Mexikói peso kereskedés: Minden, amit érdemes tudni

Amikor Amerikáról beszélünk, legtöbben az Amerikai Egyesült Államokra vagy bizonyos esetekben Kanadára gondolunk. Mexikó azonban a kontinens leggazdagabb történelmével és a növekvő gazdasággal rendelkező országok közé tartozik. Ha a kereskedők diverzifikált kereskedési portfóliót szeretnének létrehozni, akkor a mexikói peso (MXN) kereskedése a főbb valutákkal, például a dollárral, az euróval vagy az angol fonttal szemben jó alternatíva lehet.

Az igazság azonban az, hogy a mexikói peso nem olyan népszerű, mint híresebb társai. Cikkünkben megosztunk veled néhány értékes információt a mexikói pesóval és a mexikói gazdasággal kapcsolatban.

A mexikói peso és a mexikói gazdaság

Mexikó lakossága 128 000 000 fő, és nominálisan a 14. legnagyobb GDP-vel rendelkezik a világon. A Nemzetközi Valutaalap (IMF) 2,6%-ra emelte a 2023-ra vonatkozó GDP növekedési előrejelzését Mexikó esetében, ami 0,8%-os növekedést jelent az áprilisi 1,8%-os növekedéshez képest.

A felülvizsgált kilátások az ország elmúlt néhány hónapban elért pozitív gazdasági eredményeit tükrözik. A gazdaság 1,1%-kal nőtt 2023 első negyedévében, meghaladva az elemzői várakozásokat, és hat egymást követő negyedéves növekedés figyelhető meg.

A Mexikói Országos Földrajzi és Statisztikai Intézet (INEGI) jelentése szerint az éves fogyasztói árindex infláció júliusban tovább csökkent, elérve a 4,79%-ot. Az adat megfelelt az elemzői várakozásoknak, és ez zsinórban a hatodik inflációs csökkenést jelenti.

A Banco de México (Mexikó központi bankja) fő célja a mexikói fizetőeszköz értékének hosszú távú megőrzése a mexikóiak jólétének javítása érdekében, az alacsony és stabil infláció fenntartása mellett. Honlapja szerint a Banco de México intézetét 1925. szeptember 1-jén hozták létre. Mexikó gazdasága az elmúlt néhány évtizedben hullámvölgyekkel szembesült, és a központi bank kulcsszerepet játszott az infláció visszaszorításában. A Banco de México (Banxico) 1994 óta önállóan alakítja ki és hajtja végre monetáris politikáját.

A mexikói peso teljesítménye

Miután a mexikói peso 2017 januárjában elérte a többéves mélypontot, 21,50-et az amerikai dollárral szemben, a mexikói peso emelkedésbe kezdett és 2017 szeptemberében 17,60 körül forgott. A következő két évben a peso stabilizálódott, 18 és 20 peso között forgott az amerikai dollárhoz viszonyítva.

A világjárvány 2020-as kezdete megviselte a mexikói valutát. A mexikói peso értéke csökkent az USA dollárral szemben, 2020. március végére elérte a 25 pesót. Az év végére azonban sikerült megerősödnie a pesónak, 20 peso volt egy dollár.

2023-ban a mexikói peso tovább erősödött az amerikai dollárral szemben, július 1-jén 16,75 körüli értéken. Ez hét és fél év mélypontja volt a dollár szemszögéből, így egyes közösségi média felhasználók „szuper pesoként” emlegették a mexikói valutát. Az ING jelentése megjegyezte, hogy ami a LATAM valutákat illeti, „a mexikói peso továbbra is az év egyik legjobban teljesítő devizája, és csak a kolumbiai peso előzi meg (14,4%-os implikált hozamot kínálva). A befektetők kedvelik a mexikói magas hozamot, a jól működő gazdaságot és a meglepően erős amerikai növekedésnek való kitettséget. Valójában a Mexikóba irányuló munkavállalói átutalások rekordszintet értek el májusban, 5,7 milliárd dollárt.

Mit prognosztizálnak az elemzők a mexikói pesóval és a mexikói gazdasággal kapcsolatban?

A Bank of Mexico augusztus 10-én 11,25%-on tartotta irányadó kamatát, összhangban az elemzői előrejelzésekkel, ami arra utal, hogy az inflációs kilátások továbbra is "nagyon összetettek", és arra utalnak, hogy a kamat még néhány hónapig stabil marad. A bank döntéshozói az ülés utáni közleményükben kifejtették, hogy „az 3%-os céltartomány rendezett és tartós konvergenciájának elérése érdekében szükséges lesz a referenciakamatot a jelenlegi szinten tartani hosszabb ideig."

Az ING elemzői július 18-án közzétett jelentésükben azt írták, hogy „a piaci diszkont miatt novembertől csökken a mexikói jegybank kamata. Egyetértünk, és valójában azt látjuk, hogy ezt követően gyorsabban csökkentik a kamatlábakat, mint a piaci engedményeket. Nagyon sok kényelem van beépítve. Ez a peso felértékelődéséből és a piaci árfolyamok eséséből leszűrhető.” Hozzátették azt is, hogy „a mexikói görbébe (TIIE) nagyfokú politikai komfortot építenek be, olyannyira, hogy egyre inkább hajlamosak vagyunk arra, hogy az elkövetkező hónapokban anyagi lazítási folyamat induljon el. A 11,25%-os irányadó kamat mintegy 6%-kal meghaladja a Fed alapkamatát, ami meglehetősen mozgásteret jelent. Az elmúlt 15 évben mindössze két alkalommal volt szélesebb – a Fed sürgősségi megszorításai a nagy pénzügyi válság idején és ugyanez a világjárvány kezdetekor. Nincs követelmény, hogy ez a terjedelem szélesebb legyen. Valójában úgy gondoljuk, hogy szűkülni fog, ahogy a Fed kamatai tovább emelkednek.”

A Morgan Stanley közgazdászai szerint a „nearshoring”, azaz a „partközelben maradás” valószínűleg fellendítené a mexikói gazdaságot. Július 27-én közzétett befektetőknek szóló feljegyzésükben megjegyezték: „Ha az amerikai gyártás kevésbé függ Kínától, úgy gondoljuk, hogy az út Mexikón keresztül fog vezetni. A „nearshoring” várhatóan hosszú és tartós verseny lesz, amely segíthet új ökoszisztémák kiépítésében Mexikó meglévő gyártási központjaiban. Ahogy Mexikó GDP-je és gyártása nő, úgy kell növekednie a vállalati nyereségnek is, különösen a pénzügyi, ipari és fogyasztói szektorban. Valójában az átlag feletti GDP növekedés időszakaiban a mexikói részvények általában felülmúlják az értékelést, a jövedelmezőséget és a működési teljesítményt. A „nearshoring” trend már a mexikói részvények átminősítését eredményezte, és a stratégák további felfelé mutató tendenciát látnak a hazai vállalatok számára a következő öt évben, ahogy a „nearshoring” növekedés második hulláma felgyorsul.”

Mivel a mexikói állampolgárok várhatóan szavazni fognak a jövő évi választásokon, a Commerzbank elemzői szerint az eredmény döntő lehet a mexikói peso és a helyi gazdaság szempontjából. „A 2024 júliusában esedékes választások döntőek lesznek a mexikói gazdaság és a peso szempontjából. Az infrastruktúrába, a biztonságba és a humán tőkébe történő beruházásoknak, valamint a vállalkozásbarát reformoknak nemcsak Mexikó benne rejlő növekedési potenciálját kell növelniük, hanem az ország befektetési célpontként való vonzerejét is. Meggyőződésünk, hogy megfelelő reformokkal Mexikó jó helyzetben van ahhoz, hogy profitáljon a globális vállalatok megnövekedett „nearshoring” és „friend-shoring” (baráti, elvi, értékalapú kereskedelmi-gazdasági-pénzügyi integráció) tevékenységéből, ami pozitív, hosszú távú hatást gyakorolna az MXN-re” – írták jelentésükben.

Kockázatkezelés a mexikói peso kereskedés során

Mint minden devizapár kereskedés, a mexikói peso amerikai dollárral, euróval, angol fonttal vagy más kevésbé népszerű valutákkal szembeni kereskedése is kockázattal jár. A devizapiacok működésében nem jártas kezdő kereskedőknek szánniuk kell egy kis időt pénzügyi ismereteik bővítésére. A devizapiac működésének ismerete segíthet az átfogó stratégia felépítésében azoknak, akik most vágnak bele a kereskedésbe.

Egy jól átgondolt stratégia segíthet a kezdő kereskedőknek a kockázat csökkentésében. A kockázatkezelési eszközök, mint például a stop loss megbízás, csökkenthetik a tőke elvesztésének kockázatát abban az esetben, ha a piacok a várttal ellentétes irányba mozdulnának.

A brókerek oktatási anyagok széles skáláját kínálják, amelyek segíthetnek abban, hogy jobb kereskedővé válj, miközben minimalizálod a kereskedés során felmerülő kockázatokat. A kezdő kereskedők rengeteget tanulhatnak webináriumok, blogok, cikkek és szemináriumok segítségével. Ami még jobb, hogy rengeteg oktatási anyag ingyenes. Ne hagyd ki a lehetőséget, hogy jobb kereskedővé válj és magabiztosabban igazodhass el a pénzügyi piacokon!

Nem szeretnél lemaradni a legfrissebb hírekről? Vedd fel könyvjelzőid közé az Admirals gazdasági naptárát, így sosem maradsz le a piacokat mozgató gazdasági eseményekről. Gyarapítsd tudásodat a pénzügyi piacok működéséről, tájókozódj a legfrissebb piacokat mozgató gazdasági hírekről, csatlakozz ingyenes webináriumainkra!

Ez a cikk nem tartalmaz befektetési és kereskedési tanácsokat, ajánlásokat vagy felhívást pénzügyi eszközökkel kapcsolatos tranzakciókra. Felhívjuk figyelmedet, hogy az ilyen befektetési és kereskedési elemzések a pénzügyi eszközök jelenlegi vagy jövőbeli teljesítményére vonatkozóan nem megbízható mutatók, mivel a piaci körülmények idővel változhatnak. Mielőtt bármilyen kereskedési vagy befektetési döntést hoznál, kérj tanácsot független pénzügyi szakértőtől, hogy megértsd a kereskedéssel és a befektetéssel járó kockázatokat.