Co tento týden očekávat od údajů o inflaci v USA a EU?
Vysoká míra inflace se od druhého čtvrtletí projevuje na obchodování a investicích. Tento týden není výjimkou, protože ve čtvrtek 13. října budou zveřejněny zprávy o indexu spotřebitelských cen (CPI) z USA a EU. Účastníci trhu se již připravují na možná překvapení.
Co očekávat od zářijových zpráv o CPI
Americký Federální rezervní systém se zaměřuje na jádrovou inflaci a chce, aby se vysoké ceny zkrotily ve všech sektorech, nejen v sektoru bydlení, který v posledních měsících poklesl. Očekává se, že zítřejší zpráva o indexu spotřebitelských cen bez potravin a energií bude v září na úrovni 0,5 % oproti 0,6 % v srpnu. V meziročním vyjádření se očekává výsledek CPI bez potravin a energií na úrovni 6,5 % oproti 6,3 % v září 2021.
Pokud jádrová inflace vzrostla více, než se očekávalo, zvýší to pravděpodobnost, že americká centrální banka bude pokračovat v pumpování úrokových sazeb z úvěrů. To by dále ovlivnilo hypoteční sektor a investiční sentiment, který je závislý na přístupu k úvěrům, aby si udržel silnou míru růstu. Americký dolar by mohl získat podporu díky nákupům bezpečného přístavu.
Opačný scénář snížení inflace je méně pravděpodobný vzhledem k probíhajícím ekonomickým změnám po skončení COVID-19 a snaze o návrat k normálu. Přesto, pokud by se náhodou inflace snížila, mohl by existovat důvod pro to, aby Federální rezervní systém zmírnil svůj jestřábí postoj ve prospěch podpory širšího hospodářského růstu.
Největší ekonomika eurozóny, Německo, zveřejní výsledky harmonizované meziroční míry inflace za září. Trh očekává, že index CPI dosáhne úrovně 10,9 %, a předpokládá další zvýšení úrokových sazeb ze strany Evropské centrální banky (ECB). Šéfka evropské centrální banky Christine Lagardeová je v otázce vysoké inflace jestřábí a plánuje zvyšovat úrokové sazby, dokud nebudou vysoké ceny pod kontrolou.
Vzhledem k tomu, že euro je vůči americkému dolaru již na ústupu, mohl by jednotnou měnu eurozóny podpořit nižší než očekávaný výsledek. Na druhou stranu, pokud budou výsledky CPI vyšší, než se očekávalo, může dojít k dalšímu tlaku na euro.
Ve čtvrtek bude zveřejněna také zpráva o čínském indexu spotřebitelských cen, který by měl vzrůst z 2,5 % v září 2021 na 2,8 % v září letošního roku. Čínská politika nulové tolerance COVID zpomalila průmyslovou výrobu a inflační efekt pozorovaný v jiných zemích, ale přesto se zdá, že ceny plíživě rostou. Měnové kříže CNY by mohly být ovlivněny případnými překvapeními během zítřejšího zveřejnění obchodních zpráv.
Rychlý Tip
Má míra inflace na trhy vždy takový vliv?
Ano i ne, vše závisí na ekonomických podmínkách a kontextu měnové politiky. Pokud je inflace vyšší než 2 %, většina centrálních bank začne zvyšovat úrokové sazby, aby udržela výdaje a poptávku pod kontrolou. Pokud je nižší než 2 % a ekonomika je slabá, mnoho centrálních bank se rozhodne snížit úrokové sazby, aby podpořily výdaje a investice.
Zajímá vás obchodování na základě zpráv? Zjistěte, jak tento přístup funguje, díky našim bezplatným webinářům. Seznamte se a komunikujte s odbornými obchodníky. Sledujte a učte se z živých obchodních seancí.
Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako materiál obsahující investiční poradenství, investiční doporučení, nabídku nebo výzvu k jakýmkoli transakcím s finančními nástroji. Vezměte prosím na vědomí, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem jakékoli současné nebo budoucí výkonnosti, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce, abyste se ujistili, že rozumíte rizikům.
