Incertitudinea reducerii ratei împinge Dolarul SUA la maximul ultimelor 3 luni

Wall Street a înregistrat câștiguri solide în octombrie, S&P 500, Dow Jones și Nasdaq crescând cu 2,3%, 2,5% și, respectiv, 4,7% pe parcursul lunii. Luni, S&P 500 și Nasdaq au crescut ambele cu 0,17%, respectiv 0,46%, în timp ce Dow a scăzut cu 0,48%. 

Așteptările privind reducerea ratei dobânzii în decembrie scad 

Înainte ca Fed să anunțe decizia sa de a reduce ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază săptămâna trecută, piețele anticipaseră pe scară largă că SUA va reduce, de asemenea, ratele în decembrie. 

Cu toate acestea, la o conferință de presă ulterioară, discutând decizia din octombrie, președintele SUA, Jerome Powell, a pus sub semnul întrebării o reducere în decembrie. 

El a remarcat că, comitetul de stabilire a ratelor a avut „opinii puternic divergente cu privire la modul de a proceda în decembrie”, și a continuat spunând că „o reducere ulterioară a ratei de politică monetară la reuniunea din decembrie nu este o concluzie sigură – departe de ea”. 

În consecință, așteptările privind o nouă reducere la ultima ședință a Fed din acest an au scăzut. Potrivit instrumentului CME FedWatch, piețele estimează în prezent o șansă de 67% pentru o reducere de un sfert de punct luna viitoare. Săptămâna trecută, această cifră fusese mai mare de 90%. 

Pe măsură ce acțiunile au fluctuat pe fondul așteptărilor scăzute, dolarul SUA a crescut, ridicându-l la maxime multi-lunare față de euro și yen.  

Indicele Dolarului SUA – care măsoară moneda americană față de un coș de valute străine – a crescut cu 1,2% la un maxim al ultimelor trei luni de la decizia privind rata dobânzii de miercuri. 

Acordul OpenAI-Amazon

Luni, OpenAI a anunțat un acord multianual, în valoare de 38 de miliarde de dolari, pentru a utiliza infrastructura Amazon pentru rularea modelelor sale de inteligență artificială. 

Creatorul ChatGPT va putea utiliza imediat centrele de date existente Amazon Web Services (AWS), folosind sute de mii de cipuri Nvidia. AWS va implementa, de asemenea, o capacitate suplimentară pentru OpenAI. 

Acest anunț este cel mai recent dintr-o serie de acorduri de mare anvergură pe care OpenAI le-a încheiat în ultimele luni cu companii precum Nvidia, AMD, Broadcom și Oracle. Conform acestor acorduri recente, OpenAI s-a angajat să cheltuiască aproximativ $1.4 trilion. 

Acțiunile Amazon au crescut cu 4% la aflarea veștii, încheind sesiunea de luni la un nivel record. Gigantul tehnologic a câștigat peste 10% în ultimele trei sesiuni. 

Monitorizarea câștigurilor  

Începând de vineri, peste 300 de companii din S&P 500 au raportat rezultate pentru al treilea trimestru. Conform FactSet, 83% dintre aceste companii au raportat o surpriză pozitivă a EPS, iar 79% au raportat o surpriză pozitivă a venitului. 

Săptămâna trecută a înregistrat o serie de rapoarte de câștiguri foarte așteptate, unele dintre ele fiind rezumate mai jos. 

• Microsoft: Microsoft a raportat câștiguri care au depășit așteptările, afacerea sa de cloud Azure înregistrând o creștere impresionantă a venitului de 40%. Venitul trimestrial al Microsoft a crescut cu 18%, ajungând la $77.67 miliarde, față de o prognoză de $75.33 miliarde. Între timp, EPS a crescut cu 23%, la $4.13, față de o prognoză de $3.67.
• Alphabet: Alphabet a raportat venituri trimestriale record în al treilea trimestru, compania-mamă Google depășind așteptările atât în ceea ce privește veniturile, cât și profitul. Venitul trimestrial a crescut cu 16%, ajungând la 102,35 miliarde de dolari față de 99,85 miliarde de dolari așteptate. EPS a crescut cu 35%, la 2,87 USD, față de 2,27 USD așteptați.
• Meta Platforms: În al treilea trimestru, Meta a raportat o creștere de 26% a venitului, la 51,24 miliarde de dolari, față de 49,41 miliarde de dolari. EPS-ul ajustat a fost de 7,25 USD, depășind așteptările de 6,69 USD. Cu toate acestea, merită menționat că cifra ajustată nu ia în considerare o taxă unică de 15,93 miliarde USD care a fost raportată.  
• Apple: Producătorul de iPhone-uri a depășit așteptările analiștilor în rezultatele sale trimestriale, raportând venituri trimestriale de 102,47 miliarde USD față de 102,24 miliarde USD așteptate. EPS-ul său a fost de 1,85 USD față de 1,77 USD așteptați.
• Amazon: Acțiunile Amazon au crescut vertiginos în tranzacțiile de după orele de program, joi, după ce compania a înregistrat un rezultat trimestrial peste așteptări în al treilea trimestru. Venitul trimestrial a crescut cu 13%, ajungând la 180,17 miliarde USD față de 177,8 miliarde USD așteptate. EPS-ul a fost raportat cu 36% mai mare, la 1,95 USD față de 1,57 USD așteptat. 

Ce să urmărești în această săptămână 

Miercuri, administrația Trump se îndreaptă către Curtea Supremă a SUA pentru a se apăra împotriva contestației conform căreia majoritatea tarifelor sale sunt ilegale. Cu toate acestea, ar putea dura luni până când instanța va lua o decizie finală în această privință. 

Actuala închidere a guvernului SUA este pe cale să devină cel mai lung din istorie. În condițiile actuale, mai lipsesc doar câteva ore până la recordul anterior de 35 de zile care, întâmplător, a avut loc în timpul primului mandat al președintelui Trump.  

Blocajul actual înseamnă că majoritatea datelor economice din SUA sunt încă suspendate. Cu toate acestea, săptămâna aceasta urmează să fie publicat Raportul ADP privind ocuparea forței de muncă non-agricole din SUA, care măsoară modificările lunare ale locurilor de muncă din sectorul privat din SUA. 

Iată câteva dintre evenimentele importante de urmărit în această săptămână: 

• Marți
  • Veniturile Uber
• Miercuri
  • Raportul ADP privind ocuparea forței de muncă non-agricole (octombrie)
  • Câștigurile McDonald's
  • Câștigurile Arm
• Joi 
  • Decizia Băncii Angliei privind rata dobânzii

INFORMAțII DESPRE MATERIALELE DE ANALIZă:

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, recenziile pieței, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (denumite în continuare „Analiză”) publicate pe site-urile firmelor de investiții Admiral Markets care operează sub marca Admiral Markets (denumite în continuare „Admiral Markets”). Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor:

• Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat doar în scop informativ și nu trebuie în niciun caz interpretat ca sfaturi sau recomandări de investiții. Acesta nu a fost pregătit în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența cercetării investiționale și nu este supus niciunei interdicții privind tranzacționarea înainte de difuzarea cercetării investiționale.
• Orice decizie de investiție este luată de fiecare client singur, iar Admiral Markets nu va fi responsabilă pentru nicio pierdere sau daune rezultate din orice astfel de decizie, indiferent dacă se bazează sau nu pe acest conținut.
• În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității Analizei, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
• Analiza este pregătită de un analist (denumit în continuare „Autor”). Autorul Roberto Rivero este un contractor al Admiral Markets. Acest conținut este o comunicare de marketing și nu constituie o cercetare financiară independentă.
• Chiar dacă se depun toate eforturile rezonabile pentru a se asigura că toate sursele de conținut sunt de încredere și că toate informațiile sunt prezentate, pe cât posibil, într-o manieră inteligibilă, în timp util, precisă și completă, Admiral Markets nu garantează acuratețea sau caracterul complet al oricărei informații cuprinse în Analiză.
• Orice fel de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare indicată în conținut nu trebuie interpretată ca o promisiune, garanție sau aluzie expresă sau implicită din partea Admiral Markets pentru orice performanță viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate să crească și să scadă, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.
• Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt de natură speculativă și pot avea ca rezultat pierderi sau profit. Înainte de a începe tranzacționarea, asigurați-vă că înțelegeți pe deplin riscurile implicate.