Ki szabja meg a Forex piac szabályait?

A Forex irodalomban számos tanácsot kaphatsz a fundamentális és technikai indikátorok tanulásáról: arról, hogy elég figyelni a fő makro indikátorokra vagy pár oscillatorra és mindennel tisztában leszel. A tanács jó, de nem minden esetben működőképes. A Forex kereskedésben gyakran történik, hogy a kereskedők teljesen figyelmen kívül hagyják a legfontosabb szabályokat. Ez akkor van, amikor a kereskedő szeretné megérteni: Ki szabja meg a piac szabályait?

Képzeld csak el: 100 kereskedő egyszerre nyit EurUsd long pozíciót, abban bízva, hogy az Euró fog erősödni a Dollárral szemben. Ugyanakkor 50 kereskedő pedig úgy gondolja, hogy a Dollár fog erősödni az Euróval szemben, ezért ők short pozíciót nyitnak. Mit gondolsz, hogyan fog az EurUsd viselkedni?

GONDOLJ BELE, minden vevőnek kell, hogy legyen egy eladója és minden eladónak kell egy vevő. Minden eladónak számos vevője lehet és minden vevőnek számos eladója. Ez NEM egyénekről szól, hanem egyszerűen arról, hogy mennyi KÍNÁLAT és a KERESLET van.

Ha az EurUsd vételre való kereslet bármely más instrumentumon (devizapárokon, részvényeken és árupiaci termékeken) nagyobb, mint a meglévő kínálat, az egyedüli mód, hogy a kereslet ki legyen elégítve az, ha az árfolyam addig a pontig emelkedik, amíg elég kínálat nem lesz. Amikor ezt a pontot eléri, az árfolyam emelkedése megáll. Ha az eladni kínált mennyisége több mint a meglévő vételi igény, az egyetlen mód, hogy a kínálatok elfogyjanak, hogy az árak addig esnek, amíg elég ajánlat nem érkezik, ami felszívja a teljes mennyiséget. Amikor ez megtörténik, az árfolyamok esése megáll.

EURUSD Példa

EurUsd⇗

Ha egy befektető át szeretné váltani a dollárjait euróra, és ennek érdekében hajlandó magasabb árat fizetni, az euró ára növekedni fog, egészen addig a pontig, amíg az extra dollárok fel nem szívódnak. Ebben az esetben a kereslet nagyobb, mint a kínálat.

EurUsd ⇘

Másrészről, ha egy befektető át szeretné váltani az euróit dollárokra és ennek érdekében hajlandó több eurót eladni a dollárokért, az euró ára csökkenni fog. Ebben az esetben a kínálat nagyobb, mint a kereslet.

Minden elv, ami ebből a nézetből fejlődik, megköveteli ezt az alapigazságot.

Az árfolyam és a megbízás típusának megértése

Az ajánlati könyv egy elektronikus gyűjtemény az elérhető limit megbízásokról pénzügyi instrumentumokra, pl. EurUsd. A limit megbízás egy megbízás egy adott mennyiségű EurUsd vételére vagy eladására limit vagy annál jobb áron. A méret az eladott vagy megvett lotok száma millióban. Egy megbízás addig marad az ajánlati könyvben, amíg teljesen végre nem lesz hajtva, amíg a mérete a nullával nem lesz egyenlő a kereskedés eredményeként. A részleges végrehajtás akkor történik, ha a kereskedés kevesebb, mint az egész megbízás mérete.

Tekintsünk egy szimpla ajánlati könyvet,amely limit megbízásokat tartalmaz. A legmagasabb vételi ajánlat (legmagasabb buy limit) 1.3063⁵és a legalacsonyabb eladási ajánlat (legalacsonyabb sell limit) 1.3063⁹alkotják az aktuális árfolyamot. A spread (0.4) a legjobb eladási és a legjobb vételi ár közötti különbség.

4 féle üzenetet tud egy kereskedő kiválasztani egy ajánlati könyvben egy olyan kereskedési felületen, mint a Meta Trader 4: add (hozzáadás), cancel (törlés), replace (helyettesít) és market (piac).

Limit megbízás

Egy kereskedő limit megbízást adhat a piacon. Ha 1.3063⁸-on hajlandó eladni, az új EurUsd jegyzés megváltozik 1.3063⁵ /1.3063⁸-on és a spread 0.3 pip lesz. Ha hajlandó 1.3063³-on venni, az EurUsd jegyzés nem változik, csak a méret.

Az ajánlati könyvben emellett el is távolíthatja vagy módosíthatja a limit megbízást.

LÉNYEGÉBEN: A limit megbízás végrehajtása nem garantálható 100%-osan, mégis akkor sem, ha az ártüske eléri a szintet, a hiányzó likviditásnak köszönhetően nem fog aktiválódni a megbízás.

A fenti példában ha a vételi ár eléri a 1.3064⁷–t, nincs 100%-os garancia arra, hogy bármilyen megbízás vagy megbízások teljesítődnek. A 1.3064⁷-es ár csak a végrehajtott megbízások eredménye a korábbi 1.3064⁶-os szinten.

A 2M (2 lot) teljes mennyisége talán csak részlegesen hajtható végre. Az árfolyam a következő szintre változik, 1.3066²-ra, ha az aktuális árszint a kereskedések eredményeként nulla lesz.

LÉNYEGÉBEN: A limit megbízás 100%, hogy nem lesz a legrosszabb áron teljesítve.

Az exkluzív Volatility Protection Beállítások (védelem magas volatilitással rendelkező piac esetén) segítenek a kereskedőknek elkerülni a tipikus forgatókönyvet, ha a limit megbízás eléri az ártüskét és nem aktiválódik, emellettengedélyezik a limit megbízások részleges kitöltését.

Olvass többet a limit megbízás védelmi beállításairól itt.

Market (piaci) megbízás

A market megbízás egy olyan megbízás, amely azonnal megveszi vagy eladja egy adott mennyiségű EurUsd-t a lehető legjobb áron.

LÉNYEGÉBEN: A kereskedés akkor történik, amikor a piaci megbízás eléri a limit megbízást az „inside market" másik oldalán. Az időbélyegző meghatározza az időzítést a megbízáson. A korábbi megbízások a későbbi megbízások után lesznek végrehajtva.

A piaci megbízás az „inside market" méreténél több lotra (nagyobb mozgásra) a legrosszabb árszinten lesz teljesítve. Például, ha a piaci megbízás 20 lot vételre van indítva, a megbízás a következőképp lesz végrehajtva: 11 lot 1.3063⁹-en, 2 lot 1.3064²-on, 7 lot 1.3064³-on.

A market megbízás garantálja a végrehajtást, de magasabb slippage-t eredményezhet a volatilis körülmények alatt történő teljesítéskor vagy alacsony likviditású piacon. A slippage-el való számolás elengedhetetlen a day traderek és scalperek számára, főként azon kereskedők számára, akik automatizált kereskedési rendszereket használnak és múltbeli adatokat használnak stratégiájuk vizsgálatához (backtesting). A slippage aggregált összege az egész backtesting időszak alatt a profitos vagy vesztes stratégia közötti különbséget is jelentheti.

A Volatility Protection Beállítsok lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy előre megválasszák a maximális slippage-t és beírják a slippage mértékét a megbízás megjegyzéséhez.

Olvass többet a piaci megbízások védelméről itt.

Stop megbízás

A piaci és limit megbízásokkal ellentétben (amelyek aktív megbízások), a stop megbízások passzív megbízások. Stop megbízással a kereskedésed csak akkor lesz teljesítve, ha az instrumentum, amit meg akarsz venni vagy el akarsz adni, elér egy bizonyos árat (stop árat). Ha egy instrumentum eléri ezt az árat, a stop megbízás piaci megbízássá válik és kitöltődik. Azonban csak a végrehajtás garantált, az ár nem, különösen magas volatilitás során.

LÉNYEGÉBEN: A Stop megbízásoknál (Buy Stop, Sell Stop, Stop Loss) nincs 100%-os garancia, hogy a legjobb belépő/kilépő pontokat kapjuk.

Például ha az EurUsd rések lemennek, a kereskedő stop loss megbízása életbe lép (vagy kitöltődik) olyan áron, amely jelentősen alacsonyabb a vártnál. Ezek a hirtelen veszteségek csak a Volatility Protection Beállításokkal kerülhetők el azzal, hogy a függőben lévő megbízások eltörlődnek piaci rés esetén.

Olvass többet a függőben lévő megbízások védelméről itt.

Képzeld el, hogy mielőtt egy gazdasági hírt bejelentenek, számos kereskedő 200 lot Buy Stop-ot indít 1.3064³-on, azt remélve, hogy az Euro erősebb lesz, mint a Dollár. Ugyanakkor néhány másik trader talán a Sell Limit megbízása következő szintjének az eltörlését vagy módosítását választja. Mit gondolsz, hogyan fog viselkedni az EurUsd?

Amint a hírt kiadják és egy kereskedés 1.3064³-on végre lesz hajtva, minden Stop megbízás végre lesz hajtva. Ez azt jelenti, hogy piaci megbízássá válnak és a legjobb elérhető áron lesznek teljesítve. Másszóval, össze lesznek párosítva a Sell Limit megbízásokkal a piac másik oldaláról és az új, eladásra történő piaci megbízásokkal. A fenti példában 7 lot 1.3064³-on lesz kitöltve, 5 lot 1.3064⁶-on, és így tovább, amíg egészen 100 lot nem kerül kitöltésre a már meglévő eladókkal (limit) és az új eladókkal (market).

Ilyen körülmények között a spread hirtelen bármekkorára tágulhat a Kereslet és Kínálatnak megfelelően.

LÉNYEGÉBEN: A stop-loss megbízásokat csupán úgy tervezték, hogy limitálják a kereskedő veszteségét egy pozíción a piacon, mivel a meghatározott árat nem lehet garantálni.

Az egyetlen mód a spread tagulás és a piaci rések okozta azonnali veszteség kontrollálására a sokkal szofisztikáltabb kereskedési beállítások alkalmazása, amelyek szinte bármely stratégiához jól alkalmazhatók és segítenek előnyhöz juttatni a kereskedőket akár ingadozó körülmények között is.

Ezek a kulcsfontosságú beállítások tartalmazzák a stop és piaci megbízások végrehajtását előre megválasztott maximális slippage-el, a stop megbízások eltörlését, ha az ár meghaladja a meghatározott maximális slippage-t vagy a stop megbízások aktiválását ellentétes jegyzéssel.

Próbáld ki a Volatility Protection Beállításokat ingyenes demó számlán

Kockázati figyelmeztetés: A Forex és CFD kereskedés magas kockázattal jár, és nem minden befektető számára megfelelő.