Crah bursier în 2019? 70% probabilitate de apariție a unei corecții

Iulie 2019 va marca exact 10 ani de la sfârșitul crizei financiare globale din 2009. De asemenea, va marca cea mai lungă perioadă înregistrată de expansiune economică, depășind boom-ul dezvoltării sectorului de internet din 1991 până în 2001.

Cu toate acestea, au apărut tensiuni în piețe, iar fundamentele nu arată atât de bine precum au fost în trecut. În 2018, piețele bursiere au consemnat cel mai slab an din 2008. Dar acum există câteva semnale de avertisment pentru piețe, determinând unii analiști să prezică o corecție de 70% în acest an.

Semnalul de avertizare nr. 1: Sfârșitul boomului economic

2018 a fost cel mai volatil an de pe piața bursieră de la recesiune, iar volatilitatea poate face crizele piețelor bursiere mult mai probabile.

Sursa: CNBC

Totuși, volatilitatea este doar unul dintre motivele pentru care cei mai mari administratori de fonduri de hedging din lume și economiștii de vârf prevăd un crah în 2019. Un alt motiv este creșterea ratelor dobânzilor.

Semnalul de avertizare nr. 2: Creșterea ratelor dobânzilor din SUA

În condițiile în care motoarele economiei americane sunt turate la maxim, Federal Reserve a majorat ratele dobânzilor de opt ori din 2015. Cu toate acestea, pe măsură ce SUA se apropie de ocuparea deplină a forței de muncă, există un risc sporit de creștere a prețurilor și a inflației.

Creșterea ratelor dobânzilor reprezintă o strategie de reducere a creșterii inflației, cu creșterea costului creditului și făcând economiile mai atractive atingându-se un echilibru între cheltuielile populației și economisire.

Cu toate acestea, există și pericole legate de această abordare. Istoria arată că poate duce la o scădere economică, scăderea prețurilor acțiunilor și crah-urile pieței bursiere. Nu este surprinzător faptul că majorări de dobânzi au precedat peste 10 recesiuni economice în ultimii 40 de ani.

Sursa: Forbes

Semnalul de avertizare nr. 3: Picajul Apple de 30% și avertismentul referitor la China

Pentru prima dată în aproape 12 ani, Apple a redus perspectivele de vânzări. Într-o scrisoare adresată investitorilor, directorul executiv, Tim Cook, a declarat că problemele de vânzări ale companiei sunt cauzate aproape în întregime de problemele din China – o piața care e reprezintă aproximativ 20% din veniturile totale ale Apple.

Cook a explicat că "în timp ce anticipam anumite provocări în piețele cheie emergente, nu am anticipat amploarea decelerației economice, în special în regiunea Greater China." Dacă economia Chinei nu crește, atunci aceasta reprezintă o problemă gravă pentru restul lumii dat fiind faptul că majoritatea comerțului mondial este legată de această regiune.

Semnalul de avertizare nr. 4: date macroeconomice sub așteptări în SUA

Pentru prima dată în președinția lui Donald Trump, atât datele economice, cât și indicatorii de sentiment se îndepărtează de estimările analiștilor.

Sursa: Bloomberg

Activitatea fabricilor din SUA a scăzut la cel mai scăzut nivel din ultimii doi ani și a ratat fiecare estimare din sondajele Bloomberg. Potrivit lui Jeff Carbone, din partea Cornerstone Wealth, "participanții la piață pun în preț apariția unei recesiuni, indiferent de ce se întâmplă. Însă, de ce amploare va fi și când va apărea, încă nu știm".

Estimările Experților: Un Crah de 70%

Aceste semne de avertizare nu au rămas neauzite, pe măsură ce tot mai mulți experți au devenit pesimiști în privința economiei mondiale și a piețelor bursiere.

Potrivit lui Paul Tudor Jones, manager de fond de hedging, "Avem cea mai puternică economie din ultimii 40 de ani, cu o rată de ocupare a forței de muncă la nivel maxim, starea de spirit este euforică, dar este nesustenabilă, și vine cu costuri specifice, cum ar fi bulele speculative din piețele de acțiuni și de credit".

Scott Minerd, președintele investițiilor și directorul general pentru investiții din partea Guggenheim Partners, a prognozat o scădere de 40%, în timp ce economistul Ted Bauman consideră piața ar putea scădea cu 70%.

În cele din urmă, consilierul CIA pentru amenințări financiară și pentru conflicte asimetrice de luptă, Jim Rickards, a susținut că o scădere cu 70% este cel mai bun scenariu.

Cum pot profita traderii

Sursa: Admiral Markets MT5 Ediția Supremă - SP500, grafic săptămânal – Interval: 13 martie 2011 - 4 ianuarie 2019. Vă rugăm să rețineți: Performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare sau al performanței viitoare.

Indicele pieței bursiere S&P 500 a scăzut sub minimul intervalului de tranzacționare valabil de mulți ani, volatilitatea suplimentară oferind multe oportunități de tranzacționare. Prin utilizarea CFD-urilor pe acțiuni și a CFD-urilor pe indici, traderii pot profita atât de piețele în creștere cât și de cele în scădere. Cu toate acestea, rețineți că piețele volatile pot duce la riscuri mai mari de tranzacționare, astfel încât gestionarea adecvată a riscurilor și protecția împotriva volatilității sunt esențiale.

Cu aceste mișcări importante care sunt așteptate în 2019, cum le veți tranzacționa?

Datele furnizate oferă informații suplimentare privind toate analizele, estimările, prognozele, previziunile sau alte evaluări sau informații similare (denumite în continuare "Analiză") publicate pe site-ul Admiral Markets. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat doar în scopuri informative și nu poate fi interpretat în nici un fel ca un sfat sau recomandare de a investi. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența cercetării în domeniul investițiilor și că nu este supus niciunei interdicții de a se ocupa de difuzarea cercetării în domeniul investițiilor.

2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client în parte, în timp ce firmele Admiral Markets AS (Admiral Markets) nu sunt responsabile pentru nici o pierdere sau daună rezultată în urma unei astfel de decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe conținut.

3. Analiza este pregătită de un analist independent (denumit în continuare "Autor") pe baza estimărilor personale ale autorului.

4. Pentru a se asigura că interesele clienților ar fi protejate și obiectivitatea Analizei nu va fi afectată, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.

5. În timp ce toate eforturile rezonabile sunt luate pentru a se asigura că toate sursele de conținut sunt fiabile și că toate informațiile sunt prezentate, precis și complet, în timp util, într-un mod ușor de înțeles, Admiral Markets nu garantează exactitatea sau integralitatea o oricăror informații conținute în Analiză.

6. Orice performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare indicate în conținut nu trebuie interpretată ca o promisiune, garanție sau implicare expresă sau implicită de către Admiral Markets pentru orice performanță viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește sau scădea, în timp ce păstrarea valorii activului nu este garantată.

7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele de diferență) sunt speculative și pot duce la pierderi sau profit. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să vă asigurați că înțelegeți toate riscurile.