عدم اليقين بشأن خفض سعر الفائدة يدفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى في 3 أشهر
سجلت وول ستريت مكاسب قوية في أكتوبر، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 وداو جونز وناسداك بنسبة 2.3% و2.5% و4.7% على التوالي خلال الشهر. يوم الاثنين، ارتفع مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك بنسبة 0.17% و0.46% على التوالي، بينما انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.48%.
توقعات خفض سعر الفائدة في ديسمبر تنخفض
قبل فيد أعلن قراره بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي، وكانت الأسواق قد توقعت على نطاق واسع أن يقوم فيد أيضاً بخفض أسعار الفائدة في ديسمبر.
ومع ذلك، في مؤتمر صحفي لاحق لمناقشة قرار أكتوبر، ألقى رئيس فيد جيروم باول شكوكاً كبيرة على خفض في ديسمبر.
هو أشار إلى أن لجنة تحديد الأسعار لديها "وجهات نظر متباينة بشدة حول كيفية المضي قدمًا في ديسمبر"، وتابع بالقول إن "خفضًا إضافيًا في سعر الفائدة في اجتماع ديسمبر ليس أمرًا مفروغًا منه – بل بعيدًا عن ذلك".
وبناءً على ذلك، انخفضت التوقعات بشأن خفض إضافي في الاجتماع الأخير لـ فيد هذا العام. وفقًا لـ أداة CME FedWatch، تُسعّر الأسواق حاليًا فرصة 67% لخفض بمقدار ربع نقطة الشهر المقبل. في الأسبوع الماضي، كان هذا الرقم أعلى من 90%.
مع تذبذب الأسهم نتيجة تراجع التوقعات، انتعش الدولار الأمريكي، مما رفعه إلى أعلى مستوياته في عدة أشهر مقابل اليورو والين.
صعد مؤشر الدولار الأمريكي – الذي يقيس العملة الخضراء مقابل سلة من العملات الأجنبية – بنسبة 1.2% ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر منذ قرار سعر الفائدة يوم الأربعاء.
صفقة أوبن إيه آي-أمازون
يوم الاثنين، <أوبن إيه آي> أعلنت عن صفقة بقيمة 38 مليار دولار لعدة سنوات لاستخدام بنية أمازون التحتية لتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.
سيتمكن صانع ChatGPT من استخدام مراكز بيانات خدمات أمازون ويب (AWS) الحالية على الفور، مستفيدًا من مئات الآلاف من شرائح إنفيديا. ستقوم AWS أيضًا بنشر سعة إضافية لـ أوبن إيه آي.
هذا الإعلان هو الأحدث في سلسلة من صفقات الأموال الكبيرة التي أبرمتها أوبن إيه آي في الأشهر الأخيرة مع شركات تشمل إنفيديا و AMD و Broadcom و Oracle. بموجب هذه الصفقات الأخيرة، التزمت أوبن إيه آي بإنفاق حوالي $1.4 تريليون.
قفزت أسهم أمازون بنسبة 4% على خلفية هذه الأخبار، لتنهي جلسة الاثنين عند مستوى قياسي. لقد حققت شركة التكنولوجيا العملاقة مكاسب تزيد عن 10% خلال الجلسات الثلاث الماضية.
مراقبة الأرباح
اعتبارًا من يوم الجمعة، أعلنت أكثر من 300 شركة في مؤشر S&P 500 عن نتائج الربع الثالث. وفقًا لـ FactSet، أبلغت 83% من هذه الشركات عن مفاجأة إيجابية في ربحية السهم، وأفادت 79% عن مفاجأة إيجابية في الإيرادات.
شهد الأسبوع الماضي عددًا من تقارير الأرباح المرتقبة للغاية، والتي لخصنا بعضها أدناه.
- مايكروسوفت: مايكروسوفت أعلنت عن أرباح فاقت التوقعات، حيث سجلت أعمالها السحابية Azure نموًا مذهلاً في الإيرادات بنسبة 40%. ارتفعت إيرادات مايكروسوفت الفصلية بنسبة 18% لتصل إلى 77.67 مليار دولار أمريكي مقابل 75.33 مليار دولار أمريكي متوقعة. وفي الوقت نفسه، ارتفعت ربحية السهم بنسبة 23% لتصل إلى 4.13 دولار أمريكي مقابل 3.67 دولار أمريكي متوقعة.
- ألفابت: أعلنت ألفابت عن إيرادات فصلية قياسية في الربع الثالث، حيث فاقت الشركة الأم لـ Google التوقعات على المستويين الأعلى والأدنى. ارتفعت الإيرادات ربع السنوية بنسبة 16% لتصل إلى 102.35 مليار دولار، مقابل 99.85 مليار دولار متوقعة. ارتفعت ربحية السهم بنسبة 35% لتصل إلى 2.87 دولار، مقابل 2.27 دولار متوقعة.
- منصات ميتا (Meta Platforms): في الربع الثالث، أعلنت ميتا عن زيادة بنسبة 26% في الإيرادات لتصل إلى 51.24 مليار دولار، مقابل 49.41 مليار دولار. جاءت ربحية السهم المعدلة عند 7.25 دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 6.69 دولار. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الرقم المعدل لا يأخذ في الاعتبار رسوم ضريبية لمرة واحدة بقيمة 15.93 مليار دولار تم الإبلاغ عنها.
- أبل: تجاوزت صانعة iPhone توقعات المحللين في نتائجها ربع السنوية، مُعلنة عن إيرادات ربع سنوية بلغت 102.47 مليار دولار مقابل 102.24 مليار دولار متوقعة. بلغت ربحية السهم 1.85 دولار مقابل 1.77 دولار متوقعة.
- أمازون: ارتفعت أسهم أمازون في تداولات ما بعد ساعات العمل يوم الخميس بعد أن سجلت الشركة أرباحًا فاقت التوقعات في الربع الثالث. ارتفعت الإيرادات الفصلية بنسبة 13% لتصل إلى 180.17 مليار دولار مقابل 177.8 مليار دولار متوقعة. تم الإبلاغ عن ربحية السهم (EPS) بزيادة 36% لتصل إلى 1.95 دولار مقابل 1.57 دولار متوقعة.
ما يجب الانتباه إليه هذا الأسبوع
يوم الأربعاء، تتوجه إدارة ترامب إلى المحكمة العليا في الولايات المتحدة للدفاع ضد الادعاء بأن معظم تعريفاتها الجمركية غير قانونية. ومع ذلك، قد يستغرق الأمر شهورًا قبل أن تتوصل المحكمة إلى قرار نهائي بشأن هذه المسألة.
الإغلاق الحكومي الحالي في الولايات المتحدة في طريقه ليصبح الأطول على الإطلاق. وفقًا للوضع الراهن، فإنه يبعد ساعات قليلة فقط عن الرقم القياسي السابق البالغ 35 يومًا والذي، بالمناسبة، حدث خلال فترة ولاية الرئيس ترامب الأولى.
يعني الإغلاق المستمر أن معظم إصدارات البيانات الاقتصادية للولايات المتحدة لا تزال معلقة. ومع ذلك، من المقرر أن يتم إصدار تقرير ADP Nonfarm Employment Report الأمريكي هذا الأسبوع، والذي يقيس التغيرات الشهرية في وظائف القطاع الخاص بالولايات المتحدة.
إليكم بعض الأحداث الهامة التي يجب متابعتها هذا الأسبوع:
- الثلاثاء
- أرباح أوبر
- الأربعاء
- تقرير ADP للتوظيف في القطاعات غير الزراعية (أكتوبر)
- أرباح ماكدونالدز
- أرباح آرم
- الخميس
- قرار سعر الفائدة لبنك إنجلترا
معلومات عن المواد التحليلية:
توفر البيانات المقدمة معلومات إضافية فيما يتعلق بجميع التحليلات والتقديرات والتنبؤات والتوقعات ومراجعات السوق والتوقعات الأسبوعية أو التقييمات أو المعلومات المماثلة الأخرى (المشار إليها فيما يلي باسم "التحليل") المنشورة على مواقع شركات الاستثمار التابعة لـ Admirals التي تعمل تحت علامة Admirals التجارية (المشار إليها فيما يلي باسم "Admirals"). قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يرجى الانتباه جيدًا لما يلي:
