Co je arbitráž? Vysvětlení arbitráže a měnové arbitráže na Forexu včetně strategií a softwaru

Přemýšleli jste někdy nad způsobem, jak profitovat na Forexu bez toho, aniž byste se snažili správně předpovědět vývoj daného měnového páru?

Mnoho lidí si pokládá otázku "Co je to Forex arbitráž?" a odpovědi, které se můžete dočíst na internetu, jsou celkem vágní. V tomto článku vysvětlíme:

• Co je arbitráž
• Co je to Forex arbitráž
• Jaké jsou typy strategií pro arbitráž na Forexu
• Co zohlednit při výběru softwaru pro Forex arbitráž

Co je to Arbitráž

Forex arbitráž je bezriziková strategie pro maloobchodní FX tradery. Dává jim to příležitost získat výhodu bez měnového rizika. Arbitráž na Forexu je používána denně tisíci obchodníky po celém světě. Obchodování s jakýmkoliv modelem arbitráže s sebou nese specifická rizika, nevyhnutelné výzvy a náklady, které u tradičních obchodních systémů nenajdete, takže je zásadní zvážit čtyři následující body:

• Budete potřebovat mnohem více času k investici;
• Mnoho arbitrážních systémů požaduje velkou investici do počítačů a hardwaru;
• Musíte mít rozsáhlé znalosti o obchodování, matematice a IT;
• Měnová arbitráž se neustále vyvíjí, takže je moudré být informovaný o všech novinkách

Někteří lidé věří, že určitá forma arbitráže na Forexu je nefér vůči trhu. To je diskutabilní. Větší problém je, že subjektivní vnímání jedince Vám může zabránit v tom vybrat si zisky - na toto téma se podíváme podrobněji později.

Předtím než se podíváme na specifika měnové arbitráže na Forexu, pojďme si říct pár slov všeobecně o arbitrážích.

Jednoduše řečeno, arbitráž je způsob obchodování, kdy se snaží obchodník těžit z cenových rozdílů stejných či velice podobných instrumentů, a to většinou na jiných burzách (též arbitrážní obchod).

Obchodníci, kteří používají takové strategie, jsou často nazýváni francouzským výrazem "arbitrageurs" (arbitražéři).

Arbitražéři:

1. nakupují na jednom trhu a zároveň
2. prodávají stejné množství na podobném trhu a
3. těží z cenových rozdílů mezi těmito dvěma trhy.

Někdy na finančních trzích najdete produkty, které se obchodují na různých burzách, jsou si velice podobné nebo i stejné.

Například některé velké společnosti jsou kótovány na více než jedné burze.

Teoreticky by všechny kotace akcií měly být stejné, avšak nejsou. Máme zde na mysli akcie stejné společnosti. V reálném světě není tok informací do všech koutů světa stejně rychlý a trhy nejsou vždy stoprocentně efektivní. Tudíž když jsou obě burzy otevřeny, je možné, že se cena akcie té samé společnosti liší.

První člověk, co spatří takový cenový rozdíl, může:

• nakoupit akcii na burze, kde je akcie levnější
• zároveň prodat akcii na burze, kde je akcie dražší

Chcete poznat tu nejlepší část?

Tímto způsobem můžete potenciálně uzamknout zisk.

Vysvětlení Forex arbitráže

Co je tedy přesně Forex cenová arbitráž?

Forex obchodníci dělají vesměs úplně to samé, co jsme si popsali výše. Hledají nákupní příležitosti levnější verze měny a zároveň prodávají dražší verzi. Jakmile přičtou náklady na obchody, zisk je zbývající rozdíl mezi cenami.

Systém arbitráží na Forexu může fungovat i lehce jinak, avšak podstata zůstává stejná.

Arbitražéři na Forexu hledají především cenové anomálie. Můžou také hledat cenové rozdíly mezi spotovými cenami a měnovými futures. Futures kontrakt je dohoda o zobchodování daného instrumentu k určitému datu za pevně stanovenou cenu.

Měnová arbitráž může být také provedena mezi dvěma různými brokery, kteří poskytují odlišné kotace toho samého měnového páru. Na maloobchodním měnovém trhu jsou ceny u brokerů většinou jednotné. Tudíž proveditelnost této strategie je omezena na institucionální trh. Toto není jediná možnost měnové arbitráže, která může vzniknout na spotovém trhu.

Forex obchodníci většinou provozují arbitráž dvou měn, kde je využíváno rozdílu mezi spready dvou měn (existují variace, které si vysvětlíme později). Spread je efektivní rozlišení mezi dvěma instrumenty, které jsou monitorovány pro možnou arbitráž FX příležitostí. Je to také hlavní komponent pro jakýkoliv systém arbitráže na Forexu. Schopnost dělat všechno tohle najednou vyžaduje:

• Přístup k cenovým kotacím v reálném čase;
• Obchodníka, který bude jednat okamžitě.

Existují kalkulačky arbitráže, které Vám mohou asistovat, abyste našli příležitosti rychle. Na internetu je jich hodně, neměl by tedy být problém nějakou najít. Forex arbitráž kalkulačky se prodávají za poplatek na mnohých stránkách. Prodávají je třetí strany nebo Forex brokeři. Někteří je nabízejí zdarma na zkušební dobu nebo pokud si založíte účet.

Pojďme se nyní podívat na nejznámější typy strategií pro arbitráž na Forexu a jak arbitráž používat při obchodování.

Trojúhelníková arbitráž Forex

Trojúhelníková arbitráž je metoda, která používá vyvážení obchodů a zisk se tvoří na základě tržních neefektivit.

Abychom porozuměli, jak funguje cenová arbitráž u měnových párů, musíme nejprve porozumět základům měnových párů.

Pojďme si v rychlosti projít základy.

Když nakupujete měnový pár, ve skutečnosti obchodujete dvě pozice:

1. Nakupujete první měnu v páru
2. Prodáváte druhou měnu v páru.

Křížový pár na Forexu je FX pár, který neobsahuje americký dolar (USD). Teoretická nebo syntetická hodnota takového křížového páru je implikována směnnými kurzy příslušných měn oproti americkému dolaru.

Představte si situaci, kdy se EURUSD obchoduje za 1.1505 a GBPUSD za 1.4548. Můžeme spočítat implicitní hodnotu pro EURGBP vydělením těchto dvou kurzů:

1.1505/1.4548 = 0.7908

Proč dělíme jeden kurz tím druhým?

Jednoduše řečeno, s měnovými páry může být zacházeno jako se zlomky s čitateli a jmenovateli.

Dělení za pomocí GBPUSD je stejné jako násobení inverzní hodnoty. Tudíž EUR/USD x USD/GBP = EUR/GBP x USD/USD = EUR/GBP

Jakmile se aktuální hodnota EURGBP rozbíhá od hodnoty hlavních měnových párů, je zde příležitost pro arbitráž na Forexu.

Jak již naznačuje název, trojúhelníková arbitráž se skládá ze tří obchodů.

Řekněme, že kurz EURGBP je nyní 0.7911.

Chceme také umístit dva obchody do dvou souvisejících hlavních měnových párů (EURUSD a GBPUSD), abychom vytvořili syntetickou protistranu k EURGBP. To nám vyrovná riziko a zamkne možný zisk. Jelikož cenový rozdíl je malý, potřebujeme učinit větší obchod, aby vše dávalo smysl.

* Pojďme se podívat podrobněji na čísla, abychom dokončili tento příklad Forex arbitráže.

1. Pokud nakoupíme 10 lotů EURUSD - jeden lot je 100 000 jednotek první měny. Když kupujeme měnový pár, kupujeme první měnu a prodáváme druhou měnu v páru.

Tudíž kupujeme 10 lotů x 100 000 EUR = 1 000 000 EUR.

Jelikož operujeme s kurzem EURUSD 1.1505, prodáváme 1 000 000 * 1.1505 = 1 150 500 USD.

2. Zároveň chceme prodat stejné množství EUR v měnovém páru EURGBP.

Tudíž prodáme 10 lotů EURGBP, což je 1 000 000 EUR.

Jelikož operujeme s kurzem EURGBP 0.7911, tak nakupujeme 1 000 000 x 0.7911 = 791 100 GBP.

3. V neposlední řadě také prodáme GBPUSD, abychom zkompletovali trojúhelník. Takto nejsme vystaveni žádnému ze třích měnových párů.

Abychom odstranili expozici vůči GBP, prodáme stejné množství, které jsme koupili v obchodě na EURGBP.

Tudíž prodáme 791 100 / 100 000 = 7.91 lotů GBPUSD.

GBPUSD má momentálně kurz 1.4548, tudíž nakupujeme 791 000 x 1.4548 = 1 150 892 USD.

Zvažte důsledky:

Jestliže byste fyzicky směňovali měny za tyto kurzy v těchto objemech, skončili byste s 1 150 892 USD oproti původní výměně 1 150 500 USD do EUR.

Tudíž váš zisk by byl: 1 150 892 - 1 150 500 = 392 USD

Jak můžete vidět, zisk je malý relativně k velikosti pozice. Také si uvědomte, že jsme nevzali v potaz bid/ask spready a náklady na transakce. Samozřejmě, že u retailových Forex brokerů nesměňujete fyzicky měny, ale zamkli byste si těmito obchody zisk, stále byste museli uzavřít pozice.

Mějte na paměti, že denní swapové body mohou rychle vymazat zisk, který jste si u takovéto transakce zamkli.

Důležité je probrat trojúhelníkovou arbitráž, která se běžně při obchodování na Forexu praktikuje. Speciální na tom je, že proces této měnové arbitráže je tvořen vzestupně, takže i jedna irelevantní chyba může způsobit konec trojúhelníkové arbitráže.

To může být chápáno jako velký fenomén. Neefektivita, která občas existuje, znamená, že občas skončíte s více měnami, než které jste vybrali na začátku. Výše zmíněná neefektivita existuje na trhu denně, ale vyskytuje se pouze po krátkou dobu. Asi Vás zajímá, jaké jsou kroky k tomu, abyste se mohli do takové strategie zapojit? Tady jsou kroky, které vedou ke správnému provedení arbitráže na Forexu, typu trojúhelníkové:

• Proměnit prvotní měnu za druhou;
• Obchodovat druhou měnu za třetí;
• A třetí měnu za tu prvotní.

Strategie trojúhelníkové arbitráže má následující výhody:

• Zisky a výnosy budete mít z velkých investic
• Riziko je značně minimalizované
• Abyste měli výnosy, musíte investovat

Abyste měli zisk, strategii lze použít v nejistých tržních situacích. V takových situacích se důrazně doporučuje činit krátkodobé investice, protože strategie sama naznačuje, že investoři jsou i tak schopni dělat zisky.

Pojďme se nyní podívat na další strategii Forex arbitráže.

Forex statistická Arbitráž

Není to zrovna forma čisté arbitráže, avšak statistická arbitráž bere v potaz kvantitativní přístup a hledá cenové odchylky, které jsou ze statistického pohledu významné.

Jedna možnost je taková, že vezmeme koš nadhodnocených měn a koš podhodnocených měn. Tento koš je vytvořen s cílem shortovat (prodat) nadhodnocené měny a longovat (nakoupit) podhodnocené.

Předpokládáme, že relativní hodnoty jednoho koše k druhému se časem navrátí k průměru. S tímto předpokladem chceme vidět, že tyto koše k sobě úzce korelují. Toto je další faktor, který musí arbitražéři vzít v potaz při sestavování jednotlivých košů.

Pokud nechcete sestavovat koš měn, tak můžete použít jednodušší variantu korelujících měnových párů. Strategie arbitráže - nebo také obchodování párů (obchodování konvergence) - je založená na statistice a na tom, čemu se říká průměrná reverze.

Váš úkol je najít dva historicky korelující FX páry pomocí kalkulačky korelace měn. V okamžiku, kdy se korelace mezi dvěma FX páry odchýlí od konkrétní hodnoty nebo oslabuje, pak musíte nejslabší FX pár nakoupit a prodat ten nejsilnější. V případě, že je přítomna průměrná reverze, počet pipů u těchto dvou obchodů bude bez pochyby pozitivní.

Chcete také zajistit co největší tržní neutralitu. Nemusíte mít milion dolarů nebo několik obchodních účtů u několika brokerů. Můžete si vydělat dostatek financí, pokud budete používat statistické arbitráže tím, že obchodujete micro a mini loty a používáte pouze jeden FX obchodní účet.

Statistická arbitráž na Forexu vyžaduje dobré vnímání finanční páky a kontrolu rizika. Také to vyžaduje schopnost analyzovat instrumenty, které spolu silně korelují, skrze různé třídy aktiv. Dále musí obchodník umět stoprocentně interpretovat spready.

Další rozšířený typ strategie pro obchodování arbitráží na Forexu je arbitráž mezi brokery.

Arbitráž Forex brokerů

Byla by chyba nezmínit arbitráž forex brokerů. Je známo, že obchodník těží na určitých rozdílech v cenách mezi dvěma brokery na stejném trhu. Například broker číslo jedna nabízí cenu 1.4542 a broker číslo dvě nabízí cenu 1.4556.

Arbitráž brokerů je rozhodně fér v tom, že ji lze využít proti brokerům, kteří nabízejí špatné ceny. Existují případy klientů velkých amerických brokerů, kteří poukázali na určité brokery, kteří poskytují různé ceny různým klientům. V takových případech by byla obchodní strategie arbitráže FX brokerů velmi vitální.

Otázkou však je, zda by Vám nechali zisky, které jste vydělali. Brokeři na maloobchodním FX trhu poskytují jednotné a agregované ceny a to je důvod, proč není arbitráž na tomto trhu možná.

Poslední typ arbitrážní strategie, který chceme zmínit, je tzv. časová arbitráž.

Časová arbitráž

U tohoto typu arbitráže na Forexu trader využívá sítě. To může mít hodně podob, ale obecný koncept představuje síť ('rychlost'), díky které můžete vidět do budoucnosti. Tato arbitráž se praktikuje na maloobchodní úrovni i na úrovni institucí.

Do povědomí se dostala jako úspěšná tato arbitráž v roce 2007. Nicméně kvůli velkému množství účastníků vstupujících do této strategie a také kvůli rozvoji IT oboru a nové infrastruktuře sítí, je to dnes už méně funkční záležitost.

Přístup k maloobchodní časové arbitráži je vágní a vyvolal velkou debatu v různých komunitách a fórech. Na fórech můžete najít mnoho vývojářů, kteří poskytují software na 'rychlého a pomalého brokera'. Nebezpečí takového obchodování je následující:

• Pokud je 'pomalý broker' opravdu pomalý, Vaše zisky mohou být tak velké, že Vám nebude dovoleno je vybrat
• Může existovat nějaká síť nebo aktualizace softwaru, která funguje pouze po určitou dobu a pak jednoduše přestane fungovat

Na co byste neměli při Forex Arbitráži zapomínat

Arbitráž je také někdy nazývána jako bezriziková. Avšak to není ve skutečnosti pravda. Dobře implementovaná Forex arbitráž strategie bude mít poměrně nízké riziko, ale implementace je pouze polovina bitvy, protože riziko provedení je značný problém.

Nejprve potřebujete vyvážit pozice a provést exekuci pokynů ve stejný nebo skoro stejný okamžik. Vše se značně komplikuje, jelikož u arbitráží je edge (výhoda v trhu) velice malá - skluz pouze pár pipů Vám nejspíše Vymaže váš zisk.

Problém také vznikne, když začne být arbitrážní strategie obchodována více lidmi. Arbitráž se zásadně spoléhá na cenové rozdíly a tyto rozdíly jsou ovlivněny činy samotných arbitrážních obchodníků.

Předražené instrumenty budou tlačeny dolů prodejem. Podhodnocené poté tlačeny výše nákupem. Tím pádem se cenový diferenciál mezi těmito dvěma cenami bude zmenšovat. Nakonec zmizí nebo se stane tak malým, že cenová arbitráž nemá smysl a není zisková.

Ať tak či onak, příležitost pro arbitráž se zmenší.

Velký počet účastníků na forexovém trhu je obecně velkým přínosem. To ale také znamená, že cenové rozdíly budou rychle odhaleny a využity. Výsledkem je, že pouze ti nejrychlejší na Forex arbitráži vyhrají.

Pokud chcete být tím, kdy profituje, musíte mít nejrychlejší a kvalitní plnění obchodních pokynů.

Software pro Forex Arbitráž

Protože obchodní příležitosti pro arbitráž obvykle existují pro obchodníky po velmi krátkou dobu (často jen několik sekund), je hodně náročné provádět arbitrážní výpočty samostatně. Obchodníci proto požadují sofistikovaný Forex arbitrážní software, který dokáže okamžitě detekovat a následně vypočítat arbitrážní příležitosti.

Více informací o FX arbitráž Softwaru

Obchodníci používají FX softwarové programy k identifikaci arbitrážních obchodních příležitostí, které mohou využít k potenciálním ziskům. Můžeme nastínit tři typy softwarových programů, které se běžně používají v FX komunitě pro obchodování arbitrážní. Jsou to následující:

• Softwarové programy pro automatické obchodování
• Programy s alerty (výstrahami)
• Programy se vzdálenými alerty (výstrahy)

Automatické obchodování Arbitráže

Prvním typem programu používaného v arbitrážním obchodování je software pro automatické obchodování. Tento typ softwaru pro arbitráž se nahraje přímo do obchodní platformy obchodníka, jako je například MetaTrader 4 (MT4) nebo MetaTrader 5 (MT5).

Kdykoliv Forex obchodní software pro arbitráž zjistí příležitost k arbitráži, okamžitě otevře požadované obchody na účtu obchodníka. Programy tohoto typu jsou navrženy tak, aby překonaly jednu z hlavních výzev / úkolů arbitrážního obchodování - přesné a dobře načasované provádění obchodu, které je nezbytné při využívání obchodních příležitostí, které existují pouze několik sekund.

Obchodníci, kteří nejsou spokojeni s automatickým prováděním obchodů, ale naopak raději učiní všechna konečná rozhodnutí o obchodování na Forexu sami, mohou místo toho použít software pro upozornění na příležitost pro arbitrážní obchod.

Alerty pro obchodování Arbitráže

Stejně jako automatický arbitrážní obchodní software pro Forex, tak i tento druh FX softwaru neustále skenuje různé trhy, nástroje nebo brokery pro arbitrážní obchodní příležitosti.
Pokud takovou příležitost identifikuje, tak automaticky neobchoduje, ale upozorní obchodníka na tuto příležitost. Obchodník se poté sám rozhodne, zda obchod umístí nebo ne.

Arbitrážní obchodování se vzdálenými Alerty

Existuje řada obchodníků, kteří se místo provozování svých vlastních softwarových programů pro FX arbitráž, přihlašují k odběru tzv. „Služby vzdálené výstrahy". Předplatné takové služby jim umožňuje získat výstražné signály pro arbitrážní obchodní příležitosti stejným způsobem, jako kdyby používali své vlastní softwarové programy.

Rozdíl je v tom, signály vzdálené výstrahy jsou dodávány softwarem běžícím na jiném místě, mimo síť nebo počítač obchodníka.

Kromě toho existují institucionální obchodníci, kteří mají určité výhody oproti maloobchodníkům, pokud jde obchodování arbitráže. Některé z těchto výhod zahrnují například:

• rychlejší zdroje zpráv
• lepší vybavení a pokročilejší softwarové programy pro arbitrážní obchodování

Nicméně obchodování FX arbitráží a software pro Forex arbitráž jsou u mnoha obchodníků stále populární.

Forex Software pro automatizaci

Jak jsme již zmínili dříve, automatizovaný software pro obchodování FX funguje bez stálé přítomnosti obchodníka. Tento software prohledává trhy pro ziskový měnový obchod. Využívá k tomu předem nastavené parametry a parametry naprogramované do systému uživatelem softwaru.

Protože zde není nutná vysoká úroveň znalostí obchodování na Forex, všichni obchodníci mají šanci těžit. Můžete zkontrolovat, zda je software vhodný, hledáním hodnocení nebo recenzí různých zákazníků, které zdůrazní jeho výhody a nevýhody.

Existují programy, které nabízejí bezplatné zkušební období spolu s dalšími pobídkami k nákupu. Kromě toho najdete docela snadno bezplatný Forex software pro obchodování arbitráže, ale kvalita bude pravděpodobně diskutabilní.

Ostatní mohou poskytnout bezplatnou demo verzi, ve které se uživatel seznámí s vybraným programem. Měli byste si také dát pozor na programy, které se zdají být příliš dobré, než aby to byla pravda. Populární programy, na které si musíte dát pozor, jsou takové, které mají velký počet svědectví od nováčků, kteří uvádějí, že dosáhli obrovských zisků.

Existují dobré a špatné programy. Je jen na vás, abyste zůstali opatrní a vždy hledali důkazy, které potvrdí prohlášení o „95% vítězných obchodech". Poskytovatelé, kteří se zajímají o kvalitu svého softwaru, dají uživatelům k dispozici ověřené výsledky obchodní historie, aby ukázali účinnost softwaru, který prodávají.

Nezapomeňte však, že minulá výkonnost nezaručuje stejný výsledek v budoucnosti. To znamená, že obchodník by měl být vždy opatrný a pozorný - zejména se softwarem označeným jako „Software pro Forex arbitráž zdarma".

Arbitráž na Forexu - Závěr

FX arbitráž je dobrá mezera na trhu, protože může být zisková pro zkušené obchodníky s velkým kapitálem. Je zde však mnoho 'neznámého', pokud používáte tyto systémy. I když máte dostatek času a peněz a udělali jste si výborný výzkum, ani tak nemáte jistotu zisku, Můžete mít štěstí a cena se bude pohybovat Vaším směrem - zisk budete mít větší, než jste očekávali, ale také může jít druhým směrem a utrpíte ztrátu, a to jste používali tuto 'bezrizikovou' strategii.

Všechny obchodní systémy podléhají riziku, že se ziskovost časem zhorší. Navíc pokud systém používá čím dál tím více obchodníků, příležitosti k zisku se zmenšují. Arbitráže nejsou nijak odlišné. Značná konkurence na Forex trhu znamená, že příležitosti k čistým arbitrážím jsou limitované.

Dá se na arbitráži vydělávat v roce 2023?

Fakt, že příležitosti pro arbitrážní obchody jsou omezené, však neznamená, že nemáte šanci na základě arbitráže na Forexu vydělávat. Své šance na ziskové obchodování zvýšíte tím, že budete mít software, který:

• dokáže velmi rychle identifikovat příležitost k arbitrážnímu obchodu
• prakticky okamžitě spočítat správnou velikost pozic na dotčených měnových párech
• ihned otevřít pozice na dotčených měnových párech

Současně se softwarem budete potřebovat brokera, který Vám poskytne perfektní plnění objednávek. Admirals nabízí obchodní účty na MT4 a MT5, které vám poskytnou přístup k reálným podmínkám forexového trhu, akciím, komoditám a kryptoměnám. Pokud chcete vyzkoušet naše podmínky bez rizika, stačí si otevřít demo účet a vyzkoušet si různé strategie pro obchodování arbitráže.

Obchodování na Finančních trzích

• Nejlepší Broker - CFD Broker a Forex Broker
• Kolik peněz potřebuji, abych mohl začít obchodovat na Forexu

O Admirals

Admirals je vítězem ocenění a globálně regulovaný Forex a CFD broker. Nabízí obchodování na více než 8 000 finančních nástrojích prostřednictvím nejpopulárnějších obchodních platforem na světě: MetaTrader 4 a MetaTrader 5. Začněte obchodovat ještě dnes!

Upozornění na rizika: Obchodování finančních instrumentů nabízených Admirals (CFD, ETF, akcie) s sebou nese vysoké riziko a tyto instrumenty nejsou vhodné pro všechny investory z důvodu jejich komplexní povahy. Před provedením jakýchkoliv investičních rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislé finanční poradce, abyste se ujistili, že chápete zahrnutá rizika. Přečtěte si více na https://admiralmarkets.com/cz.

CFD jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.