Come gestire il rischio e la psicologia per il successo

Se hai mai fatto qualsiasi tipo di trading, probabilmente ti sei reso conto che la parte più importante per vincere il gioco è la tua mentalità - capire la tua psicologia e come lavorare con essa per diventare un trader redditizio a lungo termine.

In questa intervista, il trader professionista Paul Wallace condivide la sua esperienza di trading e le sue intuizioni sulla psicologia del trading.

Paul è un professionista del trading finanziario con più di 27 anni di esperienza di lavoro in ambienti di performance competitivi e orientati ai risultati. Paul è sempre stato affascinato dal successo, dai risultati e dalle prestazioni di punta, sia sul campo di battaglia, sul campo sportivo, in sala riunioni o sui mercati finanziari.

Gestisce la pratica dell'evoluzione del trader, Tradingbeliefs, aiutando i trader a gestire e migliorare le loro performance complessive, ed è anche uno degli ospiti della nuova serie di webinar Trading Spotlight di Admiral Markets.

In questa intervista, discutiamo il crossover tra i militari e il trading, sviluppando una mentalità di gestione del rischio e quanto capitale è realmente necessario per iniziare a fare trading.

Cosa facevi prima di diventare un trader?

Il mio background è iniziato come ufficiale della Royal Air Force, lavorando per sei anni nella gestione delle battaglie aeree come Fighter Controller. Se hai mai visto uno di quei vecchi film di guerra in cui c'è una stanza con una grande mappa in cui i raid aerei nemici sarebbero stati tracciati. L'allestimento da lì sarebbe stato un controllore da combattimento che avrebbe contattato tutti gli aeroplani per metterli in formazione per la battaglia.

Oggi, naturalmente, è tutto fatto con i computer e avviene a migliaia di chilometri all'ora, ma il concetto è sempre lo stesso - si tratta di agilità mentale, di essere in grado di prendere decisioni rapide, di essere a proprio agio sotto pressione e di essere in grado di ridurre le perdite.

Infatti, quando hanno costruito quel sistema per la prima volta negli anni '30, hanno cercato di convincere gli scienziati a fare questo lavoro. Ma ciò che hanno scoperto è che gli scienziati volevano prendersi il loro tempo e riflettere sui risultati, invece avevano bisogno di trovare persone che si trovassero a proprio agio in un ambiente così frenetico. Così, durante la Battaglia d'Inghilterra, molti dei controllori dei caccia erano in realtà agenti di borsa della City. Così é iniziato il collegamento tra i gestori di guerra e trader, perché ci sono un sacco di set di abilità molto simili.

Poi, durante gli anni '90, c'era una banca della Ciy che cercava di assumere i Battle Manager e i controllori del traffico aereo, dato che c'erano molte abilità simili. All'epoca ero sotto contratto con l'Aeronautica Militare, ma la cosa ha suscitato il mio interesse, e sapevo che sarebbe stato qualcosa con cui potevo guardare al futuro.

Qual é stato il tuo primo approccio col trading?

Dopo la fine del mio contratto con l'aeronautica militare, alla fine degli anni '90, durante il boom delle dot-com, sono finito a lavorare nella City of London nel campo di internet e telecomunicazioni. Ero annoiato nel mio lavoro e ho iniziato a fare trading durante il mio lavoro diurno, concentrandomi sulle aziende internet con cui lavoravo durante il giorno.

Come parte del mio lavoro, dovevo andare in azienda e parlare di ciò che volevano ottenere. E se fossi uscito da una riunione e avessi avuto una intuizione con quello che stavano cercando di fare, andavo a vedere il loro prezzo delle azioni e ne compravo alcune.

Non ero un grande trader - ero solo uno scommettitore fortunato che si trovava nel posto giusto, al momento giusto, con la conoscenza del settore giusto e un apprezzamento chiave per la gestione del rischio fin dai miei giorni come Battle Manager. Penso che l'esercito ti dia una comprensione intrinseca della gestione del rischio - quando spingere una posizione, e quando fuggire coraggiosamente.

Ho fatto bene e mi è piaciuta la sfida. Poi, qualche anno dopo, ho avuto la possibilità di prendere un licenziamento volontario dal mio lavoro aziendale e ho deciso di passare al trading a tempo pieno.

Qual é stata la tua motivazione?

In una parola: autonomia. Ora posso vivere la mia vita secondo le mie regole. Ne traggo grande piacere.

Come trovi il tempo per il trading e tutto il resto?

Lavoro nel fine settimana per prepararmi per la mia settimana e affinare la mia attenzione su quali strumenti dovrei concentrarmi in quella settimana. Sarò a conoscenza dei principali eventi di cronaca che si terranno nella settimana a venire. Avrò anche esaminato a fondo i miei risultati commerciali della settimana precedente e mi assicurerò che i miei dati siano aggiornati.

Poi farò la mia analisi dei mercati FX nella settimana a venire, scoprendo la forza e le debolezze dei mercati, che daranno forma a dove spenderò le mie energie nella prossima settimana.

Poi ogni mattina farò un po' di lavoro sia per effettuare operazioni commerciali che per gestire le mie posizioni. Poi, se sono alla mia scrivania e non viaggio, farò un po' di trading intraday a breve termine su base opportunistica.

Quali errori hai commesso all'inizio?

Una parte del motivo per cui sono stato fortunato è stato perché avevo un sano rispetto per il mercato e la gestione del rischio - che mi ha aiutato enormemente. Un errore che ho commesso dopo essere passato a tempo pieno è che ho sperimentato il successo e ho iniziato a scambiare troppi strumenti correlati. Questo è fantastico quando il mercato va per la tua strada - ma è doloroso quando va contro di te! Ancora una volta, una buona gestione del rischio ha significato imparare dall'esperienza e ho cercato di riprendermi dalle perdite e ricominciare.

Quali lezioni hai appreso?

1. Vivi sempre per combattere un altro giorno!
2. Non entrare mai in un trade senza sapere dove si trova l'uscita.
3. Non inseguite mai un trade - se è partito senza di te, vai avanti.
4. Non puoi controllare il mercato, ma puoi sempre controllare la tua posizione.
5. Semplicità e precisione funzionano bene per me nei miei setup.
6. Less is more. Sempre.
7. Registra sempre le tue operazioni e fai il debrief delle tue sessioni di trading.
8. Mantieni una vita al di fuori del trading.
9. Il trading è un'impresa solitaria - quindi rimani intorno ad altri buoni trader quando ne hai la possibilità.
10. Avere standard elevati - ma non stressarti troppo - ci sarà sempre un altro trade.

Perché secondo te la maggioranza di nuovi trader perde denaro?

Secondo la mia esperienza, di solito è un mix mortale di fiducia eccessiva e scarsa preparazione che causa problemi. Il pregiudizio dell'ottimismo rialza la testa, dove si presume che le cose funzioneranno bene, e insieme all'essere ignoranti può essere un momento piuttosto difficile per un nuovo trader. Il rovescio della medaglia è il bias di conferma e di sopravvivenza, dove si filtrano le storie che sentiamo di persone che stanno seguendo il nostro stile o la nostra strategia.

Quindi essere troppo sicuri di sé e poco preparati è un mix pericoloso perché non si sa cosa temere. Quello che è interessante è che molti trader fanno bene nelle loro prime compravendite. Così che l'ottimismo si trasforma in fiducia, che si trasforma in euforia, che poi si trasforma in cattiva gestione del rischio, e poi vengono colpiti dalla perdita di operazioni.

Questo porta poi ad una spirale di vendetta - non vogliono perdere i soldi, pensano che il mercato gli deve i soldi indietro - e cominciano a prendere pessime decisioni di trading emotivo. Per molti trader, questa sarà la fine della loro carriera di trading.

La chiave è aiutare i trader a salvarsi da quella che è la condizione umana naturale, che fa parte di ciò che Markus, Jens ed io tratteremo nei nostri webinar.

Quanto capitale si necessita per iniziare con il trading?

Uno degli errori della maggior parte dei nuovi trader è la sottocapitalizzazione, per cui cercano sempre di colpire "home run" nei loro scambi commerciali. Questo raramente finisce bene.

La domanda non dovrebbe essere "quanto capitale ti serve", ma "che tipo di rendimenti puoi aspettarti?" Le aspettative delle persone sono fissate erroneamente da un certo numero di società di formazione commerciale che sostengono che si possono fare decine di migliaia all'anno con 20 minuti di lavoro al giorno.

La realtà è che è necessario avere la giusta capitalizzazione per i propri obiettivi. Molte persone pensano di poter aprire un conto con 500 euro e fare 5.000 euro all'anno, e questo è irrealistico. Anche se è possibile, la probabilità è enormemente bassa.

Se si inizia con un conto da 500 euro, se si è in grado di raddoppiare nel primo anno di trading e gestione del rischio, questa è una magnifica performance - sarebbe un rendimento del 100%!

Vedo sempre dei trader che danno grandi risultati - potrebbero fare il 20%, 30%, 40%, 40%, 50% o anche di più sul loro conto. Ma potrebbero fare trading con un conto da 10.000 euro. Quindi, anche se generano rendimenti del 50%, si tratta comunque di soli 5.000 euro, che non è sufficiente per vivere. Quello che succede è che si sentono frustrati, e poi iniziano a cercare di colpire i fuoricampo.

Per la maggior parte dei trader, l'attenzione dovrebbe essere concentrata bene con il saldo del conto che hanno.

Cosa consigli a chi é nuovo nel trading?

Assicuratevi di gestire i rischi del trade uno dopo l'altro, altrimenti dovrete lottare.

Fai molta attenzione a come definisci il "successo" nel tuo trading. La maggior parte delle persone lo definisce in base al risultato dell'operazione e ad un profitto crescente sul proprio conto. Ma in realtà stai ancora imparando a fare trading e quindi la tua definizione di successo dovrebbe esserlo: Pianifica il tuo trade. Fai trading con il tuo piano. Gestire il rischio. Se si fanno queste tre cose, allora il trading sarà un successo indipendentemente dal risultato del trade.

Disclaimer: Le opinioni qui espresse sono quelle dell'intervistato e non riflettono necessariamente le opinioni delle società di investimento di Admiral Markets.

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