طرق الاستثمار في السندات 2025
الاستثمار في السندات استثمار ذو دخل ثابت، يُتيح لمختلف الجهات والمؤسسات فرصةً لجمع أموال طويلة الأجل. ورغم وجود أنواع مختلفة من السندات ، والتي سنناقشها في هذه المقالة، إلا أنها جميعًا تعمل عمومًا وفق المبدأ الأساسي نفسه.
تعريف السندات
السندات نوع من الديون يتضمن وعدًا من مُصدر السند بسداد دين لحامل السند، وفقًا لشروط وأحكام محددة وقت الإصدار. يتحمل مُصدر السند هذا الدين، بينما يوفر مشتري السند التمويل اللازم له.
الحكومات هي أكبر مُصدر للسندات. فهي تُصدر سندات حكومية طويلة الأجل لتمويل النفقات اللازمة لدعم بلدانها. ومن بين كبار مُصدري السندات الآخرين البنوك والشركات الكبرى.
الاستثمار في السندات
إذا كنت مهتمًا بشراء سندات حكومية ، فيجب عليك الانتباه إلى بعض العوامل، مثل:
- معدل التضخم : تتبع معدل التضخم في الدولة المُصدرة للسندات. تُوفر السندات دخلاً ثابتاً، ولا يُغيّر التضخم هذا المبلغ. ارتفاع التضخم يُقلّل من قيمة هذا العائد. إضافةً إلى ذلك، يؤدي ارتفاع أسعار السندات إلى انخفاض العائدات، والعكس صحيح.
- أسعار الفائدة: يجب رفع أسعار الفائدة لتشجيع الناس على الاستثمار. إذا ارتفعت، ستنخفض قيمة السندات الحكومية.
- التيسير الكمي : يُعدّ تطبيق سياسة التيسير الكمي خيارًا استثماريًا جذابًا للمستثمرين الأجانب. هذا يعني أن البنك المركزي أصدر وأعاد شراء كمية كبيرة من السندات، مما زاد الطلب عليها.
- فترات الركود: تزدهر السندات خلال فترات الركود، عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة. وترتفع قيمتها في حال حدوث انكماش اقتصادي محتمل.
الطريقة الجيدة لتتبع هذه الأرقام قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية هي من خلال التقويم الاقتصادي .
تتوفر هذه الأدوات أيضًا مع (MetaTrader 4 Supreme Edition (MT4SE. تسمح لك منصة التداول هذه بتداول العقود مقابل الفروقات لعقود السندات الآجلة و أسواق الفوركس بسهولة. يمكنك أيضًا فتح حساب تداول تجريبي لبدء تداول الأموال الافتراضية في بيئة خالية من المخاطر، واختبار الاستراتيجيات الخاصة بك ، قبل الانتقال إلى الأسواق الحقيقية.
مخاطر استثمار السندات
السندات هي أصول تعتبر ملاذاً آمناً. فهي توفر دخلاً أعلى مقارنة بالمدخرات، و خلال أوقات انخفاض أسعار الفائدة تكون عادةً أقل تقلباً من أسواق الفوركس و الأسهم. ارتفاع الطلب على السندات يعكس "رحلات الأمان" من قبل المستثمرين. ومع ذلك، فهي تنطوي على بعض المخاطر أيضاً، مثل:
- مخاطر السوق: يتعلق ذلك بتقلبات أسعار الفائدة و التضخم. يحذر المستثمرون من ارتفاع التضخم، حيث قد تتخلف أسعار السندات عن ارتفاع الأسعار لسنوات قادمة. هناك سندات مرتبطة بالتضخم أو سندات مرتبطة بالمؤشرات لمثل هذه الظروف، حيث يتم حماية المستثمرين من خلال ربط كل من مدفوعات الفائدة و مدفوعات الاستحقاق بمؤشر أسعار المستهلك.
- مخاطر الائتمان: واحدة من الحالات النادرة التي تختار فيها الحكومة التخلف عن سداد ديونها بعملتها المحلية، عن طريق اتخاذ قرار بعدم إنشاء عملة إضافية.
- مخاطر الطلب: انخفاض الطلب على السندات يجعل من الصعب بيعها عند الحاجة الى ذلك
أياً كان اختيارك لأداة الاستثمار، تذكر أن المعرفة و تحليل السوق يسهمان في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. لا ينبغي القيام بأي استثمار حتى يتم وضع إدارة المخاطر المناسبة أولاً.
مزايا تداول السندات
العلاقة مع أسعار الفائدة و غيرها من العوامل تجعل السندات الحكومية أدوات مالية ممتازة للتداول. يوفر تداول السندات الحكومية المزيد من المزايا مثل:
- التداول قصير الأجل: خلافاً لعقد السندات لفترات طويلة من الزمن حتى تصل إلى تاريخ الاستحقاق، سيتيح لك التداول على تحركات الأسعار الخاصة بها، لفترات زمنية قصيرة إلى متوسطة.
- ميزة الرافعة المالية: لا تقم فقط بوضع القيمة الكاملة للصفقة. بدلاً من ذلك، استفد من الرافعة المالية لتكبير أرباحك. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن خسائرك سوف تتضخم مع الرافعة المالية كذلك.
هل الاستثمار في السندات مربح؟
لنفترض أن شخصاً قام بشراء سندات بقيمة اسمية قدرها 1000 دولار أمريكي و معدل كوبون بنسبة 5٪، و الذي يتم دفعه سنوياً لفترة استحقاق مدتها 10 سنوات. هذا يعني أن الشخص يقرض مبلغًا قدره 1000 دولاراً لمصدر السندات لمدة 10 سنوات، يتم خلالها مكافأته كل عام بفائدة ثابتة قدرها 50 دولاراً (= 1000 دولار × 0.05). في نهاية 10 سنوات، سوف يسترد الشخص 1000 دولار، و كذلك المبلغ الإجمالي للفائدة المتراكمة على مدى 10 سنوات، أو 500 دولاراً أمريكياً (50 دولار أمريكي × 10)
و هذا يعني أن الشخص سوف يتلقى ما مجموعه 1500 دولار أمريكي (و هو ما يعادل 1000 دولار أمريكي، بالإضافة إلى 500 دولار في الفائدة الإجمالية). تعمل السندات الحكومية أيضاً على نفس المبادئ. هنا، المصدر هو الحكومة، و يمكن للمشتري أن يكون أي فرد يرغب في الاستثمار في السندات. و عادة ما يتم تصنيفهم بالعملة المحلية. على عكس أذون الخزينة (سندات الخزينة)، للسندات الحكومية أطر زمنية للاستحقاق متوسطة إلى طويلة الأجل، تمتد أحياناً عقوداً كاملة.
تمامًا مثل أسعار العملات الأجنبية (Forex) ، يمكن تحريك سوق السندات بشكل كبير عن طريق الأخبار الاقتصادية. إذا كنت تحاول البقاء على دراية بما يؤثر على الأسواق المالية، فهذا يساعد على امتلاك جميع الأدوات التي تحتاجها بسهولة كجزء من برنامج التداول الخاص بك. تعرض الصورة أدناه لقطة ثابتة للتقويم الاقتصادي الخاص بنا والتي تعد جزءً من ميزة Mini Terminal الخاصة بميتاتريدر سوبريم إيديشن:
المصدر: منصة (MetaTrader 4 Supreme Edition (MT4SE - إخلاء المسئولية: الرسوم البيانية للأدوات المالية الواردة في هذه المقالة هي لأغراض توضيحية ولا تشكل نصيحة تجارية أو طلب شراء أو بيع أي أداة مالية مقدمة من Admirals . الأداء في الماضي ليس بالضرورة مؤشراً على الأداء في المستقبل.
أيًا كان المنتج الذي تتطلع إلى تداوله، سواء أكان سندات أم أسهم أم العملات الأجنبية، فإن الطريقة الرائعة للبدء بها هي تجربة ذلك في بيئة خالية من المخاطر.
يتيح لك حساب التداول التجريبي الخاص بنا التداول بأموال افتراضية على منتجات مثل أزواج العملات الأجنبية و العقود مقابل الفروقات على السلع و الأسهم و صناديق الاستثمار المتداولة و السندات و غير ذلك الكثير.
لا يوجد خطر في المشاركة، و يمكنك استخدامه بقدر ما تشاء، حتى تكون واثقاً بدرجة كافية في استراتيجية التداول الخاصة بك، وعلى استعداد للانتقال إلى حساب تداول حقيقي. نأمل مخلصين أن تجد هذه المناقشة التمهيدية لأنواع السندات المختلفة ذات فائدة.
This article does not contain, and should not be construed as containing, investment advice, investment recommendations, or an offer or solicitation for any transactions in financial instruments. Please note that this prior analysis is not indicative of current or future performance, as conditions may change over time. Before making any investment decisions, you should seek advice from independent financial advisors to ensure you understand the risks involved.
Disclaimer: The information provided herein provides additional insights into all analyses, estimates, diagnoses, forecasts, or other similar assessments or information (referred to as "Analysis") published on the Admirals website. Before making any investment decisions, please consider the following:
1. The analysis is published for informational purposes only and should not be interpreted as investment advice or recommendation.
2. Any investment decision is made by each client individually, while Admirals will not be liable for any loss or damage resulting from any such decision, whether based on analysis or not.
3. يتم إعداد كل تحليل بواسطة محلل مستقل (يشار إليه فيما بعد باسم "المؤلف") بناءً على التقييم الشخصي للمؤلف.
4. لضمان حماية مصالح العملاء وتجنب المساس بموضوعية التحليل، وضعت شركة Admirals إجراءات داخلية مناسبة لمنع وإدارة تضارب المصالح.
٥. مع بذل كل جهد ممكن لضمان موثوقية جميع مصادر التحليل وتقديم جميع المعلومات، قدر الإمكان، بطريقة مفهومة وفي الوقت المناسب ودقيقة وكاملة، لا تضمن شركة Admirals دقة أو اكتمال أي معلومات واردة في التحليل. تشير الأرقام المعروضة إلى أن الإشارة إلى أي أداء سابق لا تُعدّ مؤشرًا موثوقًا به للنتائج المستقبلية.
6. لا ينبغي تفسير محتوى التحليل على أنه وعد صريح أو ضمني من قبل الأدميرالات بأن العميل سوف يستفيد من الاستراتيجيات الواردة فيه أو أن الخسائر المرتبطة به قد تكون أو ستكون محدودة.
٧. لا يُفسر أي أداء سابق أو نموذجي للأدوات المالية المشار إليها في هذا المنشور على أنه وعد صريح أو ضمني من شركة Admirals بأي أداء مستقبلي. قيمة الأداة المالية قابلة للزيادة أو النقصان، ولا يُضمن الحفاظ على قيمة الأصول.
المنتجات ذات الرافعة المالية (بما فيها عقود الفروقات) مضاربة بطبيعتها، وقد تؤدي إلى خسارة أو ربح. قبل بدء التداول، تأكد من فهمك لجميع المخاطر .
