В центре внимания сброс акций на Уолл-стрит и индекс CPI в США

В начале торговой недели медвежьи настроения на мировых фондовых рынках усилились. Это было отмечено сбросом акций на Уолл-стрит и азиатских индексов в преддверии публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США.

Инфляция является крайне актуальной темой и одним из основных факторов, влияющих на настроения рынка: фондовые инвесторы думают о перспективах повышения процентных ставок, которые оказывают давление на инвестиции, а трейдеры Форекс торгуют на валютных рынках уже с учетом новых уровней неопределенности.

Данные об уровне инфляции в США за апрель должны быть опубликованы завтра, 11 мая. Годовой результат за март шокировал рынки, поскольку неожиданно для всех уровень инфляции достиг 40-летнего максимума на фоне высоких цен на сырую нефть. Теперь же в центре внимания снова оказался месячный уровень инфляции без учета цен на энергоносители и продукты питания.

Ключевой вопрос заключается в том, ускорятся ли или замедлятся высокие темпы инфляции. Аналитики считают, что индекс потребительских цен за апрель вырастет на 0,4% (без учета энергии и продуктов питания) по сравнению с 0,3% в марте. Это может оказать влияние на кросс-курсы с долларом США – все будет зависеть от того, окажутся ли фактические результаты ниже или выше ожидаемых.

Хотите узнать больше о фундаментальном анализе? Присоединяйтесь к вебинарам от Admirals!

Влияние ужесточения денежно-кредитной политики на фондовые рынки

Ужесточение денежно-кредитной политики, вероятно, замедлит темпы инвестирования, поскольку кредиты становятся дороже.

Пока мы не увидим признаков ослабления инфляционного давления, процентные ставки, вероятно, продолжат расти. Более высокие процентные ставки подталкивают инвесторов к тому, чтобы вкладывать деньги на сберегательные счета, и затрудняют погашение кредитов, увеличивая риск дефолта на долговых рынках. Учитывая, что после пандемии мировой долг достиг рекордного уровня, совсем неудивительно, что инвесторы переживают.

Изменение уровня готовности к принятию риска отразилось на ценах на золото, которые устремились вверх, поскольку доллар США ослаб после падения евро в прошлом месяце. Все больше участников рынка отдают предпочтению доллару США в качестве актива-убежища вместо золота, и эта тенденция вряд ли прекратится, учитывая, что более высокая доходность казначейских облигаций привлекает инвесторов, тем не менее страхи перед глобальной рецессией преобладают на рынке на данный момент.

Трейдеры и инвесторы хеджируют свои риски, поэтому хорошие новости в отчете об инфляции в США, скорее всего, успокоят их.

Что касается других торговых новостей, то 11 мая Китай и ЕС опубликуют обновленные данные об уровне инфляции, поэтому в зависимости от результатов курсы парс с юанем и евро могут заметно измениться.