Oroszország leállítja a rekord aranyvásárlásokat! Még mindig lehetséges a 20% -os emelkedés?

Az arany ára a színfalak mögött a londoni kereskedők soha nem látott, történelmi eseményeket fedeztek fel. A londoni piac likviditási problémái, a tőkeáttételes fogadások visszavonása az arany ETF-ekben és az arany legnagyobb vásárlójának, Oroszországnak a kivonulása mind megrázta a piacot, amelyet általában válságos időkben biztonságos menedéknek tekintenek. Mivel azonban az arany ára mindössze 20% -kal marad el a történelmi csúcsától, egyes elemzők továbbra is bullish-ra számítanak. Ebben a cikkben elemezzük a helyzetet és azt, hogy mi következhet be.

"Az aranypiac lebomlik"

Így mondja a Saxo Bank áruprogram-stratégiájának vezetője, Ole Hansen. A koronavírus jelentős logisztikai problémákat okozott a fizikai arany szállításában, miközben a kereslet ugyanakkor megemelkedett. A három svájci finomító bezárása további nyomást gyakorolt a kínálatra.

Mindezen kérdések robbanó elegyet hoztak létre a piacon a volatilitás és a fizikai arany ára között, elválasztva azt a papíralapú arany árától. Eme történelmi tőzsdei összeomlás során a tőkeáttételes alapok felszámolása a margin callok elkerülése végett további olajat öntött a tűzre.

A London Bullion Market Association, a fizikai arany világának legfontosabb hatósága, nyilatkozatot adott ki Kitco-nak, amelyben kijelenti, hogy ugyan a londoni aranypiac nyitva áll az üzleti élet számára, a likviditás erősen befolyásolt a Comex Gold határidős ügyleteinek árfolyam-ingadozásaiból adódóan.

Mindezek a tényezők hozzájárultak az arany spot árának és az arany határidős árának eltéréséhez. Ezen árak különbsége a legnagyobb volt az elmúlt négy évben, amint az az alábbi táblázatból látható:

Forrás: ZeroHedge

Ez csak egy oka annak, hogy az elmúlt hetekben a spread az arany árát illetően sok kereskedelmi platformon kitágult. Sok trader rámutat arra a tényre, hogy amikor a határidős piac a spot piacon prémiummal kereskedik, ez azt jelenti, hogy a kereskedők úgy vélik, hogy az eszköz ára a jövőben többet ér. Ebben az esetben sok elemző ezt a történelmi eseményt a további fejlõdés jeleként kezeli.

Néhány elemző azonban aggodalomra hívja fel a figyelmet Oroszország változó filozófiáját illetően, mely ország az utóbbi évek egyik legnagyobb aranyvásárlója volt.

Az arany orosz Exodus-a

Jelen hétig bezárólag az orosz központi bank a világ aranytermelésének jelentős részére lecsapott, az elmúlt öt évben becslések szerint 40 milliárd dollárt költve, hogy 2279,2 tonna aranykészletet halmozzon fel. Ez Oroszországot teszi az arany világszinten hatodik legnagyobb birtokosává, Franciaország mögött 2,436 tonnával, és Olaszország mögött 2451,8 tonnával. Az amerikai készletek mellett azon minden fentebb felsorolt ország eltörpül, azzal az összesen 8133,5 tonnát kitevő mennyiséggel, amelyet Fort Knox-ban és egyéb lerakatokban tárolnak az Egyesült Államokban és a világ egyéb részein.

Közismert tény, hogy Oroszország aranyat vásárolt fel annak érdekében, hogy csökkentse országa hivatalos tartalékait illetően az amerikai dollárnak való kitettséget. Az olajárak összeomlása és a Szaúd-Arábiával folytatott jelenlegi olajár-háború azonban azt jelentette, hogy Oroszországnak most készpénzre van szüksége.

Tavaly, 2019 szeptemberében a Washingtoni Megállapodás, más néven a Central Bank Aranymegállapodása, lejárt. Ez a megállapodás 20 évig elősegítette a központi bankok korlátozását az évi 400 tonna arany együttes értékesítésére, legfeljebb 2 000 tonnás plafonnal az ötéves időszakra vetítve. Noha sok elemző egyszerűen rámutat ezen tényezők egybeesésére, egyértelmű, hogy az arany árának várható legnagyobb mozgása - felfelé vagy lefelé - még mindig a jövő zenéje.

Kereskedelmi lehetőségek azonosítása a káoszban ...

Az Admiral Markets segítségével a felhasználók CFD-kkel jelenleg jutalékmentesen spekulálhatnak az arany ármozgásának irányát illetően. Ez lehetővé teszi a long és short trade-et, ezáltal potenciálisan profitálhatsz az emelkedő és eső piacokból. Mivel a piacok eredendően ingatagok, fontos, hogy mindig a stop-loss segítségével kezeld a veszteségek nagyságát.

Az alábbiakban az arany hosszú időtávú, havi chartja látható:

Forrás: Admiral Markets MetaTrader 5, arany, havi - Adatok: 2002. január 1-jétől 2020. Április 2-ig, letöltés időpontja: 2020. április 2., 10:17 GMT. Felhívjuk figyelmed, hogy a múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.

Világosan látni, hogy az arany árának hosszú távú, emelkedő tendenciája látszik a legjelentősebb csökkenés mellett 2012 és 2016 között. 2016 óta az arany ára lassan emelkedik, és ezt segíti a növekvő támaszvonal, mely jelen esetben a kék vonal. Az ilyen típusú emelkedő támaszvonalakat trendvonalaknak nevezzük, és a kereskedők gyakran használják annak meghatározására, hogy ki irányítja a piacot (vásárlók vagy eladók), valamint hogy azonosítani tudják a kereskedésből származó árszinteket.

Noha az árak visszahúzódhatnak a trendvonalhoz, sok kereskedő figyelni fogja a mindenkori legmagasabb, 1,919 dolláros árszint vonalat, mely szintet az arany 2011. szeptemberben ért el. Míg a technikai nézőpont továbbra is bullish, mely a vevők számára kedvez, a fundamentális elemzés vegyesebb képet mutat. A befektetők lelkesen készülnek visszatérni a tőzsdére, amely a koronavírus hatása miatt jelentősen visszaesett. A vírus folytatódó terjedésének jelei okán a befektetők az olyan biztonságos menedéket jelentő eszközosztályokra hagyatkozhatnak, mint például az arany.

Kereskedési szempontból hasznos lehet az idősík megváltoztatása hogy egyértelműbbé váljon a vevők és az eladók közötti harc. Az alábbiakban az arany napi chartját mutatjuk be:

Forrás: Admiral Markets MetaTrader 5, Gold, Daily - Adatok: 2018. június 19-től 2020. Április 2-ig, leöltés időpontja: 2020. április 2., 10:27 GMT. Felhívjuk figyelmed, hogy a múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.

A napi grafikon megtekintésével részletesebben megfigyelhetjük, hogy a piac mennyit emelkedett (amint az a havi táblázatból is látszik). Az egyszerű trendvonal felhasználása segíthet azonosítani az további pontokat ezen az alacsonyabb idősíkon. A fenti táblázatban a kék vonal azt az időszakot mutatja, amelyben az árat növekvő trend-támaszvonallal támogatták. Ha a piaci ciklusok ismét elkezdenek így mozogni, ez erősen egyértelműsíti, hogy továbbra is felfelé ívelő mozgás várható. Ha a fundamentális elemzés emellett több egyértelműséget is mutat, akkor az arany árának mindenkori történelmi csúcsa jó eséllyel válhat valóra. Hogyan fogsz kereskedni?

Az egyik módszer annak biztosítása, hogy hozzáférj a rendelkezésre álló legjobb kereskedési termékekhez. Tudtad, hogy az Admiral Markets a MetaTrader 5 bővített verzióját, a MetaTrader Supreme Edition-t is ajánlja? Tehát nemcsak hozzáférhetsz több eszközosztályhoz férhetsz hozzá a kereskedés céljából, hanem további kereskedési funkciókhoz is mint például a korrelációs mátrix, az Admiral Pivot, egy mini-terminál a gyors és fejlett megbízási funkciókhoz, és még sok minden mást!

Sőt, még ennél is jobb, hogy a MetaTrader Supreme Edition-höz a hozzáférés teljesen ingyenes! Az ingyenes letöltés elindításához egyszerűen kattints az alábbi bannerre:

A fenti adatok további információkat nyújtanak az Admiral Markets honlapján közzétett összes elemzéshez, becsléshez, prognózishoz, előrejelzéshez vagy egyéb hasonló értékeléshez vagy információhoz (a továbbiakban: Elemzések). A befektetési döntések meghozatala előtt kérjük, figyeljen oda a következőkre:

1. A cikk tartalma marketing kommunikáció. A megjelenített tartalom kizárólag informatív célokat szolgál, és semmi esetre sem értelmezhető befektetési tanácsadásként vagy ajánlásként. Nem a befektetéssel kapcsolatos elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és nem képezi semmiféle tilalom vagy korlátozás tárgyát, bárminemű befektetéssel kapcsolatos elemzés előterjesztését megelőzően.

2. Az Admiral Markets nem vállalja a felelősséget az ügyfelei befektetési döntéseiért és azokból származó esetleges veszteségeiért, akkor sem ha ezt a döntést az Admiral Markets elemzéseire alapozva hozták meg.

3. Annak érdekében, hogy az ügyfelek érdekei védhetők legyenek és az elemzés tárgyilagossága ne sérüljön meg, az Admiral Markets megfelelő belső eljárásokat hozott létre az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.

4. Az Elemzés Jitan Solanski, független közreműködő (a továbbiakban: Szerző) személyes becslései alapján készült.

5. Miközben mindent megteszünk annak érdekében, hogy az elemzés összes forrása megbízható legyen, és hogy minden információt, amennyire csak lehetséges, érthető, időszerű, pontos és teljeskörűen mutassunk be, az Admiral Markets nem garantálja az elemzésben szereplő információk pontosságát vagy teljességét. A bemutatott számok múltbeli teljesítményre vonatkozó adatok, amelyek nem megbízható mutatók a jövőbeli eredményekre.

6. Az Admiral Markets által feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen korábbi vagy modellezett teljesítménye nem értelmezhető kifejezett ígéretnek, tanácsadásnak, garanciavállalásnak vagy következtetésnek semmilyen jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A pénzügyi instrumentum értékének növekedése és csökkenése, valamint az eszköz értékmegőrzése nem garantált.

7. A tőkeáttételes termékek (beleértve a CFD-ket) spekulatív jellegűek, amelyek profitot és veszteséget is eredményezhetnek. A kereskedés megkezdése előtt bizonyosodjon meg arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.