Tranzacționarea dolarului singaporez: Ce ar trebui să știi

Singapore este una dintre cele mai prietenoase destinații pentru expați din lume, dacă scoatem din ecuație costul vieții. Singapore face parte din grupul celor mai puternice economii din Asia, primind investiții și inovații tehnologice din întreaga lume. Întrucât Singapore este un centru economic puternic, dolarul singaporez își trage puterea din asta.

În acest blog, vom împărtăși câteva informații referitoare la dolarul singaporez și la economia din Singapore, ce ar putea fi utile pentru traderi.

Economia din Singapore: Cât de puternică este?

Singapore este un oraș-stat construit pe o insulă din sud-vestul Asiei, în largul peninsulei Malay. Singapore a devenit o colonie a Coroanei britanice în 1946, s-a alăturat Federației Malaeziei în 1963, iar în cele din urmă a devenit independentă la 9 august 1965. Republica Singapore, așa cum este denumirea sa oficială, are o economie foarte dezvoltată și este unul dintre cele mai importante porturi din Asia de Est. Singapore face parte din așa-numitul grup al celor patru tigri asiatici, care include Taiwan, Coreea de Sud și Hong Kong, acestea fiind printre cele mai dezvoltate economii din această parte a lumii. 

Singapore este considerat de economiști un centru economic global favorabil afacerilor. Singapore atrage o cantitate mare de investiții străine datorită locației sale strategice, a lucrătorilor calificați, a ratelor scăzute de impozitare și a infrastructurii avansate. Singapore a fost clasat pe locul al patrulea în topul celor mai competitive economii din lume în 2023, conform ultimului clasament al competitivității mondiale realizat de International Institute for Management Development (IMD), pierzând o poziție comparativ cu statisticile din 2022.

Autoritatea Monetară din Singapore și dolarul singaporez

Autoritatea Monetară din Singapore (Monetary Authority of Singapore - MAS), înființată în 1971, este banca centrală și autoritatea de reglementare financiară integrată din Singapore. MAS colaborează, de asemenea, cu industria financiară pentru a dezvolta Singapore ca centru financiar internațional dinamic. Adoptarea Legii MAS a conferit MAS autoritatea de a reglementa sectorul serviciilor financiare din Singapore.

De asemenea, i s-a încredințat sarcina de a promova stabilitatea monetară, precum și politici de credit și de schimb care să conducă la creșterea economiei. Potrivit site-ului web al MAS, autoritatea administrează în prezent diferitele statute referitoare la bani, bănci, asigurări, valori mobiliare și sectorul financiar. În urma fuziunii sale cu Board of Commissioners of Currency în 2002, MAS și-a asumat și funcția de emitere a monedei.

Dolarul singaporez (SGD - S$) este moneda oficială a Republicii Singapore din 1967. Conform Studiului Trienal al Băncilor Centrale publicat de Banca Reglementelor Internaționale (BIS), dolarul din Singapore este a zecea cea mai tranzacționată monedă din lume. 

Performanța dolarului singaporez

Perechea valutară USD/SGD a atins un maxim al mai multor ani la 1 septembrie 2022, când s-a tranzacționat la 1,43 USD, după cum puteți vedea pe graficul lunar de mai jos.

Cu toate acestea, în al patrulea trimestru din 2022, dolarul din Singapore a cedat teren, perechea atingând un minim multianual la intrarea în noul an, tranzacționându-se la 1,31 dolari.

Pe parcursul anului 2023, au existat fluctuații, dolarul din Singapore arătându-și forța față de omologul său american, iar perechea s-a tranzacționat între 1,32 și 1,35 dolari.

Ce cred analiștii despre dolarul din Singapore și despre economia singaporeză

Un lucru pe care s-ar putea să nu-l știți este că MAS nu dictează ratele, așa cum se întâmplă în alte economii, precum SUA sau Marea Britanie. Din 1981, banca centrală din Singapore gestionează cursul de schimb, mai degrabă decât ratele dobânzilor. Poate vă întrebați de ce a ales MAS să facă acest lucru în loc să urmeze politicile Fed sau BCE.

MAS, ratele dobânzilor și cursul de schimb al dolarului singaporez

Motivul este că Singapore este o economie mică care depinde de comerț. Acest lucru înseamnă că inflația este puternic influențată de puterea sau slăbiciunea dolarului singaporez în comparație cu yenul japonez, de exemplu, sau cu alte monede, cum ar fi dolarul american etc. MSA s-a angajat să controleze puterea dolarului singaporez pentru a gestiona prețurile de consum; acest lucru se face prin intermediul ratei de schimb efective nominale a dolarului Singapore (S$NEER). Rata de schimb efectivă nominală a dolarului singaporez este rata de schimb dintre dolarul singaporez și un coș de monede ale principalilor parteneri comerciali ai țării.

Este economia din Singapore încă unul din cei patru tigri asiatici?

Economia din Singapore a evitat o recesiune tehnică în al doilea trimestru al anului 2023, înregistrând o creștere de 0,7% în ritm anual și de 0,3% în ritm trimestrial, potrivit unui raport publicat de biroul de statistică al țării. Economiștii chestionați de Reuters anticipau o creștere de 0,3% în ritm trimestrial și de 0,6% în ritm anual.

Analiștii MAS au scris într-o analiză anuală că "perspectivele pe termen scurt rămân incerte, cu riscuri de scădere. În cazul în care vulnerabilitățile latente ale sistemului financiar global vor apărea în lunile următoare, încrederea consumatorilor și a investitorilor ar putea fi afectată în continuare, cu implicații negative pentru economie, în general". MAS a estimat că produsul intern brut pentru 2023 se va atenua în acest an la un interval cuprins între 0,5% și 2,5%, mult mai mic decât creșterea de 3,6% din 2022.

Economiștii de la HSBC au sugerat că "Singapore este bine poziționat pentru a conduce regiunea cu o redresare rapidă". Comentând economia din Singapore la CNBC, aceștia au spus că există zone de reziliență economică, menționând că "în timp ce revenirea turiștilor chinezi a ajuns la doar 30% din nivelul echivalent (nivelurile din 2019), Singapore este, totuși, campioană în restabilirea zborurilor directe cu China. Acest lucru deschide calea pentru o accelerare a numărului de turiști chinezi în lunile următoare, sprijinind sectoarele de servicii din Singapore".

Într-un raport privind inflația din țară, realizat de UOB, se arată că "în timp ce inflația globală se reduce ceva mai repede decât se aștepta, moderarea ritmului inflației de bază a rămas în conformitate cu proiecțiile. Ca atare, ne așteptăm acum ca inflația globală să aibă o medie mai mică, de 4,7% (de la prognoza anterioară de 5,0%), în timp ce continuăm să ne așteptăm ca inflația de bază să aibă o medie de 4,0% în 2023. Excluzând impactul GST din 2023, ne așteptăm acum ca inflația globală să se situeze la o medie de 3,7% (de la prognoza anterioară de 4,0%) și inflația de bază să se situeze la o medie de 3,0% (neschimbată) în 2023, ambele fiind încă peste obiectivul "standard" de 2%."

Analiștii de la ANZ și-au împărtășit proiecțiile privind dolarul din Singapore într-o notă publicată pe 26 iunie, sugerând că "în condițiile în care MAS este în așteptare, dolarul singaporez nu va beneficia de o recentrare în sus a benzii de politică, ca anul trecut. Dar, cu traiectoria sa de apreciere încă în vigoare, ne așteptăm ca S$NEER să continue să crească și să rămână în jumătatea superioară a benzii de politică. Singapore continuă să atragă fluxuri de capital, pe care MAS le-a absorbit parțial prin creșterea rezervelor valutare. Corelația puternică dintre SGD și DXY arată că motorul principal va fi din partea dolarului. Având în vedere că Rezerva Federală a SUA este aproape de a-și încheia ciclul de înăsprire, considerăm că DXY va scădea în a doua jumătate a anului, ceea ce va contribui la întărirea SGD." Raportul ANZ preconizează că dolarul din Singapore se va tranzacționa față de dolarul american la 1,31 dolari până la sfârșitul anului.

Managementul riscului la tranzacționarea dolarului singaporez

Dacă v-ați decis să includeți dolarul singaporez în portofoliul de tranzacționare, trebuie să evaluați riscurile. Traderii începători tind uneori să își supraestimeze capacitățile, făcând greșeli din cauza unei potențiale ignoranțe și a urgenței de a începe să tranzacționeze. Cu toate acestea, greșelile la tranzacționare pot avea consecințe negative, uneori mari, alteori mici.

Există modalități prin care traderii începători își pot minimiza riscurile. Una dintre ele este să vă sporiți cunoștințele de tranzacționare prin studierea diferitelor tehnici de tranzacționare, învățând cât mai multe lucruri despre tranzacționare. Webinarii, bloguri, seminarii, videoclipuri și o gamă largă de materiale educaționale sunt oferite gratuit de brokeri pe internet.

O altă modalitate este să învățați cum să utilizați instrumentele de gestionare a riscurilor, cum ar fi ordinul stop-loss. Aceste instrumente există în platformele de tranzacționare, așteptând să le folosiți atunci când vă executați strategiile de tranzacționare. Instrumentele de gestionare a riscurilor vă ajută să reduceți pierderile potențiale în cazul în care piețele se mișcă împotriva planurilor dumneavoastră și vă mențin pe o traiectorie sigură, fără a pierde sume de bani valoroase. Învățați cum să profitați de acestea pentru a putea construi strategia financiară care să vă ajute să vă bucurați de experiența de tranzacționare.

Te interesează tranzacționarea pe știri macroeconomice? Află cum funcționează această abordare cu webinarele noastre gratuite. Întâlnește și interacționează cu traderi experimentați. Urmărește și învață din sesiunile live de tranzacționare.

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca si cum ar conține sfaturi de investiții, recomandări de investiții, o ofertă sau o solicitare pentru orice tranzacție cu instrumente financiare. Vă rugăm să rețineți că o astfel de analiză de tranzacționare nu este un indicator de bază pentru nici o performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiție, ar trebui să solicitați sfatul unor consilieri financiari independenți pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.