Tranzacționarea lirei turcești: Ce se prefigurează?

Tranzacționarea lirei turcești necesită o abordare atentă dacă un trader începător a decis să o includă într-o strategie de tranzacționare. Valoarea monedei turcești a fost afectată de deciziile de politică monetară ale băncii centrale, care au stârnit ocazional discuții între analiștii de pe piețele globale. În acest blog, vom împărtăși câteva informații valoroase cu privire la tranzacționarea lirei turcești pentru a ajuta traderii începători să ia decizii în cunoștință de cauză.

Fundamentele lirei turcești 

Lira turcească (TL - cod:TRY) este moneda oficială a Turciei. Lira Otomană, predecesoarea sa, a fost introdusă în 1844 și a fost înlocuită cu cea turcească în 1927. În deceniile trecute, lira turcească a fost legată de lira sterlină britanică, de francul francez și de dolarul american. Cartea Recordurilor Guiness a clasat lira turcească drept cea mai puțin valoroasă monedă din lume în 1995 și 1996, și din nou între 1999 și 2004. 

Potrivit Băncii Mondiale, "Turcia este a 19-a cea mai mare economie din lume, cu un PIB de aproximativ 906 miliarde de dolari. Cu toate acestea, creșterea productivității a încetinit pe măsură ce ritmul reformelor s-a diminuat în ultimul deceniu, iar eforturile s-au îndreptat către susținerea creșterii cu ajutorul unor boom-uri de creditare și stimulente ale cererii, intensificând vulnerabilitățile interne și externe. Datoria ridicată a sectorului privat, deficitele persistente de cont curent, inflația ridicată și șomajul ridicat au fost exacerbate de instabilitatea macrofinanciară începând cu august 2018." 

Cum a reacționat lira turcească la schimbările de politică monetară?

O persoană care a tranzacționat lira turcească în raport cu dolarul american în al treilea trimestru al anului 2021 probabil că nu ar fi prevăzut niciodată scăderea valorii lirei. La 1 august 2021, un dolar american era egal cu 8,3 lire turcești, după cum se arată în graficul lunar de mai jos. 

De atunci, totul se rezumă la întărirea dolarului american în raport cu lira turcească, cursul de schimb ajungând la 1 dolar = 26,04 TRY pe 6 iulie.

Lira turcească s-a depreciat cu aproape 28% în primele 6 luni ale anului, pe fondul unor politici financiare neortodoxe, după cum sugerează unii economiști. Pe 22 iunie, Banca Centrală a Turciei (CBRT) a anunțat decizia de a majora ratele dobânzilor cu 650 de puncte de bază, aceasta fiind prima majorare a ratei dobânzii din martie 2021. 

Cu toate acestea, acțiunea băncii centrale nu a satisfăcut investitorii, având în vedere că majoritatea economiștilor se așteptau la o majorare de 1.150 de puncte de bază. 

Tranzacționarea lirei turcești: Salvarea de la Banca Centrală? 

Cifrele ridicate ale inflației și scăderea valorii lirei turcești au afectat consumatorii în ultimii ani. Nemaiputând urmări creșterea prețurilor, aceștia tind să își reducă achizițiile și să își reevalueze cheltuielile bugetare. Indicele prețurilor de consum (IPC) și indicele prețurilor de producție (IPP) din Turcia pentru luna iunie au scăzut la 38,21% și 40,42% în ritm anual, potrivit datelor provenite de la serviciul de statistică al țării. 

Trebuie remarcat faptul că Hafize Gaye Erkan a fost numit guvernator al Băncii Centrale a Turciei, o instituție care se așteaptă să joace un rol cheie în eforturile de relansare a economiei afectate de criză a țării. Erkan este, de asemenea, prima femeie care conduce Banca Centrală a Turciei, arătând un CV solid, cu experiență de lucru în unele dintre cele mai mari bănci din SUA. 

După ultima majorare a dobânzii din 22 iunie, consiliul băncii centrale a notat într-o declarație: "Comitetul a decis să înceapă procesul de înăsprire monetară pentru a stabili cât mai curând posibil cursul dezinflației, pentru a ancora așteptările inflaționiste și pentru a controla deteriorarea evoluției prețurilor." 

Tranzacționarea lirei turcești și previziunile analiștilor 

Analiștii ING sugerează că inflația anuală a scăzut în iunie, pe fondul unei cifre lunare peste așteptări, dar tendința descendentă din octombrie pare să se încheie. Într-un raport publicat pe 5 iulie, analiștii băncii olandeze au sugerat că "eventualele ajustări ale prețurilor administrate ar putea, de asemenea, să stimuleze inflația generală. În ceea ce privește politica monetară, punctul de echilibru al ratelor de schimb și al ratelor dobânzilor nu a fost încă observat, având în vedere semnele unei abordări politice graduale, ceea ce implică faptul că o trecere la politici mai convenționale va necesita timp. În continuare, participanții de pe piață se vor concentra asupra noului program guvernamental pe termen mediu, care se pare că va fi anunțat în septembrie."

Analiștii Goldman Sachs au sugerat că lira turcească ar putea să se deprecieze până la 28 pentru un dolar în 12 luni, față de o previziune anterioară de 22. Cu toate acestea, economiștii săi au fost luați prin surprindere în primele zece zile ale lunii iunie, când lira turcească a pierdut mai mult teren decât se aștepta.  În raportul lor (3 iunie), aceștia observaseră că "noi credem că este mai degrabă o chestiune de când și nu de dacă moneda se va deprecia în mod semnificativ, probabilitatea unei ajustări punctuale mai mari fiind în creștere". Credem că alegerea lui Mehmet Simsek ca nou ministru al trezoreriei și finanțelor crește probabilitatea ca politica monetară să se îndrepte spre o direcție mai ortodoxă".  

Murat Okcu, profesor de economie la Universitatea Suleyman Demirel, vorbind cu reporterii financiari de la Al Jazeera, a sugerat că "industria este pregătită pentru un curs de schimb de 25 de lire pentru un dolar american. De fapt, chiar și un curs de schimb al dolarului între 25 și 28 de lire nu va fi văzut ca o anomalie", adăugând că nu ar trebui să se aștepte ca lira să ajungă la nivelul de valoare de dinainte de 2014. 

Analiștii de la MUFG au subliniat schimbarea politicii monetare de către banca centrală și au remarcat nevoia de recâștigare a credibilității. În raportul lor, aceștia scriu:: "În iunie, lira turcească a slăbit puternic în raport cu dolarul american, în termeni de curs de închidere la Londra, de la 20,701 la 26,063. Banca Centrală a Turciei (CBRT) a majorat rata repo pe o săptămână cu 6,50 puncte procentuale, până la 15,00%. Este important acum ca factorii de decizie politică din Turcia să recâștige credibilitatea în rândul investitorilor străini, care au redus drastic expunerea la Turcia. Va fi nevoie de timp pentru a recâștiga încrederea investitorilor, având în vedere temerile că inversarea politicii s-ar putea dovedi de scurtă durată, în condițiile în care va implica o ajustare dureroasă pentru economie." 

Gestionarea riscurilor atunci când tranzacționați lira turcească 

Tranzacționarea lirei turcești necesită atenție, deoarece moneda turcească a înregistrat fluctuații semnificative în ultimii ani, ceea ce ar putea acționa în favoarea, dar și împotriva obiectivelor dumneavoastră, în funcție de strategia dumneavoastră. Urcușurile și coborâșurile lirei turcești cu siguranță nu trec neobservate de către traderii experimentați, dar cum rămâne cu traderii începători? 

Traderii începători care ar dori să includă lira turcească în strategiile lor ar trebui să parcurgă resursele găsite pe internet și să afle care sunt factorii care mișcă valoarea monedei turcești în sus sau în jos și de ce. Tranzacționarea fără cunoștințele potrivite poate ascunde capcane care ar putea duce la pierderea de fonduri. Instrumentele de gestionare a riscurilor oferite de brokeri sunt o modalitate de a minimiza pierderile în cazul în care piețele se mișcă împotriva dumneavoastră. 

Învățarea modului de utilizare a instrumentelor de gestionare a riscurilor este esențială pentru traderii începători. Persoanele care își încep acum călătoria de tranzacționare ar trebui să studieze materiale educaționale, cum ar fi cărți electronice, bloguri, webinarii și alte videoclipuri pentru a-și consolida cunoștințele. Instrumentele de gestionare a riscurilor pot îmbunătăți experiența de tranzacționare prin reducerea stresului, în timp ce vă concentrați asupra conceperii celei mai bune strategii posibile. 

Te interesează tranzacționarea pe știri macroeconomice? Află cum funcționează această abordare cu webinarele noastre gratuite. Întâlnește și interacționează cu traderi experimentați. Urmărește și învață din sesiunile live de tranzacționare.

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca si cum ar conține sfaturi de investiții, recomandări de investiții, o ofertă sau o solicitare pentru orice tranzacție cu instrumente financiare. Vă rugăm să rețineți că o astfel de analiză de tranzacționare nu este un indicator de bază pentru nici o performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiție, ar trebui să solicitați sfatul unor consilieri financiari independenți pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.