11 من المؤشرات الاقتصادية الأكثر تأثيراً على سوق الفوركس | الاجندة الاقتصادية

وقت القراءة: 21 دقائق

المؤشرات الاقتصادية في الفوركس


يمكن أن يكون تأثير المؤشرات الاقتصادية و المؤشرات المالية حول العالم كبيراً على أسعار العملات الأجنبية و العقود مقابل الفروقات. وفقًا لذلك، يراقب العديد من المتداولين عن كثب المفكرة الاقتصادية، للتأكد من مواكبتهم آخر الاجندة الاقتصادية و الاستعداد لأي مطبات تقلب محتملة تكمن في الطريق أمامهم.

ستتعرف عند قراءة هذا المقال على أهم المؤشرات الاقتصادية التي يمكنك متابعتها في المفكرة الاقتصادية للتداول و كيف يمكنك الاستفادة من هذه الاجندة الاقتصادية لصالح صفقاتك, و إستخدامها لزيادة أرباحك و تقليل خسائرك عند التداول, و ذلك عن طريق معرفة ما الوقت المناسب لدخول السوق في حال التحركات الرئيسة عند نشر الاخبار الاقتصادية حول العالم.

تعريف المؤشرات الاقتصادية في التداول

المؤشرات الاقتصادية هي مجموعة من التقارير الإحصائية الاقتصادية الدورية التي يستخدمها المتداولون في تحديد مدى أداء قطاعات الإقتصاد المختلفة, لتقييم مدى قوة الإقتصاد أو ضعفه, تساعد المؤشرات الإقتصادية المستثمرين و المتداولين على تحليل وضع السوق الحالي, و على تنبؤ الحالة الإقتصادية للسوق في المستقبل القريب.

ما هي المؤشرات الاقتصادية و انواعها؟

في جميع أنحاء العالم، تقوم مختلف الوكالات الحكومية و غير الحكومية بتقديم تقارير المؤشرات الاقتصادية بأنتظام, مع تحديث البيانات الاقتصادية المتعلقة بها. يمكن أن تختلف الطرق التي يتم بها تجميع تقارير المؤشرات المالية هذه بشكل كبير. في بعض الأحيان، تكون المؤشرات الاقتصادية مباشرة مثل الإبلاغ عن المبيعات الشهرية من شريحة معينة من الاقتصاد. قد لا يأتي البعض الآخر من البيانات الإحصائية، بدلاً من ذلك تأتي استنادًا إلى الآراء المسجلة من الاستطلاعات. و مع ذلك، قد يستمد الآخرون نتائجهم من تفسير و تلخيص البيانات الاقتصادية الحالية.

بعض المؤشرات المالية سوف تبلغك عن الوضع الحالي للإقتصاد. بينما قد تؤكد الأخرى ما فعله الاقتصاد في السابق؛ و قد تتنبأ الأخيرة بما لم يأت بعد. هذه المجموعة النهائية - المعروفة باسم المؤشرات الاقتصادية القائدة - لها أهمية خاصة للمتداولين، لأنها تقدم أفضل فكرة عن المسار المحتمل لشاطاتهم الإقتصادية في المستقبل. تسمى المؤشرات المالية التي تخبرنا عن الوضع الحالي للاقتصاد "بالصدفة". و تلك التي تؤكد ما حدث بالفعل تُعرف باسم المؤشرات المتأخرة.

إن للأنواع الثلاثة من المؤشرات الإقتصادية هذه إستخداماتهم الخاصة, و قد يؤثرون على سوق الفوركس بطرق مختلفة. تكمن الصعوبة الرئيسية للمتداولين الذين بدأوا للتو في معرفة أيهم مهم - تلك التي يرجّح أن تؤثر على الأسعار - و أيهم من ذوي التأثير المنخفض. هذه المعرفة مفيدة لأنه قد يكون هناك العديد من المؤشرات الاقتصادية التي تم إصدارها في يوم واحد، و ليس من الممكن من الناحية الواقعية أن نراقبها جميعًا. للمحاولة و المساعدة في هذا المجال، قمنا بتجميع قائمة توضيحية لمؤشرات فوركس الاقتصادية. في قائمة المؤشرات الاقتصادية لدينا قمنا بإدراج تلك التي تعتبر الأكثر أهمية في تأثيراً على السوق. كل هذه المؤشرات المالية الاقتصادية لديها القدرة على ممارسة تأثير قوي على الأسواق المالية. و نظرًا لأن الاقتصاد الأمريكي هو أكبر إقتصاد في العالم، و يستطيع أن يأثر على أداء الأسواق المالية على مستوى العالم، فإن قائمتنا تركز على التقارير الأمريكية، في محاولة لتوفير أفضل المؤشرات المالية و الاقتصادية لك عند البحث في الاجندة الاقتصادية المنشورة.

11 من المؤشرات الاقتصادية التي تؤثر على سوق تداول الفوركس

هنالك الكثير من المؤشرات المالية الإقتصادية التي يتم نشرها يومياً حول العالم لتعبر عن أداء إقتصاد معين حول العالم, لكن لنحاول تجميع تركيزك على أهم المؤشرات المالية المؤثرة على الإقتصاد العالمي سنطلع على اهم 11 مؤشر إقتصادي منها.

1.مؤشر الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

الناتج المحلي الإجمالي هو أوسع مقياس لصحة الإقتصاد العامة في الاجندة الاقتصادية. يستغرق تجميع هذا التقرير وقتاً طويلاً, و ليأخذ تأثيرًا مباشرًا على أسعار الفوركس و العقود مقابل الفروقات - و بحلول الوقت الذي يتم فيه نشر هذه البيانات ، فإن العديد من مكونات المؤشر الإقتصادي هذا تكون واضحة مسبقاً، وبالتالي، غالباً ما تكون التوقعات دقيقة إلى حد ما. و مع ذلك، إذا كانت الإحصائات مختلفة بشكل ملحوظ عن التوقعات، فلا يزال لديه القدرة على تحريك السوق.

على الرغم من افتقاره إلى التوقيت المناسب، إلا أنه ما زال مؤشرًا مهمًا للمتابعة لأنه المقياس الأفضل الذي يتم استخدامه لتأكيد مكانتنا في الدورة الإقتصادية.

الدورة الإقتصادية هي مفهوم رئيسي في الاقتصاد الحديث. و هي تتكون من مرحلة توسعية، حيث تنمو فيها العديد من مجالات الاقتصاد في نفس الوقت، و تمر في حالة الركود، عندما ينكمش النشاط الاقتصادي. لأن المقياس الأوسع للنشاط الاقتصادي هو مؤشر الناتج المحلي الإجمالي، يميل الاقتصاديون إلى تحديد ما نحن فيه في دورة الإقتصادية من خلال النظر في بدائل النمو و الانكماش في الناتج المحلي الإجمالي.

التعريف الفني للركود هو ربعين متتاليين من الانكماش في الناتج المحلي الإجمالي. ينتهي الركود بمجرد أن نرى ربعاً مزدهر عن ما قبله. يركز السياسيون, و واضعو السياسات, و المحللون الاقتصاديون بشدة على هذا المؤشر الاقتصادي، و ذلك بالتحديد لأنه مقياس شامل للإقتصاد. ستبدأ البنوك الاستثمارية التي تتبنى نهجًا "من الأعلى إلى الأسفل" في تحليل سوق الفوركس من خلال وضع توقعات للمناخ الاقتصادي العام. الناتج المحلي الإجمالي هو جزء رئيسي من هذا النوع من تحليل الاقتصاد الكلي لسوق الصرف الأجنبي.

بصفتنا متداولين محترفين، علينا أن ندرك الأمر جيدًا، لكن يجب أن تكون مدركًا أيضًا لحقيقة أنه نظرًا لأن الناتج المحلي الإجمالي هو مؤشر إقتصادي متأخر، فإن إستخدامه الرئيسي هو تأكيد ما يتم توقعه بالفعل. إن توقيتها المتأخر يعني أن فائدتها كأداة تجارية للتداول على المدى القصير و المتوسط محدودة. يخرج الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة مرة واحدة فقط كل ربع عام، و حتى التقارير الأولية تشير إلى عدة أشهر في الماضي.

و بالتالي, من المفيد جدًا أن يكون لدينا مؤشراً يمكن إستخدامه كبديل وثيق للناتج المحلي الإجمالي، و لكنه يقدم تقارير أكثر تكرارًا - وهو ما يقودنا إلى مؤشرنا التالي.

2. تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)

بالنسبة لمعظم تجار الفوركس و العقود مقابل الفروقات، هذا هو المؤشر الواحد الأكثر أهمية في المفكرة الاقتصادية للتداول. يتم إصداره في أول جمعة من كل شهر من قبل مكتب إحصاءات العمل (BLS) إلى جانب معدل البطالة (و الذي هو المؤشر الاقتصادي التالي في قائمتنا)، كجزء من تقرير حالة التوظيف. السبب في متابعته عن كثب هو أن التقرير يميل إلى تحريك أسواق الفوركس بشكل كبير. ربما تكون على علم بذلك, لكن انظر الى تحركات عملة الدولار الامريكي و اسعار الذهب بعد صدور هذا المؤشر لترى عن ماذا نتحدث هنا.

لنوضح هذا التحرك في مثال آخر على الرسم البياني لليورو/دولار لمدة دقيقة أدناه. يشير الخط العمودي الأصفر إلى إصدار تقرير حالة التوظيف الذي تم إصداره في 7 يوليو 2017. لاحظ مدى حركة السعر بحدة في دقيقة واحدة فقط؟ لاحظ أيضًا حجم النطاق المتوسط لكل شمعة بعد إصدار التقرير ، مقارنةً بما كان عليه من قبل.

تاثير تقرير NFP

المصدر: MetaTrader 4 - مخطط M1 EUR / USD - نطاق البيانات: 7 يوليو 2017 - 14:24 PM 16:16 - PM - يرجى ملاحظة: توقعات مثل هذه ليست مؤشرا موثوقا للنتائج المستقبلية ، أو الأداء في المستقبل.

لماذا يكون لهذا المؤشر الاقتصادي تأثير كبير على أسعار السوق؟

يكمن جزء من الإجابة في توقيت التقرير. ترتبط دورة التوظيف و الدورة الإقتصادية ارتباطًا وثيقًا، و تاريخيًا، تحركت التغييرات في الوظائف غير الزراعية (NFPs) على طريق مشابه جدًا للتغيرات الفصلية في الناتج المحلي الإجمالي. هذا الإرتباط الوثيق يعني أن بيانات تقرير الوظائف غير الزراعية يمكن إستخدامه كبديل للناتج المحلي الإجمالي.

و الفرق الحاسم بين الاثنين هو أن الوظائف غير الزراعية تصدر شهريًا، و تقدم تقارير عن الشهر الذي انتهى قبل بضعة أيام. في المقابل، يتم الإعلان عن إجمالي الناتج المحلي كل ثلاثة أشهر، و بتأخير كبير تجعل هذه البيانات طازجة مقارنة بغيرها.

جزء آخر من الإجابة هو تأثير التقرير على السياسة النقدية و المؤشرات المالية المصاحبة. يمثل "الحد الأقصى للعمالة" و "الأسعار الثابتة" هدفين من الأهداف النقدية الثلاثة للاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي) (يشار إلى هذين الهدفين الرئيسيين في الغالب بإسم التفويض المزدوج لمجلس الاحتياطي الفيدرالي). يتبع ذلك أن بيانات التوظيف يمكن أن يكون لها تأثير خطير على تصورات السوق للإتجاه المستقبلي للسياسة النقدية.

3. مؤشر معدل البطالة

يتم تعريف معدل البطالة على أنه النسبة المئوية للقوة العاملة التي تبحث بنشاط عن العمل. في فترات الانتعاش، يعمل مؤشر البطالة كمؤشر متأخر. يمكننا أن نرى إستمرار إرتفاع البطالة حتى بعد أن وصل الناتج المحلي الإجمالي إلى أدنى مستوياته. ترتبط البطالة أيضًا ارتباطًا وثيقًا بمعنويات المستهلكين (انظر الى الرقم 5 في قائمتنا). تعد فترات البطالة الممتدة مضرة للغاية بمعنويات المستهلكين، و بالتالي تؤثر أيضًا على الإنفاق الاستهلاكي و تأثيره على النمو الاقتصادي.

كما هو الحال مع الوظائف غير الزراعية أعلاه، تقدم بيانات البطالة نظرة عامة لمتداولي العقود مقابل الفروقات في أحد المقاييس الأساسية التي يتبعها بنك الاحتياطي الفيدرالي. هذا يعني أن أي إختلاف كبير عن التوقعات من المحتمل أن يكون له تأثير كبير على أسواق الفوركس و الأسهم. كل الأشياء متساوية، من الطبيعي أن يعتبر ضعف سوق العمل الأمريكي هبوطيًا بالنسبة لأسعار الأسهم و الدولار الأمريكي.

تداول الفوركس

4. معدل الأموال الفيدرالية

تجتمع لجنة الأسواق الفيدرالية المفتوحة (FOMC) ثماني مرات في السنة كجزء من جدولها المعتاد لتحديد السياسة النقدية للولايات المتحدة. يمكن أن تؤثر نتائج إجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة بشكل ملحوظ على سوق الفوركس، في حالة وجود أي تباين في المسار المتوقع. من بين العوامل الأساسية التي تدفع أسعار العملات الأجنبية, مستوى أسعار الفائدة في البلدين المعنيين، و التوقعات المتعلقة بأسعار الفائدة هذه.

إذا قام بنك الإحتياطي الفيدرالي بتغيير في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، أو قام ببساطة بتغيير التصورات حول المسار المستقبلي للسياسة النقدية، فإن ذلك يحدث فرقًا بالنسبة للدولار الأمريكي، العملة الأكثر أهمية في العالم. كجزء من البيان الذي يصدر بعد كل إجتماع للجنة الأسواق الفدرالية المفتوحة (FOMC) ، يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي توجيهات مستقبلية بشأن المسار المتوقع للسياسة النقدية.

هذا تدبير حديث العهد يهدف إلى توفير قدر أكبر من الشفافية كجزء من الجهود المبذولة للحد من التقلبات في الأسواق المالية. و نتيجة لذلك، يتم عادةً الإبلاغ عن التغييرات في السياسة النقدية إلى حد ما مقدمًا. و هذا يعني أن التوجيه المستقبلي بحد ذاته لديه القدرة على تحريك الأسواق، تمامًا مثل التغيير الفعلي في السياسة. يضمن متداول الفوركس و عقود الفروقات الجاد دائمًا أنه على دراية بتقويم إجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة و متابعة أخر الاجندة الاقتصادية التي تحرك السوق.

5. مؤشر ثقة المستهلك / مؤشر ميول المستهلك بجامعة ميشيغان

في المرتبة الخامسة في قائمتنا لدينا تقريران. يتم جمع مؤشر ثقة المستهلك، الذي يتم جمعه من قِبل مجلس المؤتمر، مع مؤشر ميول المستهلك، من قبل جامعة ميشيغان. هناك العديد من استطلاعات المستهلكين، و لكن هذان الإستبيانان هما الأكثر شهرة و يتبعهما على نطاق واسع الإقتصاديون و تجار الفوركس / العقود مقابل الفروقات. هذه التقارير مهمة لأن لا شيء يدفع الإقتصاد الأمريكي تمامًا مثل إنفاق المستهلكين. ثقة المستهلك تتيح لنا معرفة ما يشعر به المستهلكون.

إذا كانوا يشعرون بالأمان في وظائفهم و هم متفائلون بشأن آفاقهم الإقتصادية المستقبلية، فما الذي يمكنك أن تستنتجه؟ من المنطقي إفتراض أنهم قد يكونو أكثر ميلًا إلى الخروج والإنفاق. هذا سوف يدفع الإقتصاد الى النمو. نظرًا لأن تفاؤل المستهلك أو تشاؤمه له إنعكاسات قوية على إحتمالات الإقتصاد، يجب أن يُشملان هذان التقريران في أي قائمة من المؤشرات الاقتصادية الرائدة. يصدر مؤشر ثقة المستهلك في نهاية الشهر، بينما تنشر جامعة ميشيغان إستطلاعها مرتين في الشهر.

هذا يتضمن قراءة أولية من ثاني إلى أخر جمعة من الشهر. و يتم إتباع التقدير النهائي بعد أسبوعين. تميل هذه التقارير إلى التأثير الأكبر على أسواق الفوركس و الأسهم ، عندما تقترب دورة الأعمال من نقطة تحول. تشير معنويات المستهلكين القوية إلى تحسن محتمل في تقدم الإقتصاد، و هو إتجاه صعودي للأسهم. معنويات المستهلك الضعيفة تتفادى وسط المدينة، و هي إشارة هبوطية لسوق الأوراق المالية.

إن إستطلاع جامعة ميشيغان يخرج بشكل متكرر، و هو أمر مفيد. إن تقرير مجلس المؤتمر يأخذ عينة من مجموعة واسعة من المجيبين، مما يعني زيادة الموثوقية الإحصائية. يميل كلاهما إلى الارتباط بشكل جيد مع المنعطفات في دورة العمل، لكنهما يتأثران بشدة بسوق العمل. إذا بقيت البطالة مرتفعة عندما تتعافى أجزاء أخرى من الإقتصاد، فقد تظل معنويات السوق منخفضة، و بالتالي تتصرف كمؤشر متأخر في مثل هذه الظروف.

افتح حساب حقيقي

6. مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

يقيس مؤشر أسعار المستهلك تكلفة السلع و الخدمات, مؤشر مرتبط إلى نقطة إنطلاق أساسية. و هذا يوفر لنا مقياساً موضوعيًا بشأن مدى سرعة إرتفاع أو إنخفاض الأسعار. كما ذكرنا سابقًا في المقالة، فإن إستقرار الأسعار جزء من التفويض المزدوج لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. عندما يكون التضخم ضمن المستويات المستهدفة، فإنه يعتبر عاديًا أو حتى مرغوبًا. و مع ذلك، إذا إنحرف التضخم بعيداً جداً عن الهدف لفترة طويلة جدًا، فقد يكون لذلك آثار سلبية على الإقتصاد.

يفضل الاقتصاديون في الاحتياطي الفيدرالي التركيز على مؤشر أسعار نفقات الإستهلاك الشخصي الذي يأتي كجزء من تقرير الناتج المحلي الإجمالي. يتم الإبلاغ عن ذلك كل ثلاثة أشهر فقط، لذلك غالباً ما يتبع متداولو الفوركس و العقود مقابل الفروقات مؤشر أسعار المستهلك لأنه يعتبر مؤشر في الوقت المناسب و معبراً عن التضخم. فائدة مؤشر أسعار المستهلك كمؤشر رائد للإقتصاد محدودة. لقد ثبت أنه مؤشر ضعيف على نقاط التحول في دورة العمل، على الرغم من الارتباط الطبيعي و المنطقي بين النمو الاقتصادي و الطلب و إرتفاع الأسعار.

في السبعينيات و أوائل الثمانينيات، كان إرتفاع التضخم يمثل مشكلة حقيقية بالنسبة للإقتصاد الأمريكي. في المقابل، في أعقاب الأزمة المالية العالمية، كان هناك خطر حقيقي من الانكماش (انخفاض مستمر في الأسعار). يؤذي الإنكماش الإقتصاد عن طريق تحفيز المستهلكين على التوقف عن الشراء لأنهم سيكونون أرخص في المستقبل، طالما إستمرت الأسعار في الإنخفاض. نظرًا لأن الإنفاق الاستهلاكي يشكل جزءًا كبيرًا من إجمالي الناتج المحلي، فإن هذا سيؤدي إلى إبطاء النمو الاقتصادي، و يمكن أن يخلق حلقة مفرغة.

نظرًا لأن التضخم يغذي السياسة النقدية بشكل مباشر جدًا، يمكن أن يكون لتقرير مؤشر أسعار المستهلكين تأثير كبير على أسعار السندات و أسواق العملات الأجنبية و أسواق الأسهم. كالعادة، فإن الإنحراف من النتائج المتوقعة تميل إلى أن يكون لها أكبر تأثير. على سبيل المثال، إذا جاء مؤشر أسعار المستهلك أعلى بكثير مما كان متوقعًا، فسيؤدي ذلك إلى تغيير التصورات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر عرضة لتشديد السياسة النقدية للمضي قدمًا. كل الأشياء مترابطة، يجب أن يكون لهذا تأثيراً صعوديًا للدولار الأمريكي.

و بالمثل، قد يفسر متداول الفوركس هذه البيانات التضخمية على أنها هبوطية بالنسبة لسوق الأوراق المالية، حيث تميل السياسة النقدية المشددة إلى الحد من الرغبة في المخاطرة. منذ الأزمة المالية، كنا في بيئة تضخمية منخفضة للغاية، مما أجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على الالتزام بسياسة نقدية فضفاضة للغاية. كان هذا إلى حد ما مسؤولاً عن السوق الصعودي الممتد الذي رأيناه في الولايات المتحدة.

7. مؤشر الإنتاج الصناعي

يقيس مؤشر الإنتاج الصناعي مستوى إنتاج الولايات المتحدة (من حيث كمية المواد المنتجة بدلاً من كمية الدولار) بالنسبة إلى سنة الأساس على ثلاثة مجالات واسعة: التصنيع، و التعدين، و مرافق الغاز و الكهرباء. يتم تجميع التقرير من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، و يتم نشره في منتصف كل شهر تقريبًا. بعض بيانات الفهرس تأتي من بيانات قاسية، يتم الإبلاغ عنها مباشرة لبعض الصناعات من المنظمات التجارية أو الاستطلاعات الرسمية، و لكن قد لا يكون هذا متاحًا دائمًا على أساس شهري.

لملء الفجوات، يقوم FED بعمل تقديرات بإستخدام الوكلاء، مثل ساعات العمل من تقرير حالة التوظيف، أو مقدار الطاقة التي تستخدمها الصناعة المعنية في الشهر. يتم وضع العملية الكاملة لحساب المؤشر في أفضل مكان للبحث عن مجموعة كاملة من المنهجية المعنية - "الصفحات التوضيحية" الخاصة بـ FED. هناك المئات من المكونات التي تشكل المؤشر، و التي يتم الإبلاغ عنها بعد ذلك كمستوى المؤشر.

على سبيل المثال، جاء الإصدار الأولي لمؤشر الإنتاج الصناعي لشهر مايو 2017 عند 105.0. هذا تعبير عن الناتج الحالي بالنسبة لسنة الأساس. في وقت كتابة هذا التقرير، استخدم بنك الاحتياطي الفيدرالي عام 2007 كفترة الأساس. يشير مستوى 105.0 في مايو 2017 إلى أن مستويات الإنتاج كانت أعلى بنسبة 5٪ من المستوى المتوسط في فترة الأساس لعام 2007. و يشكل التصنيع حوالي 20٪ فقط من الإقتصاد الأمريكي، و لكن تتم متابعته عن كثب من قبل تجار الفوركس و عقود الفروقات.

القطاع الصناعي مهم لأنه، إلى جانب قطاع البناء، مسؤول عن غالبية التغير في الناتج الأمريكي الذي شوهد في دورة الأقتصاد، و يمكنه أن يقدم نظرة ثاقبة في تطور التغيرات الاقتصادية الهيكلية. مؤشر الإنتاج الصناعي هو مؤشر مساير للاتجاهات الدورية. هذا يعني وجود ارتباط بين تحركاتها و التغيرات في دورة العمل. العلاقة بين هذا المؤشر و النشاط الاقتصادي قريبة بما يكفي لبعض المحللين لاستخدام هذا التقرير كإشارة مبكرة لكيفية أداء الناتج المحلي الإجمالي.

8. مؤشر استخدام القدرات

يقيس هذا المؤشر كيف يعمل قطاع الصناعات التحويلية الأمريكي كنسبة من الطاقة الإنتاجية الكاملة. إن تعريف السعة الكاملة هو أعلى مستوى من الإنتاج المستدام الذي يمكن أن يحققه المصنع في إطار زمني واقعي. و بعبارة أخرى، فإنه يأخذ في الإعتبار أشياء مثل وقت التوقف العادي. يتم حسابها كنسبة من مؤشر الإنتاج الصناعي مقسوماً على مؤشر السعة الكاملة.

هذا يوفر لنا إشارة في الوقت المناسب للصناعة أو الصحة الاقتصادية، فضلاً عن نظرة ثاقبة في الإتجاهات التي قد تتشكل داخل قطاع الصناعات التحويلية. قد توفر أيضًا أدلة حول التضخم. إذا كانت المصانع تعمل بمستوى عالي، فمن المفترض أن يرفع المنتجون الأسعار. إذا كانت المصانع تعمل بالقرب من طاقتها القصوى، فمن المحتمل أن تفشل الآلات نتيجة العمل الزائد.

إن إبقاء الآلات في وضع عدم تشغيل يشكل خطراً على الإستغناء عن العمال في وقت يشهد طلبًا مرتفعًا، و هو أمر غير مرغوب فيه. وفقًا لذلك، من المحتمل أن يتعامل المصنعون مع إرتفاع الطلب عن طريق رفع الأسعار بدلاً من تسريح العمال. و من المحتمل أن يؤدي هذا بدوره إلى إرتفاع أسعار المستهلكين، مما يؤدي إلى ارتفاع التضخم. بالمقابل، إذا كان إستخدام الطاقة يسير عند مستويات منخفضة، فهذا مؤشر على الضعف الاقتصادي.

كقاعدة عامة، إذا كانت المعدلات أقل من 78٪ تميل تاريخياً إلى الإشارة إلى الركود المقبل - أو قد يعني حتى أن الإقتصاد في حالة ركود بالفعل. على هذا النحو، يتم إستخدام هذا المؤشر من قبل بنك الإحتياطي الفيدرالي لقياس الإتجاهات في التصنيع و الإقتصاد الأوسع، و كذلك التضخم. هذا يجعله مؤشرًا مهمًا لمتداولين عقود الفروقات، و خاصة لمتداولين السندات، لكنه أيضًا علامة رئيسية لأولئك المشاركين في أسواق الأسهم و العملات الأجنبية.

تداول بدون مخاطر

9. تقرير مبيعات التجزئة

هذا معروف أكثر بإسم المبيعات الشهرية المتقدمة لتجارة التجزئة، لإعطاء التقرير إسمه بالكامل. و مع ذلك، فمن المعروف من تجار الفوركس ببساطة بتقرير مبيعات التجزئة. يصدر مكتب الإحصاءات، و هو قسم من وزارة التجارة الأمريكية، التقرير بعد أسبوعين تقريبًا من الشهر المعني، الساعة 08.30 بالتوقيت الشرقي. يقدم التقرير تقديرًا مبكرًا للقيمة الاسمية بالدولار للمبيعات داخل قطاع البيع بالتجزئة (أي، الرقم لم يتم ضبطه للتضخم) و يبلغ التقرير أيضًا الرقم كنسبة مئوية للتغير عن الشهر السابق.

عادةً ما يكون هذا هو المقياس الأخير الذي يستجيب له متداولي الفوركس و عقود الفروقات. إنه تقرير يتم متابعته عن كثب و لديه إمكانية إرسال إضطرابات في أسعار السوق، خاصة إذا كان هناك إختلاف كبير بين الرقم المذكور و توقعات وول ستريت. لكن هل تسائلت لماذا يتم متابعة هذا التقرير عن كثب؟ الأمر كله يتعلق "بنفقات الاستهلاك الشخصي" (PCE .(PCE هو مساهم رئيسي في نمو الاقتصاد الأمريكي. كما يجدر بنا مقارنة تقرير الدخل و المصروفات الشخصية من مكتب التحليل الاقتصادي (BEA).

يتضمن هذا على وجه التحديد تقرير PCE، و الذي يغذي مباشرة في حسابات الناتج المحلي الإجمالي. البيانات المشمولة في هذا التقرير أكثر شمولاً من تقرير مبيعات التجزئة. و لكن الأمر الأكثر أهمية هو أن بيانات مبيعات التجزئة تصدر قبله بأسبوعين، مما يوفر رؤية أكثر ملاءمة في نفس المنطقة من الإقتصاد بشكل فعّال. إذا كانت مبيعات التجزئة في إزدياد، فهذا مؤشر على الصحة الاقتصادية، و يميل إلى أن يكون له تأثير صعودي على سوق الأسهم.

قد تؤدي بيانات المبيعات القوية إلى ارتفاع الأسعار، مما يعني أن هناك إعتبارات تضخمية يجب أخذها في الاعتبار. هذا يميل إلى أن يكون له تأثير إيجابي على الدولار الأمريكي، و لكنه هبوطي بالنسبة لأسعار السندات. على العكس من ذلك، فإن ضعف تقرير مبيعات التجزئة يميل إلى إنخفاض سوق و إتجاه الدولار الأمريكي، و لكنه يأثر صعودياً على أسعار السندات.

قد تساهم بعض مكونات التقرير في تقلب غير مرغوب فيه من منظور التحليل. تعد السيارات مثلاً, بسبب عدم تساوي النفقات عليها من شهر لآخر. وفقًا لذلك، يركز المحللون غالبًا على مبيعات التجزئة، مستثنيين مبيعات السيارات من أجل إزالة الاختلافات غير المتوقعة، و إدراك الاتجاهات الأساسية في البيانات بسهولة أكبر.

10. تقرير طلبيات السلع المعمرة

يتم إصدار تقرير طلبات البضائع المعمرة من قبل مكتب الإحصاءات، و هو جزء من وزارة التجارة الأمريكية. يتم إصدار التقرير المتقدم بشأن السلع المعمرة، بعد حوالي 18 يوم عمل في الشهر، بعد الشهر الذي يتم الإبلاغ عنه (يختلف اليوم المحدد على المفكر الاقتصادية وفقًا لجدول الإصدارات الرئيسية الأخرى في ذلك الوقت). يتم تعريف البضائع المعمرة على أنها سلع من المتوقع أن تستمر لمدة ثلاث سنوات على الأقل. بمعنى آخر، نحن نتحدث عمومًا عن سلع باهظة الثمن التي يتم شراؤها غالباً.

يعني هذا التكرار أن التقرير عرضة للتقلبات وعليك أن تكون حذراً للغاية فيما تقرأه في تقرير واحد بمعزل عن غيره من المؤشرات الاقتصادية. غالبًا ما يستبعد المحللون عنصر النقل في التقرير، لمحاولة تخفيف هذا التقلب. الطريقة الأخرى المستخدمة هي النظر في سلسلة من التقارير معًا لمحاولة قياس نوع من الشعور حول اتجاه أساسي. إحذر أيضًا من التنقيحات التي أجريت على بيانات الشهر السابق، و التي قد تكون جوهرية.

إذا كان الطلب قوياً و كانت الشركات لديها توقعات متفائلة، فإننا نتوقع أن نرى زيادة في الطلبات الجديدة للسلع المعمرة. من ناحية أخرى، في ظل المناخ الإقتصادي الضعيف، نتوقع أن نرى إنخفاض الطلبات. و بالتالي، فإن القوة في هذا المؤشر الاقتصادي صعودية بسبب الرغبة في المخاطرة، و الضعف هبوطي.

بقدر ما يذهب تجار عقود الفروقات، فإن القوة في السلع المعمرة هي علامة إيجابية للأسهم، و كل الأشياء الأخرى مساوية. من حيث التأثير على سوق الفوركس، إنها قصة مشابهة بالنسبة للدولار الأمريكي كما هي بالنسبة للأسهم: تقرير قوي يمثل إتجاه صعودي للدولار الأمريكي، حيث يميل الاقتصاد المزدهر إلى الميل نحو تشديد السياسة النقدية من تغذيها.

11. مطالبات البطالة الأولية

يعد هذا التقرير من المؤشرات الاقتصادية الأسبوعية, و يقيس عدد الأشخاص الذين يقدمون مطالبات لأول مرة للتأمين ضد البطالة. و هو من المؤشرات الاقتصادية الذي يوفر تحديثًا مفيدًا لقوة سوق العمل، لا سيما عندما يتزامن مع أسبوع العينة المستخدم في تقرير "حالة التوظيف".

تعد "مطالبات العاطلين عن العمل" مورداً مفيداً لمحاولة التعرّف على الحركات القادمة في تقرير الوظائف غير الزراعية الشهري المهم للغاية، على الرغم من عدم وجود إرتباط دقيق بين الاثنين. من المرجح أن تنعكس التغييرات قصيرة الأجل في سوق العمل في بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية، أكثر من تقرير التوظيف الشهري. لا يزال، هذا أحد المؤشرات الاقتصادية الأسبوعية الأكثر تأثيرًا على أسعار العملات و العقود مقابل الفروقات.

مواكبة المؤشرات الاقتصادية

إن معرفة المؤشرات الاقتصادية التي تؤثر على سوق الفوركس هو شيء واحد، لكن متابعة النشرات بأستمرار شيء آخر. للحفاظ على نفسك محدثًا بأخر التطورات بشكل صحيح، تحتاج إلى التخطيط للأمام و الحصول على موجز أخبار جيد الجودة. للمساعدة في تخطيط الجدول الزمني الخاص بك، حاول إلقاء نظرة على مفكرة التداول في Admiral Markets. للحصول على موجز الاجندة الاقتصادية و أخر الاخبار الاقتصادية المصرحة، لا تبحث أبعد من المنصة المطورة MetaTrader Supreme Edition ، لـ MetaTrader 4 و MetaTrader 5.

منصة تداول MetaTrader 4 Supreme edition


MTSE هو مكون إضافي مخصص لمنصة ميتاتريدر 4 و 5، يقدم مجموعة واسعة من أدوات التداول، بما في ذلك موجز الأخبار في الوقت الفعلي عبر "Admiral Connect". جرب التداول على ظهر المؤشرات الاقتصادية، و انظر كيف يمكنك القيام بحساب تداول تجريبي. سوف تستخدم أسعارًا حقيقية في السوق، لكنك لن تخاطر بالمال الحقيقي، لذا يمكنك التدرب حتى تصل مستوى المهارة المطلوب، و تثق بما يكفي لمواجهة الأسواق الحية!

كلمة أخيرة حول المؤشرات الاقتصادية وتأثيرها على الأسواق التجارية

نأمل أن تكون هذه التعريفات المفصلة للمؤشرات الاقتصادية قد ساعدتكم. بالطبع، القائمة ليست شاملة، لكن يجب أن تجد أن تلك المؤشرات الاقتصادية المذكورة هنا هي من بين المؤشرات الاقتصادية الأكثر تأثيرًا لتداول الفوركس. ضع في إعتبارك أنه عندما قمنا بوصف التأثير المحتمل للنتائج الاقتصادية، يكون ذلك مع تحذير "ceteris paribus".

و الذي يعني أن النتائج الفعلية قد تكون أكثر دقة عند إعتبار اكثر من مؤشر واحد عند قياس ميول السوق. عادةً ما تُعتبر نتيجة الرواتب القوية نتيجة صعودية للدولار الأمريكي، و لكن يحتاج تجار الفوركس أيضًا إلى النظر في كيفية تأثير توقعات التضخم على السياسة النقدية، و الطريقة التي تتبعها البنوك المركزية الأخرى، و ما تم تسعيره بالفعل في الفوركس.

قم بمشاركة المقال مع الأصدقاء عبر قنوات التواصل الاجتماعي حتى يستفيد كل من يبحث عن دليل ملخص عن أهم المؤشرات الاقتصادية المؤثرة على سوق التداول و تذكيرهم بذلك.

إذا كان لديك المزيد من الأسئلة و الإستفسارات, لا تتردد في تسجيل بياناتك هنا, و سيتواصل معك أحد أفضل مستشارينا الماليين لتوضيح أي إستفسارات و أسئلة تدور في بالك, و تقديم أفضل المعلومات من خبرتهم العملية.

أليك أيضاً بعض المقالات التي قد تهمك:

1. تحميل ميتاتريدر 4

2. كيف تختار أفضل شركة تداول في 2019

3. كيف تحمي نفسك من شركات التداول النصابة - دليلك من Admiral Market

من نحن؟

بصفتنا شركة تداول مرخصة, Admiral Markets توفر لعملائها فرصة الوصول الى اسواق المال العالمية عبر أفضل المنصات و مختلف أنواع الحسابات التى تلائم احتياجتكم. سواء كان حساب تجريبي أو حقيقي, فلديك الفرصة و القدرة على تداول العملات الأجنبية و اكثر من 8000 اداة تداول على عقود الفروقات للأسهم, مصادر الطاقة, المعادن الثمينة, و المؤشرات العالمية و بأفضل الشروط و الخدمات اللازمة لذلك.إفتح حساباً الان و إبدء قصة نجاح جديدة مع Admiral Markets.

حساب تجريبي

لا تحتوي هذه المقالة ولا يجب أن تفسر على أنها تحتوي على نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية أو عرض أو طلب لأي معاملات في الأدوات المالية. يرجى ملاحظة أن التحليل السابق هذا لا يعد مؤشرًا على الأداء الحالي أو المستقبلي ، نظرًا لأن الظروف قد تتغير بمرور الوقت. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية ، يجب عليك طلب المشورة من المستشارين الماليين المستقلين لضمان فهمك للمخاطر.

العقود مقابل الفروقات هي أدوات معقدة ، وتحمل مخاطر عالية من سرعة فقدان الأموال بسبب الرافعة المالية.