Sunt acțiunile "păcătoase" soluția pentru a învinge inflația în 2022?

Februarie 22, 2022 11:31

Într-o lume în care factorii sociali, de mediu și de guvernanță (SEA) joacă un rol din ce în ce mai important, investițiile în acțiuni "păcătoase", cum ar fi companiile producătoare de alcool sau tutun, ar trebui să fie tabu. 

Dar, pe măsură ce inflația se accelerează în întreaga lume și băncile centrale iau în considerare perspectiva de a majora ratele dobânzilor, așa-numitele acțiuni păcătoase îndeplinesc multe dintre cerințele pe care investitorii le caută în această perioadă agitată. 

Deci, care sunt aceste cerințe? Deși acestea sunt diferite pentru fiecare investitor în parte, putem identifica trei elemente pe care majoritatea persoanelor le caută în mediul actual. 

În primul rând, și poate cel mai important, investitorii caută companii fiabile care vor avea performanțe bune și vor continua să genereze fluxuri de numerar în ciuda mediului economic existent - investitorii au nevoie de predictibilitate într-un mediu incert. 

În al doilea rând, pe măsură ce inflația crește, cresc și costurile de producție pentru întreprinderi, iar dacă o întreprindere nu poate transfera aceste costuri în creștere asupra consumatorului, atunci profiturile sale vor fi reduse. Prin urmare, investitorii caută companii cu o puternică putere de stabilire a prețurilor, care pot crește prețurile dacă este necesar.

În al treilea rând, acțiunile care plătesc dividende decente reprezintă un mare avantaj. Inflația reduce puterea de cumpărare a banilor, iar plata regulată a dividendelor, împreună cu creșterea capitalului, compensează acest impact.

Cererea pentru majoritatea produselor fabricate de aceste companii este inelastică. Adică, indiferent de ceea ce se întâmplă în economie, oamenii care sunt înclinați să fumeze și să bea vor continua să fumeze și să bea și vor rezista la aproape toate creșterile de prețuri asociate care le pot apărea. În plus, datorită fluxurilor de numerar sănătoase asociate cu producerea acestor produse, multe acțiuni păcătoase sunt plătitoare de dividende fiabile și generoase.

British American Tobacco, de exemplu, are un randament actual al dividendelor de 6,4%. Producătorul de țigări nu numai că și-a majorat recent dividendul anual, așa cum a făcut-o de peste 20 de ani, dar a anunțat și un program de răscumpărare de acțiuni în valoare de 2 miliarde de dolari. Acesta este semnul unei companii încrezătoare, cu un flux de numerar puternic.

În plus, acțiunile companiei de tutun au depășit considerabil performanța pieței până în prezent în acest an, înregistrând o creștere de peste 23% de la începutul anului până în prezent, comparativ cu creșterea de 1,4% a FTSE 100.

Acțiunile "păcătoase", cum ar fi BAT, ar putea fi pregătite să continue să beneficieze de o schimbare în comportamentul investitorilor în acest an și s-ar putea dovedi a fi o modalitate pentru investitori de a învinge inflația în 2022.

Bineînțeles, investițiile în astfel de companii implică și riscuri. Urmând exemplul tutunului, industria se confruntă cu cerințe de reglementare în continuă schimbare și cu taxe și restricții din ce în ce mai mari asupra produselor sale. În plus, efectele nocive ale țigărilor asupra sănătății, care au fost făcute publice pe scară largă, au reușit să reducă numărul de fumători din întreaga lume. 

Sursă: Admirals MetaTrader 5. Grafic zilnic British American Tobacco (BATS). Interval: 20 octombrie 2020 - 21 februarie 2022. Vă rugăm să rețineți: performanța anterioară nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.

 

Sursă: Admirals MetaTrader 5. Grafic săptămânal British American Tobacco (BATS). Interval: 20 august 2015 - 21 februarie 2022. Vă rugăm să rețineți: performanța anterioară nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.Caption

 

Cu un cont Invest.MT5 la Admirals, puteți cumpăra acțiuni și fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) de pe 15 dintre cele mai mari burse din lume!

Alte beneficii includ:

  • Deschiderea unui cont cu o depunere minimă de doar 1€;
  • Primirea de date de piață gratuite în timp real;
  • Crearea unui flux de venituri pasive prin încasarea de dividende;
  • Utilizarea renumitei platforme de tranzacționare multi-clase de active MetaTrader 5!

Puteți începe chiar acum făcând clic pe bannerul de mai jos:

INFORMAȚII PRIVIND MATERIALELE ANALITICE:

Disclaimer: Datele furnizate oferă informații suplimentare referitoare la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile sau alte evaluări sau informații similare (denumite în continuare "Analiză") publicate pe site-ul Admirals. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat numai în scopuri informative și nu poate fi interpretat în niciun fel ca sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența research-ului din domeniul investițiilor și acesta nu face obiectul niciunei interdicții de acționa pe piață înaintea diseminării acestui material de research în domeniul investițiilor;

2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client în parte și, în același timp, Admirals nu este răspunzătoare pentru nicio pierdere sau daună rezultată în urma unei astfel de decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe respectivul conținut;

3. Analiza este pregătită de un analist independent Jitan Solanki, colaborator independent (denumit în continuare „autor") pe baza estimărilor personale.

4. În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității analizei, Admirals a stabilit proceduri interne relevante în vederea prevenirii și gestionării conflictelor de interese;

5. În timp ce sunt luate toate eforturile rezonabile pentru a ne asigura că toate sursele de conținut sunt fiabile și că toate informațiile sunt prezentate, cât mai mult posibil, într-un mod ușor de înțeles, în timp util, precis și complet, Admirals nu garantează exactitatea sau completitudinea oricăror informații conținute în Analiză. Cifrele prezentate se referă la faptul că orice performanță din trecut nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare;

6. Orice performanță din trecut sau modelată cu referire la instrumentele financiare indicate în acest material nu ar trebui interpretată ca o promisiune, garanție sau implicare expresă sau implicită din partea Admirals cu referire la orice fel de performanță viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și / sau scădea, în timp ce menținerea valorii activului nu este garantată;

7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pe diferență de curs) au un caracter speculativ și pot conduce atât la pierderi cât și la profit. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să vă asigurați că înțelegeți toate riscurile asociate.

 

 

Roberto Rivero
Roberto Rivero Creator de Conținut Financiar, Admirals, Londra

Roberto a petrecut 11 ani proiectând sisteme de tranzacționare și de luare a deciziilor pentru traderi și administratori de fonduri și alți 13 ani în cadrul S&P, lucrând cu investitori profesioniști.