Investire in Metalli Preziosi. Guida Completa
Da millenni, i metalli preziosi vengono visti come un tesoro e sono stati utilizzati come base per le valute di molti stati. Ciò è particolarmente vero quando si tratta di metalli come l'oro e l'argento. A causa della loro rarità, i metalli preziosi sono troppo costosi per agire da valute nel mercato di oggi, ma gli investimenti in metalli preziosi sono molto popolari tra i trader e vengono utilizzati per proteggersi dall'inflazione e dalle recessioni economiche.
In questa guida scoprirai:
- Cosa sono i metalli preziosi?
- Quali sono i diversi tipi di metalli preziosi?
- I rischi dell’investire in metalli preziosi
- Quanto capitale investire in metalli preziosi
- Trading Metalli Preziosi | Come investire in metalli preziosi
- Investire in Metalli Preziosi: come iniziare | Conclusioni
Cosa sono i metalli preziosi?
✍ I metalli preziosi sono elementi chimici appartenenti al gruppo di metalli. Sono rari in natura e noti per le loro proprietà catalitiche e la capacità di facilitare e regolare la velocità delle reazioni chimiche. Questi metalli sono resistenti sia alla corrosione che all'ossidazione e posseggono un elevato valore economico.
⏰ Storicamente, i metalli preziosi sono stati utilizzati come mezzi di pagamento, ma oggigiorno sono visti più come strumenti di investimento o materie prime per l'industria.
Il termine “metallo prezioso” risalire almeno alla fine del XIV secolo e può avere significati leggermente diversi a seconda delle aree di applicazione.
Prima della pubblicazione della prima tavola periodica largamente riconosciuta di Mendeleev nel 1869, William Odling pubblicò nel 1864 una tavola in cui "metalli preziosi" come rodio, rutenio, palladio e platino, iridio e ottavo erano raggruppati insieme all'argento e all'oro.
Quali sono i diversi tipi di metalli preziosi?
Di fatto abbiamo già elencato i diversi tipi di metalli preziosi che sono:
✦ Oro
✦ Argento
✦ Metalli appartenenti al gruppo del platino rutenio, rodio, palladio, osmio, iridio e platino
✴️ Un tempo anche l'alluminio era considerato un metallo prezioso, sebbene in realtà sia uno degli elementi chimici più comuni sulla Terra. In passato il suo costo era più molto elevato per via di quanto fosse difficile estrarlo.
Come vengono utilizzati i metalli preziosi?
Oltre ad essere una valuta, i metalli preziosi posseggono anche molte altre applicazioni diverse. Ecco alcuni degli usi più comuni dei metalli preziosi:
- Oreficeria e Gioielli: oro, argento, platino, palladio
- Elettronica - oro, argento, platino, rutenio
- Medicina - oro, argento, platino, iridio
- Energia solare e nucleare - argento
- Fotografia - argento
- Industria automobilistica - platino, palladio, rodio, rutenio, osmio
- Industria petrolifera - platino, osmio
La forte domanda industriale e di investimento per i metalli preziosi li rende molto interessanti per gran parte degli investitori in tutto il mondo.
Perché investire in metalli preziosi
Abbiamo appena spiegato come i metalli preziosi abbiano molte applicazioni diverse. Ma questo fatto da solo potrebbe non essere ancora sufficiente a convincerti ad investire in metalli preziosi.
Vediamo quali ulteriori vantaggi si possono ottenere investendo in metalli preziosi:
- Protezione del capitale dall'inflazione. Ciò è particolarmente vero in un contesto in cui i tassi di interesse in molte parti del mondo sono zero o negativi e le banche centrali dei vari governi stanno cercando di immettere nuovi capitali nei mercati tramite i loro programmi di stimolazione
- Le banche centrali globali sono in grado di acquistare quantità d’oro e di altri preziosi senza precedenti. In ciascuno degli ultimi 10 anni (2010-2020), le banche centrali sono stati acquirenti attivi. La domanda dei principali attori come le banche centrali può sicuramente sostenere il prezzo di questi metalli
- Copertura contro molteplici rischi economici e politici come collasso economico, conflitti militari e commerciali, disastri naturali, pandemie globali, ecc.
- Opportunità di plusvalenza in caso di aumento del prezzo dei metalli preziosi in cui hai investito
- Opportunità di diversificazione di un portafoglio di attività come azioni, obbligazioni, depositi bancari, ecc., A causa della correlazione inversa o inesistente con queste attività
- Elevata liquidità, il che significa che puoi acquistare/vendere rapidamente e facilmente il tuo investimento a basso costo (questo è importante principalmente per gli investimenti online in metalli preziosi)
Citigroup Inc. prevede che la domanda dal settore formale aumenterà a circa 450 tonnellate dopo essere scesa a 375 tonnellate quest'anno, la più bassa in un decennio. HSBC Securities (USA) Inc. prevede un leggero aumento a 400 tonnellate da circa 390 tonnellate nel 2020.
Sebbene le previsioni siano lontane dagli acquisti quasi record di oltre 600 tonnellate all'anno osservati sia nel 2018 che nel 2019, la maggiore attività delle banche centrali potrebbe contribuire a rafforzare il prezzo dell'oro.
La Russia potrebbe tornare sul mercato la prossima primavera e la banca centrale cinese sembra destinata a riprendere gli investimenti in preziosi dopo le elezioni statunitensi, secondo un rapporto Citi di questo mese.
⬇️ Un riepilogo degli acquisti netti di oro da parte delle banche centrali di tutto il mondo, così come le previsioni di Citigroup per gli acquisti nel 2020 e 2021, può essere trovato nel grafico sottostante:
Fonte: Bloomberg, 7 Dicembre 2020
I rischi dell’investire in metalli preziosi
Come per l’investimento in qualsiasi altro asset o mercato, c'è sempre un certo livello di rischio quando si investe in metalli preziosi. Anche l'oro, spesso descritto come "a prova di recessione", può essere volatile, e questo è ancora più vero per l'argento ed altri metalli preziosi.
Ecco i principali rischi di investire in metalli preziosi:
➢ Periodi di elevata volatilità dei prezzi
➢ Instabilità politica nelle regioni in cui vengono estratti i metalli preziosi
➢ Diminuzione della domanda di alcuni metalli preziosi a causa, ad esempio, della loro sostituzione con altri
➢ Declino nelle industrie che sono responsabili di gran parte della domanda di un metallo prezioso
➢ Nuove normative per l'ambiente (eliminazione di quelle vecchie)
Ovviamente con la giusta strategia di investimento e un'accurata gestione monetaria e del rischio questi rischi possono essere ridotti significativamente.
Da cosa è dipende il prezzo dei metalli preziosi?
I prezzi dei metalli preziosi sono importanti non solo per i produttori e gli utenti finali. Sono stati a lungo utilizzati come strumento per monitorare le condizioni economiche e di mercato. Ma da cosa dipendono? Vediamolo nelle seguenti righe:
- Domanda e offerta e aspettative di offerta e domanda futuri. La maggiore domanda e le aspettative per una maggiore domanda in futuro aumentano i prezzi dei metalli e viceversa.
- Il prezzo del dollaro USA. Poiché i metalli preziosi sono negoziati in dollari USA, la debolezza del dollaro può portare ad un aumento del costo dei metalli preziosi, rispettivamente, il dollaro forte può influenzare i prezzi dei metalli preziosi.
- Tassi di interesse e politiche monetarie. Più bassi sono i tassi di interesse e più distese sono le politiche delle principali banche centrali del mondo, maggiori saranno i prezzi dei metalli preziosi a causa della potenziale inflazione e dei minori rendimenti su altre attività come le obbligazioni. Ma è vero anche il contrario.
- Dati economici. Dati deboli sull'economia globale possono aumentare la domanda di risorse di copertura sicura come l'oro e diminuire la domanda di metalli più rischiosi che dipendono dalla crescita economica come il palladio. Dati economici solidi spingere ad un incremento degli investimenti per asset più rischiosi.
- Incertezza politica. L'incertezza politica può influenzare l'appetito dei trader e spingerli a cercare più rischi o più sicurezza. Inoltre, l'incertezza politica nelle regioni in cui vengono estratti i metalli preziosi potrebbe interrompere la catena di approvvigionamento, riducendo l'offerta e aumentando di conseguenza i prezzi.
Naturalmente, potrebbero esserci altri fattori ad influenzare i prezzi dei metalli preziosi, ma questi sono i principali.
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Quanto capitale investire in metalli preziosi
Sai già cosa sono i metalli preziosi e perché dovresti investire in essi. Ora è il momento di esaminare un altro problema chiave. Quanto capitale bisognerebbe investire nei metalli preziosi?
La risposta a questa domanda dipende principalmente da tre fattori personali:
➠ Disponibilità economica personale
➠ Obiettivi finanziari personali
➠ Tolleranza personale al rischio
Le opportunità personali variano notevolmente da investitore ad investitore e quindi non è possibile determinare l'importo esatto con cui iniziare.
Puoi guardare all'orizzonte di investimento o il tempo per il quale i fondi possono rimanere congelati senza investirli. Questo dipenderà dal fatto che tu ti concentra sugli investimenti a breve termine o su quelli a lungo termine. Un investimento cumulativo (dedicando un certo importo ogni mese, ad esempio) può far diventare importante un ritorno apparentemente piccolo quando orientato su periodi più lunghi.
Allo stesso tempo, inizia ad identificare i tuoi obiettivi finanziari. Di cosa hai bisogno futuro? Potresti voler comprare una casa o un'auto, finanziare l'istruzione di tuo figlio, pianificare vacanze all'estero, avviare o sviluppare un'attività o una nuova impresa, oppure semplicemente avere abbastanza risparmi per quando andrai in pensione.
✴️ Le risposte a queste domande ti daranno un'idea più chiara sui tuoi obiettivi finanziari.
Il prossimo aspetto che devi considerare è la tua tolleranza al rischio o la tua capacità di assumerti dei rischi. Questo dipende da fattori quali reddito corrente, risparmi, spese, obblighi finanziari ed un'adeguata copertura finanziaria per la vita e la salute. E, ultimo ma non meno importante, dalla tua emotività.
Sia gli investimenti a lungo termine che quelli a breve termine i tassi di rendimento più elevati possono dare risultati simili. Ciò rende investimenti diversi interessanti e adatti a scopi differenti.
Trading Metalli Preziosi | Come investire in metalli preziosi
In questa parte vedremo le diverse opportunità per fare investimenti in metalli preziosi. Ciascuna di queste opzioni ha i suoi pro e contro.
♦️ Ogni trader deve scegliere gli strumenti più a adatti alla propria situazione, tenendo conto delle capacità personali, degli obiettivi finanziari personali e della propria tolleranza al rischio.
Ecco le sei opzioni principali per ottenere l'esposizione ai metalli preziosi:
◈ Acquisto fisico di metalli preziosi
◈ Azioni di società che estraggono metalli preziosi
◈ Exchange traded fund per metalli preziosi
◈ Contratti per differenza per metalli preziosi
◈ Futures sui metalli preziosi
◈ Opzioni per i metalli preziosi
➡️ Diamo qualche dettaglio in più su ciascuna di queste opzioni.
▷ Investire in Metalli Preziosi | Acquisto fisico di metalli preziosi
Quando si tratta di investire in metalli preziosi, la maggior parte delle persone pensa di acquistare fisicamente lingotti, monete e persino gioielli. Questo è sicuramente il metodo più diffuso per tali investimenti, ma esiste anche un modo più appropriato e più conveniente?
Vantaggi dell'acquisto fisico di metalli preziosi:
- Possesso fisico, che ispira calma e fiducia negli investitori
Svantaggi dell'acquisto fisico di metalli preziosi:
- Commissioni elevate per l'acquisto e la vendita. Solitamente le commissioni per l'acquisto di oro variano tra il 3% e il 5% dell'importo dell'investimento per transazione. Pertanto, quando si acquista oro come investimento e poi lo si rivende per fare plusvalenza, la commissione pagata può raggiungere il 6-10% dell’importo totale di acquisto.
- Tariffe di stoccaggio. Dopo aver acquistato fisicamente i metalli preziosi, alcune persone decidono addirittura di assicurarli o conservarli in un caveau, il che comporta costi aggiuntivi.
- Non è possibile scegliere un importo esatto di investimento. Quando si acquista un metallo prezioso è necessario acquistare il peso di una moneta, un lingotto, una barra, ecc., Ma non importo inferiore.
- È possibile acquistare/vendere solo durante l'orario lavorativo. I commercianti di metalli preziosi hanno orari di lavoro prestabiliti e puoi solo beneficiare del tuo investimento durante questo periodo.
✴️ Tuttavia, gli svantaggi dell'acquisto fisico non dovrebbero scoraggiarti perché ci sono diverse alternative per fare investimenti online in metalli preziosi e ogni trader può scegliere l'opzione che soddisfa maggiormente le sue esigenze.
▷ Trading Metalli Preziosi | Azioni di società di metalli preziosi
Una delle opzioni più popolari per gli investimenti online in metalli preziosi è legata al mercato azionario: l'acquisto di azioni di società che estraggono metalli preziosi. Queste società beneficiano di prezzi più elevati per il loro mining, che nella maggior parte dei casi porta a un aumento delle loro azioni.
Vantaggi:
✔️ Elevata liquidità. I mercati azionari sono molto più liquidi del mercato fisico per i metalli preziosi, il che ti dà l'opportunità di ottenere un prezzo di mercato reale a basso costo.
✔️ Commissioni e tariffe basse per l'acquisto di azioni (con le commissioni di Admiral Markets partono da €0,02 con un importo minimo di €2 per transazione)
✔️ Puoi generare un reddito passivo ricevendo dividendi dalle società in cui hai investito
✔️ Investimento iniziale inferiore rispetto all'acquisto di metalli preziosi fisici
✔️ Opportunità di diversificazione del portafoglio
Svantaggi:
❌ Il prezzo delle azioni di una società potrebbe non seguire con precisione il prezzo del metallo prezioso in alcuni punti
❌ Mancato possesso fisico del metallo prezioso
L'elenco delle più grandi società minerarie può includere giganti come Newmont Mining e Barrick Gold, i più grandi produttori d’oro al mondo, i principali minatori d'argento, Pan American Silver e Fresnilo, e uno dei principali produttori di platino, Anglo American Plc.
Nell'immagine seguente trovate il grafico dei prezzi del secondo produttore d'oro al mondo Barrcik Gold: ↙️
Fonte: Admirals MetaTrader 5, #ABX, grafico settimanale. Gamma dati: dal 17 febbraio 2013 all'8 dicembre 2020. Prodotto l’8 dicembre 2020 alle 20:26. Si prega di notare che le prestazioni passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.
▷ ETF Metalli Preziosi | Fondi negoziati in borsa per metalli preziosi
Operare sul mercato tramite un fondo negoziato in borsa, che investe direttamente in metalli preziosi o in azioni di società per metalli preziosi, è un’opzione che sta prendendo sempre più piede tra i trader odierni.
Un Exchange Traded Fund (ETF) è un paniere di titoli che si possono acquistare e vendere sulle borse valori pertinenti tramite un intermediario di investimento. Questi ETF possono seguire la performance di varie classi di attività come indici, un paniere di azioni o obbligazioni, valute e materie prime, compresi i metalli preziosi.
Pertanto, tramite un exchange traded fund puoi ottenere un'esposizione in un pool di azioni di società di metalli preziosi oppure seguire il prezzo del metallo prezioso in cui hai scelto di investire. Nella maggior parte dei casi, gli ETF cercano di seguire da vicino il prezzo del mercato, acquistano il metallo prezioso per te e lo conservano in un caveau di una banca.
Vantaggi di investire in ETF per i metalli preziosi:
☑️ Maggiore liquidità rispetto all'acquisto fisico di un metallo prezioso
☑️ Costi inferiori. Molto spesso, le commissioni ed i tassi sono gli stessi di quando si fa trading e acquistando un'azione è possibile ottenere un'esposizione in molte società, il che riduce i costi
☑️I costi di stoccaggio (nel caso di ETF per metalli preziosi fisici) sono distribuiti tra tutti gli investitori nell'ETF, il che li riduce in modo significativo
☑️ Generare una redditività passiva ricevendo dividendi
☑️ Rapida e facile opportunità per diversificare il portafoglio
☑️ Basso investimento iniziale
Svantaggi dell'investimento in un ETF sui metalli preziosi:
⭕ Alcuni ETF (di solito quelli che investono in azioni) potrebbero non seguire esattamente il prezzo del metallo prezioso
⭕ Mancanza di senso di possesso fisico del metallo prezioso
Il più grande fondo negoziato in borsa per metalli preziosi legati alla proprietà fisica è l'SPDR Gold Trust, che gestisce attività per oltre $76 miliardi (all'8 dicembre 2020). Di seguito puoi trovare un grafico del suo prezzo:
Fonte: Admirals MetaTrader 5, Platinum CFD, grafico settimanale. Gamma dati: 17 febbraio 2013 - 8 dicembre 2020. Prodotto l'8 dicembre 2020 alle 10:22. Si prega di notare che le prestazioni passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.
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▷ Trading Metalli preziosi | Futures metalli preziosi
I contratti futures sono un accordo tra due entità, acquirente e broker, per la fornitura di un bene, in questo caso un metallo prezioso, ad un prezzo prefissato.
il primo contratto futures mai stipulato risale al 1851 ed il bene negoziato era il mais, ancora quotato presso la Chicago Board of Trade (CBOT). Oggi, il trading di futures sui metalli preziosi può essere anch’esso effettuato attraverso il Chicago Board of Trade.
Vantaggi:
✔️ Il mercato dei futures è molto più liquido del mercato fisico dei metalli preziosi
✔️ I futures offrono costi inferiori per il trading e l'investimento in metalli preziosi rispetto agli acquisti fisici
✔️ I futures non hanno commissioni di swap a differenza dei contratti per differenza
✔️ Opportunità per diversificare il proprio portafoglio
✔️ I futures per i metalli preziosi sono disponibili 24 ore al giorno, 5 giorni alla settimana, il che ti consente di acquistare e vendere in qualsiasi momento della giornata
Svantaggi:
❌ I contratti futures scadono hanno scadenza breve, il che può rendere difficile per un trader o un istituto di investimento assumer posizioni a lungo termine.
❌ la negoziazione di contratti futures su metalli preziosi può richiedere un investimento iniziale maggiore, per via delle dimensioni di questi contratti. Questo problema può essere risolto utilizzando i CFD sui futures
Nella seguente immagine potrai consultare il grafico del prezzo dei CFD dei futures sull'oro con consegna a febbraio 2021:
Fonte: Admirals MetaTrader 5, CFD su future sull'oro - grafico giornaliero - Gamma dati: 9 ottobre 2019 - 8 dicembre 2020. Prodotto l'8 dicembre 2020 alle 10:58. Si prega di notare che le prestazioni passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.
Un altro derivato finanziario che consente di ottenere un'esposizione sei metalli preziosi sono le opzioni. Sono meno popolari rispetto a quelli sopra elencati.
Le opzioni conferiscono all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare (opzione call) o vendere (opzione put) l'attività sottostante, che nel nostro caso è un metallo prezioso. La transazione deve essere conclusa ad un determinato prezzo e prima di una certa scadenza.
Opzioni come i futures stanno via via diminuendo ed il prezzo di questi derivati dipende anche dalla volatilità del mercato. Tuttavia, possono offrire vantaggi come perdite limitate quando l’acquirente sceglie di non esercitare il proprio diritto a scadenza.
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Investire in Metalli Preziosi: come iniziare | Conclusioni
Una volta che hai compreso cosa sono i metalli preziosi, perché iniziare a investire in metalli preziosi, quanto capitale dedicare e come investire in questi beni, è il momento di passare alla parte pratica e più interessante, ovvero effettuare il tuo primo investimento in metalli preziosi.
Puoi farlo in soli tre passaggi:
- Apri un conto per il trading.
- Scarica la piattaforma di trading che preferisci.
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✍ Facciamo un esempio di come acquistare/vendere CFD per i metalli preziosi utilizzando CFD in oro.
▷ Come acquistare azioni
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✅ Seleziona il numero di lotti che desideri acquistare nel campo Volume, così come i livelli di stop loss e take profit se scegli di utilizzarli.
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▷ Come vendere azioni
✅ Accedi al tuo account Admirals (MT4 / MT5 / WebTrader / applicazione mobile)
✅ Vai su "Stato del Mercato"
✅ Cerca azioni Barrick Gold (#ABX)
✅ Fai clic con il pulsante destro del mouse sulle azioni e seleziona "Finestra Grafico"
✅ Una volta che appare il grafico, clicca su "Nuovo ordine" (nella barra degli strumenti sotto il menu)
✅ Seleziona il numero di lotti che desideri acquistare nel campo Volume, così come i livelli di stop loss e take profit se scegli di utilizzarli
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Quando si vendono CFD (posizione corta) in oro, ci si aspetta che il prezzo del metallo prezioso scenda in modo da poter realizzare un potenziale profitto dalla transazione.
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