Rusia suspendă achizițiile record de aur! Ar mai putea acesta să crească cu 20%?

În culisele piețelor de mărfuri, dealerii londonezi au observat evenimente istorice fără precedent care se desfășoară în prezent. Problemele de lichiditate de pe piața londoneză, închiderea pozițiilor în marjă luate pe ETF-urile pe aur și ieșirea din piață a celui mai mare cumpărător de aur, Rusia, au șocat toate piețele care sunt, de obicei, considerate un refugiu în perioadele tulburi. Cu toate acestea, cu prețul aurului aflat la doar 20% distanță față de maximul său istoric, unii analiști rămân încă „bullish". În acest articol analizăm situația și ce ar putea să se întâmple în continuare.

"Piața aurului se dezintegrează"

Așa spune șeful de strategie al diviziei de materii prime de la Saxo Bank, Ole Hansen. Coronavirusul a provocat probleme logistice majore pentru livrarea de aur fizic, în timp ce, în același timp, cererea a crescut. Închiderea a trei capacități de producțier elvețiene a determinat, de asemenea, o reducere a ofertei.

Toate aceste probleme au creat un amestec exploziv de volatilitate pe piață cu prețul decuplarea aurului fizic față de prețul aurului „financiar". Lichidările de poziții în marjă efectuate de fondurile de investiții cu scopul acoperii apelurilor în marjă a turnat și mai mult gaz pe foc.

Asociația London Bullion Market Association, cea mai importantă autoritate din lume pentru aurul fizic, a emis o declarație către Kitco spunând că, în timp ce piața de aur din Londra este deschisă, a existat un impact asupra lichidității care rezultă din volatilitatea prețurilor din contractul futures Comex Gold.

Toți acești factori au contribuit la apariția unei divergențe dintre prețul la vedere al aurului (spot) și cel al contractului Futures. Diferența dintre aceste prețuri a fost cea mai mare din ultimii patru ani, așa cum se vede și în graficul de mai jos:

Sursa: ZeroHedge

Există doar un singur motiv pentru care spread-ul cotației aurului de pe multe platforme de tranzacționare s-a extins în ultimele săptămâni. Mulți traderi subliniază faptul că, atunci când piața Futures se tranzacționează cu o primă față de piața spot, înseamnă că traderii consideră că prețul activului va crește în viitor. În acest caz, mulți analiști iau această situație ca un semn al creșterilor viitoare ale cotației aurului.

Cu toate acestea, unii analiști consideră schimbarea filozofiei Rusiei, unul dintre cei mai mari cumpărători de aur din ultimii ani, ca principal motiv de îngrijorare.

Exodul aurului rusesc

Până în această săptămână, Banca Centrală a Rusă acumula o parte importantă din producția mondială de aur, cheltuind aproximativ 40 de miliarde de dolari în ultimii cinci ani pentru a construi un stoc de 2.279,2 de tone de metal galben. Acest lucru face ca Rusia să fie al șaselea cel mai mare deținător de aur, în urma Franței, care deține 2.436 de tone și a Italiei, cu 2.451,8 de tone. Deținerile SUA combinate înseamnă 8.133,5 de tone deținute în Fort Knox și în alte locații din SUA și din întreaga lume.

Este binecunoscut faptul că Rusia a cumpărat aurul ca o modalitate de a reduce expunerea țării sale în raport cu dolarul american. Cu toate acestea, prăbușirea prețurilor petrolului și războiul actual pe prețuri cu Arabia Saudită au făcut ca Rusia să aibă acum nevoie de acces la numerar.

Anul trecut, în septembrie, Acordul de la Washington, cunoscut și sub numele de Acordul de aur al Băncii Centrale, s-a încheiat. Timp de 20 de ani, acest acord a contribuit la limitarea vânzărilor cumulate ale băncilor centrale la 400 de tone de aur pe an, cu un plafon de 2.000 de tone pe o perioadă de cinci ani. Deși mulți analiști indică pur și simplu o coincidență a acestor factori, este clar că o importantă mișcare a cotației aurului, fie în sus, fie în jos, urmează să aibă loc.

Identificarea oportunităților de tranzacționare în timp de haos în piețe...

Cu Admiral Markets, utilizatorii pot specula asupra direcției prețurilor aurului folosind CFD-uri sau Contracte pentru diferență, fără comision. Acest lucru vă permite să tranzacționați atât Long cât și Short, profitând astfel atât de piețele în creștere și de cele în scădere. Deoarece piețele sunt în mod inerent volatile, este important să folosiți întotdeauna un ordin stop-loss pentru a gestiona dimensiunea pierderilor.

Mai jos avem un grafic lunar al cotației Aurului:

Graficul lunar al cotației Gold; Sursa: platforma MetaTrader 5 Admiral Markets; Interval: 1 ianuarie 2002 - 2 aprilie 2020; - Vă rugăm să rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.

Apare limpede tendința de creștere pe termen lung a prețului aurului, cu o depreciere semnificativă între 2012 și 2016. Începând cu 2016, prețul aurului și-a reluat treptat creșterea, fiind ajutat de linia ascendentă de suport de culoare albastră. Acest tip de linie de suport ascendentă este cunoscut sub numele de linie de trend și este adesea utilizat de traderi pentru a ajuta la identificarea celor care controlează piața (cumpărători sau vânzători), precum și pentru a releva nivelurile prețurilor la care ar putea merita de luat în considerare în vederea tranzacționării.

Chiar dacă prețul s-ar putea retrage sub lina de trend, mulți traderi vor privi către maximul istoric de la 1.919 dolari pe uncie, consemnat în septembrie 2011. În timp ce imaginea tehnică rămâne „bullish", cu cumpărătorii încă în control, imaginea din punct de vedere fundamental are un caracter mixt. Investitorii sunt dornici să revină pe piața bursieră, care a scăzut semnificativ din cauza impactului coronavirusului. Cu toate acestea, orice semnale cum că virusul continuă să se răspândească ar putea determina investitorii să rămână investiți în clase de active de refugiu, precum aurul.

Din perspectiva tranzacționării, o schimbare a intervalului temporal, pentru a găsi mai multă claritate în lupta dintre cumpărători și vânzători, ar putea fi de folos. Mai jos este un grafic zilnic al prețurilor aurului:

Graficul zilnic al cotației Gold; Sursa: platforma MetaTrader 5 a Admiral Markets; Interval: 19 iunie 2018 - 2 aprilie 2020; - Vă rugăm să rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.

Vizualizarea graficului zilnic al cotațiilor ne permite să vedem în detaliu creșterea pieței. Utilizarea simplității unei linii de trend poate ajuta la identificarea unor detalii suplimentare în acest interval de timp mai mic. În graficul de mai sus, linia albastră arată perioadele în care prețul a fost susținut de o linie de trend ascendentă. Dacă ciclurile pieței vor putea începe să se miște din nou în acest mod, ne-ar putea oferi claritatea atât de necesară pentru a continua tranzacționarea pe baza acestei mișcări ascendente. Dacă imaginea fundamentală va putea oferi, de asemenea, mai multă claritate în această perioadă, atunci un nou nivel maxim istoric al cotației ar putea deveni o realitate în acest an. Cum ați putea tranzacționa o astfel de situație?

O modalitate este să vă asigurați că aveți acces la cele mai bune produse de tranzacționare disponibile. Știați că Admiral Markets UK Ltd oferă o versiune mai amplă a platformei MetaTrader 5, numită MetaTrader Ediția Supremă? Așadar, nu numai că puteți accesa mai multe clase de active pentru a face tranzacții, dar puteți accesa, de asemenea, funcții suplimentare de tranzacționare, cum ar fi matricea de corelație, Admiral Pivot dar și Mini-Terminalul, pentru o funcționalitate rapidă și avansată a comenzii și multe altele!

În plus, accesul la MetaTrader Ediția Supremă este complet gratuit! Pentru a începe descărcarea gratuită, trebuie doar să faceți clic pe bannerul de mai jos:

Disclaimer:

Datele furnizate oferă informații suplimentare referitoare la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile sau alte evaluări sau informații similare (denumite în continuare "Analiză") publicate pe site-ul Admiral Markets. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat numai în scopuri informative și nu poate fi interpretat în niciun fel ca sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența research-ului din domeniul investițiilor și acesta nu face obiectul niciunei interdicții de acționa pe piață înaintea diseminării acestui material de research în domeniul investițiilor;

2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client în parte și, în același timp, Admiral Markets nu este răspunzătoare pentru nicio pierdere sau daună rezultată în urma unei astfel de decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe respectivul conținut;

3. Analiza este pregătită de un analist independent Jitan Solanki, Contribuabil independent (denumit în continuare "Autor") pe baza estimărilor personale.

4. În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității analizei, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante în vederea prevenirii și gestionării conflictelor de interese;

5. În timp ce sunt luate toate eforturile rezonabile pentru a ne asigura că toate sursele de conținut sunt fiabile și că toate informațiile sunt prezentate, cât mai mult posibil, într-un mod ușor de înțeles, în timp util, precis și complet, Admiral Markets nu garantează exactitatea sau completitudinea oricăror informații conținute în Analiză. Cifrele prezentate se referă la faptul că orice performanță din trecut nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare;

6. Conținutul Analizei nu trebuie interpretat ca o promisiune, garanție sau implicare expresă sau implicită de către Admiral Markets că clientul va profita de strategiile din aceasta sau că pierderile aferente pot fi sau vor fi limitate;

7. Orice fel de performanță din trecut sau modelată cu referire la instrumentele financiare indicate în acest material nu ar trebui interpretată ca o promisiune, garanție sau implicare expresă sau implicită din partea Admiral Markets cu referire la orice fel de performanță viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și / sau scădea, în timp ce menținerea valorii activului nu este garantată;

8. Proiecțiile incluse în Analiză pot fi supuse taxelor, impozitelor sau altor taxe suplimentare, în funcție de subiectul publicației. Lista de tarife aplicabilă serviciilor oferite de Admiral Markets este disponibilă public pe site-ul Admiral Markets;

9. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pe diferență de curs) au un caracter speculativ și pot conduce atât la pierderi cât și la profit. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să vă asigurați că înțelegeți toate riscurile asociate.