Obchodní zprávy pro začátečníky - Vliv geopolitických zpráv na obchodování

Září 15, 2022 20:29

V tomto článku se dozvíte o různých typech geopolitických zpráv, jejich dopadu na náladu na trhu a o tom, jak může nálada ovlivnit ceny aktiv.

Proč při popisu reakcí na obchodních trzích tolik používáme slovo "sentiment"? Zdá se, že slovo sentiment je určeno pro romantické romány a básně, ale v kontextu trhů se hojně používá k popisu lidských emocionálních a adaptačních reakcí na události, které mají dopad na ceny aktiv.

Negativní sentiment je paralelou ke strachu a sklíčenosti, zatímco pozitivní sentiment se přirovnává k optimismu a důvěře. Další termín, který se často objevuje ve finančních článcích, zní: "investoři se otřepali ze zpráv". To souvisí s lhostejností, další lidskou emocí, nebo spíše v tomto kontextu s hodnocením, že zpráva není natolik významná, aby ovlivnila obchodní a investiční rozhodnutí.

Geopolitické události ovlivňují nabídku a poptávku

Geopolitické příčiny negativních a pozitivních nálad jsou různé, ale to, zda bude reakce na tyto události trvalá, se omezuje na jedinou otázku: bude tato příčina představovat významné riziko pro tok nabídky a poptávky po aktivech, na nichž jsou finanční nástroje založeny?

To je velká otázka, na kterou si musí obchodníci a investoři odpovědět sami, když se rozhodují pod tlakem. Použijme příklad: V zemi, kde je zlato hlavním vývozním artiklem, vypukne občanská válka. Po prvním šoku z této zprávy musí obchodníci se zlatem vyhodnotit, zda konflikt naruší dodávky drahého kovu používaného při výrobě šperků a klenotů. Bez zlata by nebylo možné vyrobit většinu elektroniky, na kterou jsme v každodenním životě tak zvyklí. Z tohoto důvodu obchodníci se zlatem a investoři do akcií těžařů zlata pečlivě pročesávají zpravodajské články o této zemi a ověřují si hodnocení analytiků ohledně možného dopadu na dodávky zlata.

Pokud tok zpráv informuje o rostoucím riziku pro dodávky zlata, mohou obchodníci a investoři začít nakupovat různé nástroje používané k obchodování se zlatem v očekávání růstu ceny kvůli omezeným dodávkám. Dalším scénářem by mohlo být, že konflikt rychle utichne a žádná rizika pro dodávky zlata nehrozí, v takovém případě by sentiment mohl být opatrný, ale reakce by nešla tak daleko, aby vyvolala býčí trend na trzích se zlatem.

Tento příklad je jen jednou z tisíců reakcí, které se na trzích každý den odehrávají, a to od drobných až po zásadní. Nabídka a poptávka se odvíjejí od každodenních potřeb a přání světové populace, a proto se ostře zaměřují na geopolitické zpravodajské události, které by mohly mít dopad na životně důležité tepny obchodu.

Výzkum geopolitických zpráv a trhů

Vliv geopolitických zpráv na náladu na trhu není založen pouze na pozorování příčin a následků na běžných trzích, ale byl potvrzen a vypočítán i akademickými výzkumníky.

Index geopolitického rizika (GPR) byl vyvinut Dariem Caldarou a Matteem Iacoviellem speciálně pro studium dopadu geopolitických událostí na finanční trhy. Podle jejich výzkumu se 75 % účastníků trhu obává geopolitického rizika a reakce trhů korelují s četností zpráv o nepříznivém geopolitickém vývoji z médií, jako jsou noviny.

Caldara a Iacoviello definují geopolitické riziko jako "hrozbu, realizaci a eskalaci nepříznivých událostí spojených s válkami, terorismem a jakýmkoli napětím mezi státy a politickými aktéry, které ovlivňují mírový průběh mezinárodních vztahů".

V praxi lze tuto definici rozšířit o sporné volby, pandemie, změny v mezinárodních obchodních dohodách a události spojené s vysoce postavenými podnikateli a politiky, jejichž dosah může ovlivnit a ovlivňuje trhy na mezinárodní úrovni.

Dopad geopolitických zpráv na trhy

Index GPR sleduje reakce trhu na zpravodajské události, například při eskalaci pandemie COVID-19 index vyskočil z úrovně 74 v prosinci 2019 na úroveň 138,42 v lednu 2020. V té době vystřelila nahoru rizika na straně nabídky, protože země uzavřely své hranice a zavedly cestovní omezení, aby zabránily šíření nemoci.

Index GPR má inverzní korelaci s náladou na trhu. Čím je vyšší, tím více klesá nálada na trhu, protože investice, zaměstnanost a výnosy akcií se dostávají pod tlak.

Na závěr tohoto článku bychom chtěli říci, že nováčci v obchodování by si měli uvědomit možnost náhlých změn sentimentu v důsledku geopolitických událostí a podle toho praktikovat správné řízení rizik.

Chcete-li být neustále informováni o nejnovějších událostech v oblasti forexového obchodování, přidejte si záložku Admirals Forex Kalendář.

Admirals nabízí širokou škálu vzdělávacích a analytických webinářů. Chcete-li se setkat a komunikovat s odbornými obchodníky, přihlaste se k našim bezplatným webinářům!

Obchodujte s demo účtem bez rizika

Trénujte obchodování s virtuálními fondy

Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako materiál obsahující investiční poradenství, investiční doporučení, nabídku nebo výzvu k jakýmkoli transakcím s finančními nástroji. Vezměte prosím na vědomí, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem jakékoli současné nebo budoucí výkonnosti, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce, abyste se ujistili, že rozumíte rizikům.

Sarah Fenwick
Sarah Fenwick Analytik finanční trhů

Sarah Fenwick má bohaté zkušenosti s žurnalistikou a masovou komunikací. 15 let je korespondentkou zpravodajství ze švýcarské burzy, píše o financích a ekonomice.