A török líra rekord minimumot döntött: Mit jelent ez a globális piacok számára?

Törökország jelenleg nagyon aktuális téma a piacokon, és ha megtekintjük az USD/TRY chartot párhuzamot vonhatunk a Bitcoin árfolyamát érintő tavaly év végi fejleményekkel, eseményekkel. Azonban van egy nagy különbség, amit nem árt figyelembe venni: Az USD/TRY parabolikus emelkedése azt jelentheti, hogy a török líra az összeomlás szélén áll, így 2001 óta a legnagyobb devizapiaci sokkot láthatjuk, amely ráadásul a világ 17. legnagyobb gazdaságát (a GDP alapján) érinti, így a jelenlegi események akár összeomlásához is vezethetnek.

A Goldman Sachs kiszámolta, hogy az USD/TRY-nál ez a sáv körülbelül 7,1000-en található. Ez az a szint, ahol a török bankok kifogynának a dollárból/euróból, ezért már nem tudnák tovább teljesíteni kötelezettségeiket. Ebben a összefüggésben nem meglepő, hogy a törökországi 2 éves hozamok 25% fölé emelkedtek, a tízéves hozamok pedig 21% fölé – először a történelem során, míg a török vállalatok tőzsdei kapitalizációja körülbelül 115 milliárd dollárra csökkent, ami 2009 óta a legalacsonyabb szint.

Forrás: 2018. augusztus 13, hétfő 16:30 CEST – Törökország 2 éves hozam: Reuters

Mit jelent ez az európai bankok, az euró és a DAX számára?

Azt mondják, a spanyol BBVA, a francia BNP Paribas és az olasz UniCredit több mint 130 milliárd USD kitettséggel rendelkezik Törökországban. A BBVA esetében Törökország 373 millió eurót írt le veszteségként az első féléves nettó nyereségéből, ami a csoport összes eredményének 14 százalékát teszi ki.

Ezért nem meglepő, hogy az euró jelenleg esik, és az EKB bejelentését követően ez a momentum felgyorsult. Az EKB - a bejelentés szerint - egyre inkább aggódik az euróövezet bankjainak törökországi kitettsége miatt. Míg a tőke Törökországból folyik ki, visszaáramlik főleg az Egyesült Államokba, abba az országba, ahol a QE-t eredetileg a FED-ből indították el a 2008-as globális pénzügyi válság után. Természetesen, míg az európai bankok körül szkepticizmus kezd kialakulni és ez az eurót sebezhetővé teszi, addig az amerikai dolláron a tőke visszaáramlását figyelhetjük meg, és az EUR / USD devizapár lényeges támasz szintje, az 1.1500 alá esett, így jelenleg akár az 1.1200-es szintet is célba veheti.

Az esésből és a lehetséges további csökkenő momentumból történő profitálási lehetőség a következőképpen nézne ki: nem szokatlan, hogy egy hosszabb sávból való kitörés után egy likvid piacon a letörési szint visszatesztje következhet, ebben az esetben ez nagyjából az 1.1530 körüli szintet is jelentheti. Ez esetben, ha a fenti forgatókönyv bekövetkezne, egy 1.1640 körüli stoppal (kockázata: 110 pip), és egy 1.1200 körüli célárral (lehetséges hozam a célár függvényében: 330 pip) kb.1:3 kockázat-hozam aránya is akár elérhető lehet.

Forrás: 2018. augusztus 13, hétfő 11:30am CEST - Admiral Markets MT5 MT5SE kiegészítővel

Szeretnéd tesztelni ezt az elképzelést és csatlakozni több százezer kereskedőhöz, akik már kereskedtek az Admiral Markets-el, a számos díjat elnyert, szabályozott brókercéggel, amely az EUR/USD CFD legversenyképesebb feltételeit kínálja Neked? Akkor használd ki a napi mozgásokat, nyiss egy számlát és kezdj el kereskedni most!

De nem csak a spanyol, a francia, vagy az olasz bankok rendelkeznek nagy kitettséggel Törökországban. Azt mondják, a legnagyobb európai gazdaság, Németország is nagy mértékben fektetett be Törökországban, így a német bankok mintegy 17 milliárd dollár kitettséggel is rendelkezhetnek a török gazdaságban . És azt a kockázatot is figyelembe véve, hogy a törökországi problémák átterjednek más feltörekvő piacokra, mint például Brazília, Oroszország vagy Dél-Afrika, a DAX kilátásai is romolhatnak

Hogy miért van ez?

Nem csak Törökország, hanem Brazília és Dél-Afrika is élénkítette gazdaságát a FED és az EKB által a piacokra pumpált olcsó pénzből, ami a 2 jegybank -a 2008-as válságot követő- gazdaságélénkítő intézkedései következtében került a piacokra. Miután Németország kereskedelmi kapcsolatai Dél-Afrikával, illetve Törökországgal igen jelentősek, Németország Kínát, az Egyesült Államokat és Japánt követően Dél-Afrika egyik legjelentősebb gazdasági partnere. És ugyanez igaz Brazíliára is: több mint 20 milliárd dolláros külkereskedelmi forgalmával Németország Brazília negyedik legnagyobb gazdasági partnere.

Ez azt jelenti, hogy annak a kockázata,hogy a DAX a júniusi/júliusi időszak minimumait 12.100 / 130 ponton tesztelje a következő napokban, ismét előtérbe kerülhet. Ahhoz, hogy újra emelkedjen a DAX, a bikáknak vissza kellene nyomniuk a DAX-ot a képen lila színnel jelölt 200 napos mozgóátlag, illetve a 12.870 / 900 szintek fölé, de jelenleg a Törökországban és a feltörekvő piacokon növekvő feszültség erősödése és a gyorsjelentési időszak vége miatt nehéz megtalálnia a bikáknak az utat, hogy komoly lendületet kapjanak.