Obchodní zprávy pro začátečníky - Interpretace tržního sentimentu
V tomto článku se dočtete o způsobech interpretace nálady na trhu, jako jsou:
- rozpoznání strachu a chamtivosti v pohybech aktiv,
- sledování indikátorů tržního sentimentu,
- jak obchodní zprávy ovlivňují sentiment,
- a význam řízení rizik.
Dramatické pohyby na trhu se staly novou normou před pandemií COVID-19, během ní i po ní. Ve skutečnosti by bylo obtížné určit období od roku 2008, kdy byly finanční trhy klidné a stabilní, a dokonce bychom mohli tvrdit, že očekávat jejich klid a stabilitu je nereálné z jednoho prostého důvodu.
Poptávka a nabídka se řídí sentimentem a sentiment není vždy racionální.
V kontextu obchodování a investování je tržní sentiment definován jako psychologický postoj k cenným papírům nebo finančnímu sektoru. Tendence účastníků trhu k iracionalitě není novou teorií, poprvé ji odhalil ekonom John Maynard Keynes ve své knize Obecná teorie zaměstnanosti, úroku a peněz z roku 1936.
"Většina našich rozhodnutí udělat něco pozitivního, jejichž plné důsledky se budou rýsovat po mnoho následujících dní, může být pravděpodobně učiněna pouze v důsledku zvířecího ducha - spontánního nutkání k akci, nikoliv nečinnosti...". John Maynard Keynes.
Termín animal spirits se stal heslem popisujícím typ psychologie davu, kdy trhy zachvátí náhlé nutkání prodávat nebo nakupovat, což má za následek silné vzestupné nebo sestupné tendence, známé také jako volatilita. Jedná se o dvousečnou zbraň, která vytváří příležitosti a zároveň rizika.
Rozpoznání strachu a chamtivosti v pohybech na trhu
Strach se může objevit, když se objeví negativní zprávy, ať už na finanční, ekonomické nebo geopolitické frontě. Když se psychologie trhu bojí, může to vést k masovým výprodejům a rychlému poklesu cen finančních nástrojů, jako jsou měny, akcie a indexy. Opačnou reakcí na strach je chamtivost, která žene tržní ceny vzhůru. Při těchto trendech můžeme být svědky vytváření cenových bublin kolem cen aktiv, které někde dole pravděpodobně prasknou poté, co se stanou neudržitelnými nebo zjevně iracionálními.
Mezi strachem a chamtivostí se nacházejí mírnější nálady optimismu a pesimismu, skepse a dokonce lhostejnosti. Jak ale poznat, která nálada převládá? Jedním způsobem je pozorné sledování tržních trendů a novinových titulků a druhým je sledování indikátorů tržních nálad.
Sledování ukazatelů nálady na trhu
Ukazatele sentimentu, jako je VIX, jsou statistické modely trhu, které sledují převládající náladu. Zkratka indexu volatility VIX se zvyšuje, když na amerických akciových trzích roste volatilita. Je založen na cenách indexu S&P500 a může být užitečným ukazatelem pro potvrzení volatility.
Dalšími ukazateli sentimentu jsou High-Low Index, Bullish Percentage Index a klouzavé průměry v technické analýze, které mohou ukazovat na psychologii trhu.
Jako začátečník nyní můžete pochopit, že existuje celá řada psychologických postojů k trhům, a začít zohledňovat potřebu řízení rizika. Obchodní a investiční platformy, jako je MT5, umožňují přidávat k otevřeným pozicím příkazy stop loss. Více informací o řízení rizik si můžete přečíst v našem článku o řízení rizik na Forexu.
Zajímá vás obchodování na základě zpráv? Zjistěte, jak to funguje, díky našim bezplatným webinářům, kde se můžete setkat a komunikovat s odbornými obchodníky a sledovat živé obchodní seance.
Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako materiál obsahující investiční poradenství, investiční doporučení, nabídku nebo výzvu k jakýmkoli transakcím s finančními nástroji. Vezměte prosím na vědomí, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem jakékoli současné nebo budoucí výkonnosti, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce, abyste se ujistili, že rozumíte rizikům.
