Россия прекращает рекордные закупки золота! Поднимется ли цена на золото еще на 20%?
Дилеры в Лондоне становятся свидетелями беспрецедентного исторического события. Низкая ликвидность на лондонском рынке, прекращение использования заемных средств на торговлю ETF на золото и изменение объемов закупок крупнейшего закупщика драгоценного металла - России, потрясли рынок золота, которое традиционно используется в качестве защитного актива в трудные времена. Однако, даже учитывая тот факт, что цена на золото находится всего в 20% от своего исторического максимума, некоторые аналитики по-прежнему настроены оптимистично. В этой статье мы проанализируем ситуацию и постараемся понять, что может произойти дальше.
«Рынок золота рушится»
Так утверждает Оле Хансен, глава отдела торговых стратегий на товарно-сырьевом рынке в Saxo Bank. Коронавирус вызвал множество проблем в сфере логистики и поставки физического золота, в то время как спрос на золото значительно вырос. Закрытие трех нефтеперерабатывающих заводов в Швейцарии также привело к снижению поставок.
Сочетание этих проблем представляет собой взрывоопасную смесь из волатильности на рынке и разрыва между ценами на физическое золото и бумаги на золото. Прекращение использования заемных средств для торговли металлом, которые едва ли покрывают маржинальные требования во время исторического обвала фондового рынка, лишь подливает масла в огонь.
Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association) - самый важный в мире орган по контролю за физическим золотом - сделала заявление для издания Kitco, в котором говорится, что, хотя лондонский рынок золота открыт для бизнеса, ликвидность была несколько снижена под влиянием волатильности цен на фьючерсный контракт на золото Comex Gold.
Все эти факторы способствовали расхождению между спотовой и фьючерсной ценой на золото и это крупнейший разрыв за последние четыре года, как видно на графике ниже:
Источник: ZeroHedge
Это всего лишь одна из причин, почему на многих торговых платформах в последние недели расширился спред. Многие трейдеры обращают внимание на тот факт, что, когда цены на фьючерсы превосходят цены на спотовом рынке, трейдеры ожидают роста цены актива в будущем. Таким образом, многие аналитики видят в этом историческом событии признак дальнейшего роста цен на золото.
Тем не менее некоторые аналитики считают изменение поведения России, одного из крупнейших покупателей золота в последние годы, поводом для беспокойства.
Россия переходит от золота к наличным
До этой недели Центральный банк России активно скупал значительную часть мировых запасов золота. За последние пять лет Россия выделила примерно 40 миллиардов долларов на создание запасов 2 279,2 тонн драгоценного металла, благодаря чему страна стала шестым по величине держателем желтого металла после Франции, золотые запасы которой составляют 2 436 тонн золота, и Италии с её объемами золота в 2 451,8 тонн. Соединенные Штаты обходят перечисленные страны по своим запасам, где в Форт-Ноксе и других хранилищах, располагающихся в США и по всему миру, находится 8 133,5 тонн драгоценного металла.
Ни для кого не секрет, что Россия наращивала золотые запасы для того, чтобы уменьшить привязку своих резервов к доллару США. Однако падение цен на нефть и нынешние споры с Саудовской Аравией привели к тому, что теперь Россия нуждается в наличных деньгах.
В сентябре 2019 года вступило в силу Вашингтонское соглашение, также известное как Соглашение центробанков по золоту. В течение 20 лет это соглашение ограничивало объемы продаж центральных банков 400 тоннами золота в год, а максимальный объем продаж не мог превышать 2000 тонн в течение пятилетнего периода. В то время как многие аналитики видят в этом совпадение факторов, не остается сомнений, что самый большой рост или падение цен на золото еще впереди.
Поиск возможностей для торговли в хаосе…
С Admiral Markets у трейдеров есть возможность торговать CFD (контрактами на разницу) без комиссии. Использование CFD для торговли как на длинных, так и на коротких позициях, позволяет получать прибыль в условиях роста и падения цен на рынках. Поскольку рынки по своей природе волатильны, очень важно управлять размерами возможных убытков, каждый раз устанавливая уровень стоп-лосс.
Ниже приведен долгосрочный месячный график цен на торговый инструмент Gold:
Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, Gold, месячный таймфрейм - 1 января 2002 года – 2 апреля 2020 года, по состоянию на 10:17 (GMT) 2 апреля 2020 года. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.
На долгосрочном графике можно увидеть восходящий тренд золота. Самые низкие цены пришлись на период между 2012 и 2016 годами. С 2016 года цена на золото постепенно растет, о чем свидетельствует восходящая линия поддержки, обозначенная синим цветом. Такой вид восходящей линии поддержки называют линией тренда, которую трейдеры часто используют, чтобы определить того, кто контролирует рынок (покупатели или продавцы). С помощью линии тренда также определяют ценовые уровни для торговли.
Хотя цена может откатиться к линии тренда, многие трейдеры теперь отслеживают рекордно высокий показатель цены в $1 919, достигнутый в сентябре 2011 года. С точки зрения технического анализа картина выглядит оптимистично, поскольку ситуацию на рынке по-прежнему контролируют покупатели, однако фундаментальный анализ не позволяет сделать однозначные выводы. Инвесторы очень хотят вернуться к фондовому рынку, который заметно упал вследствие ситуации, связанной с коронавирусом, однако любые признаки дальнейшего распространения вируса могут привести к тому, что инвесторы отдадут предпочтение безопасному классу активов, таких как золото.
С точки зрения торговли, время может внести больше ясности в битве между покупателями и продавцами. Ниже приведен дневной график цен на золото:
Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, Gold, дневной таймфрейм - 19 июня 2018 года - 2 апреля 2020 года, по состоянию на 10:27 (GMT) 2 апреля 2020 года. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.
Рост цен, который можно было видеть на предыдущем месячном графике, еще более заметен на дневном таймфрейме. Более полную картину на графике, отображающем небольшой временной отрезок, можно увидеть с помощью обыкновенной линии тренда. На графике выше синяя линия показывает периоды времени, когда цена находилась выше линии поддержки при восходящем тренде. Если рыночные циклы повторятся в будущем, то это может послужить знаком к продолжению торговли с учетом восходящего движения цен. Если же в этот период появятся фундаментальные данные, которые внесут большую ясность в ситуацию, тогда исторический максимум цен на золото может быть достигнут уже в этом году. А как будете торговать Вы?
Один из факторов успешной торговли – это доступ к лучшим торговым инструментам. Знаете ли Вы, что Admiral Markets предоставляет дополнительный инструмент для управления торговлей на платформе MetaTrader 5, который называется MetaTrader Supreme Edition? С помощью плагина Supreme Edition Вы не только получите возможность торговать самыми разнообразными активами, но также сможете воспользоваться дополнительными функциями, такими как матрица корреляции, Admiral Pivot, мини-терминал для более быстрого выставления ордера и расширения функциональности платформы и многое другое!
Более того, доступ к MetaTrader Supreme Edition совершенно бесплатный! Чтобы скачать программу, просто нажмите на баннер ниже:
ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:
Указанные данные предоставляют дополнительную информацию относительно всего анализа, оценок, прогнозов, обзоров рынка, еженедельных прогнозов или других аналогичных оценок или информации (далее «Анализ»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие- либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:
1. Это маркетинговое сообщение. Содержание данного сообщения публикуется только в информационных целях и никоим образом не может толковаться как инвестиционный совет или рекомендация. Текст данного сообщения не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и он не подпадает под действие каких-либо запретов на распространение инвестиционных исследований.
2. Любое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, в то время как Admiral Markets не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате любого такого решения, независимо от того, основано ли оно на содержании статьи или нет.
3. С целью защиты интересов наших клиентов и объективности анализа, компания Admiral Markets установила соответствующие внутренние процедуры для предотвращения возникновения и управления конфликтами интересов.
4. Анализ подготовлен независимым аналитиком Джитаном Соланки, сторонним специалистом спонсором (далее - «Автор») на основе его личных оценок.
5. Несмотря на то, что предпринимаются все разумные усилия для обеспечения надежности всех источников контента и того, чтобы вся информация была представлена, насколько это возможно, понятным, своевременным, точным и полным образом, Admiral Markets не гарантирует точность или полноту любой информации, содержащейся в анализе.
6. Любой вид прошлых или моделированных финансовых инструментов, указанных в содержании, не должен рассматриваться как явное или подразумеваемое обещание, гарантия или намерение Admiral Markets в отношении любых будущих результатов. Стоимость финансового инструмента может как увеличиваться, так и уменьшаться, и сохранение стоимости актива не гарантируется.
7. Инструменты, предоставляемые для работы с кредитным плечом (включая контракты на разницу) носят спекулятивный характер и могут привести как к прибыли, так и к убыткам. Прежде чем начать торговлю, убедитесь, что вы полностью понимаете все риски.
