Pet načina na koje bi Powell svjedočenje moglo pomaknuti USD parove
Predsjednik Federalnih rezervi Jerome Powell trebao bi danas svjedočiti Kongresu u govoru koji bi mogao biti pokretač tržišta. Evo pet načina na koje bi njegovo svjedočenje moglo pomaknuti valutne parove USD, imajući na umu da je on na čelu središnje banke najveće svjetske ekonomije.
Signali o stalnom povećanju kamatnih stopa
Powellovo svjedočenje moglo bi imati naznake o razini sljedeće odluke Fed-a o kamatnoj stopi koja je određena za 26.-27. srpnja. Tržišta dionica bila su šokirana povećanjem od 0,75 posto višim od očekivanog u lipanjskoj odluci i naglo su pala.
Tržišta valuta, a posebno USD, reagirala su na drugi način. Dolar je bio podržan očekivanjima viših kamatnih stopa i potencijala za bolje prinose na imovinu denominiranu u USD kao što su trezori i štedni depoziti u USD. Kako je USD rastao, valuta je ojačala u odnosu na druge velike valute kao što su GBP i EUR. Valute tržišta u nastajanju osjećaju pritisak jakog dolara, kako u smislu razmjene valuta tako i u smislu cijene uvoza sirove nafte u dolarima.
Ako tijekom govora Jeromea Powella bude više jastrebove retorike, to bi moglo pružiti daljnju podršku dolaru.
Signali o pauziranju povećanja kamata
Postoji mogućnost da će čelnik središnje banke u rujnu govoriti o 'pauzi' u povećanju kamatnih stopa, a ako se pauza ne spomene, sudionici na tržištu to bi mogli shvatiti kao da Fed neće zaustaviti svoj jastrebovski kurs sve do inflacije je pripitomljen.
Fed je trebao podići smjernice o ključnim kamatnim stopama za oko 0,5 posto tijekom svakog sastanka do rujna, kada bi pauzirao i ocjenjivao gospodarstvo i stanje stope inflacije. Središnja banka je već izašla iz okvira scenarija u smislu da je posljednje povećanje kamatne stope bilo 0,75 posto umjesto 0,5 posto, tako da postoji velika šansa da se pauza ne razmatra.
Što to znači za valutne parove USD? Sve jači USD i sve slabije kolege trend je koji može imati svoje granice. USD je povezan s američkim izvoznim cijenama, a ako USD nastavi rasti, to bi utjecalo na konkurentnost američkog izvoza, potkopavajući izglede za gospodarski rast, što znači da bi USD dugoročno mogao oslabiti.
Inflacijska očekivanja
'Inflacija ostaje povišena' često se ponavlja tema u mjesečnim izjavama o monetarnoj politici Federalnih rezervi. Govor Jeromea Powella pomno će se pratiti zbog inflacijskih očekivanja Fed-a i svako upućivanje na previsoku inflaciju može utjecati na tečaj USD valute.
Komentari o geopolitičkim događajima
Geopolitički događaji poput sukoba u Ukrajini mogu imati ključni utjecaj na rast BDP-a Federalnih rezervi i inflacijska očekivanja, budući da utječu na inflaciju cijena roba i raspoloženje na tržištu.
Očekivanja rasta BDP-a
Fed je oprezno optimističan u pogledu rasta BDP-a u SAD-u. Bilo kakve promjene u ovom stavu mogu značiti otpor za USD, budući da izgledi za valutu uvelike ovise o gospodarskom rastu.
U drugim vijestima o trgovanju, Ujedinjeno Kraljevstvo je danas objavilo pomno praćene podatke o inflaciji. Stopa inflacije je očekivano porasla s 9 posto u travnju na 9,1 posto u svibnju.
Konačno, Bank of Canada objavljuje svoje CPI podatke za svibanj. Očekuje se da će godišnja stopa inflacije u svibnju porasti na 5,9 posto u odnosu na 5,7 posto u travnju.
Želite saznati više o temeljnoj analizi? Pridružite se našim besplatnim webinarima!
Ovaj materijal ne sadrži i ne smije se tumačiti kao da sadrži investicijske savjete, investicijske preporuke, ponudu ili traženje bilo kakvih transakcija financijskim instrumentima. Napominjemo da takva analiza trgovanja nije pouzdan pokazatelj bilo koje trenutne ili buduće izvedbe, jer se okolnosti mogu s vremenom promijeniti. Prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka, trebali biste potražiti savjet od neovisnih financijskih savjetnika kako biste bili sigurni da razumijete rizike.
