Cotațiile la Bursă ➠ Cum Le Poți Citi Și Înțelege [Ghid Explicativ]

Primul lucru cu care se confruntă traderii Forex pe piețele financiare sunt diferitele cotațiile în timp real. În practică, nu există nicio modalitate de a tranzacționa pe piețele fără a primi date în timp real despre cotațiile .

De aceea, în acest articol veți primi răspunsuri la următoarele întrebări:

✔️ Ce Numim Mai Exact Cotații ?

✔️ Cotație - Definiție

✔️ Cotații - Furnizor de Informații

✔️ Alte Tipuri De Cotații

✔️ Cotații - Cum Să Le Citiți Și Să Le Înțelegeți

✔️ Cum Arată O Cotație Pe Un Grafic ?

✔️ Statistici Și Rapoarte Asociate Cu Cotații

✔️ Cotații În Timp Real - Definiție

✔️ Bid Și Ask Pentru Cotații În Timp Real

✔️ Cotații În Timp Real Pe O Piață Volatilă

✔️ Cotații La Bursă - Exemplu Concret

Ce Numim Mai Exact Cotații ?

Astăzi investitorii monitorizează cotațiile în timp real - online și pe dispozitive mobile, cum ar fi smartphone-uri, mai degrabă decât prin intermediul presei, cum ar fi ziarele și revistele de specialitate. Un număr mare de portaluri și site-uri internet oferă cotații decalate, și fără a lua în considerare comisioanele aferente.

Dacă doriți să aveți acces la cotații variate, cotații internaționale, în special cotații externe ale unor active care se tranzacționează pe cele mai mari burse din lume, nimic mai simplu. Trebuie doar să găsiți un broker online, să deschideți un cont demo și să descărcați o platformă de tranzacționare.

Odată ce ați descarcat și instalat platforma de tranzacționare, în câteva click-uri aveți acces la cotații pentru mii de instrumente financiare, de la acțiuni, obligațiuni, până la valute și criptomonede.

Este mult mai simplu să verificați cotațiile pe o platformă de tranzacționare în timp real decât să verificați mai multe surse de știri financiare.

Centralizatorul cotațiilor online în platforma MetaTrader arată în felul următor:

Sursa: Admiral Markets MT5, Market Watch. Accesat pe 03 Martie 202021.

Cotație - Definiție

Prețul de ofertă - bid- este definit ca cel mai mare preț pe care un cumpărător este dispus să îl plătească pentru active, în timp ce prețul de cerere - ask este cel mai mic preț pe care un vânzător este dispus să îl accepte pentru vânzare.

✦ Ask este prețul pe care un vânzător este dispus să îl accepte pentru o acțiune/titlu mobiliar, care este adesea menționat drept prețul de cerere. Odată cu prețul, cotația ar putea prezenta, de asemenea, volumul de acțiuni disponibil pentru a fi vândut la prețul declarat.

Oferta este prețul pe care un cumpărător este dispus să îl plătească pentru un titlu, iar ask va fi întotdeauna mai mare decât bid.

✳️ Termenii "bid" și "ask" sunt utilizați în aproape toate piețele financiare din lume, inclusiv acțiuni, obligațiuni, valută și instrumente derivate.

Diferența dintre bid și ask se numește spread. Un spread mai mare face mai dificilă realizarea unui profit, deoarece titlul este întotdeauna cumpărat la valoarea mai mare și vândut la valoarea inferioară a cotației.

Piețele au convenții diferite referitoare la spread, care reflectă costurile tranzacțiilor, valoarea unui singur punct și lichiditatea. Spreadurile se pot mări brusc când au loc tranzacții neobișnuit de volatile sau atunci când există o mare incertitudine față de direcția prețului.

✦ Bid-ul este o ofertă făcută de un investitor, trader sau dealer în încercarea de a cumpăra o acțiune, o marfă sau o monedă.

O ofertă - un bid stipulează prețul pe care potențialul cumpărător este dispus să îl plătească, precum și cantitatea pe care o va cumpăra, pentru acel preț propus.

O ofertă se referă, de asemenea, la prețul la care un market maker este dispus să cumpere o acțiune. Dar, spre deosebire de cumpărătorii individuali, market makerii trebuie să afișeze, de asemenea, un preț de cerere - ask.

Într-un mediu de tranzacționare normal, de obicei activele lichide și stabile au spread-uri mici. Perechea bid-ask va fluctua masiv, de obicei, în condițiile unor evenimente sistemice cum ar fi evenimentele geopolice neașteptate sau recesiuni majore ale pieței.

Debutul volatilității și incertitudinii determină mișcarea mecanismelor de cerere și ofertă, care subminează cotațiile în flux.

Pe măsură ce prețul unui activ începe să scadă, piețele vor observa o divergență concomitentă a prețurilor ofertei și cererii (creștere a spreadului). Această creștere a spreadului sau costului unei tranzacții poate face ca activele să fie mai puțin lichide și dificil de tranzacționat în timpul volatilității mari a pieței.

Începând cu 9 aprilie 2001, toate acțiunile sunt cotate în sistem zecimal, și nu în fracții. Ca urmare, spread-urile bid-ask s-au contractat puternic, având valori pentru cele mai tranzacționate acțiuni, la nivel de un penny, comparativ cu 1/16 de dolar (sau 0,0625 dolari) anterior adoptării acestui sistem.

Cotațiile zecimale au dus la economii substanțiale în termeni de costuri ale tranzacțiilor pentru investitori, datorită reducerii spread-urilor.

Cotațiile nu se limitează doar la prezentarea prețurilor ofertei și cererii. Ele includ, de asemenea, prețul minim, maxim, prețul de închidere și deschidere ale unei sesiuni de tranzacționare sau interval de tranzacționare.

O cotație de bază a acțiunilor evidențiază aceste date cheie pentru a oferi contextul pentru mișcările de preț actuale.

Diferența dintre prețurile de deschidere și închidere sau minim și maxim este adesea o reflecție a trendului actual.

⤥  De exemplu, schimbări clare între prețul de deschidere și închidere semnalează un trend ascendent puternic și o oportunitate de tranzacționare interesantă.

Cotații - Furnizor de Informații

Cotațiile pot furniza informații, cum ar fi prețul minim și maxim la care s-a tranzacționat un anumit titlu pe parcursul unei zile de tranzacționare. De asemenea, cotația acțiunii la bursă poate indica modificarea valorii acțiunii în comparație cu prețul de la închiderea sesiunii din ziua precedentă sau prețul de deschidere al zilei de tranzacționare curente.

Diferența de preț poate fi indicată ca procentaj, care arată cât de mult a crescut sau a scăzut valoarea acțiunii.

Recomandările analiștilor pentru o anumită acțiune ar putea fi, de asemenea, prezentate cu o cotație . Astfel de recomandări pot fi furnizate pentru intervale orare, zilnice, săptămânale și lunare.

În funcție de serviciul și platforma care furnizează cotațiile acțiunilor la bursă, informațiile prezentate se pot referi cu strictețe la prețul curent sau ultimul preț sau pot fi oferite detalii suplimentare precum indicatori privind performanța zilnică, săptămânală, lunară și anuală a acțiunii în cauză. O cotație poate include, de asemenea, indicatori de performanță ai prețurilor acțiunii pentru o perioadă de mai mulți ani.

Tariful afișat cu o cotație reflectă volumele de cumpărare și vânzare, care influențează valoarea unei anumite acțiuni.

În fiecare zi de tranzacționare, știrile și tendințele industriei legate de o acțiune pot afecta modul în care investitorii aleg să gestioneze acțiunile respective. Când apar știri favorabile, cum ar fi veniturile mari și în creștere raportate de companie sau rezultatele pozitive în testarea de noi produse, valoarea acțiunilor poate crește pe măsură ce mai mulți investitori doresc să investească în companie.

Această situație este reflectată în cotația la bursă pe care acționarii și alți observatori ai companiei o vor folosi pentru a lua decizii de investiții.

Alte Tipuri De Cotații

Majoritatea investitorilor nu vor ezita să coreleze termenul de cotație cu prețurile acțiunilor, însă multe alte clase de active înregistrează cotațiile ultimului preț tranzacționat. De exemplu, piețele instrumentelor cu venituri fixe cotează, de asemenea, prețurile de vânzare și de cumpărare ale unei obligațiuni în timpul orelor de tranzacționare normale.

În plus față de spread-urile bid-ask, cotațiile de obligațiuni prezintă valoarea nominală a activului și randamentul până la scadență. Contractele futures și mărfurile utilizează, de asemenea, cotații la bursă pentru a oferi investitorilor și audienței interesate de domeniul financiar informații relevante despre acest activ.

Cotații - Cum Să Le Citiți Și Să Le Înțelegeți

Astăzi acțiunile pot fi achiziționate și tranzacționate de oricine dorește să își investească banii la bursă.

În fiecare zi lucrătoare milioane de ordine sunt tranzacționate prin intermediul burselor financiare majore. În realitate, piața acționează ca o casă de licitație pentru achiziționarea de acțiuni tranzacționate public. Un ordin este executat numai când cumpărătorii și vânzătorii sunt de acord cu un preț. Datele cheie comunicate de burse pentru a se conveni asupra unui preț sunt cele care creează cotații .

Înainte de a interpreta cotații bursă, trebuie mai întâi să înțelegeți datele și ceea ce reprezintă fiecare element.

Inițial, cotațiile pot părea o înșiruire de numere confuze, dar odată ce componentele lor sunt defalcate, acestea oferă un rezumat valoros referitor la activitatea unei companii.

Atunci când un cumpărător sau un vânzător plasează un ordin pentru o anumită acțiune, sunt necesare mai multe informații-cheie: acțiunea care face obiectul tranzacției, simbolul său, prețul pe care cumpărătorul este dispus să îl plătească sau vânzătorul ca să-l vândă și cantitatea de acțiuni de cumpărat sau de vândut.

Iată un exemplu de cotație :

Sursa: Yahoo Finance - grafic cu scopuri ilustrative

Numeroase cotații de acțiuni vor arăta și numărul de acțiuni care sunt disponibile pentru tranzacționare atât la prețul de ofertă, cât și la prețul de vânzare. Prețurile acțiunilor sunt determinate ulterior de modificările cererii și ofertei. Pe măsură ce mai mulți investitori cer să cumpere acțiuni, prețul acestora crește. Pe măsură ce mai mulți vânzători devin activi, oferta crescută de acțiuni disponibile va duce la scăderea prețurilor.

◮ Datele furnizate în câmpul "Ultima tranzacție" se referă la prețul la care a fost executat ultimul ordin. Această cifră este adesea comparată cu prețul de închidere din sesiunea anterioară. După ce o sesiune de tranzacționare este închisă, ultimul preț tranzacționat este utilizat pentru a crea diferite tipuri de grafice, cum ar fi graficul liniar sau graficul cu lumânări japoneze.

◮ Prețul de deschidere este prețul primului ordin înregistrat în timpul zilei de tranzacționare. Această cifră este adesea folosită în raport cu prețul curent sau cu prețul de închidere din sesiunea de tranzacționare anterioară, în încercarea de a măsura puterea momentumului. O schimbare abruptă între ultimul preț tranzacționat și deschiderea acestuia sugerează în general că o acțiune are un puternic impuls ascendent. Deseori reprezintă o oportunitate de tranzacționare.

◮ Maximul și minimul zilei sunt, de asemenea, informații curente furnizate de cotații . Aceste date sunt în general utilizate de traderi ca măsură a volatilității.

Cum Arată O Cotație Pe Un Grafic ?

Cele mai populare tipuri de grafice încorporează datele cotației evidențiind prețul de deschidere, închidere, minimul și maximul. După cum puteți vedea din graficul de mai jos, umbrele lumânării indică prețurile minim și maxim pentru acțiunea Microsoft în cursul zilei.

De asemenea, capetele corpului lumânării indică prețul de închidere și deschidere al sesiunii zilnice a acțiunii Microsoft. De exemplu, așa cum se observă pe grafic, atunci când prețul de închidere este sub prețul de deschidere avem o lumânare colorată în negru care semnifică o lumânare descendentă. Atunci când prețul de deschidere este sub prețul de închidere avem o lumânare ascendentă de culoare albă.

Sursa: Admiral Markets MT5 Ediția Supremă, MSFT, grafic zilnic. Vă rugăm să rețineți că performanțele din trecut nu reprezintă un indicator de încredere pentru rezultatele sau performanțele viitoare.

Statistici Și Rapoarte Asociate Cu Cotații

O privire mai atentă asupra cifrelor prezentate în cotații poate dezvălui informații foarte utile și poate fi extrem de benefică atunci când se compară companiile cotate la bursă din industrii similare.

➢ Ultima tranzacție. Este prețul la care a avut loc ultima tranzacție în piață pentru titlul respectiv.

➢ Data tranzacției. Să cunoașteți ultima tranzacție e inutil dacă data nu este actualizată. Data tranzacției indică momentul în care a avut loc ultima tranzacție pentru titlul în cauză.

➢ Modificare. Modificarea indică doar diferența dintre prețul preț ultimei tranzacții și prețul tranzacției anterioare.

➢ Închiderea anterioară. Este prețul ultimei cotații din ziua precedentă pentru titlul în cauză.

➢ Capitalizarea (sau market cap) este valoarea totală a tuturor acțiunilor listate la bursă ale companiei.

➢ Acțiuni short este numărul de acțiuni care sunt disponibile la vânzare. Acestea sunt acțiuni împrumutate cu speranța că prețul lor va scădea.

➢ Short interest sau interesul pentru vânzarea acțiunilor, calculat ca procent din acțiunile aflate în circulație, indică procentul acțiunilor vândute din total, dar care nu au fost încă acoperite sau închise. Investitorii folosesc această cifră pentru a prognoza orientarea pieței și pentru a evalua sentimentul investitorilor.

➢ Dividendul este o distribuție a profiturilor companiei către acționari și reprezintă suma plătită de companie per acțiune în funcție de rezultatele exercițiului financiar. Data ex-dividend este, în esență, data limită la care un titular de acțiuni are dreptul la o plată a dividendelor. Dacă titlul este achiziționat la această dată sau mai târziu, titularul nu va primi dividendul.

➢ Data plății este ziua în care dividendul este plătit acționarilor, în timp ce randamentul dividendului este procentul plătit anual pe acțiune raportat la prețul acțiunilor.

➢ Profit per acțiune este suma profiturilor plătite pe acțiune în ultimele 12 luni. Câștigurile pe acțiune sunt sumele pe care le-ați câștigat dacă ați cumpărat aceste acțiuni în ultimul trimestru și l-ați vândut astăzi. EPS este un indicator util al modului în care o acțiune va evolua dacă intenționați să o vindeți pe termen scurt, dar dacă intenționați să o păstrați pe termen lung, EPS este mai puțin important.

➢ Raportul preț beneficiu pe acțiune sau raportul P/E reflectă raportul dintre prețul pe acțiune și venitul obținut pe acțiune de la societatea în care sunt deținute acțiunile. Acest raport poate fi eficient pentru a determina care companii sunt mai valoroase. Un P/E mai mare indică o acțiune mai scumpă, deoarece un investitor plătește mai mult pe unitate de venit.

➢ Estimarea țintă a prețului la 1 an. Este o estimare a analiștilor referitoare la ce preț va avea un titlu peste 1 an de zile. Variază foarte mult de la analist la analist.

➢ Intervalul de tranzacționare zilnic. Oferă informații referitoare la intervalul în care a variat prețul unui activ în cursul unei zile.

➢ Intervalul de tranzacționare la 52 de săptămâni. Oferă informații referitoare la intervalul în care a variat prețul unui activ în cursul unui an de zile.

➢ Volum. Volumul unei acțiuni reflectă numărul total de acțiuni care a fost tranzacționat pe parcursul unei singure zile.

➢ Volumul mediu (3 luni). Volumul mediu pe parcursul ultimelor trei luni al unei acțiuni reflectă numărul total de acțiuni care a fost tranzacționat pe parcursul ultimelor 3 luni.

➢ Beta măsoară o sensibilitate a acțiunii la evolutia pieței globale. De exemplu, o acțiune cu beta unu înseamnă că acțiunile se mișcă în același ritm cu piața, în timp ce un beta de 1,10 indică faptul că acțiunea se mișcă cu 10% mai mult decât piața.

Important este să nu vă simțiți descurajat de numărul mare de informații prezentate de cotațiile la bursă. Cotațiile sunt o modalitate excelentă de a compara companiile din industrii similare.

Pentru unii, aceste rezumate financiare ale datelor numerice referitoare la societățile cotate la bursă pot oferi o perspectivă imediată asupra unei companii și dacă este sau nu o investiție care merită efortul.

Cotații În Timp Real - Definiție

Cotații în timp real reprezintă afișarea prețului real al unei acțiuni pe bursă exact în acel moment. Cotații înseamnă prețul unei acțiuni sau al altei valori mobiliare afișate pe diferite site-uri web sau în presa de specialitate. În cele mai multe cazuri, aceste cifre nu sunt cotații în timp real din locurile în care valorile mobiliare sunt tranzacționate, ci sunt cotații întârziate. Cotațiile întârziate pot să aibă un decalaj de 15-20 de minute față de piața reală.

Cotațiile în timp real sunt instantanee fără întârziere.

Cotații în timp real, mai sunt denumite și servicii de redirecționare a cotațiilor, sunt din oferite din ce în ce mai des gratuit de multe site-uri financiare pe internet și brokeri online. De asemenea, informațiile privind prețurile în timp real pentru opțiuni și alte titluri de valoare pot presupune taxe suplimentare, deoarece sunt destinate în principal traderilor și firmelor specializate.

Un astfel de broker care oferă cotații în timp real gratuit este Admiral Markets UK Ltd. Tot ce aveți de făcut este să deschideți un cont demo și să descărcați una dintre versiunile platformei de tranzacționare MetaTrader.

Și în câteva minute aveți acces la cotații internaționale în timp real, cotații valutare și numeroase instrumente de tranzacționare, toate în aceeași aplicație. Aveți, de asemenea, posibilitatea să urmăriți cotațiile în timp real de pe propriul telefon mobil.

Astfel aveți la dispoziție cotații în timp real pentru:

• peste 3000 de acțiuni, cotații externe în marea majoritate, listate pe cele mai mari burse din lume
• 25 de indici i
• Peste 385 de ETF-uri (Exchange-Traded Funds)
• Obligațiuni
• Peste 15 mărfuri

⚠️ De reținut:

➡️ Cotații în timp real - oferă informații la secundă despre preț și volum pentru un anumit activ, inclusiv cele mai bune prețuri ale cererii și ofertei.

➡️ Cotațiile în timp real au fost vreme îndelungată servicii costisitoare, dar acum sunt gratuite prin intermediul platformelor online de brokeraj.

➡️ Informațiile privind cotația în timp real sunt cele mai importante pentru traderii tehnici și strategiile de tranzacționare de înaltă frecvență.

Bid Și Ask Pentru Cotații În Timp Real

Cotații standard pentru orice titlu de valoare constau dintr-un preț de ofertă și un preț de cerere, și este o structură de tarifare bidirecțională. Prețul oferta este ceea ce vânzătorii ar primi pentru acțiune, iar prețul cererii este ceea ce cumpărătorii trebuie să plătească pentru acțiune.

EXEMPLU

Cotația pentru o acțiune Tesla este afișată 233,17/233,26. În acest caz, cumpărătorul va plăti cel mai mult 233,17 $, iar vânzătorul va accepta cel mai puțin prețul de 233,26 $. În plus, cu cât volumul de tranzacționare pe o anumită acțiune este mai mare cu atât prețurile la ofertă și cerere se vor apropia mai mult.

Istoric, cotațiile erau transmise prin tehnologia telegrafului, apoi au început să fie difuzate zilnic în ziare și în emisiuni de televiziune. Clienții companiilor de brokeraj care doreau o cotație la bursă puteau contacta un broker care la rândul său telefona fizic la o bursă și cerea o cotație. Odată cu proliferarea internetului, costul furnizării de cotații în timp real a scăzut semnificativ și a devenit omniprezent de la începutul anilor 2010.

Bursele de valori oferă cotații către public, care variază în funcție de cantitatea de informații disponibile. Traderii și investitorii care utilizează metode de tranzacționare electronică pot primi cotații de nivel I, II sau III. Pe măsură ce cotația este mai avansată, se oferă mai multe informații. Dar informațiile suplimentare vor veni cu un cost suplimentar.

Cotații În Timp Real Pe O Piață Volatilă

Acțiunile tranzacționate în mod activ pot fluctua în mod dramatic, cu mișcări masive ale prețului de la un minut la altul sau chiar de la secundă la secundă. De aceea cunoașterea prețului curent este imperativă.

Într-o piață care crește sau scade rapid, chiar și cotațiile în timp real pot avea dificultăți în a ține pasul cu evoluția prețului. În acest scenariu de piață, o cotație întârziată între 15 și 20 de minute este practic inutilă, deoarece o acțiune s-ar fi putut deplasa cu un procent semnificativ în acest interval de timp.

Cotațiile întârziate sunt, de obicei, informații suficiente pentru un investitor ocazional care nu urmărește constant piața. De exemplu, în cazul în care un trader are un portofoliu de acțiuni pe termen lung și nu intenționează să le vândă imediat, nu va avea nevoie de informații privind evoluția prețului la secundă. Cotațiile întârziate oferă o vedere de ansamblu a situației acțiunilor și indicii dacă se îndreaptă în sens ascendent sau descendent.

Furnizarea de cotații în timp real necesită efort și tehnologie și, ca atare, costă mai mult. Dacă firmele nu vor să absoarbă acest cost, vor oferi doar cotații întârziate. Reuters, de exemplu, oferă o mulțime de informații financiare, dar cotația acțiunilor este decalată cu cel puțin 15 minute. Serviciile de știri financiare oferă adesea cotații bursă în timp real ca serviciu de abonament premium.

Cotații La Bursă - Exemplu Concret

Cotațiile în timp real permit investitorilor sau traderilor să cunoască prețul exact pentru o acțiune pe care o tranzacționează la o rată existentă la acel moment. În acest fel, aceștia pot avea o idee mult mai bună despre prețul pe care îl vor plăti la executarea ordinului. În cazul în care își bazează costul pe o ofertă întârziată, aceștia ar putea să considere că au plătit semnificativ mai mult sau în mod norocos au plătit mai puțin pentru acțiunile cumpărate.

De fapt, odată cu apariția tranzacționării ultra-rapide de înaltă frecvență (HFT), nevoia de date precise privind prețurile în timp real este din ce în ce mai importantă pentru persoanele care tranzacționează utilizând această metodă.

Acești traderi se bazează pe algoritmi de ordinul milisecundelor. Ei utilizează tehnologii sofisticate de comunicații, cum ar fi fibra optică, transmisie cu microunde ce utilizează unde milimetrice și tehnici de co-localizare a schimburilor, pentru a obține informații ultra-rapid, precum și a trimite ordine care pot fi procesate imediat pe piață.

Cotațiile sunt un element de bază în investiții și tranzacționare și primul lucru pe care îl verifică un trader sau un investitor atunci când lansează ordine în piață. Ca atare acuratețea acestora și disponibilitatea lor este vitală pentru succesul acestei activități.

Curs Forex

• Ce Trebuie Să Știți Despre Piața De Capital În Calitate De Potențial Investitor?
• Strategie Scalping EUR/USD – Ghid 2021
• Semnale Forex Gratuite Online

Despre Admiral Markets

Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri.

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca având în conținut sfaturi de investiții, recomandări de investiții, oferte sau solicitări de a tranzacționa instrumente financiare. Vă rugăm să rețineți că o astfel de analiză de tranzacționare nu reprezintă un indicator fiabil pentru nicio performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiții, ar trebui să solicitați sfaturi de la consultanți financiari independenți pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.