Rozhodnutí RBNZ o sazbách a ceny ropy
Investoři a obchodníci se soustředí na zítřejší rozhodnutí o úrokových sazbách Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), zatímco Reserve Bank of Australia (RBA) ponechala sazby beze změny, protože někteří ekonomové naznačují, že zvýšení sazeb mělo dopad na inflaci a spotřebitelské výdaje.
Rozhodnutí OPEC+ snížit těžbu ropy způsobilo, že ceny ropy v pondělí vzrostly o 6 %. Analytici trhu v komentáři ke snížení těžby ropy uvedli, že americký Federální rezervní systém (Fed) bude možná muset přehodnotit své plány, protože se možná blíží vyšší údaje o inflaci.
Banka Morgan Stanley však snížila svou prognózu cen ropy pro rok 2023. Stratégové Morgan Stanley ve své zprávě napsali: "(rozhodnutí) něco prozrazuje, dává signál, kde se na trhu s ropou nacházíme. A podívejme se, buďme k sobě upřímní, když poptávka řve... pak OPEC nemusí snižovat".
Rozhodnutí RBNZ o úrokových sazbách
Očekává se, že Reserve Bank of New Zealand ve středu oznámí své rozhodnutí o úrokových sazbách. Analytici naznačují, že oficiální peněžní sazba (OCR) bude pravděpodobně zvýšena o 25 bazických bodů.
Ekonomové ASB naznačují, že by mohlo dojít k dalším dvěma zvýšením sazeb, ale upozorňují, že vyšší sazby již měly dopad na ekonomiku země. "Ekonomika možná ztrácí dynamiku rychleji, než se předpokládalo, což znamená, že měnová politika nyní začíná silně kousat. Další dopady politiky nás teprve čekají: průměrná placená sazba hypoték je teprve zhruba v polovině svého vzestupu od dna k vrcholu," poznamenávají ve své zprávě.
Ekonomové společnosti Westpac nesouhlasí ohledně počtu očekávaných zvýšení sazeb, neboť "v současné době předpokládáme pro tento cyklus vrchol ve výši 5 %, i když uznáváme, že rizika jsou vychýlena směrem k vyššímu vrcholu než k nižšímu. Dokud RBNZ nedostane jasné potvrzení, že ekonomika zpomaluje, bude nadále zdůrazňovat potenciál pro další zvyšování sazeb."
RBA ponechává úrokové sazby beze změny
Australská centrální banka (RBA) oznámila své rozhodnutí ponechat základní úrokovou sazbu na nezměněné úrovni 3,60 %, a to po deseti po sobě jdoucích zvýšeních sazeb. Rozhodnutí bylo v souladu s očekáváním ekonomů.
Guvernér RBA Philip Lowe uvedl, že očekává, že další zpřísnění měnové politiky může být nezbytné. Ve svém prohlášení po zasedání k tomu poznamenal: "Bankovní rada přijala rozhodnutí ponechat úrokové sazby tento měsíc na stejné úrovni, aby poskytla další čas na vyhodnocení dopadu dosavadního zvýšení úrokových sazeb a ekonomického výhledu. Bankovní rada si uvědomuje, že měnová politika funguje se zpožděním a že plný dopad tohoto výrazného zvýšení úrokových sazeb se teprve projeví. Inflace v Austrálii dosáhla svého vrcholu, očekává se, že růst cen zboží se v následujících měsících zmírní."
Snížení těžby ropy vyvolává růst cen
Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci (OPEC+) v neděli oznámili, že od května sníží těžbu ropy o 1,15 milionu barelů denně. Načasování tohoto rozhodnutí trhy překvapilo, přestože OPEC+ slíbil snížit těžbu o 2 mil. barelů denně do konce roku 2023.
Představitelé OPEC+ uvedli, že záměrem tohoto kroku je podpořit cenovou stabilitu, zatímco někteří tržní analytici naznačují, že cílem organizace jsou vyšší zisky. Snížení těžby ropy by mohlo vyvolat napětí mezi členy OPEC+ a západními vládami, protože údaje o inflaci začaly klesat v důsledku nižších cen energií.
Co si myslí ING a Goldman Sachs?
Oznámení přimělo analytiky ING změnit svou prognózu týkající se cen ropy. "Tyto překvapivé škrty znamenají v letošním roce napjatější situaci na trhu. V důsledku toho jsme museli revidovat naše prognózy ropy pro zbytek roku 2023 směrem nahoru. Napjatější trh znamená, že nyní očekáváme vyšší ceny ropy. Před těmito oznámenými škrty jsme předpokládali, že cena ropy Brent bude ve druhé polovině roku v průměru 97 USD za barel. Nyní však očekáváme, že trh v tomto období dosáhne průměrné ceny 101 USD za barel," uvedli ve své aktualizované zprávě.
Ekonomové Goldman Sachs revidovali svou prognózu týkající se cen ropy Brent na prosinec 2023 na 95 USD za barel. Rovněž očekávají, že v prosinci 2024 bude barel ropy Brent stát 100 dolarů. Ve své zprávě zveřejněné v neděli napsali: "Ačkoli byl tento krok překvapivý, rozhodnutí odráží důležité ekonomické a pravděpodobně i politické úvahy. Snížení produkce by mohlo zajistit 7% růst cen ropy, což by přispělo k vyšším příjmům Saúdské Arábie a OPEC+. K rozhodnutí OPEC+ snížit těžbu mohlo přispět i odmítnutí doplnit americkou strategickou zásobu ropy (SPR) ve fiskálním roce 2023, ačkoli (americká referenční hodnota) WTI se pohybuje na nízkých úrovních, které byly dříve charakterizovány jako dostatečné pro doplnění."
ISM PMI ve službách za březen
Institut pro řízení dodávek (ISM) zveřejní údaje o březnovém PMI ve službách v USA. Očekává se, že index ISM PMI ve službách zůstane odolný a zpomalí z 55,1 na 54,5 bodu. Únorová zpráva o PMI ve službách ukázala, že služby posílily oproti PMI ve zpracovatelském průmyslu, který se snížil již čtvrtý měsíc v řadě.
Minulý týden zveřejněný index S&P Global US PMI ve službách ukázal mnohem větší než očekávané zlepšení, což by mohlo znamenat, že inflace tento měsíc neklesne v souladu s očekáváním.
Zajímá vás obchodování na základě makroekonomických zpráv? Zjistěte, jak tento přístup funguje, díky našim bezplatným webinářům. Seznamte se a komunikujte s odbornými obchodníky. Sledujte a učte se z živých obchodních seancí.
Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako materiál obsahující investiční poradenství, investiční doporučení, nabídku nebo výzvu k jakýmkoli transakcím s finančními nástroji. Vezměte prosím na vědomí, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem jakékoli současné nebo budoucí výkonnosti, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce, abyste se ujistili, že rozumíte rizikům.
