Trading em Tempos Turbulentos: O que são Refúgios Seguros?

O anúncio das tarifas comerciais do presidente dos EUA, Donald Trump, a 7 de abril de 2025 causou um aumento significativo na volatilidade do mercado e na incerteza. Para todos os tipos de traders, este tipo de ambiente pode ser, frequentemente, desafiador e levar alguns traders a procurar mercados de refúgios seguros.  

Este guia irá explorar o que são os mercados de refúgios seguros e a razão da sua importância. Tenha em atenção que este material é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro. 

Volatilidade Atual do Mercado e as Suas Causas 

O Papel das Tarifas Comerciais 

As tarifas comerciais são essencialmente impostos aplicados sobre bens importados e o seu principal objetivo é proteger as indústrias nacionais daquilo que é considerado concorrência desleal. No dia 7 de abril de 2025, a Casa Branca de Donald Trump implementou um uso agressivo de tarifas na tentativa de reequilibrar os défices comerciais, o que provocou um aumento significativo da volatilidade nos mercados globais.  

Estas medidas levaram agora a tarifas de retaliação de outras nações, perturbando assim o ambiente comercial global. Todas estas ações levaram a mudanças súbitas no sentimento do mercado, à medida que os investidores se apressam a reposicionar os seus portfólios e tentam proteger-se contra riscos.  

A maior volatilidade significa que os mercados podem oscilar dramaticamente em valor e em períodos curtos, o que leva alguns investidores a procurar mercados alternativos e mais estáveis, ou simplesmente a sair do mercado e permanecer em dinheiro. 

O Que São Mercados de Refúgios Seguros? 

Os mercados de refúgios seguros referem-se a classes de activos ou segmentos que historicamente tendem a manter, ou aumentar de valor, durante a turbulência do mercado, embora isso não seja garantido e envolva riscos. Embora estes ativos não ofereçam garantia de eliminação do risco, são tipicamente vistos por alguns atores dos mercados como tendo o potencial de disponibilizar uma influência estabilizadora dentro de carteiras diversificadas.  

Esta visão geral descreve várias classes de ativos que foram categorizadas, historicamente, como refúgios seguros. É importante notar que nem todos os mercados serão adequados para todos os indivíduos e o desempenho passado não garante o desempenho futuro. 

Principais Mercados de Refúgio Seguro para Trading 

Vamos discutir vários mercados de refúgios seguros. 

1. Mercados de Ouro e Metais Preciosos 

O ouro é frequentemente citado como um dos tradicionais ativos de refúgio seguro. Ao contrário dos instrumentos financeiros ligados a moedas ou economias específicas, o ouro é um ativo tangível que alguns participantes dos mercados acreditam poder manter um valor intrínseco ao longo do tempo. Outros metais preciosos, como a prata, são por vezes discutidos nos mesmos termos do ouro, embora estes metais sejam mais voláteis. 

Existem várias formas de obter exposição ao ouro.  

• ETFs de Ouro. Um fundo negociado em bolsa é projetado para acompanhar o desempenho do ouro através de investimento e armazenamento do ouro físico ou através de exposição através de derivados, como contratos futuros. As ações do fundo são negociadas na bolsa de valores e podem ser compradas e vendidas como ações de empresas regulares.  
• Ações de mineração de ouro. As empresas envolvidas na extração e processamento de ouro têm uma ligação indireta aos refúgios seguros. O desempenho de uma empresa de mineração de ouro pode estar ligado ao preço do ouro e pode oferecer exposição ao metal.
• Os CFDs de ouro são derivados alavancados que permitem aos traders especular sobre os movimentos de preços do ouro, sem possuir o ativo físico. O trader e o corretor trocam a diferença de valor entre o preço de abertura e o preço de fecho do contrato.

Com a Admiral Markets, pode negociar CFDs de Ouro vs. Dólar Americano. É importante ter em atenção que, embora o ouro possa ser visto como um refúgio seguro, o seu preço flutua bastante, pois continua a ser afetado por mudanças na oferta, procura, taxas de juro e inflação. Portanto, o desempenho histórico do ouro não garante resultados futuros.

2. Títulos Soberanos e Fundos de Obrigações 

Os títulos soberanos, particularmente aqueles emitidos por países considerados como tendo um sistema económico e político estável, são frequentemente referidos pelos participantes dos mercados como tendo um risco relativamente baixo durante períodos de turbulência de mercado. Esses títulos são suportados, geralmente, pelo crédito do governo emissor e normalmente proporcionam um fluxo de rendimento fixo. 

Existem várias formas de obter exposição a obrigações.  

• Compra directa. Alguns investidores podem comprar obrigações diretamente ao governo ou através do mercado secundário.  
• ETFs de obrigações. Um fundo negociado em bolsa (ETF) de obrigações investe em muitos títulos diferentes de dívida pública. Os investidores podem comprar ações do ETF de obrigações, o que proporciona uma ampla exposição a um portfólio diversificado de obrigações.  

A Admiral Markets disponibiliza vários ETFs de obrigações para investimento, provenientes de fornecedores como iShares, Lyxor e Vanguard. Pode pesquisar os diferentes instrumentos disponíveis na página de Especificação do Contrato.  

3. Pares de Divisas 

As moedas associadas a países com estruturas económicas bem estabelecidas são, por vezes, consideradas como reservas de valor mais seguras durante períodos de instabilidade dos mercados. Exemplos frequentemente citados incluem o dólar dos EUA, o franco suíço e o iene japonês. A ideia subjacente é que, durante períodos de incerteza, pode ocorrer uma mudança de direção para moedas que são percepcionadas como estáveis. 

Na realidade, se a economia da moeda em que está a negociar for a causa da turbulência do mercado, então pode não oferecer uma reserva de valor ou estabilidade para investir. É importante obter conhecimentos sobre a situação global durante períodos de turbulência nos mercados financeiros.  

Com a Admiral Markets, pode negociar mais de 80 CFDs de Forex, 24 horas por dia, 5 dias por semana. Veja a lista completa de pares de moedas na página de Especificação do Contrato.  

4. Ações Defensivas 

As ações defensivas referem-se às ações de empresas que produzem bens e serviços considerados essenciais. Inclui sectores como saúde, serviços públicos, bens de consumo e alimentação. Como existe uma procura consistente por estes produtos, mesmo durante a turbulência do mercado, eles podem oferecer uma reserva de valor e um possível crescimento.

Conclusão 

O trading e o investimento durante a turbulência económica pode ser desafiador. Neste artigo, abordámos várias classes de ativos que são consideradas mercados de refúgios seguros. No entanto, decidir quais as classes de ativos que comprovarão ser um depósito de valor ou possibilidade de crescimento é difícil, uma vez que ninguém pode prever o futuro.

Ao estar ciente de como as diferentes classes de ativos se comportam, os investidores podem obter informações úteis sobre o estado atual do mercado. Outra opção para os investidores é manter-se fora do mercado durante a turbulência económica, até que as condições melhorem e vão de encontro às suas estratégias individuais.

Pode usar uma conta demo para negociar e investir num ambiente virtual. Esta opção pode ser útil para ajudar a praticar o trading de uma determinada estratégia ou testar uma ideia.

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