Ceny srebra rosną wraz ze wzrostem popytu

Ponieważ główne gospodarki wydają się unikać recesji, przechodząc do tak zwanego przez analityków miękkiego lądowania, ceny metali, takich jak złoto, srebro i miedź, mają tendencję do utrzymywania się na wysokim poziomie w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Pomimo tego, że działalność produkcyjna w niektórych gospodarkach stoi pod znakiem zapytania, ceny metali przetrwały spowolnienie gospodarcze.

Złoto pobiło rekordy wszech czasów, miedź poszła w jego ślady, a ceny srebra utrzymują się na wysokim poziomie. W naszym artykule zbadamy, jak ceny srebra zareagowały na środowisko wysokich stóp procentowych w czasach, gdy większość głównych gospodarek szuka sposobów na wyjście z polityki zacieśniania polityki pieniężnej.

Ceny srebra rosną, osiągając trzyletni szczyt

Srebro wspięło się powyżej bariery 30 USD 17 maja, dochodząc do maksimów ze stycznia 2021 roku. Ceny metalu zostały popchnięte w górę przez nową politykę Chin związaną ze stabilizacją krajowego sektora nieruchomości, który boryka się z trudnościami od ponad roku, a także ożywiły nadzieje na obniżki stóp procentowych w USA po dogodnym dla celów Fed raporcie o inflacji konsumenckiej.

W raporcie Wall Street Journal na temat cen srebra analitycy rynkowi Sprott stwierdzili, że ze względu na ścisłą korelację między nimi, ceny srebra mogą podążać za złotem pod względem trajektorii wzrostowej. 

Komentując ceny srebra, analitycy zasugerowali, że "podobnie jak w przypadku złota, którego cena wzrosła dzięki nowej fali głównych nabywców wśród banków centralnych i podmiotów państwowych, srebro jest i prawdopodobnie będzie jeszcze bardziej kupowane przez branżę fotowoltaiczną".

Historyczne ceny srebra: Seria wzlotów i upadków

Analizując historię cen srebra, zauważamy, że w ciągu ostatnich 44 lat srebro dwukrotnie przekroczyło poziom 50 USD. Ostatni raz ceny srebra osiągnęły poziom 30 USD trzy lata temu.

W 1980 r. ceny srebra wzrosły do około 50 USD za uncję, głównie z powodu próby opanowania rynku srebra przez braci Hunt. Nelson i William Hunt, bogaci spadkobiercy ropy naftowej, agresywnie kupowali kontrakty futures na srebro, windując ceny. Ich działania, w połączeniu z obawami inflacyjnymi i napięciami geopolitycznymi, doprowadziły do powstania bańki spekulacyjnej. Kiedy zmiany regulacyjne i reakcje rynku zmusiły Huntów do likwidacji swoich pozycji, ceny srebra gwałtownie spadły.

W latach 2010-2011 ceny srebra znacząco wzrosły, osiągając w kwietniu 2011 r. poziom niemal 50 USD za uncję. Wzrost ten był spowodowany zwiększonym popytem inwestorów na bezpieczne aktywa w obliczu niepewności gospodarczej po kryzysie finansowym z 2008 r., obawami inflacyjnymi i silnym popytem przemysłowym na srebro. Dodatkowo, handel spekulacyjny i zwiększone inwestycje w srebrne fundusze ETF przyczyniły się do szybkiej eskalacji cen. Szczyt ten był jednak krótkotrwały, a ceny następnie spadły z powodu korekt rynkowych i realizacji zysków.

W 2021 r. ceny srebra odnotowały kolejny wzrost, na krótko przekraczając 30 USD za uncję. Wpływ na ten skok miało połączenie niepewności gospodarczej, zwiększonego popytu przemysłowego i aktywności inwestorów detalicznych. Pandemia COVID-19 zakłóciła łańcuchy dostaw i zwiększyła popyt na metale szlachetne jako bezpieczne aktywa. Ponadto ruch napędzany przez media społecznościowe, zainspirowany sukcesem wzrostu akcji GameStop, zachęcił inwestorów indywidualnych do kupowania srebra, co jeszcze bardziej podniosło ceny.

Szczyty te podkreślają podatność srebra na spekulacje rynkowe, czynniki ekonomiczne i nastroje inwestorów.

Ceny srebra: Co mówią analitycy?

Ponieważ ceny srebra wzrosły w ciągu ostatnich kilku tygodni, analitycy rynkowi są w trakcie oceny, w jaki sposób podaż i popyt na srebro mogą wpływać na ceny, w tym inne czynniki zewnętrzne, takie jak polityka pieniężna w głównych gospodarkach.

Światowa ankieta dotycząca srebra 2024: Deficyt na rynku srebra wzrośnie

Silver Institute publikuje World Silver Survey od 34 lat, począwszy od 1990 roku. Celem badania jest zapewnienie uczestnikom rynku kompleksowego spojrzenia na globalny rynek srebra.

W najnowszym raporcie World Silver Survey 2024 perspektywy rynkowe na 2024 r. podkreślono, co następuje: "Oczekuje się, że prawdopodobne złagodzenie amerykańskiej polityki pieniężnej doprowadzi do znacznego wzrostu cen metali szlachetnych, chociaż utrzymują się krótkoterminowe ryzyka spadkowe. Srebro na tym skorzysta, ale znaczące wzrosty cen i zawężenie stosunku złota do srebra mogą wymagać oczekiwania na rozwój ograniczeń na fizycznych rynkach srebra. Oczekuje się, że deficyt rynkowy srebra wzrośnie o 17% w 2024 r., ponieważ podaż ulegnie stagnacji, a popyt przemysłowy odnotuje kolejny rekord. Deficyty również powinny się utrzymywać, wyczerpując obecnie duże zapasy".

ANZ: Rynek srebra jest niedostatecznie zaopatrzony

Zaledwie miesiąc temu w raporcie opublikowanym przez specjalistów ANZ prognozowano, że ceny srebra mogą wzrosnąć powyżej poziomu 30 USD.

W swojej nocie do inwestorów ekonomiści ANZ zasugerowali, że "wolniejszy wzrost produkcji w kopalniach i silny popyt przemysłowy sugerują, że podaż nie nadąża za popytem. Utrzyma to rynek w strukturalnym deficycie. Ożywienie w cyklu elektronicznym i potencjalny wzrost popytu ze strony sektora solarnego dobrze wróży przemysłowej konsumpcji srebra. Niedostateczna podaż na rynku pozostawia miejsce na dalsze wycofywanie zapasów naziemnych z London Bullion Market Association (LBMA) i giełd. Wieloletnie niskie zapasy wraz z ujemnym bilansem rynkowym gwarantują wyższe ceny srebra".

TDS: Wzrost popytu może wyczerpać zapasy w kolejnych latach

Raport TD Securities z kwietnia 2024 r. wykazał, że jego ekonomiści faworyzowali handel srebrem w związku z przewidywanym poluzowaniem polityki pieniężnej przez Fed i wysokim popytem obserwowanym na światowych rynkach.

W swoim raporcie zasugerowali, że "srebro może być najbardziej ekscytującą transakcją transformacji energetycznej, o której nikt nie mówi. Obecne tempo wzrostu popytu ma całkowicie wyczerpać nasze szacunki dotyczące "płynnych" zapasów LBMA w ciągu najbliższych dwóch lat, przy czym cykl cięć Fed może potencjalnie skrócić ten okres do mniej niż dwunastu miesięcy. Stwarza to znaczne ryzyko płynności, które może dramatycznie wzmocnić srebro. Teza ta ma niewiele wspólnego z ostatnią akcją cenową, a nasza zaawansowana analiza pozycjonowania sugeruje, że czas na wzrosty srebra nie jest najlepszy. Spodziewamy się, że aktywność sprzedażowa CTA wpłynie na rynki srebra, chyba że ceny wzrosną na północ od 27,50 USD/oz w aktywnym srebrze".

Handluj na srebrze w Admiral Markets

Inwestorzy Admiral Markets mogą handlować srebrem, korzystając z rodzaju rachunku handlowego, który odpowiada ich potrzebom. Jeśli jednak wolisz handlować metalami lub innymi popularnymi towarami, konto w Admiral Markets daje Ci dostęp do instrumentów takich jak złoto, miedź, platyna, pallad i inne.

Jednym z największych problemów początkujących traderów jest brak doświadczenia. Niestety dla nich, handel może skończyć się dość szybko. Czasami nawet doświadczeni traderzy mają spore problemy ze skutecznym zarządzaniem ryzykiem. Ponieważ nie ma sposobu na zastąpienie doświadczenia, sytuacja może wydawać się trudna dla początkujących traderów. Rozwiązaniem jest poszerzanie wiedzy poprzez materiały edukacyjne, takie jak webinary, artykuły, przewodniki itp. oferowane przez brokerów, czasem nawet za darmo. 

Ostatnią, ale nie mniej ważną kwestią jest potrzeba zarządzania ryzykiem. Zagłębiając się w materiały edukacyjne, początkujący traderzy powinni zwrócić szczególną uwagę na wykorzystanie narzędzi do zarządzania ryzykiem, takich jak zlecenie stop loss lub zlecenie take profit.

Przetestuj swoje strategie inwestycyjne na rachunku demonstracyjnym Admiral Markets

Czy jesteś zainteresowany ćwiczeniem handlu bez ryzykowania swoich środków? Rachunek demonstracyjny Admiral Markets pozwala to zrobić, handlując w realistycznych warunkach rynkowych. Kliknij poniższy baner, aby otworzyć rachunek demo już dziś:

Ten materiał nie zawiera i nie powinien być interpretowany jako zawierający porady inwestycyjne lub rekomendacje inwestycyjne lub ofertę lub zachętę do zawierania transakcji na instrumentach finansowych. Należy pamiętać, że analizy instrumentów finansowych, które odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, mogą się zmieniać w czasie. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej, powinieneś zasięgnąć porady niezależnego doradcy finansowego, aby upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.