Tranzacționarea peso-ului mexican: Ce ar trebui să știi

Atunci când vorbim despre America, cei mai mulți dintre noi se gândesc la Statele Unite ale Americii sau, în unele cazuri, la Canada. Cu toate acestea, Mexicul se numără printre țările cu cele mai bogate istorii de pe continent și cu o economie în creștere. Tranzacționarea peso-ului mexican (MXN) în raport cu principalele valute, cum ar fi dolarul american, euro sau lira sterlină britanică, poate fi o opțiune în cazul în care traderii doresc să creeze un portofoliu de tranzacționare diversificat.

Cu toate acestea, adevărul este că peso-ul mexican nu este tocmai popular, ca și cele mai faimoase contrapartide ale sale. În acest blog, vom împărtăși cu voi câteva informații valoroase cu privire la peso mexican și corelația sa cu economia mexicană, informații care ar putea fi mai greu de găsit într-un singur blog.

Peso mexican și economia mexicană

Mexicul are o populație de 128.000.000 de locuitori și al 14-lea cel mai mare PIB din lume în termeni nominali. Fondul Monetar Internațional (FMI) a majorat prognoza de creștere a PIB-ului Mexicului pentru 2023 la 2,6%, o creștere de 0,8% față de cea de 1,8% pe care o preconiza în aprilie.

Perspectiva revizuită reflectă rezultatele economice pozitive pe care țara le-a înregistrat în ultimele luni. Economia a crescut cu 1,1% în primul trimestru din 2023, depășind așteptările analiștilor și consolidând șase trimestre consecutive de creștere.

Potrivit unui raport publicat de Institutul Național de Geografie și Statistică din Mexic (INEGI), inflația anuală CPI a continuat să scadă în luna iulie, ajungând la 4,79%. Cifra a fost în conformitate cu așteptările analiștilor și marchează a șasea scădere consecutivă a inflației.

Obiectivul principal al Banco de México (banca centrală a Mexicului) este de a păstra valoarea monedei mexicane pe termen lung pentru a îmbunătăți bunăstarea mexicanilor, menținând în același timp o inflație scăzută și stabilă. Potrivit site-ului său web, Banco de México a fost înființată la 1 septembrie 1925. Economia Mexicului s-a confruntat cu suișuri și coborâșuri în ultimele decenii, iar banca centrală a jucat un rol esențial în reducerea inflației. Din 1994, Banco de México (Banxico) este autonomă în ceea ce privește elaborarea și punerea în aplicare a politicii sale monetare.

Performanța peso-ului mexican

După ce a atins pentru scurt timp un minim multianual de 21,50 în ianuarie 2017 față de dolarul american, peso-ul mexican a început o revenire, iar în septembrie 2017 se tranzacționa la aproximativ 17,60. În următorii doi ani, peso-ul s-a stabilizat, tranzacționându-se între 18 și 20 de peso pentru un dolar american.

Debutul pandemiei în 2020 a afectat moneda mexicană. Valoarea peso-ului mexican a scăzut în raport cu dolarul american, atingând 25 de peso la sfârșitul lunii martie 2020. Cu toate acestea, până la sfârșitul anului, peso-ul a reușit să câștige teren, tranzacționându-se la 20 de peso în raport cu dolarul american.

În 2023, peso-ul mexican a continuat să se întărească în raport cu dolarul american, tranzacționându-se la 1 iulie la 16,75. Acesta a fost un minim al ultimilor șapte ani și jumătate, ceea ce i-a făcut pe unii utilizatori de rețele sociale să se refere la moneda mexicană ca fiind "super peso". Un raport ING a menționat că, în ceea ce privește monedele din LATAM, "peso-ul mexican rămâne una dintre cele mai bune performanțe valutare ale anului și este depășită doar de peso-ul columbian (care oferă randamente implicite de 14,4%!). Investitorilor le place gradul ridicat de "carry" din Mexic, economia bine condusă și expunerea la creșterea surprinzător de puternică a SUA de până acum în acest an. Într-adevăr, transferurile de bani ale muncitorilor către Mexic au atins un nivel record de 5,7 miliarde de dolari în luna mai."

Ce prognoze fac analiștii referitor la peso-ul mexican și la economia mexicană?

Banca Mexicului a menținut rata dobânzii de referință la 11,25% pe 10 august, în conformitate cu previziunile analiștilor, sugerând că perspectivele inflaționiste rămân "foarte complexe" și lăsând să se înțeleagă că rata ar putea rămâne stabilă pentru încă câteva luni. Responsabilii de politică monetară ai băncii au afirmat în declarația de după ședință că "pentru a obține o convergență ordonată și susținută a inflației globale către ținta de 3%, (consiliul) consideră că va fi necesar să mențină rata de referință la nivelul actual pentru o perioadă extinsă".

Analiștii ING au scris într-un raport publicat pe 18 iulie că ""discount-ul de piață prevede o reducere a dobânzii băncii centrale mexicane începând cu luna noiembrie. Suntem de acord și, de fapt, putem vedea că ratele vor fi reduse mai repede decât discount-ul pieței după aceea. Există o mulțime de măsuri de consolare încorporate. Acest lucru poate fi desprins din aprecierea peso-ului și din scăderile ratelor de pe piață." Aceștia au adăugat, de asemenea, că "există un grad ridicat de încredere politică încorporat în curba mexicană (TIIE), atât de mult încât suntem din ce în ce mai înclinați să anticipăm inițierea unui proces de relaxare considerabilă în lunile următoare. Rata dobânzii de politică monetară, de 11,25%, este cu aproximativ 6% peste rata fondurilor Fed, reprezentând o marjă destul de mare. Aceasta a fost mai largă doar în două ocazii în ultimii 15 ani - reduceri de urgență ale Fed în timpul Marii Crize Financiare și la fel la debutul pandemiei. Nu există nicio cerință pentru ca această diferență să fie mai mare. De fapt, credem că se va restrânge pe măsură ce Fed mai majorează puțin, în timp ce Banxico rămâne pe loc."

Economiștii de la Morgan Stanley sugerează că fenomenul de "nearshoring" ar stimula probabil economia mexicană. În nota lor adresată investitorilor, publicată pe 27 iulie, aceștia au menționat: "Dacă industria prelucrătoare din SUA va fi mai puțin dependentă de China, credem că drumul va fi prin Mexic. Nearshoring-ul este de așteptat să fie o cursă lungă și susținută, care ar putea ajuta la construirea de noi ecosisteme în centrele de producție existente în Mexic. Pe măsură ce PIB-ul și producția din Mexic cresc, la fel ar trebui să se întâmple și cu profiturile corporatiste, în special în sectoarele financiar, industrial și de consum. De fapt, în timpul perioadelor de creștere a PIB-ului peste medie, acțiunile mexicane au avut tendința de a înregistra performanțe superioare în ceea ce privește evaluarea, profitabilitatea și performanța operațională. Tendința de nearshoring a determinat deja o reevaluare a acțiunilor mexicane, iar strategii văd o creștere suplimentară pentru companiile naționale în următorii cinci ani, pe măsură ce cel de-al doilea val de creștere a nearshoring-ului capătă amploare."

Având în vedere că cetățenii mexicani sunt așteptați la vot la alegerile de anul viitor, analiștii Commerzbank sugerează că rezultatul ar putea fi crucial pentru peso-ul mexican și pentru economia locală. "Următoarele alegeri din iulie 2024 vor fi decisive pentru economia mexicană și pentru peso. Investițiile în infrastructură, securitate și capital uman, precum și reformele favorabile mediului de afaceri, ar trebui nu numai să sporească potențialul inerent de creștere al Mexicului, ci și să sporească atractivitatea țării ca destinație de investiții. Cu reforme adecvate, credem că Mexicul este bine poziționat pentru a beneficia de creșterea activităților de nearshoring și friendshoring ale companiilor globale, ceea ce ar avea un impact pozitiv pe termen lung asupra MXN", au scris aceștia în raportul lor.

Gestionarea riscurilor în tranzacționarea peso-ului mexican

La fel ca în cazul fiecărei perechi valutare forex, tranzacționarea peso-ului mexican față de dolarul american, euro, lira sterlină britanică sau alte valute mai puțin populare, implică riscuri. Traderii începători care nu au experiență în ceea ce privește modul în care funcționează piețele valutare, ar trebui să aloce ceva timp pentru a-și extinde cunoștințele financiare. Cunoașterea fundamentelor pieței valutare ar putea ajuta persoanele care abia au început să tranzacționeze să construiască o strategie amplă.

O strategie bine elaborată ar putea ajuta traderii începători să reducă riscurile. Aflarea la timp a tuturor știrilor financiare și a modului în care funcționează piețele nu ar fi adecvată dacă nu se studiază instrumentele de gestionare a riscurilor. Instrumente precum ordinul stop-loss ar putea reduce pierderea de fonduri dacă piețele se întorc împotriva planului tău. Dacă instrumentele de gestionare a riscurilor sunt ceva nou pentru tine, cel mai bine ar fi să-ți sporești cunoștințele despre acestea.

Brokerii oferă o gamă largă de materiale educaționale care te-ar putea ajuta să devii un trader mai bun, minimizând în același timp riscurile în acest proces. Traderii începători pot profita de webinarii, bloguri, ghiduri, seminarii etc., pregătite de traderi mai experimentați care își împărtășesc cunoștințele cu începătorii. Ce este și mai bine este că unele dintre aceste materiale sunt gratuite. Nu rata ocazia de a deveni un trader mai bun!

Te interesează tranzacționarea pe știri macroeconomice? Află cum funcționează această abordare cu webinarele noastre gratuite. Întâlnește și interacționează cu traderi experimentați. Urmărește și învață din sesiunile live de tranzacționare.

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca si cum ar conține sfaturi de investiții, recomandări de investiții, o ofertă sau o solicitare pentru orice tranzacție cu instrumente financiare. Vă rugăm să rețineți că o astfel de analiză de tranzacționare nu este un indicator de bază pentru nici o performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiție, ar trebui să solicitați sfatul unor consilieri financiari independenți pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.