذلك.

من الناحية التاريخية، هذا النمط مثير للقلق، حيث أن آخر مرة رأينا فيها كانت في الربع الثاني من عام 2007. بلغت أرباح S&P 500 أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 84.92 دولاراً، ثم انهارت في الأزمة المالية. لم يسترد المؤشر هذه المستويات حتى أوائل عام 2013، ولم يصل إلى قمة جديدة حتى سبتمبر 2014.

وقد أظهر عام 2019 بدايات نمط مماثل. وصل مؤشر S&P 500 إلى 135.27 دولاراً في الربع الثاني، وبلغ العدد المقدر للربع الثالث 133.95 دولاراً. من الربع الأخير من عام 2014 إلى الربع الثالث من عام 2019، ارتفعت أرباح كل من ستاندرد آند بورز للسهم الواحد بنسبة 2.7٪ في السنة (معدلة حسب التضخم) ، متجاوزة الاقتصاد الكلي بهامش 19٪.

بلغ متوسط الأرباح التشغيلية لستاندرد آند بورز لهذا العام 11.3٪ - أفضل أداء لها خلال عقد من الزمان، و بنسبة 1.8٪ أعلى من المتوسط البالغ 9.5٪ منذ عام 2010. تمثل أرباح الشركات 9.8٪ من الناتج المحلي الإجمالي، وهو أعلى بكثير من المعدل الطبيعي البالغ 7.5٪. كل هذا لا يشير إلى نمط من القمم المرتفعة والقيعان العالية - إنه يشير إلى ذروة عالية بشكل استثنائي.

في الوقت نفسه، ارتفعت قيمة مؤشر S&P بشكل أسرع بكثير من أرباح الأسهم المتضمنة فيه. في ذروة الأرباح في عام 2007، كان المستثمرون يحصلون على عائد قدره 5.60 دولار لكل 100 دولار ينفقونها على مؤشر ستاندرد آند بورز. في ذروة عام 2014، كانوا يحصلون على عائد قدره 5.40 دولار. اليوم، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح في ستاندرد آند بورز 23، مما يعني أن المستثمرين يحصلون على عائد قدره 4.30 دولار على كل 100 دولار يتم استثمارها.

هذا أقل بنسبة 23٪ عن ذروته في أرباح عام 2007، و 20٪ أقل من الرقم في ذروة قبل خمس سنوات.

يكمن الخطر في أن المستثمرين سيبدأون في الطلب أكثر أكثر, واحتمال حدوث انفجار في أرباح عام 2020 يؤدي إلى تلبية هذه الطلبات، بالنظر إلى أن الأرباح وصلت بالفعل إلى أعلى مستوياتها. هذا يترك مساحة صغيرة للنمو، وهناك مساحة كبيرة للسقوط - على غرار ما رأيناه في عامي 2007 و 2008.

لكن, هناك بطانة ذهبية ...

لحسن الحظ ، ليست كل الأخبار سلبية.

أول شيء يجب على التجار الأذكياء وضعه في الاعتبار هو أن التقلبات يخلق فرصة. مع أدوات مثل SP500 CFD و DJI30 CFD مما يتيح لك الفرصة للتداول على المدى الطويل والقصير، فمن الممكن أن تحقق الربح في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة. في النهاية، لمجرد تعطل السوق ، لا يعني ذلك أن محفظتك تحتاج إلى ذلك - كل شيء يتعلق بكيفية تداولها.

على الرغم من أن التقلبات تخلق فرصاً للمتداولين، إلا أنه من المهم أيضاً أن تضع في اعتبارك أن هذه الأوقات تميل إلى أن تكون أكثر خطورة، لذلك من المهم أيضاً إدارة المخاطر الخاصة بك بعناية.

بخلاف ذلك، في حين أن غالبية المستثمرين شعروا أن هناك مخاطر تواجه السوق في الأشهر المقبلة، شعر 70٪ من المستثمرين بالإيجابية بشأن عائدات محافظهم الاستثمارية على مدى العقد المقبل.

لقد رأوا عدداً من "الاتجاهات الضخمة" التي تؤثر على السوق، والتي قد تؤدي إلى فرص جديدة، لا سيما في قطاعات التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة. أفاد 88٪ من المستثمرين أنهم مهتمون بمواءمة محافظهم مع هذه الاتجاهات.

تداول افضل مؤشرات الاسواق العالمية

إخلاء المسئولية: توفر البيانات المقدمة معلومات إضافية فيما يتعلق بجميع التحليلات و التقديرات و التشخيصات و التوقعات أو غيرها من التقييمات أو المعلومات المماثلة (المشار إليها بـ "التحليل") المنشورة على الموقع الإلكتروني لشركة Admiral Markets. قبل اتخاذ أي قرارات إستثمارية ، يرجى الإنتباه إلى ما يلي:

1. يتم نشر التحليل لأغراض إعلامية فقط و لا يمكن بأي حال تفسيره على أنه نصيحة أو توصية إستثمارية.

2. يتم اتخاذ أي قرار إستثماري من قبل كل عميل بمفرده في حين أن Admiral Markets لن تكون مسؤولة عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن أي قرار من هذا القبيل، سواء كان ذلك بناءً على التحليل أم لا.

3. يتم إعداد كل تحليل بواسطة محلل مستقل (يشار إليه فيما يلي باسم "المؤلف") استنادًا إلى تقديرات المؤلف الشخصية.

4. لضمان حماية مصالح العملاء و عدم إضرار موضوعية التحليل، وضعت Admiral Markets الإجراءات الداخلية ذات الصلة لمنع و إدارة تضارب المصالح.

5. في حين يتم بذل كل جهد ممكن لضمان موثوقية جميع مصادر التحليل وتقديم جميع المعلومات، قدر الإمكان، بطريقة مفهومة و في الوقت المناسب و بشكل دقيق و كامل، لا تضمن Admiral Markets دقة أو اكتمال أي المعلومات الواردة في التحليل. تشير الأرقام المقدمة إلى أن الإشارة إلى أي أداء في الماضي ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

6. لا ينبغي تفسير محتويات التحليل على أنها وعد صريح أو ضمني من قبل Admiral Markets بأن العميل يجب أن يستفيد من الاستراتيجيات الواردة فيه أو أن الخسائر المرتبطة به قد تكون أو ستكون محدودة.

7. لا ينبغي تفسير أي نوع من الأداء السابق أو النموذجي للأدوات المالية المشار إليها في المنشور على أنه وعد صريح أو ضمني من قبل Admiral Markets عن أي أداء مستقبلي. قد تزداد وتنخفض قيمة الأداة المالية ولا يتم ضمان الحفاظ على قيمة الأصول.

8. قد تخضع التوقعات الواردة في التحليل لرسوم أو ضرائب أو رسوم أخرى، بناءً على موضوع المنشور. قائمة الأسعار المطبقة على الخدمات التي تقدمها Admiral Markets متاحة للعامة من خلال موقع Admiral Markets.

الأدوات ذات الرافعة المالية (بما في ذلك عقود الفروقات) هي مضاربة بطبيعتها وقد تؤدي إلى خسائر أو ربح. قبل أن تبدأ التداول، يجب عليك التأكد من أنك تفهم كل المخاطر.


العقود مقابل الفروقات هي أدوات معقدة ، وتحمل مخاطر عالية من سرعة فقدان الأموال بسبب الرافعة المالية.